Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate продолжает дешеветь, снижаясь 6-й день подряд, при этом с начала недели потери составили порядка 2%. Котировки могут закрыть неделю на месячном минимуме из-за ожиданий роста поставок из Ливии после того, как стало известно, что повстанцы открыли последние два порта и нефетналивных терминалами на востоке страны.



Кроме того, давление на цены оказывают сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.



Нефть несколько сократила потери сразу после выхода американской статистики.

Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.

Августовский фьючерс упал на 11 центов или 0.7% до $103.95 за баррель после падения на 42 цента до $104.06 накануне. С начала недели цена нефти снизилась на 1.7%.





С технической точки зрения нефть протестировала отметку $103.90 (61.8% Фибо роста с $101.54 до $107.60) прежде, чем слегка восстановиться. Ниже поддержка находится на $103.05/00 и 4102.60. Ближайшее сопротивление представлено $105.05 (максимум 10 июня) и $106.20 (23.6%).







ЕВРО - слабые экономические данные из еврозоны в сочетании с неожиданно солидными отчетами о состоянии рынка труда США послужили причиной падения курса евро.

ЕЦБ, как и предполагалось, оставил ставки без изменений на уровне 0,15% после того, как в прошлом месяце он обнародовал пакет мер, призванных смягчить монетарную политику. Также неизменной осталась депозитная ставка, которая в прошлом месяце впервые была понижена до -0.1%.



В еврозоне данные о состоянии непроизводственного сектора ряда европейских стран оказались хуже прогнозов. Кроме того, розничные продажи в еврозоне также оказались слабее прогнозов, что возвращает на повестку дня спекуляции относительно возможности принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер в обозримом будущем.



Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.





В итоге EUR/USD упал к $1.3595 и остается под давлением. Ниже откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520. Ближайшее сопротивление остается на $1.3660 (дневные максимумы) и $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3640 откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520.







ИЕНА - Японская валюта находилась под давлением на фоне снижения спроса на безопасные активы после публикации солидных экономических данных из Китая и США. В Китае индекс активности в непроизводственном секторе HSBC Holdings Plc и Markit Ltd. вырос в июне до 53.1 против 50.7 в мае.



В США занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.



Таким образом, данные подтвердили, что крупнейшая мировая экономика восстанавливается после падения в первом квартале года, что, напомним, было вызвано неблагоприятными погодными условиями.



Опубликованные данные показали снижение индекса активности в непроизводственном секторе от ISM до 56 пп в июне с 56.3 пп в мае. Аналитики прогнозировали, что показатель останется неизменным.





C технической точки зрения USD/JPY отступает от сессионного максимума на Y102.25 и сейчас находится в области Y102.10. Выше Y102.20 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).







ФРАНК-понес существенные потери против доллара США, который укрепил свои позиции против подавляющего большинства основных валют после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда.



Финансовые рынки США в пятницу будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.





С технической точки зрения USD/CHF взлетел до максимумов на Chf0.8940 после публикации сильной американской статистики, где и консолидируется в настоящее время. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт резко упал накануне, прежде чем восстановиться после публикации американской статистики. Ранее опубликованные данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Markit в июне до 57,7 против 58,3 и 58,6.



Большинство экспертов полагает, что ставки Банка Англии будут повышены в следующем году, но некоторые считают, что ставки вырастут уже в августе этого года. И число сторонников этой мысли растет. Так, опрос Рейтерс показал. что повышения в августе ожидают 21/63 опрошенным. Тогда как перед июньским заседанием Банка Англии соотношение составляло 4/52.





С технической точки зрения GBP/USD смог удержаться выше $1.7100 прежде, чем восстановиться до $1.7160.

Ближайшее сопротивление находится на $1.7180. Ниже $1.7100 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).







ЗОЛОТО - консолидируется в районе трехмесячного максимума. несколько сократив свои недельные достижения после выхода данных по рынку труда США.

На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,320.69 за тройскую унцию против $1,319.53 накануне, когда цена снизилась на 0.6%.



Министерство труда США в четверг сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.



Отдельный отчет показал рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 2,000 до 315,000. Таким образом, показатель находится у послерецессионных минимумов уже несколько месяцев.



Также в четверг статистика показала, что дефицит торгового баланса США в мае сократился на 5.6% до $44.4 млрд. против пересмотренного показателя за предыдущий месяц в $47.0 млрд.



В июне золото выросло в цене на 6.2%, нарастив достижения с начала года до 10.0% на фоне эскалации насилия в Ираке и на востоке Украины.





С технической точки зрения золото отступило от сопротивления на $1,331 (максимум 14 апреля), преодоление которого откроет дорогу в область $1,341/42. Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate торгуется в районе месячного минимума в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.



Напомним, что котировки закрыли неделю снижением на 2% из-за ожиданий роста поставок из Ливии.



По словам представителя Министерства Нефти страна готова экспортировать 7.5 млн. баррелей нефти с терминалов Эс Сидер и Рас Лануф, разблокированных ранее повстанцами.



Кроме того, давление на цены оказывали сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.



В итоге августовский контракт на нефть WTI торгуется в районе отметки $103.43 за баррель, потеряв в цене 10 центов после падения на 53 цента до $103.53 накануне.

С начала года цена нефти выросла на 5.1%.

В соответствии с последними прогнозами запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2.75 млн. баррелей, до 382.2 млн. баррелей.

В апреле, напомним, показатель достиг максимального уровня с момента публикации такого роста статистики EIA в 1982 году.

Запасы бензина как ожидается, снизились на прошлой неделе на 450,000 баррелей, а дистиллятов выросли на 1 млн. баррелей.





С технической точки зрения нефть пробила отметку $103.90 (61.8% Фибо роста с $101.54 до $107.60) и теперь поддержка находится на $103.05/00 и $102.60. Ближайшее сопротивление представлено $104.20 и $105.05 (максимум 10 июня) и $106.20 (23.6%).







ЕВРО - продолжает консолидацию после падения на прошлой неделе.

Напомним, что поддержку доллару оказала сильная статистика, которая снова вынесла на повестку дня вопрос о временных ориентирах повышения процентных ставок в США. Так, отчет по занятости оказался сильнее прогнозов аналитиков, при этом уровень безработицы снизился до 6-летнего минимума.



Опубликованные в понедельник данные показали падение промышленного производство Германии на 1.8% м/м, а годовой рост составил всего 1.3%. Ранее же показатель снизился на 0.3% м/м и вырос на 1.8% г/г. Это еще один аргумент в пользу того, что экономика страны пока еще не достаточно устойчива.



Позднее курс смог восстановиться до $1.3600 после того, как индекс делового оптимизма ЕС от Sentix неожиданно вырос в июле до 10.1 пп против прогноза в 7.5 пп и июньского значения в 8.5 пп.



Представитель ЕЦБ, Кере, сказал, что потребуется время, чтобы оценить эффект от мер, озвученных 5 июня, однако, аккомодационная монетарная политика сохранится на протяжении более длительного времени.



По словам представителя центрального банка ЕЦБ не собирается конкурировать с ФРС и Банком Англии, поскольку экономики США, Великобритании и Еврозоны очень разные.



Новый член совета управляющих ЕЦБ Лаутеншлягер в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки останутся на нынешних уровнях в течение продолжительного периода времени

программа покупки активов в принципе находится в арсенале ЕЦБ, однако, требования для ее использования должны быть весьма высокими.



Во вторник в 06:00 GMT, Германия опубликует майский отчет по платежному и торговому балансу.





В итоге EUR/USD стабилизировался в районе $1.3600. Ниже сессионного минимума понедельника $1.3570 откроется дорога на $1.3520. Ближайшее сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.







ИЕНА - Доллар понес максимальные за неделю потери против иены на фоне коррекции фондовых рынков и увеличения спроса на безопасные активы в виду неопределенности реакции ФРС на опубликованные на прошлой неделе солидные данные о состоянии рынка труда США.



“Отчет по занятости всегда был важным в вопросе перспектив экономического роста и имеет большой вес в принятии решений Федеральным резервом”, говорит Нил Меллор, стратег валютного рынка в Bank of New York Mellon в Лондоне.



Напомним, что Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.



Отдельный отчет показал рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 2,000 до 315,000. Таким образом, показатель находится у послерецессионных минимумов уже несколько месяцев.



Эксперты полагают, что во втором полугодии продолжится постепенный рост занятости до 250k-300k, поскольку будет продолжаться рост экономики. Поскольку инфляция также покидает дно, а рынок жилья оживляется, осенью следует ожидать менее мягкую риторику от ФРС.



Подразделение Банка Японии в Нагойе провело опрос, который показал, что японские компании устраивает текущий курс иены.

По словам представителя Банка Японии Сакура, оценка экономики во всех 9-ти регионах не изменилась по сравнению с предыдущими оценками, сделанными в апреле 2014 года;

-экономика продолжила укрепляться или слегка восстановилась в рамках тренда;

- внутренний спрос остается уверенным, производство находилось в стадии умеренного роста, а ситуация на рынке труда и внутри страны в целом улучшилась.

Во вторник вице-управляющий центрального банка страны Накасо заявил, что “мы намерены достигнуть целевого уровня ценовой стабильности 2% в самом ближайшем времени.”





C технической точки зрения USD/JPY снизился под Y102.00. Поддержка находится на Y101.70/65, ниже - в области Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Выше Y102.20 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.







ФРАНК-существенно не изменился против доллара США, который на прошлой неделе укрепил свои позиции против подавляющего большинства основных валют после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда.



На текущей неделе не ожидается важных макроэкономических публикаций, при этом в фокусе рынка будут протоколы июньского заседания ФРС.

“Эти протоколы FOMC инвесторы будут тщательно изучать в ожидании намеков на дальнейшие шаги регулятора, при этом пять представителей ФРС будут выступать с речью”, отмечают аналитики.



В 07:15 GMT Швейцария предоставит данные по потребительской инфляции за июнь.





С технической точки зрения USD/CHF отступает от сессионных максимумов 07 июля Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт резко упал накануне, прежде чем восстановиться после публикации американской статистики. Ранее опубликованные данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Markit в июне до 57,7 против 58,3 и 58,6.



Большинство экспертов полагает, что ставки Банка Англии будут повышены в следующем году, но некоторые считают, что ставки вырастут уже в августе этого года. И число сторонников этой мысли растет. Так, опрос Рейтерс показал. что повышения в августе ожидают 21/63 опрошенным. Тогда как перед июньским заседанием Банка Англии соотношение составляло 4/52.



По мнению аналитиков Investec на текущей неделе не стоит ждать сюрпризов от Банка Англии. "Политика в ближайшем времени не изменится, основная ставка сохранится на уровне 0.5%, а объем покупки активов на £375 млрд.."



В 08:30 GMT Великобритания опубликует показатели промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности за май.





С технической точки зрения GBP/USD смог удержаться выше $1.7100 прежде, чем восстановиться до $1.7160.

Ближайшее сопротивление находится на $1.7180. Ниже $1.7100 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).







ЗОЛОТО - продолжает консолидироваться в своем ставшем уже привычном диапазоне.



На спотовом рынке металл подешевел на 0.2% до $1,317.40 за тройскую унцию, потеряв 0.7% до $1,311.64 накануне.



По мнению аналитиков Morgan Stanley перспектива роста процентных ставок в США на фоне низкой инфляции свидетельствует в пользу снижения привлекательности инвестиций в золото в ближайшей перспективе.

Банк прогнозирует, что средняя цена золота в 2014 году составит $1,264 за тройскую унцию и снизится до $1,180 в 2015.



В прошлом году золото упало в цене на 28%, показав максимальное годовое снижение с 1931 года на ожиданиях, что Федеральный резерв начнет сокращать программу QE.





С технической точки зрения почти ничего не изменилось. Ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на $1,332.50/1,333.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу продолжила падать.



По данным IEA коммерческие запасы нефти ОПЕК в мае выросли сильнее, чем обычно до 2.639 млрд.



- предложение нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году вырастет до 1.2 млн барр/день, тогда как в 2014 году сократиться до 1.4 млн барр/день с 1.5 млн барр/день;



- спрос со стороны ОПЕК в 2014 году снизится на 200k до 29.9 млн барр/день;



- производство нефти ОПЕК в июне снизилось на 40k до 30.03 млн на фонне сокращения в июне производства нефти в Ираке на 260k до 3.17 млн барр/день;



- предложение нефти на рынке достаточное, но есть вероятность, что оно будет чрезмерным со стороны стран ОПЕК;



- мировой спрос на нефть в 2015 году совпадет с растущим предложением со стороны США и Канады;



- основной спрос будет формироваться за счет новых индустриальных и развивающихся стран.





С технической точки зрения нефть достигла важной поддержки на 100.40. Данный уровень вряд ли будет пройден с первого подхода, так что можно рассчитывать на некоторый отскок. Дальше поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.



ЕВРО - оставался в очень узком диапазоне. События в Португалии привлекли особое внимание рынка после того, как материнская компания Banco Espirito Santo не смогла вовремя погасить свои краткосрочные обязательства в размере 1.18 млрд. евро ($1.6 млрд.).



Торговля акциями Banco Espirito Santo в четверг была приостановлена после обвала на 17%, в результате чего потери с начала года достигли 46%. В пятницу торговля акциями Banco Esperito возобновилась после заявления представителя португальского банка о том, что он располагает достаточным капиталом для покрытия любых убытков.



По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., финансовые проблемы Espirito Santo group не приведут к системным негативным последствиям для еврозоны в целом.

Активы португальских банков составляют лишь 1.6% от общего показателя региона, а ЕЦБ уже доказал свою готовность оказать необходимую помощь.



Тем не менее, следует признать, что приток активов в Еврозону может несколько замедлиться.

Апрель показал рекордный отток активов с денежного рынка (EUR 46.7 млрд) и серьезный отток с рынка облигаций (EUR 31.3 млрд). Евро пока демонстрирует невиданную стойкость, но риск снижения единой валюты остается в силе.



Ключевым событием ближайшего времени станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе. В данный момент она отрицает вероятность скорого ужесточения монетарной политики, но следует учитывать малейшие намеки касательно состояния экономики и укрепления рынка труда.





С технической точки зрения EUR/USD консолидируется в районе $1.3600 после падения к $1.3585 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3585 откроется дорога на $1.3520.



ИЕНА - сохраняет позитивный настрой на фоне роста спроса на безопасные активы в ходе коррекции мировых фондовых рынков.



Банк Японии опубликовал свои прогнозы в январе и тогда регулятор спрогнозировал рост экономики в этом году по март 2015 года на 1.1%, падение расходов домохозяйств на 8% г/г в прошлом месяце может привести к еще большему снижению прогнозов. Аналитики полагают, что рост ВВП в этом году составит 0.9%.



На будущей неделе Банк Японии опубликует пересмотренные прогнозы по экономике и аналитики ожидают, что прогнозы будут слегка понижены из-за введения повышения налога с продаж.





С технической точки зрения USD/JPY остается под давлением после падения к 7-недельным минимумам в районе Y101.00. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.



ФРАНК - как и евро, всю неделю дрейфовал в узком диапазоне.Швейцарский франк укрепился против доллара на фоне общего ослабления американской валюты, вызванного публикацией протокола встречи FOMC. В документе, в частности, отмечалось, что в случае сохранения текущих тенденций в экономике представители FOMC решили завершить программу покупки активов в октябре.



На октябрьской встрече будет принято решение сократить программу на $15 млрд. после сокращения ее на $10 млрд. на каждой из предыдущих заседаний.

В ходе дискуссии относительно плана сворачивания программы члены совета согласились с необходимостью продолжить реинвестировать средства, полученные от находящихся на балансе центрального банка обязательств вплоть до момента начала процесса повышения процентных ставок.



Также члены FOMC согласились, что депозитная ставка будет играть ключевую роль в повышении уровня процентных ставок.



Позже доллар США укрепился после выхода более сильных, по сравнению с прогнозами, данных по заявкам на пособие по безработице не последовало, несмотря на то, что на прошлой неделе показатель упал до 7-летнего минимума. Согласно статистике, количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось на 11,000 до 304,000, в то время как аналитики прогнозировали 320,000.





Также опубликованная статистика показала рост товарно-материальных запасов в мае на 0.5%, что оправдало средние оценки аналитиков. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до 1.0% (с 1.1%).



С технической точки зрения USD/CHF восстановился к Chf0.8920. Сопротивление остается в районе максимумов понедельника Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - находился под давлением после публикации неожиданно слабых данных по промышленному производству.



Опубликованный отчет показал падение промышленного производства на 1.3% в мае (максимальное падение с января 2013 года) по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%.



Позднее фунт оказался под давлением после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями статистики Halifax по ценам на жилье в Британии. Статистика показала, что в июне цены на жилье в Великобритании упали на 0.6%, что больше, чем ожидали аналитики (-0.3%). Обычно этот отчет не оказывает существенного влияния на динамику фунта, однако в условиях отсутствия более важной макроэкономической статистики в Британии и спекуляций относительно пузыря на рынке недвижимости, что может повлиять на временные рамки относительно повышения ставок Банка Англии, цифры оказали давление на валюту.





С технической точки зрения GBP/USD под давлением, торгуясь чуть выше ключевой поддержки на $1.7100. Ниже $1.7080 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Ближайшее сопротивление находится на $1.7180.



ЗОЛОТО - после двух недель затишья продолжило восхождение. Сначала фьючерсы на золото выросли до нового 4-месячного максимума, поскольку распродажи на рынках акций Европы спровоцировали очередную волну нежелания инвесторов рисковать.



Протоколы FOMC показали, что ФРС намерена завершить программу выкупа активов в октябре этого года, если экономика будет и дальше демонстрировать рост. Это и оказало давление на рынки акций.



Позже золото выросло до максимального уровня с марта на признаках финансового кризиса в Португалии и снижения на фондовых рынках, что усилило спрос инвесторов на драгоценный металл как на безопасный актив.



Золото часто рассматривается как инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Во вторник в своем выступлении глава ФРБ Ричмонда Лэкер заявил, что Федеральному резерву необходимо иметь преимущества в том, чтобы удерживать инфляцию под контролем. Его коллега Нарайана Кочерлакота, глава ФРБ Миннеаполиса отметил, что инфляция, вероятно, в ближайшие несколько лет останется ниже целевого порога.





С технической точки зрения золото вполне может дойти до сопротивления в районе 1365.00. Далее рост цен на драгоценный металл пока выглядит маловероятным, поскольку технические индикаторы указывают на некоторую коррекцию. Поддержка остается в районе 1320.00.

НЕФТЬ - в пятницу продолжила падать.



По данным IEA коммерческие запасы нефти ОПЕК в мае выросли сильнее, чем обычно до 2.639 млрд.



- предложение нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году вырастет до 1.2 млн барр/день, тогда как в 2014 году сократиться до 1.4 млн барр/день с 1.5 млн барр/день;



- спрос со стороны ОПЕК в 2014 году снизится на 200k до 29.9 млн барр/день;



- производство нефти ОПЕК в июне снизилось на 40k до 30.03 млн на фонне сокращения в июне производства нефти в Ираке на 260k до 3.17 млн барр/день;



- предложение нефти на рынке достаточное, но есть вероятность, что оно будет чрезмерным со стороны стран ОПЕК;



- мировой спрос на нефть в 2015 году совпадет с растущим предложением со стороны США и Канады;



- основной спрос будет формироваться за счет новых индустриальных и развивающихся стран.





С технической точки зрения нефть достигла важной поддержки на 100.40. Данный уровень вряд ли будет пройден с первого подхода, так что можно рассчитывать на некоторый отскок. Дальше поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.



ЕВРО - оставался в очень узком диапазоне. События в Португалии привлекли особое внимание рынка после того, как материнская компания Banco Espirito Santo не смогла вовремя погасить свои краткосрочные обязательства в размере 1.18 млрд. евро ($1.6 млрд.).



Торговля акциями Banco Espirito Santo в четверг была приостановлена после обвала на 17%, в результате чего потери с начала года достигли 46%. В пятницу торговля акциями Banco Esperito возобновилась после заявления представителя португальского банка о том, что он располагает достаточным капиталом для покрытия любых убытков.



По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., финансовые проблемы Espirito Santo group не приведут к системным негативным последствиям для еврозоны в целом.

Активы португальских банков составляют лишь 1.6% от общего показателя региона, а ЕЦБ уже доказал свою готовность оказать необходимую помощь.



Тем не менее, следует признать, что приток активов в Еврозону может несколько замедлиться.

Апрель показал рекордный отток активов с денежного рынка (EUR 46.7 млрд) и серьезный отток с рынка облигаций (EUR 31.3 млрд). Евро пока демонстрирует невиданную стойкость, но риск снижения единой валюты остается в силе.



Ключевым событием ближайшего времени станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе. В данный момент она отрицает вероятность скорого ужесточения монетарной политики, но следует учитывать малейшие намеки касательно состояния экономики и укрепления рынка труда.





С технической точки зрения EUR/USD консолидируется в районе $1.3600 после падения к $1.3585 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3585 откроется дорога на $1.3520.



ИЕНА - сохраняет позитивный настрой на фоне роста спроса на безопасные активы в ходе коррекции мировых фондовых рынков.



Банк Японии опубликовал свои прогнозы в январе и тогда регулятор спрогнозировал рост экономики в этом году по март 2015 года на 1.1%, падение расходов домохозяйств на 8% г/г в прошлом месяце может привести к еще большему снижению прогнозов. Аналитики полагают, что рост ВВП в этом году составит 0.9%.



На будущей неделе Банк Японии опубликует пересмотренные прогнозы по экономике и аналитики ожидают, что прогнозы будут слегка понижены из-за введения повышения налога с продаж.





С технической точки зрения USD/JPY остается под давлением после падения к 7-недельным минимумам в районе Y101.00. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.



ФРАНК - как и евро, всю неделю дрейфовал в узком диапазоне.Швейцарский франк укрепился против доллара на фоне общего ослабления американской валюты, вызванного публикацией протокола встречи FOMC. В документе, в частности, отмечалось, что в случае сохранения текущих тенденций в экономике представители FOMC решили завершить программу покупки активов в октябре.



На октябрьской встрече будет принято решение сократить программу на $15 млрд. после сокращения ее на $10 млрд. на каждой из предыдущих заседаний.

В ходе дискуссии относительно плана сворачивания программы члены совета согласились с необходимостью продолжить реинвестировать средства, полученные от находящихся на балансе центрального банка обязательств вплоть до момента начала процесса повышения процентных ставок.



Также члены FOMC согласились, что депозитная ставка будет играть ключевую роль в повышении уровня процентных ставок.



Позже доллар США укрепился после выхода более сильных, по сравнению с прогнозами, данных по заявкам на пособие по безработице не последовало, несмотря на то, что на прошлой неделе показатель упал до 7-летнего минимума. Согласно статистике, количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось на 11,000 до 304,000, в то время как аналитики прогнозировали 320,000.





Также опубликованная статистика показала рост товарно-материальных запасов в мае на 0.5%, что оправдало средние оценки аналитиков. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до 1.0% (с 1.1%).



С технической точки зрения USD/CHF восстановился к Chf0.8920. Сопротивление остается в районе максимумов понедельника Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - находился под давлением после публикации неожиданно слабых данных по промышленному производству.



Опубликованный отчет показал падение промышленного производства на 1.3% в мае (максимальное падение с января 2013 года) по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%.



Позднее фунт оказался под давлением после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями статистики Halifax по ценам на жилье в Британии. Статистика показала, что в июне цены на жилье в Великобритании упали на 0.6%, что больше, чем ожидали аналитики (-0.3%). Обычно этот отчет не оказывает существенного влияния на динамику фунта, однако в условиях отсутствия более важной макроэкономической статистики в Британии и спекуляций относительно пузыря на рынке недвижимости, что может повлиять на временные рамки относительно повышения ставок Банка Англии, цифры оказали давление на валюту.





С технической точки зрения GBP/USD под давлением, торгуясь чуть выше ключевой поддержки на $1.7100. Ниже $1.7080 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Ближайшее сопротивление находится на $1.7180.



ЗОЛОТО - после двух недель затишья продолжило восхождение. Сначала фьючерсы на золото выросли до нового 4-месячного максимума, поскольку распродажи на рынках акций Европы спровоцировали очередную волну нежелания инвесторов рисковать.



Протоколы FOMC показали, что ФРС намерена завершить программу выкупа активов в октябре этого года, если экономика будет и дальше демонстрировать рост. Это и оказало давление на рынки акций.



Позже золото выросло до максимального уровня с марта на признаках финансового кризиса в Португалии и снижения на фондовых рынках, что усилило спрос инвесторов на драгоценный металл как на безопасный актив.



Золото часто рассматривается как инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Во вторник в своем выступлении глава ФРБ Ричмонда Лэкер заявил, что Федеральному резерву необходимо иметь преимущества в том, чтобы удерживать инфляцию под контролем. Его коллега Нарайана Кочерлакота, глава ФРБ Миннеаполиса отметил, что инфляция, вероятно, в ближайшие несколько лет останется ниже целевого порога.





С технической точки зрения золото вполне может дойти до сопротивления в районе 1365.00. Далее рост цен на драгоценный металл пока выглядит маловероятным, поскольку технические индикаторы указывают на некоторую коррекцию. Поддержка остается в районе 1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate приблизилась к двухмесячному минимуму на фоне увеличения поставок сырья из Ливии и роста запасов бензина в США, являющегося крупнейшим потребителем топлива в мире.



Апрельский контракт на WTI торгуется на отметке $100.92 за баррель, снизившись на 14 центов после роста накануне на 64 цента до $102.93.

С начала недели цена нефти снизилась на 1.3%.



Согласно последним прогнозам запасы бензина в США на минувшей неделе выросли на 900,000 баррелей, а дистиллятов увеличились на 2 млн. баррелей.



Ранее давление на цены оказал тот факт, что по данным IEA коммерческие запасы нефти ОПЕК в мае выросли сильнее, чем обычно до 2.639 млрд.



- предложение нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году вырастет до 1.2 млн барр/день, тогда как в 2014 году сократиться до 1.4 млн барр/день с 1.5 млн барр/день;



- спрос со стороны ОПЕК в 2014 году снизится на 200k до 29.9 млн барр/день;



- производство нефти ОПЕК в июне снизилось на 40k до 30.03 млн на фонне сокращения в июне производства нефти в Ираке на 260k до 3.17 млн барр/день;



- предложение нефти на рынке достаточное, но есть вероятность, что оно будет чрезмерным со стороны стран ОПЕК;



- мировой спрос на нефть в 2015 году совпадет с растущим предложением со стороны США и Канады;



- основной спрос будет формироваться за счет новых индустриальных и развивающихся стран.



Аналитики Wall Street полагают, что нефть марки Brent в 4 квартале будет стоить в среднем $107 за баррель, что на 4.8% ниже оценки, проведенной 30 июня, а нефть WTI может подешеветь на 5.1% до $100 за баррель.





С технической точки зрения нефть достигла важной поддержки на 100.40. Данный уровень вряд ли будет пройден с первого подхода, так что можно рассчитывать на некоторый отскок. Дальше поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.







ЕВРО существенно не изменил своих позиций против доллара США в ходе выступления Марио Драги перед Комитетом по экономическим и монетарным делам Европейского парламента.



Президент ЕЦБ в частности заявил, что баланс рисков смещен в сторону ослабления экономики.;уровень безработицы все еще высок;



объем неиспользованных мощностей существенен;



инфляция “на очень низких уровнях”



инфляция останется низкой в течение ближайших месяцев;



инфляционные риски сбалансированы;



внимательно наблюдаем за динамикой валютных курсов;



высокий обменный курс несет угрозу устойчивости восстановления;

ЕЦБ готов в случае необходимости использовать в рамках своего мандата нетрадиционные инструменты монетарной политики.



По мнению МВФ, ЕЦБ следует рассмотреть возможность применения программы количественного смягчения



"В том случае, если инфляция останется слишком низкой, ЕЦБ следует рассмотреть возможность существенного расширения своего баланса, путем, в частности покупок активов," отмечается в отчете МВФ.



“В целом нейтральная фискальная позиция является соответствующей, однако, любые негативные сюрпризы в отношении роста не должны спровоцировать дополнительные меры по консолидации, что окажется контр-продуктивным."



Кроме того, МВФ понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2014 год до 1.1% с 1.2% озвученных в апреле и пересмотрел прогноз инфляции до 0.7% с 0.9%.



В соответствии с опубликованными данными в мае промышленное производство в ЕС сократилось на 1.1% м/м, тогда как в апреле наблюдался рост на 0.7%.



Если в июне ситуация в промышленном производстве не изменится, то по итогам второго квартала можно ожидать снижение показателя на -0.3% кв/кв. Однако есть причины думать, что в июне ситуация исправится.



Во-первых, майское снижение индикатора можно объяснить большим количеством праздничных, а соответственно и выходных, дней (которые не вполне адекватно учитываются).



Во-вторых, недавнее ослабление промышленного производства было более выражено, чем предполагали данные по производственному PMI.



Таким образом, для возникновения реальных опасений по поводу замедления промышленного роста нам надо увидеть дальнейшее падение индекса PMI.



Индекс настроений в деловой среде института ZEW за июль (прогноз 30,0 против 29,8/) выйдет в 09:00 GMT.





EUR/USD консолидируется в районе $1.3600 после вчерашнего падения к $1.3585 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3585 откроется дорога на $1.3520.







ИЕНА - японская валюта понесла потери против основных валют на фоне спекуляций, что мировые центральные банки сохранят стимулирующие меры, реализация которых привела к повсеместному росту фондовых рынков и, соответственно, к снижению спроса на безопасные активы, одним из которых традиционно является японская валюта.



В центре внимания инвесторов также заседание Банка Японии, запланированное на вторник.



Ожидается, что регулятор сохранит монетарную политику и экономические прогнозы.



Между тем, эксперты полагают, что центральный банк может пересмотреть с понижение прогноз по росту экономики на текущий год после повышения налога с продаж в апреле.





USD/JPY вырос в район Y101.60. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.







ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции в преддверии выступления председателя ФРС Джент Йеллен в Конгрессе, которое начнется в 14:00 GMT. В данный момент глава центрального банка отрицает вероятность скорого ужесточения монетарной политики, но следует учитывать малейшие намеки касательно состояния экономики и укрепления рынка труда.



В 12:30 GMT США опубликует отчет по розничным продажам за май. ( 0,6% против 0,3%).





С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf0.8930. Сопротивление остается в районе максимумов понедельника Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт несет потери против доллара США четвертую сессию кряду на фоне фиксации прибыли после того, как фунт достиг более чем пятилетнего максимума.



В 2014 году фунт продемонстрировал второй максимальный результат среди основных валют, прибавив 10.7% и уступив только доллару Новой Зеландии, который вырос на 10.9%. Для сравнения евро укрепился на 1.1%, иена потеряла 5.9%, а доллар снизился на 3.4%.



Проведенный опрос показал, что 34% опрошенных аналитиков прогнозируют, что Банк Англии пойдет на повышение процентных ставок уже в 2014 году, что выше 12% на начало июня.



50% респондентов прогнозируют повышение в первом квартале 2015 года и 8% - во втором квартале 2015 года.



RBS понизил прогноз роста ВВП Великобритании на 2 кв. с 0.9% кв/кв до 0.8% кв/кв, отметив, что "рост на 0.8% в Q2 скорее будет являться свидетельством сохранения текущих темпов роста, нежели его ускорения.



Пока консенсус-прогноз не публиковался, однако, NIESR ожидает показатель на уровне 0.9%, а последняя оценка Банка Англии составляла 0.9%."

"Несмотря на то, что показатель в районе 0.8% кв/кв не станет причиной фундаментального пересмотра перспектив экономики Великобритании, он все же поставит под сомнения тезис об ускорении роста."





С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением. Ниже $1.7060 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Ближайшее сопротивление находится на $1.7180.



ЗОЛОТО - накануне потеряло в цене более $5, достигнув минимального уровня с 19 июня в области $1,303.10. По итогам понедельника золото обвалилось на 2.4% на фоне фиксации прибыли и роста спроса на высоко рисковые активы.



Сегодня на спотовом рынке во вторник цена восстановилась на 0.2% до $1,309.61 за тройскую унцию и в настоящее время торгуется на отметке $1,308.40 в рамках технической коррекции в преддверии выступления председателя ФРС Джент Йеллен в Конгрессе, которое начнется в 14:00 GMT.





С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,300, $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,307, $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI упала ниже $100, поскольку опасения, связанные с возможным сбоем поставок нефти из Ливии ослабели, а поставки из Ирака также не пострадали.



Августовский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.74 или 1.7% до $99.17 за баррель. Фьючерсы протестировали $99.01 (минимум с 5 мая).



Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.



В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул.

Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ⅔ добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.



В среду министерство топлива США может сообщить о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.75 млн. баррелей. Ожидается, что запасы бензина выросли 950,000 баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 2 млн.





Нефть прошла ряд ключевых поддержек во вторник и в итоге показала минимумы на $98.95 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться до $100.13. На 4-часовых графиках четко сформировалась бычья дивергенция, которая говорит в пользу коррекции до $101 (23.6% Фибо падения с $107.70). Выше сопротивление находится на $101.40/50 (минимумы 10 июля). Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года).







ЕВРО - Единая валюта несет потери против доллара после публикации ряда более слабых по сравнению с ожиданиями данных из Европы.



Опубликованный индекс ZEW показал снижение до 27.1, что стало минимальным уровнем с декабря 2012 года. В то же время компонент текущих условий упал впервые с ноября 2013 года. Данные усилили опасения по поводу того, что во втором квартале экономика Германии переживает стагнацию.





EUR/USD рухнул к $1.3560 и остается под давлением на фоне комментариев главы ФРС Йеллен. Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Промежуточная поддержка представлена $1.3580 .Ниже откроется дорога на $1.3520.





ИЕНА - Доллар США резко вырос против иены на американских торгах после комментариев главы ФРС Йеллен.



Ранее Банк Японии не смог удивить рынки, сохранив по итогам заседания процентную ставку и основные параметры монетарной политики без изменений.

В частности центральный банк сохранил программу расширения денежной массы на прежнем уровне в Y60-70 трлн.



Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.



Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.





USD/JPY взлетел к Y101.70 и продолжает торговаться в районе сессионных максимумов. Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).









ФРАНК - Американский доллар вырос во вторник вечером на фоне комментариев главы ФРС Йеллен.



Выступая в Конгрессе Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.



Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось



Опубликованная статистика показала, что индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в июле вырос до 25.6 пп (максимум за последние четыре года). Однако розничные продажи показали рост всего на 0.2%, что ниже средних оценок аналитиков. Индекс цен на импорт также вырос всего на 0.1%, что не оправдало ожиданий рынка.



Майский отчет по коммерческим запасам в США показал рост на 0.5%, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост на 0.6%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением на 0.6%.





USD/CHF вырос до Chf0.8960. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос против всех основных валют после публикации неожиданно сильных инфляционных данных.



В соответствии с отчетом Офиса национальной статистики, индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце на 1.9% по сравнению с 1.5% в мае и прогнозом 1.6%.



Глава Банка Англии, Карни заявил, что ранее сделанные комментарии по поводу скорого повышения ставок были предназначены для подготовки рынков. Он отметил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается. Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.





GBP/USD вырос до $1.7190 прежде, чем отступить к $1.7145. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже $1.7100 потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950.







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали до 3-недельного минимума, поскольку рост доллара сократил спрос на альтернативные активы.



Золото упало в цене максимально с декабря на фоне роста фондовых рынков и снижения опасений относительно состояния банковского сектора в Португалии.



Августовский фьючерс на золото отступил на 0.8% до $1,296.50 за унцию после тестирования $1,292.60 (минимум с 19 июня). Накануне драгоценный металл упал в цене на 2.3%.





Золото отработало 50% Фибо роста с $1,240 и показало минимумы чуть ниже $1,300. Ближайшая поддержка расположена на $1,280, ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,313.60 (сессионные максимумы 15 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Выше сопротивление находится на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate продолжают рост в пятницу на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.



Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 75 центов до $103.94 за баррель после скачка накануне на $1.99 до $103.19. С начала недели цена выросла на 2.8%, а в 2014 году рост

а нефти снизилась на 1.3%.



Ранее нефть WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.



Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.



Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.



Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на $1.24 или 1.2% до $101.20 за баррель.





С технической точки зрения сопротивлением является область 103.90/104.00. Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.



ЕВРО - Единая валюта остается под давлением после публикации данных, засвидетельствовавших низкий уровень инфляции в еврозоне, что может спровоцировать новые стимулирующие меры со стороны ЕЦБ.



В июне рост потребительских цен составил 0.5% г/г. напомним, что целевым уровнем инфляции ЕЦБ является 2%.



Опрос Reuters показал, что во втором квартале ВВП ЕС покажет рост на 0.3% против 0.4%, а рост индекса потребительских цен составит в 2014 году 0.7%, как и ожидалось ранее. Прогноз на 2015 год пересмотрен на 1.1% против 1.2% ранее.



Standard & Poor’s прогнозирует роста ВВП ЕС в 2014 году на 1.1%.



Основным событием дня стало известие о том, что в среду вечером США озвучили ряд новых санкций против России, включающие запрет на деятельность ряд компаний на территории США. В число санкционированных компаний попали российские Роснефть и Газпром. ЕС детализирует свои санкции к концу месяца. Россия также была обвинена в нападении на украинскую сторону на востоке Украины в среду ночью.



Европейский инвестиционный банк заявил, что новые санкции ставят под удар запланированные кредиты России в размере €600 млн. Он отметил, что а 2014 год запланированные кредиты в €600 млн. были поделены на 2 части: €400 млн. для госсектора и €200 млн. для частного сектора, при этом добавил, что санкции могут сократить кредитование на €1 млрд.





С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на $1.3515/10, ниже - в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.



ИЕНА - японская валюта накануне укрепилась против доллара и достигла 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малайзийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек экипажа.



Ранее иена росла против основных валют на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с коррекцией фондовых рынков после того, как США и ЕС ввели новые санкции против России в связи с агрессией последней по отношению к Украине.





USD/JPY получил поддержку в районе Y101.10. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.



ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка.



Опубликованная статистика показала снижение количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе до минимума за последние девять недель.



Отдельный отчет показал падение строительства нового жилья до 9-месячного минимума.



Опубликованный отчет ФРБ Филадельфии показал рост индекса деловой активности в июле до 23.9 пп с 17.8 пп. Экономисты прогнозировали снижение до 12.5 пп.



В пятницу индекс потребительского доверия в США от Reuters/Michigan выйдет в 13:55 GMT. Предварительная оценка ожидается на уровне 83,2 против 82,5.

Индекс опережающих индикаторов США выйдет в 14:00 GMT. В июне показатель ожидается на уровне 0,5% против 0,5%.





С технической точки зрения USD/CHF корректируется после достижения области Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт остается под давлением против доллара США на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.



Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний го увеличилось на 929k (3.1%).



Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.



Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.



В 2014 году фунт продемонстрировал второй максимальный результат среди основных валют, прибавив 10.7% и уступив только доллару Новой Зеландии, который вырос на 10.9%. Для сравнения евро укрепился на 1.1%, иена потеряла 5.9%, а доллар снизился на 3.4%.



Проведенный опрос показал, что 34% опрошенных аналитиков прогнозируют, что Банк Англии пойдет на повышение процентных ставок уже в 2014 году, что выше 12% на начало июня.



50% респондентов прогнозируют повышение в первом квартале 2015 года и 8% - во втором квартале 2015 года.





С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением после снижения к $1.7080. Ниже потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня).



ЗОЛОТО - снижается после самого впечатляющего за последний месяц роста накануне, в четверг после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.



На спотовом рынке золото потеряло в цене 0.5% до $1,312.63 после скачка накануне на 1.5%.



Тем не менее, неделю золото вероятней всего завершит с потерями после того, как в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.





С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу продолжила рост на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.



Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.



В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул. Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ? добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.



Ранее нефть WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.



Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.





Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.



С технической точки зрения нефть попыталась пройти ниже отметки 100.00, дошла до 99.00, но позже снова отскочила наверх. Важная поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.







ЕВРО - немного откорректировал падение, продолжавшееся всю неделю.



Глава МВФ Кристин Лагард в своем выступлении отметила, что основной проблемой ЕС является чрезмерная безработица.



Лагард предположила, что такая ситуация сохранится еще какое-то время, особенно среди молодежи. Отметим, что безработица среди молодежи обрела катастрофические масштабы. Также Лагард отметила крайне низкий уровень инфляции, мешающий нормальному восстановлению экономики.

Более того, она предупредила. что ЕЦБ будет оказывать поддержку экономике до тех пор, пока не появятся явные признаки восстановления спроса. Таким образом, следует ожидать внедрение реформ, способствующих росту ВВП.



Опубликованная в пятницу статистика показала снижение платежного баланса ЕС до €19.5 млрд. в мае с €21.6 млрд. месяцем ранее.



Глава Бундесбанка, Вейдманн, заявил, что ультра-мягкая политика несет в себе риск для финансовой стабильности



- не все решения правительства Германии являются примером для Европы;



- опасность от низких ставок отразится на финансовых расходах;



- прогресс в Испании носит скачкообразный характер, требуются дальнейшие реформы;



- монетарная политики ЕЦБ сделала многое, но не в состоянии самостоятельно решить кризис.





С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.







ИЕНА - выросла до 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малазийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек команды.



Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.





Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.







ФРАНК - снизился против доллара вслед за евро. Доллар укрепил свои позиции после того, как выступая в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.



Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось



Опрос Reuters по экономике США показал:



ВВП США



-2014 1.7% против 2.2% ранее



-2015 3.0% без изменений



-2016 3.0% против 2.9% ранее



Индекс потребительских цен



-2014 1.9% против 1.8% ранее



-2015 2.2% против 2.0% ранее



-2016 2.2% без изменений



-уровень безработицы в 2014 году прогнозируется в 6.2% против 6.3% ранее, а также 5.7% против 5.8% в 2015 году



-ФРС начнет повышать процентные ставки во втором квартале 2015 года против третьего квартала 2015 года ранее.





С технической точки зрения USD/CHF вернулся в область Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - несколько скорректировал свои достижения после того, как в ходе своего выступления управляющий Банка Англии Карни заявил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается.

Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.



Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний год увеличилось на 929k (3.1%).



Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.



Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.





С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.7030. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.7120, выше - в области $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7350 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже потери могут увеличиться до $1.6950.







ЗОЛОТО - снизилось после впечатляющего роста накануне после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.



Неделю золото завершило с потерями. Основную роль сыграло то, что в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.





С технической точки зрения картина особо не изменилась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы WTI отступили во вторник в преддверии публикации статистики по запасам на этой неделе, при этом нефть марки Brent показала максимумы выше $108 за баррель на фоне спекуляций относительно введения новых санкций против России.



Августовский фьючерс на нефть марки WTI отступил на 32 цента или 0.3% до $104.32 за баррель. В понедельник котировки достигли почти 3-недельного максимума.



В среду министерство топлива США опубликует свой отчет по запасам сырой нефти на прошлой неделе.



Тогда ведомство сообщило, что за неделю по 11 июля запасы сырой нефти сократились на 7.53 млн. баррелей (максимальное снижение с января).





Нефть продолжает корректироваться после тестирования максимумов на $105.20 (промежуточное сопротивление). Котировки отступили к $103.80 (ближайшая поддержка) прежде, чем вернуться в область выше фигуры. Выше $105.20 дорога откроется на $106.00/10 (максимум 1 июля). Ниже $103.80 поддержка находится на $102.60 (минимумы 21 июля).







ЕВРО - Единая валюта остается под давлением, несмотря на сообщение о том, что МВФ повысил прогноз роста ВВП Германии на 2014 и 2015 до 1.9% с 1.7% и до 1.7% с 1.6%, соответственно. Ожидается ускорение инфляции до 1.1% в 2014 и до 1.4% в 2015. В МВФ, тем не менее, отметили, что прогноз роста ВВП остается подвержен рискам, связанным с замедлением глобального восстановления, неопределенностью перспектив цен на энергоносители и демографическими факторами.



Германии рекомендуется сократить профицит счета текущих операций, а также проявить осторожность при введении минимального уровня заработной платы. Кроме того, отмечается, что инвестирование 0.5% ВВП дополнительно не станет нарушением фискальных правил.



Совет Евросоюза по иностранным делам отложил до четверга, 24 июля, принятие новых санкций в отношении России. Во вторник в Брюсселе главы министерство иностранных дел стран Евросоюза обсуждали катастрофу малазийского Boeing и расширение списка санкций в связи с событиями вокруг Украины.



Между тем, в своем выступлении президент РФ Владимир Путин заявил, что другие страны не должны вмешиваться во внутренние дела России. Он сказал, что Россия сделает все, что в ее силах для оказания влияния на украинских сепаратистов, чтобы расследование крушения Боинга-777 было проведено должным образом. Он также призвал западные страны воспользоваться своим влиянием на Киев в вопросе прекращения огня на востоке страны.





EUR/USD остается в области $1.3460, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).







ИЕНА - Японская иена во вторник вечером скорректировалась после публикации инфляционных данных США. В краткосрочной перспективе переоценка ожиданий в отношении перспектив AUD, NZD и EUR может оказать дополнительную поддержку японской валюте.



Превалирующие в настоящее время геополитические риски и переоценка ожиданий в отношении политики Банка Японии, являются гарантией сохранения иеной своих позиций в ближайшей перспективе





USD/JPY стремительно вырос и установил новые дневные максимумы, однако сразу же скорректировался. USD/JPY установил максимумы на Y101.59 (ближайшее сопротивление), однако резко отступил к Y101.30. Сопротивление расположено вплоть до Y101.80, затем - на Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).







ФРАНК - Доллар вырос во вторник против большинства валют, включая швейцарский франк.



Опубликованные данные показали, что потребительские цен ы июне выросли на 0.3% м/м и 2.1% г/г, что оправдало прогнозы аналитиков. Однако базовый показатель вырос всего на 0.1% м/м и 1.9% г/г, что слегка ниже прогноза в 0.2% м/м и 2.0% г/г.



Отдельный отчет показал рост продаж жилья на вторичном рынке в июне до 8-месячного максимума.





USD/CHF протестировал Chf0.9030 и слегка отступил, но в целом сохраняет оптимизм. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов отступил после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных о дефиците госбюджета Великобритании.



Британский фунт стерлингов вырос против евро впервые за последние четыре дня в преддверии публикации протоколов последнего заседания МРС Банка Англии в среду. Также ожидается выступление главы британского регулятора Марка Карни.



Напомним, что 15 июля глава Банка Англии заявил, что временные рамки изменений в монетарной политике центрального банка будут зависеть от темпов экономического роста страны. В прошлом месяце банкир предостерег, что повышение ставок в этом году более вероятно.





GBP/USD торгуется под давлением после того, как американская статистика по потребительским ценам оправдала прогнозы. GBP/USD упал к $1.7040 и сейчас торгуется слегка выше. Поддержка находится на $1.7040/30, ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1ю7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.



ЗОЛОТО - Цены на золото снизились во вторник на фоне разгара сезона квартальной отчетности, что сократило спрос на безопасные активы.

Среди 36 компаний в корзине S&P 500, которые отчитались во вторник, были Coca-Cola Co., McDonald’s Corp., Microsoft Inc. и Apple Inc. Порядка 76% компаний S&P 500 показали сильные результаты, превысившие прогнозы по прибыли, при этом 67% отчетов превысили прогнозы по продажам.



Августовский фьючерс на золото снизился на $7.60 до $1,306.30 за унцию. Физический спрос на драгоценный металл, по мнению аналитиков, может поддержать золото.



До вчерашнего дня золото с начала года выросло на 9.4% на фоне беспокойств на Ближнем Востоке и в Украине.





Золото консолидируется в районе $1,307.40 (38.2% Фибо роста с $1,240). Ближайшая поддержка расположена на $1,292.60 (50% и минимумы 15 июля), ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ближайшее сопротивление остается на $1,324 (максимумы 17 июля) и $1,325 (максимум 8 июля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate могут завершить снижением третью неделю в текущем месяце на фоне спекуляций относительно сокращения запасов бензина в США.



Сентябрьский контракт на WTI торгуется на отметке $102.09 за баррель, прибавив 2 цента после падения на $1.05 до $102.07 за баррель накануне, в результате чего был достигнут минимум с 16 июля.

С начала недели нефть подешевела на 1%.



Как стало известно ранее, запасы бензина в США выросли на минувшей неделе на 3.38 млн. баррелей, до 217.9 млн. баррелей.



Потребление при этом сократилось на 265,000 баррелей в сутки до 8.79 млн. баррелей, что является шестинедельным минимумом и может свидетельствовать о том, что пик сезонного спроса на топливо в США пройден и в дальнейшем показатель продолжит снижаться.





Нефть остается в районе $102.00. Ближайшее сопротивление находится на $103.80 (23.6% Фибо роста с $99.00), выше - на $105.30 (максимумы понедельника). Ниже $102.00 поддержка находится на $101.40 (61.8%), поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.







ЕВРО - единая валюта восстановилась из области восьмимесячного минимума против доллара США после сообщений о неожиданном росте индикаторов активности производственного сектора стран еврозоны в июне.



Французские данные не удивили уже третий месяц подряд, тогда как немецкий индекс PMI оказался выше прогнозов, укрепившись до 52.9 против ожидающихся 52.0.

Производственный индекс ЕС вышел на уровне 51.9 против 51.7. Это укрепило надежды на продолжение восстановления экономики в регионе евро.



Тем не менее, следует отметить, что фундаментальная картина свидетельствует не в пользу евро. Так накануне представитель МВФ, Бланчард заявил, что перспективы роста экономики США выглядят довольно солидно, а восстановление в еврозоне остается слабым; при этом МВФ не видит угрозы финансовой стабильности



В пятницу, 25 июля в 08:00 GMT Германия представит индекс делового оптимизма от IFO. В июле показатель ожидается на уровне 109,5 против 109,7.





EUR/USD стабилизировался на $1.3470, при этом поддержка теперь находится в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы понедельника).







ИЕНА - японская валюта находилась под давлением на фоне роста курса доллара и укрепления мировых фондовых рынков, что снижает спрос на безопасные активы.

Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.





USD/JPY протестировал промежуточное сопротивление на Y101.80, после чего начал коррекцию. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). В случае преодоления Y101.80 откроется дорога на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.





ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка. Индекс доллара достиг более чем месячного максимума против корзины основных валют после сообщения о том, что число обращений за пособием по безработице в США неожиданно упало до восьмимесячного минимума, что стало еще одним признаком ускорения восстановления рынка труда крупнейшей мировой экономики и, соответственно, активизировало спекуляции по поводу возможного в скором времени повышения процентных ставок ФРС.



В 12:30 GMT США представят отчет о заказах на товары длительного пользования. июньский показатель ожидается на уровне 0,7% против -1,0% месяцем ранее.





С технической точки зрения USD/CHF стабилизировался на Chf0.9030. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.



По мнению аналитиков ING “Если посмотреть на ситуацию с розничными продажами, можно увидеть, что в первом квартале рост показателя составил 1.6%, а по сравнению со вторым кварталом прошлого года рост на 4.5% больше.

Это максимальный годовой прирост за последние десять лет, так что не следует опасаться, что восстановлению экономики Британии что-то угрожает.

Данные также дают возможность предположить, что рост ВВП во втором кваратле составит 0.9% кв/кв, что выше прогнозируемых 0.8%.”



Валовой внутренний продукт Великобритании выйдет в 08:30 GMT. Во 2 квартале предварительная оценка ожидается на отметке 3,1% против 3,0%.





С технической точки зрения GBP/USD пробил канальную линию от 4 июня на $1.7020. Ниже потери могут увеличиться до $1.6950. Ближайшее сопротивление находится в районе дневных максимумов на $1.7080б затем - на $1.7120 и в области $1.7180/90.







ЗОЛОТО - падает в цене третью сессию кряду, однако, в четверг активизировало снижение, достигнув отметки $1,287.30 за тройскую унцию, что является минимальным уровнем с 19 июня. В настоящее время драгоценный металл остается под давлением и торгуется в районе $1,290 за тройскую унцию на фоне признаков сохранения солидных темпов роста мировой экономики после публикации ряда позитивных экономических данных из Китая, Европы и США.



С начала недели потери достигли $20. На предыдущей неделе, напомним, золото снизилось в цене на $27.





С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,286, и $1,274 - $1,276. Сопротивление находится в области $1,301, $1,305 и на $1,311.

[HY Markets]

НЕФТЬ - снизилась после публикации отчета по запасам нефти в США. Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти снизились на 4 млн. баррелей, что больше среднего прогноза аналитиков в 2.6 млн. баррелей.



Запасы бензина на прошлой неделе выросли на 3.4 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов увеличились на 1.6 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей и увеличение запасов дистилятов на 1.8 млн. баррелей.



Во вторник ночью Американский Институт Нефти показал снижение запасов нефти на 600,000 баррелей за неделю по 18 июля. Также институт сообщил о росте запасов дистиллятов на 2.5 млн. баррелей, в то время как запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей.





Геополитические опасения, связанные с ситуацией в Украине и секторе Газа также остаются в центре внимания.



С технической точки зрения нефть протестировала сопротивление в районе 105.20, но преодолеть его не смогла. Теперь промежуточная поддержка находится в районе 101.00, а ключевая - на 100.10.







ЕВРО - упал до ноябрьского минимума против доллара после того, как немецкая статистика показала снижение индекса делового оптимизма в июле (108.0 пп против 109.7 пп).



Глава IFO, Вольрабе, сказал, что снижение индекса делового климата стало сюрпризом, но общий тренд не изменился



- геополитический фактор действует в сочетании с некоторым замедлением после очень удачного первого квартала;



- внутренний деловой климат в Германии остается на сильном уровне, хотя прогнозы по экспорту находятся на минимальном уровне более, чем за год;



- влияние конфликтов в Украине и на Ближнем Востоке пока не отражается на данных;



- ожидается, что в 2014 году рост экономики Германии совпадет с прогнозными 2.0% или будет незначительно ниже.





С технической точки зрения EUR/USD восстановился до $1.3435 после снижения к минимумам на $1.3420. Поддержка остается в районе минимумов 21 ноября 2013 года на $1.3400. Ниже потери могут увеличиться до $1.3360 и $1.3300 (минимумы 7 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление расположено на $1.3500, выше - на $1.3550 (максимумы 21 июля).







ИЕНА - остается под давлением на фоне сохраняющейся тенденции роста мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы. Кроме того, давление на иену оказывают свидетельства снижения экспорта.



Статистика Японии показала, что дефицит торгового баланса страны оказался большим, чем предполагали эксперты после неожиданного сокращения экспорта. Так, в июне дефицит составил 822.2 млрд. иен ($8.1 млрд.), что превысило средний прогноз аналитиков в 643 млрд. иен. Объемы экспорта сократились на 2% по сравнению с прошлым годом, в то время как объемы импорта выросли на 8.4%.





С технической точки зрения курс USD/JPY торгуется в районе Y101.77 после того, как протестировал максимумы на Y101.95. В случае закрепления выше откроется дорога на Y102.00, вплоть до Y102.20. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).







ФРАНК - заметно подешевел на фоне укрепления доллара. Индекс доллара вырос почти до месячного максимума на фоне признаков восстановления экономики США.



Индекс доллара растет вторую неделю подряд в преддверии публикации на будущей недели отчета о росте ВВП США и занятости. По мнению аналитиков, данные покажут рост экономики США и увеличение числа занятых.



Тем не менее, МВФ понизил прогноз роста ВВП США в 2014 году с 2.0% до 1.7%, отметив слабость в начале года.



В пятницу американская статистика показала, что что заказы на товары длительного пользования выросли в июне на 0.7%, что превысило средние оценки аналитиков в +0.5% и компенсировало половину снижения в предыдущем месяце. Заказы без учета транспорта выросли на 0.8%, что также превысило прогнозы в +0.6%.



По итогам встречи в Брюсселе, Совет ЕС в пятницу, 25 июля, принял решение об усилении санкций ЕС против России из-за ситуации в Украине. Совет ЕС добавил к санкционному списку еще 15 физических и 18 юридических лиц, ответственных за действия, подрывающие территориальную целостность Украины. Об этом говорится в итоговом коммюнике.

Принятое решение дает юридическую силу достигнутым в четверг на заседании Комитета постоянных представителей стран ЕС договоренностям. В отношении добавленных к списку лиц и организаций будут применяться замораживание авуаров в банках ЕС и запрет на визы для поездок в Евросоюз.

Таким образом, теперь в списке числятся 87 физических и 20 юридических лиц, подпадающих под эти ограничительные меры.





Совет ЕС также расширил критерии, предусматриваемые юридической базой для применения ограничительных мер. Это позволяет замораживать авуары и запрещать визы в ЕС лицам и организациям, которые активно поддерживают российских руководителей, ответственных за аннексию Крыма или дестабилизацию на востоке Украины, или извлекают выгоду благодаря этим руководителям.



С технической точки зрения USD/CHF протестировал Chf0.9050. Сопротивление остается на Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9000 и Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.







СТЕРЛИНГ - продолжает нести потери против доллара седьмую сессию кряду после того, как отчет по розничным продажам в Великобритании разочаровали. Показатель вышел на уровне 0.1% м/м, 3.6% г/г, тогда как ожидался 0.3% м/м и 3.9% г/г.



Опубликованная статистика Великобритании засвидетельствовала рост розничных продаж на 0.1% м/м и 3.6% г/г против ожиданий участников рынка на уровне 0.3% м/м и 3.9% г/г соответственно.

В пятницу данные засвидетельствовали, что темпы роста ВВП во 2 кв. составили 0,8% кв/кв и 3,1% г/г, что полностью соответствует прогнозам.



Отметим, что британский фунт стерлингов остается под давлением на фоне общей тенденции роста доллара, а также после накануне публикации данных по производственной активности ЕС и розничным продажам в Британии.





С технической точки зрения GBP/USD снова под давлением. Потери могут увеличиться до дневных минимумов на $1.6950, перепись которых откроет дорогу к поддержке в районе $1.6910 (канальная линия от октября 2013 года). Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.7000, выше - в области $1.7080 и $1.7110/20.







ЗОЛОТО - снижается вторую неделю подряд. Фьючерсы на золото упали на фоне спекуляций, что Федеральный резерв повысит процентные ставки раньше прогнозов, что сократило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.



Также давление на цены оказали позитивная макроэкономическая статистика Китая, рост на азиатских рынках акций и укрепление доллара. Согласно данным Ассоциации золотопромышленников Китая (China Gold Association), спрос на золото в стране в первой половине 2014г. снизился на 19% в годовом исчислении, до 569,5 т, спрос на золотые слитки - на 62%, до 105,6 т, и даже очень хороший спрос со стороны ювелирного сектора (+11%, до 426,2 т) это падение компенсировать не смог. По данным Ассоциации золотопромышленников Китая, производство золота в стране, в отличие от спроса, в первой половине года выросло на 9,5% и составило 211 т. Заметно снизившийся спрос и резко выросшие объемы предложения указывают на падение потребности Китая в импорте золота.





С технической точки зрения картина Снова не поменялась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.