Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - консолидируется. После падения ниже отметки $49.00 за баррель, спровоцированного сообщениями о возможности достижения договоренности по ядерной программе Ирана, в результате чего страна получит возможность увеличить экспорт нефти.



Определенную поддержку ценам мог оказать и тот факт, что по данным Baker Hughes количество действующих нефтяных вышек на минувшей неделе снизилось на 33 и составило 986. На предыдущей неделе снижение составило 37 вышек, что позволяет говорить о замедлении темпов снижения показателя.



Позже нефть подорожала на сообщениях о том, что в Ливии повстанцы обстреляли нефтяные терминалы и аэропорт, что усилило опасения относительно поставок топлива из страны.



Выступление премьер-министра Израиля Нетаньяху в Конгрессе привело к новой волне роста цен на нефть, поскольку он подчеркнул, что напряжение в Иране и в целом на Ближнем Востоке выросло.



Повышение Саудовской Аравии отпускной цены на свою нефть улучшило настроения. Тот факт, что Аравия подняла цены для США, Азии и северо-западной части Европы говорит о ее уверенности в том, что цены достигли своего дна и повышение цен не приведет к тому, что страна потеряет какую-то долю рынка.



Министр нефтяной промышленности Саудовской Аравии заявил, что ОПЕК и Саудовская Аравия подверглись несправедливой критике в связи с падением цен на нефть:



- падение цен является реалиями рынка;



- мы видим стабилизацию рынка, потому что сейчас цена всех устраивает;



- ходили слухи о желании стран, не входящих в ОПЕК, сотрудничать, но сейчас они ничего не делают в этом направлении;



- теории о войнах ОПЕК со сланцевыми разработками неверны;



- цены на нефть определяются не только спросом и предложением;



- избыток предложения нефти объясняется новыми источниками добычи и рецессией;



- цены на нефть стабилизируются;



- роль Саудовской Аравии не состоит в том, чтобы обеспечивать высокую цену на нефть для добытчиков;



- есть надежда, что предложение нефти и спрос на нее сбалансируются;



- история покажет. что решения ОПЕК были правильными.





С технической точки зрения ближайшее сопротивление для WTI располагается в районе отметки 52.50. Поддержка находится на 48.50, а закрепление ниже откроет дорогу в район 47.85.







ЕВРО - торгуется на уровнях, в последний раз виденных в сентябре 2003 года. Положительные данные по промышленному производству в Германии, повышение прогнозов ЕЦБ по росту экономики Еврозоны и, в целом, оптимистичное выступление Драги особо на настроения рынка в отношении евро не повлияли.



Евро активизировал снижение после пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, который в частности заявил, что в случае необходимости программа QE продолжит действовать и после сентября 2016:



-ЕЦБ не может печатать деньги для покупки гособлигаций;



-ЕЦБ запрещено монетарное финансирование;



-обсуждавшийся сегодня набор решений является окончательным;



-целевые показатели ЕЦБ постепенно достигаются.



ЕЦБ сообщил, что начнет реализацию программы QE 9 марта:



-QE будет действовать до сентября 2016;



-покупки ABS будут продолжены;



-покупки будут продолжаться до свидетельств существенного изменения перспектив инфляции;



-детали покупок будут опубликоваться после каждой встречи ЕЦБ;



-отмечаются позитивные тенденции в экономике;



-предпринятые меры послужат возвращению инфляции к целевому уровню;



-последние экономические данные свидетельствуют об усилении активности в начале года, расширении и укреплении;



-рост в ЕС по всей вероятности будет ограничен коррекцией в некоторых отраслях экономики и медленной имплементацией структурных реформ;



-риски снижения темпов роста ослабели;



-инфляция в ближайшие месяцы по всей вероятности будет очень низкой или отрицательной и постепенно вырастет к концу 2015.



Также ЕЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 0.0% 2015 против +0.7% ранее, 1.5% против 1.3% в 2016, 1.8% в 2017 году.



Согласно второму пересмотру данных по ВВП еврозоны в четвертом квартале, рост экономики составил 0.9% г/г, что выше предыдущего значения в 0.8%.



Опубликованные данные показали рост промышленного производства Германии в январе 2015 года на 0.9%, что превысило средние прогнозы аналитиков в -0.2%. Декабрьское значение было пересмотрено до 0.5%. В разрезе месяца производство выросло на 0.6%, превысив прогноз роста на 0.5%. Предыдущий показатель был пересмотрен с повышением до 1.0%, что означает, что на самом деле в январе производство снизилось.





С технической точки зрения EUR/USD пробил зону вчерашних минимумов $1.0987 после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда США и в настоящее время торгуется в районе $1.0873. Ниже поддержка находится в области $1.0820 и $1.0790/70. Ближайшее сопротивление находится на $1.0990, выше - в районе $1.1110 и $1.1140 (часовые максимумы 4 марта).







ИЕНА - также снизилась на фоне укрепления доллара. Доллар вырос против иены. наряду с позитивными данными по рынку труда США давление на японскую валюту оказал и тот факт, что Китай установил прогноз по экономике на 2015 год на уровне в 7%, что ниже прошлогоднего прогноза в 7.5%.



В начале недели Иена укрепилась против доллара на фоне опасений снижения темпов роста в Китае.



Как сообщило агентство Xinhua News Agency правительство Китая может установить целевой уровень роста ВВП на текущий год в 7%, что ниже показателя 2014 года 7.5%. Заявление может быть делано уже ближайший четверг во время начала работы Национального конгресса.





С технической точки зрения USD/JPY торгуется чуть ниже максимумов пятницы Y121.30 (максимум 11 февраля). Выше сопротивление располагается в области декабрьских пиков Y121.85 (максимум 7,5 лет). Ниже Y119.40 поддержка находится на Y118.70 (канальная линия от 16 января).







ФРАНК - резко снизился по отношению к доллару. Неожиданно сильные данные о состоянии рынка труда США спровоцировали резкий рост американской валюты против основных конкурентов.



Как стало известно, в США количество новых рабочих мест без учета с/х в феврале составило 295K против 257K, сальдо торгового баланса -41.8B против прогноза -41.1B, а среднечасовой доход 0.1% против прогноза 0.2%. Таким образом, рынок труда США укрепляется солидными темпами, причем рост зарплат остается умеренным, что является идеальным вариантом для ФРС.



Аналитики Credit Suisse отмечают, что погодные условия оказали существенное влияние на февральские данные, в пользу чего свидетельствует рост занятости в строительстве на 29K. "Недвусмысленное укрепление рынка труда и продолжающееся падение уровня безработицы свидетельствует в пользу того, что в мартовском прогнозе FOMC не будет упоминания о “необходимости проявить терпение” в отношении грядущего повышения процентной ставки. Мы полагаем, что у FOMC достанет уверенности в ускорении инфляции и первое повышение ставки состоится в июне текущего года. Тем не менее, принимая во внимание слабость роста зарплат и инфляции мы признаем, что повышение может состояться во втором полугодии."



В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды оценивает вероятность того, что ставка будет повышена к сентябрю в 60% против 49% в четверг.



Ранее в Швейцарии сегодня был опубликован отчет по потребительской инфляции, которая в феврале снизилась на 0.3% м/м и -0.8% г/г с -0.6%.





С технической точки зрения USD/CHF установил максимум на Chf0.9830. Выше сопротивление находится на Chf0.9880 и Chf0.9920. Поддержка находится на Сhf0.9720 (часовые минимумы), затем - на Chf0.9680.







СТЕРЛИНГ - активизировал снижение на фоне укрепления доллара после публикации данных по рынку труда США.



Ранее Банк Англии оставил монетарную политику без изменений. Ставки остались на уровне 0.5%, а объемы выкупа активов - на отметке £375 млрд., как, собственно, и предполагалось.



Также приближение выборов в Великобритании действует на фунт не лучшим образом. Наступил период неясности, что отражается на волатильности курса.



В итоге фунт достиг многонедельного минимума на фоне укрепления доллара, которое даже смогло перекрыть эффект от хороших данных по экономике Британии.



Фунт падает пятый день подряд, за несколько дней поглотив большую часть достижений января. Это для стерлинга стало худшим недельным результатом с сентября 2014 года.





С технической точки зрения GBP/USD упал к минимумам на $1.5030 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.4990/50. Ближайшее сопротивление расположено в области $1.5260/70, затем - на $1.5315 (канальная линия от 26 февраля).







ЗОЛОТО - оказалось под давлением на фоне роста доллара, а также в свете обнародования деталей программы ЕЦБ по количественному смягчению.



В пятницу скачок курса доллара оказал давление на цены сырьевых товаров. Не стал исключением и драгоценный металл,, который преодолел отметку 1200,00 и рухнул до 1163.55.





С технической точки зрения золото протестировало очень сильную поддержку в районе 1164.00. Отсюда возможна коррекция вверх, учитывая формирование дивергенции на дневном графике. Сопротивление находится в районе 1196.50.

[HY Markets]

НЕФТЬ — Нефть остается под давлением на фоне сохранения тенденции укрепления доллара и спекуляций относительно ослабления спроса на сырье в условиях роста запасов. Накануне нефть Brent crude вернулась ниже $58.00 за баррель.





С технической точки зрения нефть WTI протестировала $47.30 (минимумы среды) и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $46.60 (минимумы 2 февраля). Сопротивление — на $49.00 (максимумы среды), выше — в области $50.80 (максимумы понедельника).

Далее сопротивление для WTI располагается в районе $52.50. Выше сопротивление остается на $53.40 (максимумы 18 февраля).



ЕВРО — вошел в фазу консолидации выше $1.0600 на протяжении последних часов после заметного восстановления из области 12-летних минимумов на $1.0499, установленных в начале европейской сессии.



Смешанные данные из Еврозоны по промышленному производству и инфляции не впечатлили рынок. Катализатором движения, по-прежнему, остаются динамику доллара и протекание программы QE.



Глава Бундесбанка Вейдманн сегодня отметил, что долгосрочные прогнозы по инфляции остаются в пределах нормы, а снижение цен а регионах — лишь временное явление. Однако до середины года он не питал бы ненужных иллюзий.





EUR/USD пробил $1.0540 (канальная линия поддержки от 5 марта) и показал утром минимумы чуть ниже $1.0500 (ближайшая поддержка) прежде, чем вернуться к уровням выше $1.0600. Промежуточное сопротивление расположено на $1.0715 (утренние максимумы среды) и $1.0820 (часовые максимумы вторника).



ИЕНА — Иена после коррекции возобновила падение против доллара несмотря на публикацию разочаровывающих данных по розничным продажам в США.



Статистика показала, что в феврале продажи сократились на 0.6% после снижения на 0.8% в январе. Средний прогноз аналитиков сводился к росту на 0.4%. За вычетом автопродаж продажи снизились на 0.1% против прогноза роста на 0.6%.





USD/JPY снова протестировал Y120.60 и сейчас пытается восстановиться. Ниже поддержка находится на Y119.40, затем — в области Y119.25 (канальная линия от 19 января). Ближайшее сопротивление — на Y122.00 (максимумы 10 марта). Далее сопротивление расположено на Y122.20 и Y122.80.



ФРАНК — Доллар снизился против основных валют в четверг после того, как министерство торговли США сообщило о падении объема розничных продаж в феврале третий месяц подряд.



Это позволяет предположить, что несмотря на падение цен на энергоносители и улучшение ситуации на рынке труда потребители не торопятся тратить больше.



В 12:30 GMT США опубликует индекс цен производителей, а в 13:55 GMT выйдет индекс потребительского доверия Reuters/Michigan.





USD/CHF поднялся выше Chf1.0000 и показал максимумы на Chf1.0125 (сильное сопротивление — канальная линия от 27 февраля) прежде, чем откатить ниже паритета. В настоящее время пара пытается восстановиться. Поддержка расположена в области часовых минимумов среды на Chf0.9970, ниже — минимумы вторника на Chf0.9870.



СТЕРЛИНГ — Фунт остается под давлением после того, как \глава Банка Англии Марк Карни заявил, что регулятор не торопиться с повышением процентных ставок, что оказало дополнительное давление на стерлинг.



Карни заявил, что низкая инфляция в мире и сильный фунт могут оказывать давление на цены в Британии какое-то время:



-в расчет необходимо брать внешнее дефляционное давление;



-возможен долгий период низкой инфляции в мире;



-у MPC есть инструменты на случай, если нисходящие риски материализуются.



Ранее опубликованные данные показали дальнейшее сокращение дефицита торгового баланса Британии до £8.41 млрд. в январе, что ниже предыдущего дефицита в £9.91 млрд.





GBP/USD прошел $1.4900 и сейчас торгуется в районе $1.4850. Сильные ордера на покупку находятся на $1.4850 и $1.4830, а затем — на $1.4800. Ордера на продажу начинаются от $1.5050, затем — на $1.5100. Сильная поддержка расположена на $1.4830 и $1.4812.



ЗОЛОТО — Фьючерсы на золото продолжают падать, при этом металл остается под давлением на фоне роста доллара, а также в свете начала реализации программы ЕЦБ по количественному смягчению.





С технической точки зрения золото протестировало дневные минимумы на $1,147.00, после чего восстановилось.

Ниже поддержка находится в области минимумов ноября 2014 года на $1,143.00. Ее преодоление усилит настроения на продажу драгоценного металла и приведет к тестированию ключевого уровня $1,131.75.

Промежуточное сопротивление расположено области $1,170.50 (максимумы вторника), выше — на $1,175.20 (максимумы понедельника) и $1,190.00 (минимумы 23-24 февраля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали на утренних торгах в четверг после роста накануне, поскольку в центре внимания снова оказалась проблема переизбытка энергоресурсов на мировом рынке. Накануне цены на нефть стремительно выросли после того, как Федеральный резерв заявил, что не намерен торопиться с повышением процентных ставок. До это нефть дешевела на протяжении шести сессий.



Накануне министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли больше, чем прогнозировалось - на 9.6 млн. баррелей до 458.5 млн. баррелей. В Кушинге (Оклахома) запасы нефти на складах выросли на 2.9 млн. баррелей.



Аналитики Societe Generale пересмотрели свои прогнозы по ценам на нефть. Теперь они ожидают, что средняя стоимость барреля нефти марки Brent составил $51.33 во втором квартале, а средняя цена барреля нефти марки WTI составит $45.





Нефть выросла до $45.30, после чего откатила на $2. На данный момент поддержка находится на $43.00/95 и $42.00 (минимумы среды). Ближайшее сопротивление представлено $44.20 (максимум 17 марта) и вчерашний максимум - $45.30.







ЕВРО - Евро резко вырос после публикации сопроводительного заявления FOMC и продолжил укрепляться в ходе выступления Йеллен.



Ранее курс торговался довольно сдержанно, проигнорировав опубликованную статистику.



Данные среды показали, что в январе объем производства в строительном секторе еврозоны вырос на 1.9% м/м и 3.0% г/г после падения в декабре на 0.8% и 3.5% соответственно.



Отдельный отчет показал, что профицит торгового баланса ЕС без сезонных поправок сократился в январе до €7.9 млрд. против прогноза в €15.0 млрд. и предыдущего значения в €23.9 млрд.





EUR/USD стремительно вырос к $1.1040 прежде, чем откатить к $1.0700. Ближайшее сопротивление располагается на $1.0800/30 и $1.1040 (вчерашний пик).Поддержка остается в области $1.0640 (пройденная накануне канальная линия сопротивления от 26 февраля).







ИЕНА - Доллар упал против иены после оглашения результатов заседания FOMC.



Доллар нарастил свои потери против всех основных валют после публикации сопроводительного заявления по итогам встречи FOMC и последующего выступления председателя ФРС Джанетт Йеллен, основными моментами которых стали снижение прогноза темпов роста ВВП США и намеки на то, что ожидать первого повышения процентных ставок можно не ранее второго полугодия.



Йеллен отметила, что сильный доллар снижает инфляцию, а асимметричные риски для экономики США указывают на то, что повышение ставки придется ждать дольше.

В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды предполагает повышение ставки в сентябре, хотя до ранее полагалось, что первое повышение состоится в июне.





USD/JPY показал минимумы на Y119.30 прежде, чем скорректироваться наверх. На данный момент курс компенсировал практически все понесенные накануне потери. Поддержка остается на Y119.70 (канальная линия от 19 января), вплоть до недавних минимумов на Y119.30. Ближайшее сопротивление - на Y121.25, более сильный уровень остается в области Y122.00 (максимумы 10 марта).







ФРАНК - Швейцарский франк стремительно вырос накануне вечером после оглашения результатов встречи ФРС.



В своем сопроводительном заявлении FOMC исключил фразу о “терпении” относительно перспектив монетарной политики, отметив, что рост экономики несколько замедлился, рост на рынке жилья остается слабым.



Регулятор отметил, что сопроводительное заявление не означает, что решение о сроках повышения ставки принято и повышение ставки будет зависеть от улучшения состояния рынка труда.



В заявлении было отмечено, что долгосрочные инфляционные ожидания стабильны, а риски для экономики и рынка труда практически сбалансированы.



По словам Йеллен FOMC не намерен исключить возможность повышения ставки на ближайших встречах, каковое будет зависеть от экономических данных. При этом было заявлено, что принятие решения о повышении ставок на июньской встрече маловероятно.





USD/CHF протестировал минимумы на Chf0.9625 прежде, чем вернуться к Chf0.9942. Ближайшее сопротивление остается в области Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта) и Chf1.0250 (максимумы 14 января). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9850, ниже - в районе вчерашних минимумов.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжил восстановление на фоне общего ослабления доллара.



В первой половине дня стерлинг находился под давлением после выхода протоколов заседания Банка Англии и отчета по занятости в Великобритании. В Великобритании количество заявок на пособие по безработице в феврале составило -31k против ожидавшихся -30k. Январские данные были пересмотрены до -39.4k с -38.6k. Средняя недельная зарплата, которая публикуется с задержкой в один месяц, показала рост в январе на 1.8%, тогда как ожидался на уровне 2.2%, а в декабре он составил 2.1%. В январе уровень безработицы остался на отметке 5.7%, тогда как прогноз предполагал снижение до 5.6%.



Протоколы заседания Банка Англии показали, что все участники заседания единогласно проголосовали за оставление монетарной политики без изменений. Банк представил относительно оптимистические прогнозы, отметив, что в последние месяцы наблюдается умеренно позитивное развитие ситуации. Также он сказал, что рост экономики в сочетании с дифференциалом монетарной политики продолжит оказывать фунту поддержку.



Также Банк Англии подчеркнул, что фунт мог бы быть сильнее, если бы не неясность, вносимая ожиданием выборов в мае. На прошлой неделе глава Банка Англии Карни сказал, что обменный курс также является фактором, влияющим на принятие решения по ужесточению монетарной политики.





GBP/USD стремительно вырос к $1.5165 (ближайшее сопротивление) прежде, чем скорректироваться к $1.4830. Ближайшая поддержка находится в области $1.4760, ниже - в районе $1.4630 (минимумы среды).







ЗОЛОТО - Золото заметно улучшило свои позиции накануне на фоне стремительно падения курса доллара США после публикации результатов заседания Федерального резерва.



Тем не менее, несмотря на существенный рост, драгоценному металлу не удалось выйти за пределы нисходящего с начала февраля канала.





Золото протестировало дневные максимумы на $1,177.90, вплотную приблизившись к канальной линии сопротивления от 3 февраля на $1,181.00 (сильное сопротивление). Котировки скорректировались и теперь ближайшая поддержка находится на $1,164.40 (максимумы 16 марта), ниже - в области $1,142.60 (минимумы 17 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу укрепила свои позиции на фоне снижения доллара, которое оказало поддержку всем сырьевым товарам.



Вышедшие новости показали, что по данным Baker Hughes количество работающих нефтяных вышек в США составило 1069 против 1125 неделей ранее.



Ранее нефть дешевела на фоне неожиданно сильных данных по запасам "черного золота"в США.



Аналитики пока не видят нефть выше отметки $60. Так, эксперты Societe Generale пересмотрели свои прогнозы по ценам на нефть. Теперь они ожидают, что средняя стоимость барреля нефти марки Brent составил $51.33 во втором квартале, а средняя цена барреля нефти марки WTI составит $45.





С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 47.20, выше которого возможно восстановление в район 48.80. Поддержка тем временем находится на 43.57.







ЕВРО - восстановился из области минимумов после публикации сильного отчета по платежному балансу ЕС. EUR/USD стабилизировался, поскольку евро получил определенную поддержку от статистики, которая показала рост профицита платежного баланса ЕС в январе до €29.4 млрд. после €22.5 млрд. в декабре.



Напомнила о себе Греция, которая так и не предоставила Брюсселю подробный список необходимых реформ. Официальные представители ЕС уже такому повороту особо не удивляются, хотя и намекнули, что пора бы определяться. Поскольку новости из Греции уже становятся привычным фоном, реакции рынка на них практически нет.



Хотя многие аналитики отмечают, что пакет сильной статистики (особенно обзоры деловой активности) в ответ на резкое смягчение финансовых условий в еврозоне, вероятно, станет дополнительным стимулом для продаж евро на максимумах, поскольку дифференциал процентных ставок продолжает говорить в пользу доллара.





С технической точки зрения EUR/USD протестировал сопротивление на $1.0880. Далее сопротивление располагается на $1.1040 (пик среды). Ключевая поддержка остается в области $1.0600.







ИЕНА - также подорожала по отношению к доллару на фоне всестороннего ослабления последнего.



Из японских новостей можно отметить, что в пятницу глава Банка Японии, Курода, заявил, что его страна не столкнется с проблемой гиперинфляции.



Стало известно, что три японских публичных фонда присоединились к портфелю GPIF, который включает:



-35% в японский правительственных бондах (JGB)



-25 % в японских акциях



-15% в иностранных бондах



-25% в иностранных акциях.





С технической точки зрения курс USD/JPY протестировал поддержку на 119.00. Ее преодоление откроет дорогу к 117.80. Важное сопротивление остается в области 121.20.







ФРАНК - подорожал против доллара, как и остальные европейские валюты. Из Швейцарии важных новостей не поступило, зато следует отметить несколько выступлений из США. Так,

секретарь Казначейства Лью отметил, что сильный доллар хорош для экономики и отображает ее состояние;



- экономика США показывает убедительный прогресс;



- секторы строительства и недвижимости показывают признаки улучшения;



- низкие цены на нефть позитивны для США;



- этот год для экономики может выдаться хорошим.



Вслед за ним представитель ФРС Локхард сказал, что повышение ставки возможно на июньской, июльской и сентябрьской встречах



- инфляция ниже чем мы надеялись;



- озабоченность в отношении доллара увеличилась из-за влияния на экспорт;



- повышение ставки будет оправдано в середине или к концу года



- данные дают неоднозначные сигналы о состоянии экономики;



- понизил свой прогноз роста ВВП, однако, ожидает продолжение роста умеренными темпами.



Менее оптимистичным был еще один представитель ФРС, Эванс, который заявил, что в экономике США все еще слишком много слабых мест, которые тем не менее сокращаются.

В итоге франк к концу дня скорретировал часть своих достижений.





С технической точки зрения USD/CHF торгуется в области Chf0.9760. Ближайшее сопротивление остается в области Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта) и Chf1.0250 (максимумы 14 января). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9750, ниже - в районе минимумов среды Chf0.9620.







СТЕРЛИНГ - в начале дня стабилизироваля по отношению к доллару. Этому способствовал небольшой рост доходности британских облигаций.



Облигации Великобритании наконец-то показали небольшой рост. Доходность 10-летних бондов выросла на 1.5 б.п. до 1.549%, тогда как доходность 2-летних облигаций прибавила 1.5 б.п. до 0.448%.



Напомним, что ранее Банк Англии заявил, что повышение ставок будет проходить более медленными темпами, чем предполагалось ранее. Это стало причиной падения доходности облигаций, что в свою очередь, привело к ослаблению фунта.



Во второй половине дня фунт продолжил рост на фоне ослабления доллара.





С технической точки зрения GBP/USD протестировал в ходе восстановления $1.4900. Ближайшая поддержка находится в области $1.4685 (минимумы четверга), ниже - в районе $1.4630 (минимумы среды). Сопротивление находится на $1.4920 (часовые максимумы четверга) и $1.5000.







ЗОЛОТО - в пятницу заметно укрепилось на фоне ослабления доллара. Основной новостью золотого рынка стало то, что 20 марта впервые за почти 100 лет изменилась система фиксации цены на золото, что может повлиять на мировой рынок. Хотя многие эксперты полагают, что новая система цену на золото существенно не изменит.



С 1919 года цена на золото формировалась с помощью так называемого "лондонского фиксинга" (London Gold Fix). По этой системе дважды в день, утром и вечером, устанавливалась средняя цена на золото в Лондоне, которая и становилась мировой ценой на драгметаллк. Осуществлялся "лондонский фиксинг" представителями четырех крупнейших мировых банков-членов Лондонской Ассоциации Рынка драгоценных металлов.



Однако в последнее время эту систему часто критиковали, поскольку она оставляла лазейки для манипуляций.



С пятницы, 20 марта, стартовала новая система – специально разработанный максимально прозрачный аукцион, куда будет допущено как можно больше участников. В аукционе участвуют шесть банков — Barclays, HSBC, Societe Generale, Scotiabank, Goldman Sachs, UBS. Все они, за исключением UBS и Goldman Sachs, ранее занимались золотым фиксингом. ICE рассчитывает увеличить количество аккредитованных участников. Сейчас для этого необходимо состоять в London Bullion Market Association (LBMA).





На бенчмарк LBMA Gold Price будут ориентироваться золотодобывающие и ювелирные компании, центральные банки и финансовые учреждения, которые ведут торговлю ценными бумагами, привязанными к стоимости золота.



С технической точки зрения, золото протестировало важное сопротивление на 1187.55. Его преодоление откроет дорогу к 1207,90. Поддержка остается в районе 1170,00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI остается в рамках восходящей тенденции, носящей, тем не менее, коррекционный характер. Ближайшее сопротивление располагается в районе $47.30 (максимум 13 марта), преодоление которого откроет дорогу на $48.75 (пик 12 марта) и в район $49.05 (максимум 11 марта). С другой стороны, преодоление $42.00 (минимум 18 марта) сделает целью снижения $40.07 (минимум марта 2009) и 34.03 (основание февраля 2009).









ЕВРО - Оптимистичные комментарии главы ЕЦБ, и позитивные экономические данные, оказали поддержку евро.



По словам президента ЕЦБ Марио Драги последние данные указывают на ускорение экономического роста, при этом ожидается, что инфляция вырастет к концу года. Драги полагает, что дополнительное стимулирование со стороны ЕЦБ является ключом к восстановлению, а слабый евро поможет вернуться инфляции к целевому уровню.



Опубликованные накануне данные зафиксировали рост индекса уверенности потребителей еврозоны в марте до -3.7 против прогноза -5.95.



Во вторник в 08:30 GMT ожидается индекс деловой активности в производственном секторе Германии от Markit. В марте предварительная оценка составит 51,5 против 51,1.



Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit выйдет в 09:00 GMT.





EUR/USD торгуется немногим выше пятничного пика на $1.0870. Сопротивление располагается на $1.1040 (пик среды). Поддержка остается в области $1.0670 (канальная линия поддержки от 13 марта).







ИЕНА - Коррекция на фондовых рынках Европы и США оказала поддержку спросу на безопасные активы, что в свою очередь привело к снижению курса USD/JPY. Инвесторы взяли паузу после того, как основные индексы обновили исторические максимумы.



Сегодня поддержку иене оказало заявление главы Банк Японии Курода о том, что снижение объемов покупаемых активов может стать одним из путей выхода из программы QE.





USD/JPY протестировал зону недавних минимумов на Y119.40, преодоление которой откроет дорогу на Y118.60/20. Промежуточное сопротивление - на Y121.00/10 (канальная линия сопротивления от 10 марта). Выше сопротивление - на Y121.25, более сильный уровень остается в области Y122.00 (максимумы 10 марта).







ФРАНК- укрепил свои позиции против доллара несмотря на заявление представителя ШНБ Мозера о том, что центральный банк рассматривает предложенную МВФ программу валютной программы количественного смягчения (QE) как один из вариантов дальнейших действий.



Ранее МВФ в своем годовом обзоре МВФ рекомендовал Швейцарии “продолжить либерализацию монетарной политики” с целью оживления роста и снижения рисков, связанных с “очень низкой инфляцией”;



покупки могут касаться как номинированных в иностранной валюте активов, так и в национальной валюте, причем темпы реализации программы могут варьироваться по мере необходимости;



политика отрицательного уровня процентных ставок должна быть сохранена, поскольку доказала эффективность и помогла замедлить темпы укрепления франка и дефляционное давление.



Индекс потребительских цен в США будет опубликован в 12:30 GMT. В феврале показатель составит -0,1% против -0,1%.

Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей останется на уровне1,6%.



В 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США от Markit. В марте показатель составит 54,7 против 55,1.



Отчет о продажах новых домов выйдет в 14:00 GMT.





USD/CHF остается под давлением. Ближайшее сопротивление остается в области Chf0.9980, выше - в зоне Chf1.0100/10 (максимумы 16-17 марта), вплоть до Chf1.0125 (максимумы 12 марта). Ближайшая поддержка расположена в области Chf0.9640/20, ниже - в районе Chf0.9590.







СТЕРЛИНГ - Фунт восстановился на фоне общей тенденции ослабления доллара, несмотря на то, что доходность по британским бондам продолжает падать. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 1.3 пп до 1.503%, в то время как доходность по американским 10-летним бондам стабильна в районе 1.929%.



Отчет CBI вышел на нулевой отметке, хотя прогнозировался рост до 9, а прошлый месяц был на отметке 10. Падение производственных экспортных заказов стало плохой новостью для тех, кто ждет скорого повышения ставки в Великобритании.



Основной индекс потребительских цен в Великобритании ожидается в 09:30 GMT. В феврале показатель составит 1,3% против 1,4%.





GBP/USD закрепился выше $1.4900. Ближайшая поддержка расположена на $1.4760 (минимумы 18 марта). Ниже потери могут увеличиться до $1.4700/$1.4690 (минимумы 19 марта). Сопротивление расположено на $1.4990 (пятничные максимумы).







ЗОЛОТО - Золото сохраняет поддержку на фоне коррекции фондовых рынков и соответствующего роста спроса на безопасные активы на фоне ослабления доллара.





С технической точки зрения, золото протестировало важное сопротивление на 1187.55. Его уверенное преодоление и закрепление цены выше откроет дорогу к 1207,90. Поддержка остается в районе 1170,00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Фьючерсы на нефть просели во вторник на фоне общего восстановления курса доллара США после выхода сильной американской статистики. В США опубликованный отчет показал рост годовой потребительской инфляции, а также индекса деловой активности в производственном секторе в марте до 55.3 пп (выше прогнозов).



Во вторник вечером Американский Институт Нефти предоставит свои данные по запасам нефти на прошлой неделе. В среду аналогичный отчет опубликует министерство топлива США. Аналитики прогнозируют рост на 4.6 млн. баррелей.





Нефть протестировала $47.60 (промежуточное сопротивление) прежде, чем откатить к $46.80. На данный момент поддержка находится на $46.50 (максимум 20 марта и часовой минимум 23 марта), ниже - на $45.30 (минимумы 23 марта). Выше $47.60 сопротивление представлено $48.40 (61.8% Фибо падения с $52.40 до $42.00.







ЕВРО - Евро сдает позиции против доллара, тестируя минимумы в районе $1.0910.



Курс отступает от раннее установленных сессионных максимумов после выхода сильных данных по потребительской инфляции в США.



Агентство Reuters сообщило со ссылкой на свои источники, что у Греции закончатся деньги до 20 апреля, если международные кредиторы не окажут новую финансовую помощь стране. Ранее сообщалось, что не позднее понедельника Греция обязана предоставить подробный план реформ своим партнерам по ЕС.





EUR/USD показал минимумы на $1.0886 и теперь пытается восстановиться. Промежуточное сопротивление находится на $1.0970 (максимумы 23 марта), выше - на $1.1040 (пик 18 марта). Ниже дневных минимумов поддержка находится на $1.0765 и на $1.0720 (канальная линия поддержки от 13 марта).







ИЕНА - Доллар стремительно вырос на фоне публикации сильной статистики США, которая возвращает в фокус рынка вероятное повышение ключевой процентной ставки ФРС уже по итогам заседания 17 июня.



Опубликованные данные показали, что в феврале потребительская инфляция выросла впервые за последние четыре месяца - на 0.2%. Это оправдало прогнозы аналитиков. За исключением цен на продовольствие и энергоносители, индекс также вырос на 0.2% в феврале. В годовом выражении базовый показатель вырос на 1.7%, приблизившись к пороговому значению ФРС в 2%.



Дополнительную поддержку доллару оказали опубликованные недавно отчеты, показавшие рост индекса деловой активности в производственном секторе в марте до 55.3 пп (выше прогнозов) и рост продаж новостроек на 539K (или 7.8%) по сравнению с январем, когда показатель вырос на 470K.





USD/JPY восстановился и установил новые дневные максимумы в области Y119.98 прежде, чем отступить к Y119.65. Ранее, после выхода данных по потребительской инфляции США, доллар показал минимумы на Y119.20 (минимум с 27 февраля). Позднее курс восстановился после публикации данных по продажам жилья в новостройках и по деловой активности в производственном секторе.







ФРАНК - Укрепление доллара несколько сократило достижения швейцарского франка, однако не существенно, несмотря на выход плотного блока сильной статистики США. Среда будет не менее интересной.



Ожидается, что заказы на товары длительного пользования в США покажут рост второй месяц подряд. Отчет запланирован на среду, 12:30 GMT. Средний прогноз сводится к росту показателя на 0.2% в феврале, однако участники рынка основное внимание будут уделять базовому показателю, без заказов в оборонной отрасли. Этот показатель ожидается на уровне +0.3%. В январе базовый показатель вырос на 0.5% (первый рост с августа).





USD/CHF восстановился из области дневных минимумов на Chf0.9530 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на Chf0.9440 и Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Ближайшее сопротивление - на Chf0.9640 (вчерашние минимумы), выше - на Chf0.9690/00 (утренние максимумы).







СТЕРЛИНГ - Восстановление показателя потребительской инфляции в США оказало заметный удар по стерлингу, который показал сессионный минимум на $1.4876, однако курс смог слегка восстановиться.



Фунт установил сессионные минимумы после того, как опубликованная статистика показала, что инфляция в США в феврале выросла. Это позволяет предположить, что повышение ключевой ставки в США в июне может состояться.

Также давление на фунт оказало снижение доходности по британским облигациям.



Среди экономических данных Британии стало известно, что базовый показатель потребительских цен в стране в годовом выражении показал рост на 1.2% против 1.4% ранее.





GBP/USD показал минимумы на $1.4845 прежде, чем слегка восстановиться. Поддержка находится на $1.4820 (канальная линия от 13 марта), прохождение которой откроет дорогу на $1.4760 (минимумы 18 марта). Ближайшее сопротивление находится на $1.4900, затем - на $1.4990 (пятничные максимумы).







ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник оказались под давлением на фоне роста доллара, который последовал за публикацией сильной макроэкономической статистики США. Первым катализатором снижения цен на золото выступил отчет по потребительской инфляции, потом - по деловой активности в производственном секторе страны и напоследок - сильные данные по продажам жилья в новостройках.





Золото торгуется в области $1192.60, что ниже дневных максимумов на $1195.20 (ближайшее сопротивление). Далее сопротивление находится на $1196.50 (канальная линия от 20 марта). Поддержка находится на $1185.95 (дневные минимумы). Ниже потери могут увеличиться до $1179.15 (вчерашние минимумы).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть завершили торги среды выше $49 за баррель, протестировав более чем 2-недельный максимум на фоне беспорядков в Йемене, что усилило опасения относительно поставок нефти на Ближнем востоке.



Эти новости помогли компенсировать негатив от опубликованного отчета министерства топлива США, который показал рост запасов сырой нефти 11-ю неделю подряд.



Статистика показала, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 8.2 млн.баррелей, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост на 4.9 млн. баррелей.





Нефть протестировала максимумы недалеко от $50 и отступила. На данный момент поддержка находится на $46.60 (максимум 20 марта и часовой минимум 23 марта), ниже - на $45.30 (минимумы 23 марта). Сильное сопротивление - на $50, выше - в области $50.80 (максимум 9 марта).







ЕВРО - Евро вырос после того, как опубликованный немецким институтом Ifo отчет показал рост индекс делового доверия до 107.9 пп в феврале с 106.8 пп месяцем ранее.Аналитики прогнозировали 107.3 пп.



Индекс текущих условий также показал рост к 112.00 пп, что выше предыдущего показателя в 111.3 пп. Также бизнес выразил уверенность в экономических перспективах, что видно исходя из роста показателя ожиданий к 103.9 пп, который превысил прогноз в 103.00 пп и предыдущее значение в 102.5 пп.





EUR/USD торгуется в районе $1.0960. Выше сопротивление находится на $1.1040 (пик 18 марта). Ниже вчерашних минимумов поддержка находится на $1.0765 и на $1.0740 (канальная линия поддержки от 13 марта).







ИЕНА - Доллар остается под давлением после тестирования в начале марта многолетних максимумов чуть выше 122.00. Настроениям на покупку иены способствует слабость доллара США и возобновившийся нисходящий тренд по американским казначейским облигациям.



Инвесторы продолжают сокращать количество позиций на покупку доллара США после того, как на минувшей неделе ФРС дал понять, что не намерен торопиться с повышением процентных ставок на фоне неоднозначных экономических данных.



Выступления ряда спикеров из числа президентов региональных резервных банков продолжают оказывать давление на американскую валюту. В частности в среду президент ФРБ Чикаго Чарлз Эванс заявил, что у ФРС нет нужды повышать процентные ставки до 2016 года, добавив, что рост доллара сопряжен с риском дезинфляции.





Еще один представитель ФРС, Дэнис Локхард выразил обеспокоенность замедлением роста в США, отметив, что слабый рост в 1 квартале вызывает опасения относительно продолжительного или устойчивого периода замедления экономического роста. По его словам, основной прогноз предполагает оживление роста во 2 и 3 кварталах и ожидается в пределах 2.5% - 3%.



USD/JPY торгуется выше Y119.00. Ниже вчерашних минимумов на Y119.20 целью станет Y118.60/20. Сопротивление остается на Y120.80 (канальная линия сопротивление от 10 марта).







ФРАНК - Швейцарский франк торговался в диапазоне против доллара США.

Во второй половине дня давление на американскую валюту оказала публикация более слабых по сравнению с ожиданиями данных о заказах на товары долговременного пользования.



Основной показатель в феврале составил -1,4%, а заказы на товары длительного пользования, за исключением транспортного сектора составили -0,4%.

Ожидалось, что заказы на товары длительного пользования покажут в феврале рост на 0,2% против 2,8%.





USD/CHF восстановился из области вчерашних минимумов на Chf0.9530 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится на Chf0.9440 и Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Ближайшее сопротивление - на Chf0.9640 (минимумы понедельника), выше - на Chf0.9690/00 (утренние максимумы вторника).







СТЕРЛИНГ - Фунт торговался сдержанно, несмотря на попытки роста.

Между тем, евро продолжает опережать стерлинг по кроссу, несмотря на текущий откат. Такую картину можно объяснить тем, что положительный результат статистики Германии уже был учтен в ценах, поэтому кросс пока не может продолжить свой рост. Сегодня из британской статистики лишь отчет по одобренным заявкам на ипотеку, который не оказал влияния на динамику фунта. Напомним, что накануне данные Британии показали, что базовый показатель потребительских цен в стране в годовом выражении вырос на 1.2% против 1.4% ранее.





GBP/USD находится под давлением. Поддержка находится на $1.4840 (канальная линия от 13 марта), прохождение которой откроет дорогу на $1.4760 (минимумы 18 марта). Ближайшее серьезное сопротивление находится на $1.4990 (пятничные максимумы).







ЗОЛОТО - Золото укрепилось после выхода слабых данных по заказам на товары длительного пользования в США. Показатель в феврале неожиданно упал на 1,4%.



В пятницу будет опубликована третья оценка ВВП США за 4 кв. 2014, которая ожидается на уровне 2.4% против предыдущей оценки 2.2%.



Консенсус-прогноз в настоящее время предполагает рост ВВП в 1 кв. на 2.2% и на 3.0% во 2, однако, с учетом последних данных оба прогноза скорее всего будут пересмотрены с понижением.





Золото протестировало $1200.00, однако преодолеть фигуру не смогло. Поддержка находится в области $1193.00 (канальная линия от 20 марта). Поддержка находится на $1185.95 (вчерашние минимумы). Ниже потери могут увеличиться до $1179.15 (минимумы понедельника). Выше $1200 сопротивление находится на $1209.50 (максимум 5 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу резко снизилась, поскольку тема Йемена, которая оказывала поддержку нефти ранее, пока нового развития не получила,зато появились новы факторы,способствующие падению "черного золота".



После начала военной операции в Йемене мировые цены на нефть выросли более чем на 3%, но теперь возобновили негативную динамику роста, на фоне заявлений о рекордных за 80 лет запасах нефти в США.



Также в пятницу в центре внимания рынка появились переговоры по ядерному вопросу с Ираном. Итоги переговоров мир узнаетво вторник. Участники рынка опасаются, что позитивный исход переговоров может привести к смягчению санкций и, соответственно, увеличению поставок нефти из Ирана на мировой рынок.





С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $52.50 и на $53.55. Выше находится $54.00 (максимум 5 марта). С другой стороны, ближайшая поддержка находится в районе $47.00 (минимум 25 марта). Ее преодоление сделает целью снижения $46.65 (минимум 24 марта) и $45.35 (основание 23 марта).





ЕВРО - в пятницу после долгих метаний не сказал ничего нового. Утром на рынке появились слухи о возможной отставке министра финансов Греции Варуфакиса. емецкое издание Bild предположило, что министр покинет свою должность из-за роста напряжения в переговорах с международными кредиторами. Позднее представитель министерства финансов Греции данные слухи опроверг.





Тем не менее, полдня курс оставался под давлением на фоне укрепления доллара. Напомним, что в четверг настроения на покупку американской валюты окрепли, поскольку рынок ожидал хорошие отчеты по экономике США. Отчет по ВВП США за четвертый квартал не оправдал надежд аналитиков, что привело к снижению доллара и, соответственно, росту евро. В итоге день завершился на утренних позициях.





С технической точки зрения EUR/USD протестировал максимумы на $1.0950 и отступил. Выше $1.1040 (максимумы 18 марта) сопротивление находится на $1.1100/10. Поддержка расположена в области $1.0800 (дневные минимумы), $1.0765 и в районе $1.0650.





ИЕНА - в пятницу торговалась в довольно узком диапазоне. Определнное оживление наступило после выхода данных по ВВП США за четвертый квартал. Итоговые данные показали, что рост экономики США в четвертом квартале 2014 года составил 2.2%, тогда как ожидался на уровне 2.4%.



По мнению экспертов Societe Generale, уровень Y118.20 можно рассматривать, как ключевую поддержку по USD/JPY, прохождение которой откроет дорогу на Y116.60/Y115.50. Аналитики отмечают: “четкое прохождение Y118.20 подтвердит дальнейшее падение по направлению к нижней границе треугольника на Y116.60/Y115.50.”



Аналитики компании HYMarkets солидарны с таким мнением.





Сейчас же, с технической точки зрения, курс USD/JPY стабилизировался выше Y119.00. Поддержка находится в области Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40. Ближайшее сопротивление - в области Y119.40, затем - на Y120.00 (максимумы 24 марта).



ФРАНК - в пятницу незначительно укрепился по отношению к доллару. В первой поповине дня курс снижался, поскольку участники рынка ждали сильный отчет по ВВП США за четвертый квартал. Несмотря на то, что оценки были итоговыми, рынок рассчитывал увидеть их пересмотр в сторону повышения.



Однако, получилось не так, как ожидалось. Опубликованный отчет показал, что по итогам 4 квартала темпы роста экономики США составили 2.2%, как и предыдущая оценка правительства. На этом попытки доллара вырасти прекратились.



Правда, чуть позже индекс потребительского доверия от Университета Мичиган составил 93.0 пп, что превысило прогноз в 92.0 пп, однако показатель оказался ниже февральского в 95.4 пп. Поэтому снижение франка не возобновилось.



Также пессимизма по долару добавляют прогнозы по занятости в США, который будет опубликован в начале апреля. Так, аналитики отмечают, что предварительный средний прогноз по занятости в марте сводится к снижению темпов роста до 250К с 295K в феврале. Также участники рынка уделят внимание уровню безработицы, который ожидается в 5.6% после неожиданного падения до 5.5% в феврале. Поэтому в целом отчет по занятости подтвердит пессимизм Федерального резерва.





С технической точки зрения USD/CHF отступил от сессионного максимума на Chf0.9690. Поддержка находится на Chf0.9520, затем - на Chf0.9485 (минимумы 26 марта) и Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление остается на Chf0.9690/00 и Chf0.9730 (минимумы 20 марта).







СТЕРЛИНГ - в пятницу заметно подорожал после “ястребиных” высказываний представителей Банка Англии. Так, глава центрального банка Марк Карни заявил, что следующим шагом банка будет повышение ставок. Его коллега Броадбент также отметил возможность роста реальных доходов домохозяйств, что можно трактовать, как повышение потребления.



Также поддержку стерлингу оказали не оправдавшие ожиданий данные по ВВП США за четвертый квартал.





С технической точки зрения GBP/USD частично восстановился. Ближайшее сопротивление находится на $1.4950, затем - на $1.4990/00 (38.2% Фибо падения курса с $1.5550 до $1.4630). Поддержка находится в районе $1.4920, $1.4880 (недавняя зона консолидации) и $1.4800 (утренний минимум).







ЗОЛОТО - в пятницу незначительно снизилось в рамках коррекции после скачка стоимости накануне. Напомним, что в четверг драгоценные металлы основательно подорожали из-за начала военных действий в Йемене,



Кроме того, неубедительный рост основных фондовых индексов США также оказал давление на драгоценный металл, однако слабость на рынке облигаций не позволила просесть глубже и котировки быстро вернулись к прежним уровням.





С технической точки зрения золото не смогло преодолеть сопротивление на 1220.00 и откатилось. Теперь ближайшим сопротивлением является район 1206.00. Серьезная поддержка остается в области 1183.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - остается под давлением после того, как в понедельник в Швейцарии возобновились интенсивные переговоры накануне истечения во вторник предельного срока для достижения договоренности по ядерной программе Ирана.



В центре готовящегося соглашения является гарантия того, что в Иране не будет производиться достаточно расщепляющихся материалов для изготовления ядерного заряда.



В ответ на принятые на себя обязательства воздерживаться от обогащения урана Тегеран получит снятие наиболее болезненных международных экономических санкций, в частности на экспорт нефти .





С технической точки зрения нефть марки WTI потеряла в цене 2.00% до $47.90, причем ближайшая поддержка располагается на 47.00 (минимум 25 марта), в области $46.67 (минимум 24 марта) и на $45.30 (минимум 23 марта). М другой стороны, преодоление $49.15 (максимум 30 марта) вернет в фокус быков $52.00 (пик 10 марта) и $53.00 (максимум 6 марта).







ЕВРО - Евро в понедельник понес потери в связи с неопределенностью хода переговоров Греции с кредиторами страны, что ставит под угрозу достижение соглашения, необходимого для разблокирования финансовой помощи государству, которое к 20 апреля останется без источников финансирования.



В ходе продолжавшихся на выходных переговоров был достигнут определенный прогресс, однако, кредиторы потребовали еще несколько дней для изучения подробностей представленных греками мер. Тем временем, в пятницу Fitch понизил кредитный рейтинг Греции до уровня 'CCC' с 'B'.



Поддержку единой валюте не смогли оказать и данные, засвидетельствовавшие рост цен в Германии в марте после двух месяцев падения кряду.



Во вторник в 06:00 GMT Германия опубликует февральскую статистику по розничным продажам, после чего (а 07:55 GMT) выйдут данные по занятости и уровню безработицы.





EUR/USD отступил накануне от пятничного максимума на $1.0950, преодолев во вторник поддержку в области $1.0800 (пятничные минимумы). Ниже целью медведей станет $1.0765 район $1.0650. Выше $1.1040 (максимумы 18 марта) сопротивление находится на $1.1100/10.







ИЕНА - восстановилась после достижения промежуточного уровня сопротивления. В целом же японская валюта остается под давлением на фоне укрепления доллара против основных конкурентов.



В 05:00 GMT Япония предоставит данные по заказам на строительство в феврале.



В 23:50 GMT Банк Японии опубликует квартальный отчет Tankan.





USD/JPY протестировал ближайшее сопротивление - в области Y120.40, преодоление которого откроет дорогу на Y120.70. Выше Y121.20 нет значимых уровней вплоть до Y122.00. Поддержка находится в области Y119.00, ниже - на Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40.







ФРАНК- возобновил падение против доллара США . Американская валюта сохраняет поддержку после того, как председатель ФРС Джанетт Йеллен, в ходе состоявшегося в пятницу поздно вечером выступления заявила, что центральный банк намерен начать процесс нормализации монетарной политики до конца текущего горда и планирует повышать ставку медленно и постепенно.



Позитивные данные о состоянии рынка недвижимости оказали американской валюте дополнительную поддержку.



Как стало известно, незавершенные сделки по продаже жилья (февраль) +3.1% м/м против прогноза +0.3% м/м.



В середине дня будут выступать представители Федерального резерва Лэкер, Локхарт и Местер.



В 13:45 GMT выйдет индекс деловой активности Чикаго. а в 15:00 GMT мартовский отчет по потребительскому доверию.



Тем временем, ключевым фактором влияния на ближайшие перспективы доллара станет публикация в ближайшую пятницу отчета по рынку труда США. Солидные данные укрепят рынок во мнении относительно того, что повышение ставки может быть начато уже в середине года, что безусловно приведет к ускорению роста доллара.

По оценкам BAML payrolls ожидаются на уровне 270k.



USD/CHF укрепляет свои позиции и торгуется чуть ниже недавнего максимума на Chf0.9690. Поддержка находится на Chf0.9520, затем - на Chf0.9485 (минимумы 26 марта) и Chf0.9370 (минимумы 20 февраля). Сопротивление остается на Chf0.9730 (минимумы 20 марта) и Chf0.9810 (50% недавнего снижения курса и максимум 23 марта.







СТЕРЛИНГ - Курс GBP/USD продолжил снижение на фоне укрепления доллара и опасений по поводу выборов в Великобритании.



Предвыборная гонка в Великобритании внушает опасения инвесторам. Гонка стартовала сегодня, а выборы состоятся в начале мая.



На выходных по результатам опросов Консервативная партия на 4 пп опережала оппозицию.



Теперь в фокусе рынка будет ход действий предвыборной кампании, что может усилить волатильность фунта.



Хорошие данные по ипотечному кредитованию в Великобритании также не смогли оказать фунту поддержку, поскольку внимание инвесторов направлено на отчеты по экономике США и ситуацию в Греции.



Во вторник в 08:30 GMT британский платежный баланс по итогам 4 квартала может показать дефицит на уровне -£21 млрд. после -£27 млрд., однако более важным станет отчет по ВВП Британии за 4 квартал (прогноз 2.7% г/г после 2.6% г/г).





GBP/USD продолжает нести потери и торгуется немногим ниже $1.4800. Ближайшее сопротивление находится в области утреннего максимума на $1.4880. Ближайшая поддержка - на $1.4720 (минимумы 20 марта) и $1.4690 (минимум 19 марта).







ЗОЛОТО - возобновило падение на фоне укрепления мировых фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.





С технической точки зрения, золото не смогло закрепиться выше $1200.00. Ближайшее сопротивление находится на $1222.90 (максимум 1 марта). Серьезная поддержка остается в области 1183.00. Ниже потери могут увеличиться до $1179.15 (минимумы понедельника).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Внимание участников рынка сегодня сосредоточено на ситуации на рынке нефти из-за ситуации вокруг Ирана и Нигерии.



Иран ведет переговоры относительно своей “ядерной” программы. Вторник - это последний день для того, чтобы Иран дал свое принципиальное согласие на сотрудничество, после чего все нюансы будут урегулироваться до июня. В случае сотрудничества ЕС может ослабить санкции для Ирана и страна сможет поставлять на мировые рынки большие объемы своей нефти.



Между тем, Нигерия - один из крупнейших поставщиков нефти в Африке - ожидает результатов выборов, которые должны быть озвучены сегодня.



Позднее стало известно, что объемы добычи нефти странами ОПЕК в марте оказались максимальными с октября:



-объемы в марте выросли на 560k баррелей в сутки до 30.63 млн. баррелей;



-лидировали Ирак, Саудовская Аравия и Ливия, а в Анголе и Нигерии объемы сократились.



Нефть WTI упала в цене на 1.75% до $47.83, при этом ближайшая поддержка находится на $47.01 (минимум 25 марта), затем - на $46.67 (минимум 24 марта) и $45.33 (минимум 23 марта). Выше $49.14 (максимум 30 марта) целью восстановления станет $52.02 (максимум 10 марта) и $53.04 (максимум 6 марта).







ЕВРО - Единая валюта оказалась под давлением на фоне общей устойчивости доллара. Евро потерял против доллара в текущем квартале около 10.8% после того, как ЕЦБ начал реализацию программы количественного смягчения, имеющей целью оживление экономического роста и инфляции.



Вышедшие отчеты подтвердили, что экономика Германии пребывает в хорошем состоянии, но евро проигнорировал данный факт.



Опубликованные данные показали, что инфляция в еврозоне снизилась до -0.1% в марте с -0.3%, ослабив несколько дефляционные опасения в регионе. Однако уровень безработицы в ЕС составил 11.3% в феврале, превысив предыдущее значение в 11.2%. Более того, январский уровень безработицы был пересмотрен до 11.4% с 11.2%.



Статистика Германии показала, что безработица сократилась в стране до рекордного минимума на 6.4% в марте, ниже февральского значения в 6.5%.



Основным катализатором движения сейчас является ситуация в Греции, точнее, ее неопределенность. Греция до сих пор не дала внятного ответа по необходимым реформам. Переговоры в очередной раз завершились ничем.



EUR/USD остается под давлением. Курс преодолел во вторник поддержку в области $1.0800 (пятничные минимумы) и сейчас торгуется чуть выше дневных минимумов, установленных на $1.0711. Ниже целью медведей станет район $1.0650. Ближайшее сопротивление теперь представлено $1.0800 (минимум 27 марта), далее - в зоне $1.0950 (максимум 27 марта).







ИЕНА - Доллар торговался сдержанно против иены.



Представитель Банка Японии Такехиро Сато отметил, что достижение 2%-го целевого уровня инфляции является сложной задачей.



Опубликованные данные показали рост индекса деловой активности Чикаго до 46.3 пп в марте против февральского значения 45.8 пп, однако показатель все еще ниже критической отметки в 50 пп.



Отдельный отчет засвидетельствовал неожиданный рост индекса потребительского доверия до 101.3 в марте против 98.8 пп в феврале. Экономисты прогнозировали снижение к 96.9 пп.



USD/JPY торгуется в районе Y120.00, что немногим ниже дневных максимумов на Y120.40 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление остается на Y120.70. Поддержка находится в области Y119.00, ниже - на Y118/20 (минимумы 17 февраля) и Y117.40.







ФРАНК - Швейцарский франк слегка отступил против доллара во вторник.

Ключевым фактором влияния на ближайшие перспективы доллара станет публикация в ближайшую пятницу отчета по рынку труда США. Солидные данные укрепят рынок во мнении относительно того, что повышение ставки может быть начато уже в середине года, что, безусловно приведет к ускорению роста доллара.



Во вторник управляющий ФРБ Ричмонда Лэкер отметил, что вероятность повышения ставок в июне очень велика:



-монетарная политика регулируется от заседания к заседанию;



-недавняя слабая статистика может быть связана с плохими погодными условиями;



-эффект от курса доллара и цен на нефть, вероятно, временный;



-инфляция вернется к 2%.



USD/CHF торгуется в диапазоне. Поддержка находится на Chf0.9660 (канальная линия с 16 марта), ниже - в области Chf0.9520, затем - на Chf0.9485 (минимумы 26 марта). Сопротивление - на Chf0.9760 (дневные максимумы) и Chf0.9810 (50% недавнего снижения курса и максимум 23 марта).







СТЕРЛИНГ - Стерлинг вырос на фоне закрытия длинных позиций по доллару.

Во вторник поддержку фунту оказали хорошие данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал 2014 года и по платежному балансу.



Опубликованные данные показали, что ВВП Великобритании в 2014 года показал больший рост, чем прогнозировалось - на 2.8% против первоначальной оценки в 2.6%.



Аналитики полагают, что стерлинг пострадает из-за неопределенностей в связи с предвыборной кампанией в стране. Ожидается снижения фунта к новым минимумам, однако после этого курс скорректируется к концу года на фоне устойчивого роста, политики центрального банка и преимущества фунта перед евро.



GBP/USD протестировал минимумы на $1.4750 и вернулся к уровням выше $1.4800. Ближайшее сопротивление находится в области $1.4860, выше - на $1.4920 и $1.4990. Ниже $1.4750 поддержка находится на $1.4720/00 и $1.4630.







ЗОЛОТО - Золото торговалось волатильно во вторник, однако драгоценный металл демонстрирует снижение второй месяц подряд из-за укрепления позиций доллара США. По итогам месяца золото упало в цене примерно на 2%, однако с начала квартала цены укрепились на 0.4%.



Временную поддержку драгоценному металлу оказало снижение “голубых фишек” Wall Street на фоне квартальной отчетности компаний.



Золото отступило на 0.29% до $1,182.68. Прохождение $1,178.00 (минимум 31 марта) откроет дорогу на $1,168.50 (минимум 20 марта). Ближайшее сопротивление выше фигуры находится на $1,223.30 (максимум 2 марта), затем - на $1,234.00 (максимум 17 февраля) и $1,236.79 (максимум 16 февраля).