Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.04.2017 г



Есть ли у евро шансы для продолжения ралли



Рынок так долго находился под давлением в ожидании выборов президента Франции, что дал себе волю для отыгрывания невесть откуда взявшегося позитива. Европейский рынок акций после оптимистичного ралли, во вторник уже подрос не столь заметно, как это было в понедельник, а единая валюта хоть и прибавила, но также не столь сильно, как это было вчера.



Евро явно ребалансирует рынок, который был смещен в сторону негатива в ожидании президентских выборов и как только стало известно, что во втором туре выходит Э. Макрон, представитель, крупной финансовой олигархии и лидер национального фронта М. Ли Пэн, инвесторы посчитали, что есть все основания для его покупок, потому что политический фактор в виде вероятного прихода к власти евроскептиков упал до минимума.



Но так ли это на самом деле? И не ошибаются ли вместе с во многом ангажированными СМИ финансовые эксперты?



Результат первого тура выборов показал, что существует большой процент избирателей, настроенных в большей мере против Макрона – это прядка 40%, которые могут поддержат во втором туре именно Ле Пэн, если ей удастся достучаться до их сердец. Потому что кандидаты и Фийон и Меланшон могут быть отнесены к лагерю евроскептиков, а значит их электорат, если не полностью, то в значительной мере может поддержать именно М. Ле Пэн, а не ставленника нынешнего президента Ф. Оланда, который настолько всем уже опостылел своей во многом антифранцузской политикой населению страны, что после того, как он открыто поддержал Макрона – это может наоборот оказать этому кандидату медвежью услугу.



Что же касается перспектив роста единой валюты, то мы придерживаемся мнения, что ее рост будет ограниченным. Возможно она еще в среду подтянется верх, но не настолько чтобы продолжать серьезное ралли. Вероятно, что уже к концу этой недели оно закончится или даже произойдет небольшая корректировка валютных курсов. Оценивая перспективы роста евро можно говорить только о спекулятивном взлете на волне ожиданий по президентским выборам. Это не является по настоящему серьезным фактором определяющим в меж туровый промежуток окончательную динамику единой европейской валюты.



И даже, если рассмотреть вариант победы в выборах Э. Макрона, не стоит надеяться на то, что, например, пара евро/доллар взлетит выше уровня 1.1450. Скорее всего, она останется в этом боковом диапазоне 1.0450-1.1450, который начал формироваться еще два года назад после сильнейшего долларового ралли. Вероятный приход к власти Макрона не решит насущных проблем французов, а если нынешний политический и экономический курс в целом будет продолжен, то его будет ожидать еще большее социально-политическое недовольство, чем это наблюдается сейчас.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.04.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара торгуется под уровнем 1.0950, оставаясь в краткосрочном восходящем тренде. Она еще может подрасти к верхней его границе, но для этого надо прорвать уровень 1.0950. В тоже время с технической точки зрения пара сильно перекуплена и, если она не сможет уйти выше этой отметки, то стоит ожидать локального коррекционного разворота вниз.



Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности. Стохастики расположены там же. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Продаем пару либо на прорыве уровня 1.0950 от 1.1016, либо на ее развороте вниз после падения отметки 1.0930 с вероятными целями 1.0840.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта





КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.04.2017 г.



Локальное ралли по итогам первого тура выборов во Франции закончилось



Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории. Похоже, двух дневное ралли на волне итогов первого тура президентских выборов во Франции закончилось. Теперь все внимание будет акцентироваться на новости из США, корпоративную отчетность и ожидание второго тура выборов.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12456.00 (-0.09%)

FTSE 100 - 7272.65 (-0.04%)

CAC 40 – 5277.50 (-0.01%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе подрастает против основных валют. Сегодня в фокусе выступление министра финансов США. С. Мнучина. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.73%). Австралийский и новозеландский доллары упали на волне, выхода данных по инфляции в Австралии, которая снизилась, а «новозеландец» оказался под давлением на волне новости о решении США повысить ввозные пошлины на древесину из Канады.



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0927 (-0.06%), GBPUSD - 1.2822 (-0.15%), USDJPY – 111.45 (+0.32%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. На фоне выхода данных о росте запасов нефти в Штатах от Американского института нефти (API). Brent теряет на момент написания комментария на 0.42%, а WTI на 0.40%.



Мы ожидаем, что сегодня на рынках начнется фиксация ранее полученной прибыли, а евро развернутся вниз.



Сегодня следует обратить внимание на публикацию индексов ипотечного рынка в Штатах, базовый индекс розничных продаж в Канаде. Позднее будут представлены цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 27.04.2017

После падения на довольно крупном объеме цена скорректировалась к своему свежему уровню сопротивления 1266.20 – 1269.00 и сейчас торгуется вблизи данной отметки. В данном уровне сосредоточен крупный объем, образованный во время падения цены. Кроме этого, данный уровень это предыдущий локальный минимум, что только усиливает его значение.



Стоит отметить, что тест уровня был на среднем объеме после чего цена плавно скорректировалась, а не резко отскочила от сопротивления. Таким образом, открывать продажи с текущих цен нельзя. Необходимо дождаться или падения цены ниже локального минимума 1263.60, или сильного медвежьего импульса от уровня 1266.20 – 1269.00. Обе ситуации будут отличными сигналами для открытия шортов. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки примерно 150 пунктов.



Что касается индикатора настроение «толпы», то сейчас большинство трейдеров в коротких позициях, что противоречит нашему сценарию. Тем не менее, если цена начнет падать на повышенном объеме, стоит внимательно наблюдать за данным показателем. Скорее всего, он начнет изменяться в сторону покупок.



Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.04.2017 г.



Рынок не поверил в успех налоговой программы Трампа



Двухдневное ралли на рынках закончилось. Отыграв лидерство Э. Макрона в президентской гонке во Франции, инвесторы переключили свое внимание на выходящие данные экономической статистики, а также на выступление президента США Д. Трампа и министра финансов С. Мнучина. Напомним, что ранее на прошлой неделе последний дал понять, что скоро будет представлен план налоговой реформы.



На валютном рынке американский доллар получил поддержку в среду не только потому, что «французское» ралли закончилось, но и потому, что внимание рыночных игроков переключилось на возможную презентацию в среду налоговой реформы вовремя пресс-конференции Д. Трампа или С. Мнучина. В ожидании этого события активность на мировых рынках была заметно ниже обычного.



С. Мнучин в своем комментарии сообщил, что президент Д. Трамп предложит «крупнейшее сокращение налогов… в истории страны». Он подтвердил, «что Трамп предложит установить налоговую ставку для компаний в владельцев-операторов в размере 15%». (DJ Newswires)

Также он добавил, что «мы можем добиться устойчивого роста на уровне в 3.0%». (DJ Newswires)



Валютный рынок, а также сырьевой и фондовый отреагировали на слова министра финансов вяло, так как ожидали непосредственно выступления президента страны. Трамп сам не выступал, но его программа была презентована и содержит основные выдержки. Администрация Трампа устанавливает высшую ставку для физических лиц на уровне в 35%, но при этом понижает ставку для компаний до 15%. Помимо этого, предусматривается отмена налога на наследуемое имущество и отменяются вычеты из местных налогов и налогов штатов.



Представленная министром финансов С. Мнучиным новая налоговая программа действительно является той «бомбой» в хорошем смысле слова, о которой заявлял в ходе предвыборной компании нынешний президент. Но здесь возникает ряд важных проблем и первая из них реальность принятия такой программы в Сенате, так как даже, если за нее проголосуют все республиканцы их голосов не хватит для ее принятия. Следуя логике противостояния нынешнего истеблишмента лично Д. Трампу, можно предположить, что в таком виде шанс принятия программы минимален. Поэтому возможны в лучшем случае компромиссы, но будут ли они настолько реально сочетаться с желанием президента, сказать сложно.



Валютный рынок отреагировал на представление налоговой реформы ослаблением американского доллара, что указывает на то, что рынки не верят в успех ее принятия. Конечно, главную роль в этом негативе играет провал продвижения новой страховой программы вместо Obamacare. Рынок слабо верит, что самый непопулярный президент за последние несколько десятков лет сможет реализовать столь масштабные реформы.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.04.17 г.



USDCAD



Новостной фон:

Пара резко снизилась на фоне презентации налоговой реформы Д. Трампа, которая может быть торпедирована его противниками в Конгрессе и Сенате страны. Отсутствие более подробных ее деталей также оставляет пока фактор неопределенности без изменений.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3590. Объемы перед открытием торгов в Европе резко выросли. Momentum демонстрирует снижение.



Торговые рекомендации.

Если пара удержится выше уровня 1.3520, есть вероятность ее локального разворота вверх к 1.3650.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.04.2017 г.



Инвесторы предпочитают пока не рисковать



Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на «красной» территории. «Французское» ралли закончилось сегодня в фокусе рынка результат заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Инвесторы не рассчитывают на то, что банк станет менять свою политику. Снижение фондовых индексов также можно объяснить не желанием рисковать перед вторым тором выборов во Франции.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12446.00 (-0.21%)

FTSE 100 - 7253.55 (-0.48%)

CAC 40 – 5272.80 (-0.29%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Презентация налоговой реформы пока инвесторов не восхитила. Рынок продолжает сомневаться в том, что Трампу удастся реализовать свои планы. Сильнее всего доллар падает к стерлингу (-0.49%). Давление на доллар оказывает именно сомнения в реализации трамповских планов.



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0913 (+0.08%), GBPUSD - 1.2912 (+0.49%), USDJPY – 111.22 (+0.15%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются. Давление на них по-прежнему оказывает сомнение инвесторов, что ОПЕК+ пролонгирует свое соглашение на вторую половину текущего года. Brent теряет на момент написания комментария на 0.61%, а WTI на 0.71%.



Мы ожидаем, что сегодня не будет особых движений на рынках, активность которых во многом сдерживается выборами во Франции и сомнениями способности Трампа реализовать свои экономические планы.



Сегодня следует обратить внимание на публикацию пакета статистики из Германии и еврозоны, а также данные по базовым заказам на товары длительного пользования вместе с объемами заказов из США. Кроме этого будут представлены данные индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости. Состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Анализ финансовых рынков на неделю 01.05 – 05.05.2017

EUR/USD

После сильного гепа вверх, пара EUR/USD торговалась в консолидации всю прошлую неделю. Стоит выделить уровень сопротивления 1.0934 – 1.0943, в котором сосредоточен довольно значительный объем и который остановил рост цены. Также необходимо отметить наличие сильного восходящего тренда, поэтому длинные позиции имеют более приоритетный сценарий для торговли.



Открывать покупки стоит только после пробоя уровня сопротивления и фиксации цены выше консолидации. Данное движение должно быть на повышенном объеме. Стоп лосс стоит поставить чуть ниже объемного пробойного бара. Цель – 1.1000.



Если цена резко упадет, на крупном объеме, наш сценарий отменяется и будет смысл поискать место для продаж.

Итог: по евро неплохая покупка в случае выхода цены из консолидации вверх.

GBP/USD

После пробоя верхней границы консолидации фунт стерлингов продолжил свой восходящий тренд. К сожалению, рост цены был плавный, хоть и на довольно значительном объеме. Таким образом, сложно выделить какой-то конкретный уровень или зону, который можно использовать для установки стоп лосса.



Тем не менее, длинные позиции сейчас в приоритете, поэтому стоит поискать хорошее место для входа. Самым оптимальным сценарием будет небольшая коррекция цены и возобновление роста на повышенном объеме. В случае данного сигнала открываем покупки, стоп лосс ставим под уровень 1.2887. Цель – 1.3000.



Итог: по фунту только длинные позиции.

USD/JPY

По йене довольно запутанная ситуация, так как после уверенного роста, цена стала торговаться в консолидации. При чем повышение цены было остановлено 2-мя сильными медвежьими импульсами на крупном объеме, что ставит под сомнение продолжение восходящего тренда. Также стоит отметить объемный уровень сопротивления 111.56 – 111.70.



Таким образом, открывать лонги стоит только после пробоя уровня сопротивления на крупном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки 100 пунктов.



Как и по евро, продажи, в теории, можно рассмотреть только в случае сильного медвежьего импульса вниз и пробоя нижней границы консолидации.

Итог: торгуем пару USD/JPY только после пробоя консолидации.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Анализ финансовых рынков на неделю 01.05 – 05.05.2017

USD/CAD

По канадскому доллару стоит выделить уровень сопротивления 1.3668 – 1.3690, в котором сосредоточен довольно крупный объем, который остановил рост цены. Тем не менее, по паре USD/CAD наблюдается сильный восходящий тренд + цена на нефть снижается, что оказывает негативный эффект на канадский доллар.



Таким образом, стоит рассматривать длинные позиции как приоритетный сценарий. Открывать покупки можно только после пробоя уровня сопротивления на крупном объеме со стоп лоссом чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки около 100 пунктов.



Итог: покупки после пробоя сопротивления на повышенном объеме.

AUD/USD

По паре AUD/USD необходимо отметить новый уровень поддержки, который также является локальным минимумом – 0.7441 – 0.7450. В данном уровне сосредоточен довольно крупный объем. Также надо выделить тест данного уровня и резкий отскок цены на значительном объеме.



Тем не менее, торговать против тренда не самая разумная идея, поэтому стоит рассмотреть сценарий открытия продаж после пробоя уровня поддержки. Данное движение должно быть резкое и на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал падения 80-90 пунктов.

Итог: по паре AUD/USD продажи после пробоя поддержки.

XAU/USD

Золото торгуется в консолидации и сейчас цена находится внутри уровня сопротивления 1266.20 – 1269.00. Также стоит отметить крупное накопление объема в данном диапазоне.

Цена не может ни пробить данную отметку, ни отскочить от него вниз и продолжить падение



Поэтому по золоту сейчас нет хорошей ситуации для торговли золотом. Необходимо дождаться выхода цены из консолидации, желательно на повышенном объеме, что будет более точным сигналом.

Таким образом, стоит выделить 2 сценария:

1.Пробой уровня сопротивления 1266.20 – 1269.00 и фиксация цены выше него, после чего открываем покупки. Стоп лосс нужно ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Цель – 1283.00.

2.В случае отскока цены от уровня и пробой нижней границы консолидации на крупном объеме, что будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня, с которого началось падение. Потенциал сделки 150 пунктов.



Итог: по золоту стоит торговать только после пробоя консолидации.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сценарии, только по золоту ситуация не совсем ясная. Также по йене перевес небольшой, поэтому стоит быть аккуратными, торгуя данную пару.



Лучшая сделка: GBP/USD

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD

Пока вне рынка: XAU/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 02.05.2017

После очередного теста уровня сопротивления цена на золото резко и на крупном объеме отскочила вниз и пробила нижнюю границу своей консолидации. Стоит выделить новый уровень сопротивления 1266.80 – 1267.80, который был образован во после теста. В данном уровне сосредоточен достаточно крупный объем. Кроме того, после образования данного объемного уровня, часовой бар закрылся пин-баром и последовало снижение.

Также необходимо отметить новую поддержку 1254.90 – 1256.50, в котором также сконцентрирован крупный объеме. Тем не менее, после образования данного уровня цена плавно скорректировалась и сейчас торгуется рядом с этим уровнем. Таким образом, данную поддержку стоит торговать исключительно на пробой, так как не было резкой реакции цены (отскока).



Учитывая все факторы, по золоту стоит рассматривать исключительно короткие позиции. Есть 2 возможных сценария:

1.Плавная коррекция цены, примерно, к уровню 1262.00. После остановки цены открывает продажи со стоп лоссом за уровнем 1266.80 – 1267.80. Цель – локальный минимум (поддержка). После его пробоя, переносим стоп лосс в БУ и продолжаем сидеть в продаже до появления разворотного сигнала.

2.Уверенный пробой уровня поддержки на повышенном объеме с фиксацией цены ниже него. В таком случае также открываем короткие позиции со стоп лоссом чуть выше пробойного объемного бара. Цель – 1240.00.



Настроение «толпы» пока не отреагировало на изменения в цене, тем не менее, продажа по золоту выглядит очень перспективной сделкой, учитывая все остальные факторы. Поэтому стоит наблюдать за дальнейшими изменениями данного индикатора.



Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.05.2017 г



Доллар может подрасти на позитивных данных по занятости



В понедельник на волне масштабного празднования 1-го мая в Мире все торговые площадки в Европе и Азии были закрыты и США торговали в гордом одиночестве. В результате этого активность на торговых площадках в Штатах была заметно ниже обычной. Основные фондовые индексы демонстрировали позитивную динамику. В лидерах роста был высокотехнологичный NASDAQ.



На валютном рынке американский доллар торговался разнонаправленно. Он по-прежнему остается в тени проблем президентства Д. Трампа, который своей непоследовательной политикой, а также неудачами в реализации части своих предвыборных обещаний заставил инвесторов с настороженностью относится к президентству Трампа и перспективам реализации важной части его экономической программы – налоговой реформы.



На прошлой неделе С. Мнучин министр финансов США озвучил основные положения этой программы, но она вызвала сомнение у рынка в том, что будет реализована. Если бы она была презентована, например, до того как президента «прокатили» в парламенте его собственные «однопартийцы» по Республиканской партии, то эффект был бы действительно сильным. Но неудачи с заменой программы страхования Obamacare на новую показала, что Трамп является крайне слабым президентом и, что ему противостоит очень сильная объединённая оппозиция, как ни странно, состоящая из представителей Республиканской и Демократической партий. Вот почему инвесторы не торопятся реагировать на представленную налоговую реформу.



Рынок также сомневается, что будет осуществлена и масштабная стимулирующая программа, так как есть высокая степень уверенности, что и она завязнет в коридорах американского парламента. Инвесторы считают, что очень высока вероятность того, что на обсуждении бюджета страны в июне Трамп не получит «добро» в виде финансирования своих экономических программ. И это является основной причиной скептического отношения участников торгов к перспективам экономического роста в стране, а значит в продолжении позитивной динамики на рынке труда и в ряде других производственных показателей, включая важный макроэкономический инфляцию. Поэтому американский доллар остается под давлением, хотя и значительно не падает против своих визави.



Но на наступившей неделе у американской валюты может появиться неплохой повод для локального роста, если публикуемые данные по занятости в эту пятницу окажутся на высоте. Но это вероятное повышение не приведет к радикальному изменению ситуации с долларом, который остается заложником, как мы уже указывали выше, неудачного начала президентства Д. Трампа.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.05.17 г.



AUDUSD



Новостной фон:

Пара торгуется с повышением на волне решения РБА оставить процентные ставки без изменений. В своем комментарии банк сообщил, что в целом видит позитивные изменения в экономике и ожидает постепенный рост базовой инфляции.



Техническая картина:

Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI растет. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD выше нулевой отметки и также растет. Индикаторы подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Покупаем пару на прорыве уровня 0.7545 с вероятным ее движением к 0.7585-0.7600.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта





КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.05.2017 г.



Инвесторы продолжают избегать рисковать



Торги в Европе на рыках акций во вторник начались позитивно после длинных выходных. Поддержку рынок получат на фоне снижения геополитической напряженности, а также ожидания того, что ФРС на завтрашнем заседании не повысит процентные ставки.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12475.00 (+0.30%)

FTSE 100 - 7236.05 (+0.52%)

CAC 40 – 5277.50 (+0.43%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно. Сильнее всего доллар снижается к стерлингу (-0.19%). Давление на доллар по-прежнему оказывает ожидание того, что Трамп не получит поддержку в своих экономических реформах.



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0915 (+0.16%), GBPUSD - 1.2875 (-0.08%), USDJPY – 112.11 (+0.24%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе движутся разнонаправленно в фокусе рынка по-прежнему остается ожидание результата саммита ОПЕК, который состоится в конце месяца. Brent растет на момент написания комментария на 0.14%, а WTI незначительно снижается на 0.02%. На нефтяные цены оказывает давление рост количества буровых вышек по данным от Baker Hughes Inс, а также сомнение в эффективности мер ОПЕК по повышению цен на сырую нефть.



Мы ожидаем, что сегодня торги будут проходить спокойно в преддверии заседания ФРС по денежной политике, а также пятничных данных по занятости в США.



Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных индекса деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и еврозоны.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 03.05.2017

Пара EUR/USD продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже объемного уровня сопротивления 1.0934 – 1.0943. Тем не менее, во вторник цена показала небольшой рост и в данный момент торгуется аккурат возле данной отметки.

Также стоит отметить, что рынок на этой неделе довольно «тонкий», в том числе и из-за выходного в понедельник во многих странах. Из-за низкого объема торгов невозможно выделить новые уровни или зоны, которые можно было бы использовать для торговли.



Как видно с объемного графика, в данном диапазоне сосредоточен крупный объем, таким образом можно предположить, что сейчас идет фаза накопления. Поэтому после выхода цены из консолидации, скорее всего начнется локальный тренд.

Также остается актуальным восходящий тренд по данному инструменту, что делает длинные позиции более приоритетным сценарием.

Сценарий торговли евро остается неизменным: открываем покупки только после уверенного пробоя сопротивления 1.0934 – 1.0943 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него. Стоп лосс следует ставить под пробойный объемный бар. Первая цель – 1.1000, вторая – 1.1050.



Сентимент: большинство трейдеров находятся в коротких позициях по евро, что полностью подтверждает наш сценарий покупок (работа против «толпы»).



Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.05.2017 г.



Итоги заседания ФРС могут локально поддержать доллар



В первый полноценный день после длинных выходных мировые рынки проявляли понятную склонность к отсутствию рисковать накануне результата заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. И хотя они уверены в том, что процентные ставки останутся без изменений на прежнем уровне в диапазоне 0.75-1.00% важным будет ожидания по дальнейшему повышению ставок и, возможно, некоторые детали по грядущему началу сокращения баланса ЦБ, который измеряется объемом в 4.5 трлн долларов США. Напомним, что большую часть этого долга банк расширил, когда проводил меры по стимулированию экономики в период последовавший за острой фазой кризиса.



Если ФРС действительно приоткроет занавесь и еще что-нибудь сообщит на предмет этого события и, если сигнал будет однозначным, что не следует надеяться на продолжение фактического стимулирования экономики, то это станет сильнейшим сигналом для рынков. Это несомненно окажет поддержку доллару, а рынок акций США продолжит корректироваться вниз вместе с ценами на государственные облигации Казначейства США.



Но, если реально рассматривать вероятные посылы ЦБ рынкам, то, скорее всего, мы не увидим конкретики, так как банк и его руководитель Дж. Йеллен, понимают, что это окажет давление на склонность инвесторов к покупке рискованных активов, а раньше срока беспокоить инвесторов вряд ли захочется. Иначе говоря, может быть послан сигнал о том, что цель стремления к сокращению баланса не измена, но как это будет реализовываться пока сообщено во всех деталях вряд ли будет.



Помимо заседания американского регулятора в фокусе в среду будет выход данных по занятости в частном секторе от компании ADP. Согласно консенсус прогнозу, представленному компанией Bloomberg, количество новых рабочих мест в частном секторе выйдет на уровне в 170 000, а вероятный диапазон составит от 125 000 до 230 000. Напомним, что в марте цифры по количеству новых рабочих мест были на отметке в 263 000.



Как рынок отреагирует на реальные цифры сказать сложно, вероятнее всего, он будет все оценивать в комплексе и данные от ADP и итоги заседания ФРС по денежной политике. Конечно, важнейшими являются официальные цифры по занятости, которые выйдут в эту пятницу, но и данные от ADP подчас могут повлиять на настроение инвесторов.



Помимо важных событий, решения ФРС по денежной политике и публикации цифр от ADP, в среду будут представлены данные по ВВП еврозоны на 1-ый квартал, по занятости в Германии. Будут озвучены цифры индексов цен производителей в еврозоне, деловой активности в непроизводственном секторе и индекса занятости в США. Представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.05.17 г.



USDCAD



Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на волне двух негативных для канадской валюты явлений – неспособности котировок сырой нефти продолжить рост и высокой вероятности того, что США все-таки выйдут из НАФТА, что приведет к росту пошлин на продукцию из Канады в Штаты.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3711. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum движется горизонтально.



Торговые рекомендации.

Итоги заседания ФРС могут подтолкнуть пару к верхней границе краткосрочного восходящего тренда к отметке 1.3800.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.05.2017 г.



Рынки с напряжением ожидают итогов заседания ФРС



Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения, инвесторы фиксируют прибыль перед итогами заседания ФРС. И хотя не ожидается повышения ставок, банк может намекнуть именно когда стоит этого ожидать.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12493.75 (-0.11%)

FTSE 100 - 7231.00 (-0.26%)

CAC 40 – 5290.50 (-0.26%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе доллар получает поддержку против всех основных валют за исключением новозеландской. Против нее он теряет символические 0.03%. Наиболее заметно падает к доллару австралийская валюта (-0.66%).



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0911 (-0.17%), GBPUSD - 1.2916 (-0.19%), USDJPY – 112.12 (+0.11%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут по-прежнему, оставаясь волатильными в ожидании публикации данных от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Brent растет на момент написания комментария на 0.54%, а WTI прибавляет 0.42%. На нефтяные цены остаются под давлением фактора неопределенности, который продлится до саммита ОПЕК в конце этого месяца.



Мы ожидаем, что сегодня торги будут проходить спокойно в преддверии заседания ФРС по денежной политике. Если заявление Федрезерва в отношении перспектив повышения ставок будет расплывчатым это может оказать давление на доллар, обратная же картина его поддержит.



Сегодня следует обратить внимание на итоги заседания ФРС по денежной политике. Выдут данные по количеству рабочих мест в частном секторе от ADP, кроме этого, будут озвучены цифры по ВВП еврозоны за 1-ый квартал, по занятости в Германии. Также будут опубликованы значения индексов цен производителей в еврозоне, деловой активности в непроизводственном секторе и индекса занятости в Штатах и данные по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю от Минэнерго США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 04.05.2017

Золото пробило уровень поддержки/локальный минимум и после теста нового сопротивления 1251.50 – 1254.10 сильно упало вниз. В данном уровне сосредоточен крупный объем, после образования которого началось стремительное снижение цены.



Как видно с объемного графика, падение цены было импульсным и на очень крупном объеме, таким образом, сейчас имеет смысл рассматривать только короткие позиции. Кроме того, локальный нисходящий тренд по золоту все ещё актуальный.

Открывать продажи стоит после плавной коррекции цены, примерно, к уровню 1245.00 – 1246.00, чтобы получить приемлемый размер стоп лосса и, как следствие, выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс необходимо ставить за уровень сопротивления 1251.50 – 1254.10. Первая цель – локальный минимум. Если цена достигает данную отметку, переносим стоп лосс в БУ и находимся в рынке до появления разворотного или коррекционного сигнала.



Сентимент рынка по золоту наконец-то изменился в сторону покупок, поэтому наш сценарий продаж (работа против толпы) подтверждается.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets