Риск-менеджмент в ПАММ-инвестировании, ограничиваем убытки правильно

[AlexStorm]

Сообщение от lektor2010

Инвестор может повлиять на торговые риски. К примеру в Альпаре вроде есть такая функция как ограничение убытка - при получении определенного убытка ваши средства выводятся с ПАММ счета автоматически. Но прикол в том, что у разных управляющих разная просадка, и можно оказаться в ситуации когда после просадки ваши средства выведут, а ПАММ уйдет в хороший плюс.

Такая вероятность есть даже с успешными трейдерами - поэтому и надо смотреть на историю счета - на какие просадки он уходил и делать соответствующие выводы - если е памм уйдет на рекордный свой минус по месяцу - то ничего не поделаешь - такое моет случиться в любой момент с любым счетом - человеческий фактор не исключается....

[martinish]

Сообщение от IRON55

Вывод всей или части полученной прибыли-один из основных способов снижения рисков при инвестировании в ПАММ-счета. Главная цель-уменьшить возможные потери прибыли в случае дальнейшей просадки, поэтому основной принцип-это фиксировать прибыль всегда, когда снижается вероятность дальнейшего роста. Например, если вы рассчитываете «поймать» короткое движение на тренде или на выходе из просадки, то по мере приближения к пику доходности желательно частями фиксировать прибыль, поскольку растет вероятность новой просадки. Не страшно, если будет упущена часть прибыли, главное, что вы страхуетесь от потери всего дохода, это важнее.

Такой подход конечно имеет право на жизнь, но не означает ли это что изначальный выбор инвестора был сомнительным..? Одно дело когда на в прошлом всем устраивающем памм счете начались какие то неполадки и совсем другое, когда инвестор практикует такой подход постоянно.

[IRON55]

Мне нравится такой подход тем, что подвергает сомнению любой счет. Я не склонен продолжительное время доверять одному счету, т.к. рано или поздно подведет любой, даже самый надежный счет. Поэтому имеет смысл каждые 2-3 месяца полностью перестраивать портфель. Что касается вышеприведенного метода, то он непосредственно является торговым методом и неплохо применим, например, для агрессивных счетов.

[Klaus]

Я вот например инвестирую в памм счёт где сама компания ограничивает убытки от 10 до 30% и больше этих процентов вы не потеряете.

[IRON55]

Сообщение от Klaus

Я вот например инвестирую в памм счёт где сама компания ограничивает убытки от 10 до 30% и больше этих процентов вы не потеряете.

Ограничения убытков мало, т.к. если счет сам по себе "кривой", то понемногу, но он вас загонит в убытки. На мой взгляд, риски нужно распределять так, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%. Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

[antonull]

Сообщение от IRON55

Ограничения убытков мало, т.к. если счет сам по себе "кривой", то понемногу, но он вас загонит в убытки. На мой взгляд, риски нужно распределять так, чтобы риск каждого счета не превышал общий риск портфеля, деленный на 2–3. Это означает, что портфель должен выдерживать одновременные максимальные просадки двух-трех счетов и при этом максимальный риск по портфелю не должен быть превышен. Регулируется это долями счетов. Если доля счета в портфеле 10%, то при его просадке в 50% портфель просядет на 5%, если это одновременно произойдет с тремя счетами, то просадка портфеля будет около 15%. Оптимальное распределение, как правило, достигается при расстановке долей обратно пропорционально рискам, в этом случае риски будут распределены равномерно.

Второй вариант достижения таких результатов это диверсификация, то есть распределение средств по большому количеству стабильно торгующих памм счетов. Если доля в 1 памме не будет превышать 5% от общего капитала, то при просадке одного счета на 50% общий результат будет всё равно положительный, даже при такой просадке 4х паммов одновременно, общий результат не будет отрицательным.

[valvin1]

Сообщение от antonull

Второй вариант достижения таких результатов это диверсификация, то есть распределение средств по большому количеству стабильно торгующих памм счетов. Если доля в 1 памме не будет превышать 5% от общего капитала, то при просадке одного счета на 50% общий результат будет всё равно положительный, даже при такой просадке 4х паммов одновременно, общий результат не будет отрицательным.

В таком случае необходимо просто разбросать свои инвестиции в разное количество паммов и естественно их показатели чем надёжнее тем больше гарантии и меньше риска. Остаётся только найти такое большое количество управляющих которые могли бы умело распоряжаться твоими инвестициями. Но уже самим стараться выбирать такое которые ограничивали потери в инвестициях.

[IRON55]

Вот с такой "диверсификацией" я не согласен. В этом случае вы работаете на удачу, а она часто подводит. Мы ведь не забываем, что счета кем-то управляются, действия этих людей предсказуемы, а результаты работы подкреплены статистикой. Поэтому одинаковых счетов не бывает, и отбор счетов - это важнейшая составляющая ПАММ-инвестирования. Именно поэтому вложения в каждый счет должны быть разными, доля от общего депозита должна определяться по результатам глубокого анализа счета. Да и технически одинаковые суммы инвестиций трудно разбрасывать, т.к. вход у каждого счета свой. Это и называется "сбалансированный портфель".

[Vlados25]

Сообщение от Klaus

Я вот например инвестирую в памм счёт где сама компания ограничивает убытки от 10 до 30% и больше этих процентов вы не потеряете.

Подскажите какая компания предоставляет такую защиту от рисков и по какому принципу она работает - компенсирует ваши потери за свой счет? Но в чем в таком случае заключается её выгода?

Сообщение от IRON55

Вот с такой "диверсификацией" я не согласен. В этом случае вы работаете на удачу, а она часто подводит. Мы ведь не забываем, что счета кем-то управляются, действия этих людей предсказуемы, а результаты работы подкреплены статистикой. Поэтому одинаковых счетов не бывает, и отбор счетов - это важнейшая составляющая ПАММ-инвестирования. Именно поэтому вложения в каждый счет должны быть разными, доля от общего депозита должна определяться по результатам глубокого анализа счета. Да и технически одинаковые суммы инвестиций трудно разбрасывать, т.к. вход у каждого счета свой. Это и называется "сбалансированный портфель".

Полностью с вами согласен. Но я даже не представляю каким объемом знаний нужно обладать что бы собрать такой вот сбалансированный портфель. Ещё раз убеждаюсь что прежде чем лезть в инвестирование нужно изучить теорию, причем не только как получить большую прибыль но и как снижать риски.

[Гера]

Сообщение от IRON55

Вот с такой "диверсификацией" я не согласен. В этом случае вы работаете на удачу, а она часто подводит. Мы ведь не забываем, что счета кем-то управляются, действия этих людей предсказуемы, а результаты работы подкреплены статистикой. Поэтому одинаковых счетов не бывает, и отбор счетов - это важнейшая составляющая ПАММ-инвестирования. Именно поэтому вложения в каждый счет должны быть разными, доля от общего депозита должна определяться по результатам глубокого анализа счета. Да и технически одинаковые суммы инвестиций трудно разбрасывать, т.к. вход у каждого счета свой. Это и называется "сбалансированный портфель".

Однозначно, чтоб уменьшить максимально риски, нужно выбирать ПАМм счета по какому-то принципу, а не просто раскидывать по любым понравившимся. Какая удача в ПАММ инвестировании? Только четко по статистике, по просадке можно соблюсти максимально риск-менеджмент, чем он меньше был ранее, тем меньше шансов, что управляющий будет в будущем терять средства. На счет разные вложения в разный счет соглашусь только в плане если разделять агрессивные и консервативные счета.