Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

[indent=1]ЕВРО - рос на фоне повышенных аппетитов к риску после того, как глава Бундесбанка и член правления ЦЕБ Йенс Вайдман заявил, что последние показатели не указывают на серьезные завышение курса евро. Более того, Вайдман отметил, что преодолеть финансовый кризис в регионе может только правительство, но не Центральный банк, а политика, направленная на ослабление евро, приведет к высокой инфляции. Вайдман также рассказал, что вызванная политическими действами девальвация, как правило, не приводит к повышению конкурентоспособности.



В фокусе рынка также находится запланированная на конец недели встреча «Большой Двадцатки», которая может внести ясность в вопрос недавнего укрепления курса евро и нивелировать опасения “валютных войн”, когда определенные страны умышленно удешевляют свои валюты в целях повышения экспортной конкурентоспособности. В конце торгового дня понедельника Министр финансов по международным делам США Лаэл Брэйнард заявил, что Соединенные штаты поддерживают усилия Японии по активизации продаж валюты, так он привержен к идее плавающих валютных курсов. Позиция США может оказать сильное влияние на исход переговоров «Большой Двадцатки».





Во вторник заседание министров финансов еврозоны продолжится. В фокусе рынка также будет очередной аукцион казначейских облигаций Letras Испании (результаты будут обнародованы в 09:30-10:30 GMT), выступление президента ЕЦБ Марио Драги (15:30 GMT) и выступление представителя ФРС, президента ФРБ Канзас-Сити Эстер, Эстера Джорджа (16:30 GMT).



В 19:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета США.



Промежуточное сопротивление остается на $1.3430 (максимум 8 февраля). Выше сопротивления $1.3485/$1.3500 (линия сопротивления от 1 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае преодоления $1.3715 (максимум 1 февраля) быки направятся к $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).



Ближайшая поддержка находится на $1.3350 (минимумы 25 января и 8 февраля). Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.3310/00 (канальная линия поддержки от 1 февраля) и $1.3280/60 (минимумы 24-23 января).







ИЕНА - стремительно росла после комментариев Харухико Куроды в понедельник.



Напомним, Харухико Курода, один из потенциальных кандидатов на пост главы Банка Японии, выразил мнение, что введение дополнительных мер монетарного стимулирования может быть оправданным в 2013 году и у Банка Японии есть "много" политических инструментов для достижения пороговых 2% инфляции. На данным момент г-н Курода занимает пост президента Азиатского банка развития. Выборы нового управлящего Центробанком Японии состоятся 14 февраля.





Во вторник иена, вероятно, продолжит падение после слов Министра финансов по международным делам США Лаэла Брэйнарда в ночь с понедельника на вторник. Брэйнард заявил, что Соединенные штаты поддерживают усилия Японии по активизации продаж валюты, так он привержен к идее плавающих валютных курсов. Позиция США может оказать сильное влияние на сход переговоров «Большой Двадцатки» относительно “валютных войн”.



Во вторник следует обратить внимание на отчеты Японии о доверии потребителей (05:00 GMT) и о заказах на оборудование (06:00 GMT).



Пара преодолела сильное сопротивление Y94.00/25 (психологический уровень, 38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45) и поднялась к Y94.50. Рост курса может ограничиться следующим сильным уровнем - Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г, канальная линия сопротивления от 21 декабря). Следующей целью быков станет Y96.00.



В случае падения ниже Y93.30 (20-дневная EМА на H4), Y92.40 (50-дневная МА на H4) и Y92.15/00 (минимумы 5 февраля, психологический уровень) медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января, линия поддержки от 21 декабря).







ФРАНК - держался в узком ценовом диапазоне Chf0.9160/Chf0.9200 (38.2%/50.0% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020), однако в последние полчаса торгов преодолел уровень сопротивления после заявления Лаэла Брэйнарда о том, что США не переживает относительно текущего курса иены.



Во вторник в 08:15 GMT стоит обратить внимание на отчет о потребительской инфляции в Швейцарии.



В 10:00 GMT выступление начнет глава Швейцарского Национального Банка Томас Джордан.





Выше Chf0.9200 сильное сопротивление ожидается на Chf0.9230/40 (максимумы 30 января, 61.8% Фибо). Далее быки могут подняться до Chf0.9290/Chf0.9300 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо).



В случае падения ниже поддержки Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля) медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будетвстречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).







СТЕРЛИНГ - стремительно снижался после недавнего резкого удорожания. Инвесторы ожидают серии публикаций вторника (09:30 GMT) о потребительской инфляции, ценах на жилье и розничных продажах.



Позже будет опубликовано Письмо Банка Англии об инфляции.





Ближайшая поддержка находится на $1.5635/30 (минимумы 16 августа и 5 февраля). В случае преодоления следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа). Сильный уровень ожидает на $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340).



Ближайшие сопротивления будут найдены на $1.5810/15 (максимум 11 февраля, линия сопротивления от 1 февраля) и $1.5840 (максимум 8 февраля). Ключевым сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января, 200-дневная МА), преодоление которого позволит быкам подняться к $1.5930.







ЗОЛОТО - понесло крупные потери в понедельник в основном по техническим причинам.

Трехдневное закрытие финансовых рынков Китая в связи с празднованием Нового года по лунному календарю приводит к серьезному падению физического спроса на сырье. Давление на фьючерсы также оказывает сохраняющаяся нестабильная политическая ситуация в Испании и Италии.



Дополнительный фактор к падению цен – восстановление евро против доллара после заявления члена правления ЦЕБ Йенса Вайдмана.



Во вторник темп падения цен на золото, вероятно, замедлится, учитывая достижение нижней границы дневного Боллинджера.





Ближайшая поддержка держится в области $1645/42 (нижняя граница дневного Боллинджера, минимумы 4 января). Ниже медведи придут к сильной области поддержки $1630/25 (минимумы 4 января, 61.8% Фибо роста $1525/$1795).



Ближайшее и довольно сильное сопротивление находится в области $1695/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, линия поддержки от 5 октября, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января). Выше промежуточный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), более сильный – на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).







НЕФТЬ - возросло в понедельник до $97 за баррель на фоне после заявления члена правления ЦЕБ Йенса Вайдмана, который отметил не только отсутствие сильной переоценки евро, но также и выразил уверенность в появлении пагубных последствий в случае помощи ослабления евровалюты со стороны Центробанка.



Однако во вторник может последовать откат на фоне роста спроса на доллар после комментариев одного из представителей Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Джанет Йеллен.



Г-жа Йеллен сказала в понедельник, что налогово-бюджетная политика Федерального резерва продолжит бороться с текущими условиями "в течение некоторого времени". Она также заявила, что данные из США и Европы предполагают, что политика ужесточения экономии приводит к повышению безработицы, поэтому данные меры могут быть неэффективными.





Во вторник заседание министров финансов еврозоны продолжится. В фокусе рынка также будет очередной аукцион казначейских облигаций Letras Испании (результаты будут обнародованы в 09:30-10:30 GMT), выступление президента ЕЦБ Марио Драги (15:30 GMT) и выступление представителя ФРС, президента ФРБ Канзас-Сити Эстер, Эстера Джорджа (16:30 GMT).



В 19:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета США.



Ближайшее сильное сопротивление остается на $98.20. Следующие представлено психологическим уровнем $99, выше – на $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Следующее сопротивление находится в области $100.30.



Ближайшая поддержка остается на $95.25/00 (минимумы 6 февраля, 61.8% Фибо). Ниже сильной поддержкой может выступить $93.10/00.[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник упали к 5-недельным минимумам на фоне определенного укрепления доллара. Однако обострившиеся геополитические риски, в частности на сообщении о запуске ядерной ракеты Северной Кореей, помогли ценам восстановиться.



Текущее снижение цен на золото вполне закономерно, если учесть тот факт, что Китай, - крупнейший потребитель золота, - на протяжении всей недели отмечает Новый Год по лунному календарю. Традиционно физический спрос на драгоценный металл растет перед началом празднований, а в период каникул происходит обратная ситуация.





Цены на золото в понедельник прошли линию поддержки в фигуре треугольник от 23 ноября 2012 года на $1,665.85 и резко упали, как и предполагалось, к сильной зоне поддержки на $1,642.00 и $1,641.10 (трендовая линия от 13 мая 2012 года и трендовая линия от октября 2008 года соответственно). Ниже медведи продолжить свой путь не смогли, что дает надежду на восстановление как минимум в зону $1,655.



Выше текущих цен сопротивление представлено пройденной нижней границей треугольника - уже на $1,668. Промежуточная поддержка находится на $1,635.10 (минимумы 20 декабря), далее - на $1,625.50 (минимумы 4 января).









ЕВРО - Единая валюта укрепила свои позиции против доллара во вторник, в частности после заявления представителей Большой Семерки о том, что страны-участники не будут стремиться устанавливать целевые уровни для курсов валют. Они (страны) согласны с тем, что чрезмерная волатильность и беспорядочные движения валютных курсов могут иметь неблагоприятные последствия для экономической и финансовой стабильности.



Между тем, укрепление евро носило сдержанный характер, что объясняется неуверенностью инвесторов в преддверии встречи Большой Двадцатки на этой неделе, на которой лидеры стран обсудят недавнее удорожание валюты. Также растут опасения относительно политического скандала в Испании, в то время как в Италии приближается срок проведения выборов, назначенных на 24-25 февраля. Во вторник Италия продала 12-месячные облигации BOT на сумму 8.5 млрд. евро со средней доходностью 1.094% (максимум с декабря 2012 года, против 0.864% 10 января) и соотношением заявок к покрытию 1.38.





Определенное внимание во вторник привлекли к себе комментарии главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который заявил, что регулятор видит признаки начала стабилизации ситуации в Европе, добавив, что восстановление темпов роста экономики начнется во второй половине текущего года. Важных макроэкономических публикаций во вторник не было. В среду в 10:00 GMT выйдут данные по промышленному производству еврозоны. Ожидается снижение показателя на 2.3% в декабре против -3.7% месяцем ранее.



С технической точки зрения, EUR/USD закрепился выше $1.3400, протестировав канальную линию сопротивления от 1 февраля на $1.3455/60. Преодоление этой области откроет дорогу на $1.3495/00 (минимумы 6 февраля), а затем - к $1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае коррекции, ближайшая поддержка может быть найдена на $1.3410/00 (часовые минимумы вторника). Более существенная поддержка представлена канальной линией поддержки от 10 февраля на $1.3375/80.







ИЕНА - Иена выросла во вторник против доллара США после того, как представители Большой Семерки дали противоречивые намеки на то, обеспокоены ли страны курсом японской валюты или нет. Также появились слухи, что валютная политика Японии станет предметом обсуждения на запланированной на эту неделю встрече Большой Двадцатки.



В начале дня иена укрепилась против единой валюты после того, как заявление Большой Семерки показало, что мировое сообщество готово мириться с дешевой японской валютой до тех пор, пока правительство премьер-министра Синдзо Абе не начало действительно девальвировать свою валюту.





Заместитель министра финансов США Лайел Брейнард сказал в понедельник, что США поддерживают намерения Японии в “возрождении экономического роста”. Позднее министр финансов Японии Таро Асо объявил, что Большая Семерка признала, что политические шаги Японии не были сделаны с целью влияния на валютные рынки.



Напомним, что непрекращающееся давление на Банк Японии со стороны нового премьер-министра страны в вопросе борьбы с дефляцией дало инвесторам “зеленый свет” в продажах иены, которая с ноября подешевела почти на 20%. Однако, есть вероятность, что участники рынка будут сохранять бдительность в преддверии запланированного на четверг заседания Банка Японии. Ожидается, что регулятор воздержится от новых вливаний в экономику как минимум до тех пор, пока не будет назначен новый глава центрального банка.



На 4-часовых графиках четко видно, что с декабря 2012 года USD/JPY остается в рамках восходящего тренда, границы которого сегодня проходят на Y91.40 и Y95.20 (сильные уровни поддержки и сопротивления соответственно). Более того, 11 и 12 февраля курс настойчиво тестировал критический уровень сопротивления на Y94.30/40 (38.2% Фибо падения курса с Y123.90 17 июня 2007 года до Y75.65 23 октября 2011 года). В случае четкого прохождения этой области есть вероятность роста к Y94.70/80 (максимумы 4 апреля и 2 мая 2010 года). Ближайшая поддержка представлена минимумами 12 февраля на Y93.00/90. Ниже потери могут увеличиться до Y92.25 (минимумы 8 февраля) и Y91.40.







ФРАНК - Швейцарский франк продолжает консолидацию прошлой недели и сейчас не смог выйти из сложившегося 60-пунктового диапазона даже после того, как Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сообщил, что продолжит удерживать потолок против евро на уровне 1.20. Более того, центральный банк отметил, что готов к дополнительным мерам стимулирования экономики.



Напомним, что центральный банк установил привязку франка к евро на уровне 1.20 в сентябре 2011 года, чтобы помочь экспортерам противостоять дефляции после того, как швейцарская валюта почти достигла паритета по отношению к евро. С начала текущего года франк отступил на 1.9% против евро.





Однако во вторник франк слегка укрепился против доллара США после того, как глава НБШ Томас Джордан заявил, что франк “по-прежнему находится на достаточно высоком уровне на сегодняшний день”. Он также отклонил мнение о том, что центральные банки ведут валютные войны.



Франк продолжил укрепляться против доллара даже после того, как опубликованная национальная статистика показала, что в январе потребительская инфляция в стране продолжила снижаться, причем период снижения является максимальным за последние как минимум 40 лет. Так, индекс потребительских цен упал на 0.3% г/г после снижения на 0.4% в декабре. Таким образом, показатель демонстрирует негативную динамику 16-й месяц подряд, что в последний раз наблюдалось в 1971 году.



USD/CHF продолжает консолидацию. Ближайшее сопротивление находится в зоне Chf0.9210/15 (максимумы 12 февраля), более сильное сопротивление остается на Chf0.9290 (максимум 28 января), вплоть до психологически важного уровня на Chf0.9300. Ближайшая поддержка представлена Chf0.9150 (минимумы 12 февраля и максимумы 6 февраля). Возврат ниже Chf0.9100/90 вернет курс к Chf0.9020 и Chf0.8920 (минимумы 24 февраля 2012 года).







СТЕРЛИНГ - Во вторник британский фунт стерлингов рухнул к 6-месячному минимуму на ожиданиях снижения прогнозов по экономике Банком Англии в среду. Если в своем квартальном Инфляционном отчете центральный банк все же укажет на дальнейший спад экономики, это станет поводом для спекуляций на тему перспектив процентных ставок, которые находятся на рекордных минимумах. После публикации предыдущего Инфляционного отчета Банка Англии курс фунта упал на 0.4% против евро и на 0.2% против доллара.



Также давление на стерлинг оказал опубликованный отчет по инфляции, которая оказалась на максимальном уровне с мая 2012 года. Согласно официальной статистике, индекс потребительских цен в январе вырос всего на 2.7% в годовом исчислении против прогноза в +2.8%. Более того, в месячном исчислении показатель упал на 0.5%, в то время как ожидалось снижение на 0.4%. Базовый индекс потребительских цен показал рост на 2.3% г/г против +2.4% в декабре.





По итогам заседания Банка Англии 7 февраля, представители регулятора заявили, что в ближайшие два года инфляция в стране может остаться выше 2%. На прошлой неделе Банк Англии принял решение не менять объем программы QE (stg375 млрд.) и оставил основную ставку рефинансирования на уровне 0.5%.



Несмотря на падение GBP/USD к полугодовым минимумам на $1.5570 (минимумы 8 и 10 августа), к концу дня курс смог компенсировать практически все ранее понесенные потери, восстановившись до $1.5670. Показательным является то, что во вторник курс попытался пройти нижнюю границу треугольника, берущего начало в январе 2009 года и при его повторном тестировании этот рубеж может быть преодолен. В таком случае, следующей целью медведей станет $1.5520. Более сильная поддержка находится на $1.5420 (канальная линия от 2 января). Между тем, ближайшее сопротивление находится в зоне $1.5700 (50% Фибо падения с 8 февраля), выше - на $1.5740 (61.8%). Сильный уровень сопротивления находится на $1.5840 (максимумы 5 февраля).









НЕФТЬ - Цены на нефть выросли во вторник, что наблюдается вторую сессию подряд. На этот раз основным катализатором покупок черного золота выступило повышение ОПЕК прогноза по спросу на 2013 год. Также участники рынка анализировали последний прогноз по ценам на нефть и бензин от Министерства топлива США в преддверии публикации правительственных данных по запасам в среду вечером. По итогам торговой сессии нефть марки WTI в поставкой в марте подорожала на 48 центов или 0.5% до $97.51 за баррель после роста на 1.4% в понедельник.



Согласно сообщению ОПЕК, организация повысила прогноз спроса на нефть на 2013 год до 840,000 баррелей в сутки, что на 80,000 баррелей больше по сравнению с предыдущим прогнозом. В своем решении ОПЕК сослалась на восстановление экономики и холодную погоду, что увеличивает спрос, а также на рост потребления в Китае.





Министерство топлива США, в своем обзоре рынка энергоносителей, во вторник пересмотрело с повышением цены на нефть марки Brent и бензин в текущем году. Стоимость нефти марки Brent была повышена до средней цены в $109 за баррель в 2013 и $101 в 2014 году. В январе средняя стоимость барреля нефти оценивалась в $105 в 2013 году и $99 в 2014 году. Относительно бензина теперь ожидается, что цены в этом году снизятся в среднем с $3.63 за галлон в прошлом году до $3.55 в текущем и до $3.39 в 2014 году, что выше январского прогноза в $3.44 на этот год и $3.34 на 2014 год.



В среду Министерство топлива США предоставит свои данные по запасам сырой нефти на прошлой неделе. Аналитики прогнозируют увеличение на 2.5 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно прогнозу, остались без изменений, а запасы дистилляторов снизились на 1.6 млн. баррелей.



Теперь посмотрим на технику. Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% роста с $85.15 до $98.20) и, собственно, максимумом 30 января на $98.20. В понедельник котировки в который раз попытались пробить сильную поддержку на $95.10/15, однако снова безуспешно. В итоге нефть с корректировалась наверх и теперь ближайшим сопротивлением можно назвать $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).



В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области минимумов 12 февраля на $96.70. Ниже есть риск снижения до $95.50 и $95.10/15 (вплоть до $95 - минимум 11 февраля). Прохождение этого уровня Фибо откроет дорогу на $94.60 (максимум 10 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.20 (38.2%).[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]ЕВРО - остается под давлением неуверенности инвесторов в преддверии встречи Большой Двадцатки на этой неделе, на которой лидеры стран обсудят недавнее удорожание валюты.



Накануне поддержку евровалюте в начале дня оказали более сильные, чем ожидалось, статистические данные о промышленном производстве в ЕС, а также рост итальянских облигаций, так как правительство продало на аукционе долговые обязательства практически на 9 млрд. долларов. Однако затем валюта снижалась из-за новости о рекордном для еврозоны уровне безработицы в Португалии.



В четверг в фокусе рынка будут отчеты о темпах роста ВВП ряда европейских стран– Франции (06:30 GMT), Германии (07:00 GMT), Италии (09:00 GMT), Португалии (10:00 GMT), а также всего ЕС в целом (10:00 GMT). При этом в 09:00 GMT важно также обратить внимание на публикацию ежемесячного экономического отчета ЕЦБ.





Во второй половине дня внимание привлекут новости из США – в 13:30 GMT Министерство труда сообщит о количестве обращений за пособиями по безработице за неделю по 10 февраля (консенсус-прогноз: 360 тыс.).



На 15:30 GMT запланировано выступление представителя ФРС Дэниела Тарулло, а на 17:50 GMT – выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда.



С технической точки зрения, после прохождения канальной линии сопротивления от 1 февраля пара не смогла укрепиться выше $1.35 в среду. Выше $1.3520 (максимум 13 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае преодоления $1.3715 (максимум 1 февраля) быки направятся к $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).



В случае коррекции, ближайшая поддержка может быть найдена в области $1.3420/15 (61.8% Фибо роста $1.3350/$1.3520). Более сильная поддержка находится на $1.3350 (минимумы 25 января и 8 февраля). Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.3310/00 (канальная линия поддержки от 1 февраля) и $1.3280/60 (минимумы 24-23 января).







ИЕНА - остается торговаться довольно сдержанно против доллара в преддверии запланированной на эту неделю встречи «Большой двадцатки». Ранее представители «Большой семерки» дали противоречивые намеки на то, обеспокоены ли страны курсом японской валюты или нет. Также появились слухи, что валютная политика Японии станет предметом обсуждения на собрании «Большой двадцатки».



Утренние данные об росте экономики Японии за IV квартал были разочаровывающими. Рост ВВП страны упал на 0.1% кв/кв по итогам квартала против прогноза +0.1% кв/кв, а также –0.4% г/г против прогноза +0.5% г/г. Данный фактор может послужить причиной дальнейшего ослабления иены в четверг.





Что касается заявления Банка Японии по монетарной политике, процентная ставка и объем программы выкупа облигаций были оставлены на прежних уровнях и никаких намеков на усиление стимулирующей программы не было.



Пара держится выше 50–дневной МА на H4 (Y93.17). В случае преодоления сильного сопротивления Y94.20/50 (38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45, максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г, канальная линия сопротивления от 21 декабря). Следующей целью быков станет Y96.00.



Ниже Y93.20/00 поддержка будет найдена на Y92.15/00 (минимумы 5 февраля, психологический уровень). В случае преодоления медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января, линия поддержки от 21 декабря).







ФРАНК - продолжает консолидацию прошлой недели в рамках диапазона Chf0.9150/Chf0.9215 (38.2%/50.0% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020, минимумы/максимумы последней недели).



Ранее пара доллар-франк не смог выйти из сложившегося 60-пунктового диапазона даже после того, как Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сообщил, что продолжит удерживать потолок против евро на уровне 1.20. Более того, центральный банк отметил, что готов к дополнительным мерам стимулирования экономики.



В фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Отчетов об экономике Швейцарии на текущую неделю больше не запланировано.





Выше Chf0.9200/15 сильное сопротивление ожидается на Chf0.9230/40 (максимумы 30 января, 61.8% Фибо). Далее быки могут подняться до Chf0.9290/Chf0.9300 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо).



В случае падения ниже поддержки Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля) медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будет встречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).







СТЕРЛИНГ - обрушился к $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340) после заявленя Банка Англии об угрозе восстановлению экономики Великобритании.



В среду в своем ежеквартальном отчете об инфляции, центральный банк Англии заявил, что рост потребительских цен останется выше целевых 2% в течение следующих двух лет несмотря на подавленный рост экономики. Глава Банка Англии Мервинг Кинг также объявил, что, в случае необходимости, политики готовы усилить стимулирование экономики, так как все еще есть "границы", которые Центробанк может достичь.



Далее в фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Отчет о розничных продажах Великобритании запланирован на пятницу.





В случае прохождения поддержки $1.5520 (76.4% Фибо роста $1.5260/$1.6340) медведи будут пытаться преодолеть область $1.5500/$1.5455 (минимумы августа, минимумы конца июля). Ключевая поддержка находится на $1.5405/$1.5385 (минимумы 12–13 июля).



Ближайшие сопротивления находятся на $1.5675/80 (максимумы 12–13 февраля, 61.8% Фибо), выше – на $1.5780 (линия сопротивления от 1 февраля). Далее промежуточное сопротивление находится на $1.5810/15 (максимум 11 февраля), более сильное – на $1.5840 (максимум 8 февраля). Ключевым сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января, 200-дневная МА), преодоление которого позволит быкам подняться к $1.5930.







ЗОЛОТО - продолжило падение к минимумам января на фоне определенного укрепления доллара.



Текущее снижение цен на золото вполне закономерно, если учесть тот факт, что Китай, – крупнейший потребитель золота, - на протяжении всей недели отмечает Новый Год по лунному календарю. Традиционно физический спрос на драгоценный металл растет перед началом празднований, а в период каникул происходит обратная ситуация.





Котировки упали к поддержке $1640/35 (нижняя граница дневного Боллинджера, минимумы 12 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Ниже промежуточная поддержка находится на $1,625 (минимумы 4 января).



Ближайшее сопротивление находится в области $1664/68 (200-дневная МА, 20–дневная МА). Выше сильное сопротивление остается в области $1685/$1700 (линия поддержки от 5 октября, 38.2% Фибо роста $1525/$1795, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января).









НЕФТЬ - упала к минимумам вторника, несмотря на сообщение Министерства энергетики США о более слабом, чем ожидалось, недельном приросте нефти в стране (+0.56 млн. баррелей против прогноза +2.2 млн.). Причиной падения стало другая новость от EIA - сообщение о том, что на прошлой неделе темпы добычи нефти в США добыча нефти возросли 7.06 млн. барр/сутки, что является 20-летним рекордом (с декабря 1992 года).



Кроме того, представители Ирана (страны, которая попала под международные санкции в отношении продажи нефти в связи с ее ядерной программой) сообщили о достижения согласия относительно "некоторых моментов" в переговорах с Международным агентством по атомной энергии в Тегеране. Тем не менее, подробности соглашения не разглашаются.



В четверг в фокусе рынка будут отчеты о темпах роста ВВП ряда европейских стран - Франции (06:30 GMT), Германии (07:00 GMT), Италии (09:00 GMT), Португалии (10:00 GMT), а также всего ЕС в целом (10:00 GMT). При этом в 09:00 GMT важно также обратить внимание на публикацию ежемесячного экономического отчета ЕЦБ.



Во второй половине дня внимание привлекут новости из США – в 13:30 GMT Министерство труда сообщит о количестве обращений за пособиями по безработице за неделю по 10 февраля (консенсус-прогноз: 360 тыс.).



На 15:30 GMT запланировано выступление представителя ФРС Дэниела Тарулло, а на 17:50 GMT – выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда.





Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% роста с $85.15 до $98.20) и, собственно, максимумом 30 января на $98.20. В понедельник котировки в который раз попытались пробить сильную поддержку на $95.10/15, однако снова безуспешно. В итоге нефть с корректировалась наверх и теперь ближайшим сопротивлением можно назвать $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года).



Следующие сопротивление представлено $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).



В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области минимумов 12 февраля на $96.60. Ниже есть риск снижения до $95.50 и $95.10/15 (вплоть до $95 - минимум 11 февраля). Прохождение этого уровня Фибо откроет дорогу на $94.60 (максимум 10 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.20 (38.2%).[/indent]

[HY Markets]

НЕФТЬ - торгуется выше $97 за баррель после того, как американская статистика показала сокращение количества обращений за пособиями по безработице на 27,000 до 341,000 за неделю по 10 февраля, однако нефть также находится под давлением укрепления доллара.



Сокращение темпов роста ВВП еврозоны также создает неблагоприятный фон для покупок сырья.



В пятницу в 14:00 GMT Казначейство США предоставит данные о чистом объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в декабре.



В 14:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству в США, а в 14:55 GMT стоит также обратить внимание на индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan.





Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% роста с $85.15 до $98.20) и, собственно, максимумом 30 января на $98.20. В понедельник котировки в который раз попытались пробить сильную поддержку на $95.10/15, однако снова безуспешно. В итоге нефть с корректировалась наверх и теперь ближайшим сопротивлением можно назвать $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года).



Следующие сопротивление представлено $99.40 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).



В случае возобновления давления ближайшая поддержка находится в области минимумов 12 февраля на $96.60. Ниже есть риск снижения до $95.50 и $95.10/15 (вплоть до $95 - минимум 11 февраля). Прохождение этого уровня Фибо откроет дорогу на $94.60 (максимум 10 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.20 (38.2%).







ЕВРО - корректируется после резкого падения накануне, когда вышли разочаровывающие отчеты по ВВП стран еврозоны, которые подтвердили углубление рецессии в регионе в конце 2012 года, и усилили спекуляции о возможности снижения процентных ставок ЕЦБ.



Кроме того, заместитель главы ЕЦБ Витора Констанцио дал неожиданный комментарий, согласно которому технически центральный банк готов понизить ставки до нуля, однако пока не решил, стоит ли это делать.



Хуже ожиданий вышли отчеты по ВВП как Германии, Франции, Италии, так и ЕС в целом. В четвертом квартале 2012 года упал на 0.6% против прогнозов снижения на 0.4%. Более того, в ежемесячном отчете Европейский Центробанк предупредил, что укрепление евро может привести к падению инфляции ниже целевого уровня, и сократил прогнозы по инфляции и ВВП на 2013-2014 гг. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики региона начнется позже в этом году.





В пятницу евровалюта будет ожидать статистики о торговом балансе ЕС по итогам декабря, запланированная к выходу на 10:00 GMT.



Далее в центре внимания будет статистика из США. В 14:00 GMT Казначейство США предоставит данные о чистом объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в декабре. В 14:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству в США, а в 14:55 GMT стоит также обратить внимание на индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan.



Пара установила трехнедельные минимумы на $1.3315, после чего начала возвращаться по направлению к ближайшему сопротивлению $1.3455/70 (максимум 14 февраля, линия сопротивления от 1 февраля). Промежуточным сопротивлением при этом может выступить $1.3395/$1.3400 (38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3315). Выше $1.3520 (максимум 13 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6-7 февраля). В случае преодоления $1.3715 (максимум 1 февраля) быки направятся к $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).



Преодоление $1.3315/10 (минимумы 14 февраля) откроет дорогу на $1.3280/60 (минимумы 24-23 января) и $1.3230/25 (канальная линия поддержки от 1 февраля).







ИЕНА - дорожает в преддверии заседания лидеров «Большой двадцатки», заявление которых может внести ясность относительно отношения ведущих стран мира к недавнему стремительному удешевлению иены.



В пятницу появились сообщения, что премьер-министр Синдзо Абэ уже более близок принятия решения о кандидатуре на пост следующего управляющего Банком Японии. Фаворитами на данный момент считаются Тосиро Муто и Казумаса Ивата.



На утренней сессии пятницы также стало известно, что промышленное производство в Японии сокращалось в декабре более быстрыми темпами, чем предполагалось (-7.9% г/г, +2.4% м/м против прогнозов -7.8% г/г, +2.5% м/м).





Пара упала ниже 50–дневной МА на H4 (Y93.25), которая выступает ближайшим сопротивлением. В случае преодоления Y93.70/75 (максимумы 13–14 февраля) и сильного сопротивления Y94.20/50 (38.2% Фибо падения Y124.15/Y75.45, максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г, канальная линия сопротивления от 21 декабря). Следующей целью быков станет Y96.00.



Ниже области Y93.20/00 (минимумы февраля) поддержка будет найдена на Y92.15/00 (минимумы 5 февраля, психологический уровень). В случае преодоления медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января, линия поддержки от 21 декабря).







ФРАНК - укрепился накануне выше уровня 50.0% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020 и теперь держится в диапазоне Chf0.9240/Chf0.9200 (61.8%/50.0% Фибо).



В фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Отчетов об экономике Швейцарии на текущую неделю больше не запланировано.



Выше Chf0.9240/45 (максимумы 30 января и 14февраля, 61.8% Фибо) быки могут подняться до Chf0.9285/Chf0.9300 (максимумы 25/28 января, линия сопротивления от 24 июля, 76.4% Фибо). Ключевое сопротивление находится на Chf0.9380 (максимум 18 января).





Откат ниже Chf0.9200 (50.0% Фибо) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будет встречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).







СТЕРЛИНГ - торгуется сдержанно после достижения накануне новых полугодовых минимумов $1.5470, а также в преддверии выхода отчета о розничных продажах Великобритании (09:30 GMT).



В случае прохождения области поддержки $1.5470/55 (минимум 14 февраля, минимумы конца июля) пара направится к ключевой поддержке $1.5405/$1.5385 (минимумы 12–13 июля).





Ближайшие сопротивления находятся на $1.5675/80 (максимумы 12–13 февраля, 61.8% Фибо), выше – на $1.5780 (линия сопротивления от 1 февраля). Далее промежуточное сопротивление находится на $1.5810/15 (максимум 11 февраля), более сильное – на $1.5840 (максимум 8 февраля). Ключевым сопротивлением остается область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января, 200-дневная МА), преодоление которого позволит быкам подняться к $1.5930.







ЗОЛОТО - упало в цене к минимумам января после того, как статистика Европы спровоцировала опасения рецессии в регионе.



Хуже ожиданий вышли отчеты по ВВП как Германии, Франции, Италии, так и ЕС в целом. В четвертом квартале 2012 года упал на 0.6% против прогнозов снижения на 0.4%. Более того, в ежемесячном отчете Европейский Центробанк предупредил, что укрепление евро может привести к падению инфляции ниже целевого уровня, и сократил прогнозы по инфляции и ВВП на 2013-2014 гг. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики региона начнется позже в этом году.





В пятницу в 14:00 GMT Казначейство США предоставит данные о чистом объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в декабре.



В 14:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству в США, а в 14:55 GMT стоит также обратить внимание на индекс потребительского доверия от Reuters/Michigan.



Котировки упали к сильной поддержке $1630/25 (нижняя граница дневного Боллинджера, минимумы 14 февраля, минимумы 4 января). Следующая поддержка находится около $1610.



Ближайшее сопротивление находится в области $1664 (200-дневная МА, 20–дневная МА). Выше сильное сопротивление остается в области $1685/$1700 (линия поддержки от 5 октября, 38.2% Фибо роста $1525/$1795, верхняя граница дневного Боллинджера, максимумы января).

[HY Markets]

[indent=1]ЕВРО - будет оставаться под давлением против американского доллара на фоне приближающихся парламентских выборов Италии, которые пройдут 24–25 февраля. Основными претендентами на победу выступают Луиджи Берсани и Сильвио Берлускони. Победа последнего вернет давление на аппетиты к риску.



В понедельник в 09:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию данных платежного баланса ЕС за декабрь. В 14:30 GMT с речью будет выступать глава ЕЦБ Марио Драги. Публикаций из США в этот день не запланировано.



В случае отсутствия неожиданных заявлений пара, вероятно, останется торговаться в прежнем диапазоне, ограниченном уровнями $1.3390/85 (максимум 15 февраля, 38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3303) и $1.3305/00 (минимум 15 февраля). Падение ниже приведет медведей к поддержкам $1.3280/60 (минимумы 24–23 января) и $1.3200 (канальная линия поддержки от 1 февраля).



Выше $1.3390 ближайшее сопротивление находится в области $1.3440/55 (61.8% Фибо, линия сопротивления от 1 февраля, максимум 14 февраля). Выше $1.3520 (максимум 13 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6–7 февраля).





Прошлую неделю евро закончил неделю без изменений против американского доллара. Инвесторы сохраняли неуверенность в преддверии запланированной на конец недели встречи «Большой Двадцатки», которая должна была внести ясность в вопрос недавнего укрепления курса евро и нивелировать опасения “валютных войн”.



Продажи евро вызвали разочаровывающие также отчеты по ВВП стран еврозоны, которые подтвердили углубление рецессии в регионе в конце 2012 года, и усилили спекуляции о возможности снижения процентных ставок ЕЦБ. Более того, в ежемесячном отчете Европейский Центробанк предупредил, что укрепление евро может привести к падению инфляции ниже целевого уровня, и сократил прогнозы по инфляции и ВВП на 2013–2014 гг.



Кроме того, заместитель главы ЕЦБ Витора Констанцио дал неожиданный комментарий, согласно которому технически центральный банк готов понизить ставки до нуля, однако пока не решил, стоит ли это делать.







ИЕНА - продолжает ослабление, поскольку после двух-дневного заседания представители "Большой двадцатки" заявили, что не станут создавать "целевые уровни валютных курсов в конкурентных целях" и воздержались от осуждения японской монетарной политики.

Таким образом, G–20 признала объяснение Японии об отсутствии целенаправленного ослаблении иены. Ранее премьер–министр Японии Синдзо Абэ заявил, что политика страны направлена лишь на возрождение роста экономики после 15 лет дефляции и трех рецессий за последние 5 лет.



Основное внимание рынка сейчас направлено на запланированные на 23:50 GMT протоколы последнего заседания (5 февраля) Банка Японии и кандидатов на вместо управляющего Банка Японии Масааки Сиракавы, который намерен уйти в отставку 19 марта. Однако одним из фаворитов является Тосиро Муто, который более консервативен, чем другие претенденты.





На утренних торгах понедельника Абэ заявил, что стремление правительства будут отражать люди, выбранные на 3 основные вакантные должности в Центробанке. Абэ также сказал, что вопрос о пересмотре закона о Банке Японии будет поднят лишь в том случае, если Центральный банк не сможет добиться повышения инфляции до целевых 2%.



Котировки вернулись выше уровня текущего пересечения 20– и 50–дневных МА на H4 (Y94.30), который выступает ближайшей поддержкой. В случае преодоления Y94.50 (максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).



Ниже области Y92.20/Y91.90 (минимумы 5/15 февраля, психологический уровень, линия поддержки от 21 декабря) медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января).



На прошлой неделе иена ослабла на 0.2% против доллара. На протяжении недели валюта Японии торговалась разнонаправлено из–за спекуляций в преддверии встречи «Большой двадцатки». Представители «Большой семерки» дали противоречивые намеки относительно их отношения к недавнему стремительному удешевлению иены.



Что касается заявления Банка Японии по монетарной политике, процентная ставка и объем программы выкупа облигаций были оставлены на прежних уровнях и никаких намеков на усиление стимулирующей программы не было. Однако данные о неожиданном сокращении темпов роста японской экономики в четвертом квартале вызвали спекуляции о необходимости усиления программы стимулирования экономики, и, соответственно, продажи иены.







ФРАНК - продолжает ослабление на фоне отступления аппетитов к риску. В фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Ближайший отчет об экономике Швейцарии (торговый баланс) выйдет в четверг.



На дневном и 4–х часовом таймфреймах индикаторы MACD и RSI указывают на продолжение ослабления валюты Швейцарии на текущей неделе. Сильное сопротивление находится на



Выше Chf0.9240/45 (максимумы 30 января и 14февраля, 61.8% Фибо) быки могут подняться до Chf0.9280/Chf0.9300 (линия сопротивления от 24 июля, максимумы 25/28 января , 76.4% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020). Промежуточное сопротивление будет встречено в зоне Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 февраля), ключевое – на Chf0.9380 (максимум 18 января).





Откат ниже Chf0.9200 (50.0% Фибо) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будет встречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).



На прошлой неделе франк ослаб против доллара на 0.3% на фоне укрепления последнего и негативных новостей о перспективах еврозоны.



Из важных публикаций на прошедшей неделе был лишь отчет о потребительской инфляции в Швейцарии. Отчет подтвердил ожидания о сокращении индекса цен потребителей на 0.3% в январе.



Национальный Банк Швейцарии (НБШ) сообщил, что продолжит удерживать потолок против евро на уровне 1.20 и отметил, что готов к дополнительным мерам стимулирования экономики.







СТЕРЛИНГ - остается торговаться в области семимесячных минимумов под давлением утренних данных о более низком, чем ожидалось, росте февральского индекса цен на жильё от Rightmove.



Инвесторы находятся в ожидании публикаций среды, на которую запланирован выход протоколов последнего заседания Банка Англии (6–7 февраля) и различные статистические данные о безработице.



По итогам прошлого заседания Центральный банк Англии оставил объемы своей программы покупки облигаций без изменений и заявил, что темпы роста инфляции, вероятно, ускорятся в ближайшее время, но в течение следующих двух лет останутся выше целевых 2%.





В случае прохождения области поддержки $1.5460/55 (минимум 15 февраля, минимумы конца июля) пара направится к ключевой поддержке $1.5405/$1.5385 (минимумы 12–13 июля).



Ближайшее сопротивление находится на $1.5545/50 (23.6% Фибо снижения с $1.5840, максимумы 14–15 февраля), следующее будет найдено на $1.5600/05 (38.2% Фибо) Более серьезные уровни находятся на $1.5685/90 (61.8% Фибо, максимум 13 февраля) и $1.5740 (линия сопротивления от 1 февраля).



На прошлой неделе стерлинг подешевел против доллара на 1.9% к новым полугодовым минимумам $1.5460 под давлением заявления Банка Англии, а также упал против других основных валют.



В среду в своем ежеквартальном отчете об инфляции, центральный банк Англии заявил, что рост потребительских цен останется выше целевых 2% в течение следующих двух лет несмотря на подавленный рост экономики. Глава Банка Англии Мервинг Кинг также объявил, что, в случае необходимости, политики готовы усилить стимулирование экономики, так как все еще есть "границы", которые Центробанк может достичь.



В пятницу падение фунта продолжилось, так как статистический отчет указал на сокращение розничных продаж в декабре на 0.6% как в месячном, так и в годовом исчислениях, в то время как участники рынка ожидали восстановление показателя на 0.4% м/м и 0.8% г/г.









НЕФТЬ - на утренних торгах понедельника остается под давлением сообщений, что в декабре темпы поставок сырой нефти из Саудовской Аравии снизились до 7.06 млн. барр/день – 15–месячного минимума.



Основным отчетом текущей недели станут протоколы американского Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), заседавшего 29-30 января. Протоколы встречи будут опубликованы в среду, 20 февраля.



На дневном таймфрейме индикаторы MACD и RSI указывают на смелое продолжение нисходящей тенденции на текущей неделе, однако на 4-часовом графики индикаторы, вероятно, достигли своих поддержек, что может привести к откату пары.



В целом, торги понедельника должны быть сдержанными на фоне отсутствия запланированных важных экономических новостей из США либо Китая – крупнейших потребителей золота. В пятницу саммит ЕС закончился без сюрпризов.



Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20) и $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года).





Выше $98.10/20 следующие сопротивление представлено $99.50 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).



На прошлой неделе нефть подорожала на 0.15%. Большую часть недели котировки держались выше $97 за баррель, однако укрепление доллара США, официальный отчет о падении промышленного производства в США, отчеты о сокращении темпов роста ВВП и экспорта в еврозоне создавали неблагоприятный фон для покупок сырья.



Рост цен на «черное золото» также сдерживало сообщение Министерства энергетики США о том, что на прошлой неделе темпы добычи нефти в США добыча нефти возросли 7.06 млн. бар/сутки, что является 20–летним рекордом (с декабря 1992 года). Недельный прирост запасов нефти при этом оказался ниже ожиданий.









ЗОЛОТО - восстанавливается после резкого падения на прошлой сессии. В пятницу продажи золота активизировала новость о том, что инвестор–миллиардер Джордж Сорос в конце прошлого года сократил более половины своей доли в крупнейших "золотых" фондах – ETF и SPDR Gold Trust (GLD).



Давление на золото также указывают улучшающиеся перспективы ведущих стран мира.



В целом, торги понедельника должны быть сдержанными на фоне отсутствия запланированных важных экономических новостей из США либо Китая – крупнейших потребителей золота. В пятницу саммит ЕС закончился без сюрпризов.





Котировки упали к $1600/$1597, под нижнюю границу дневного Боллинджера. Сильная поддержка находится на $1590 (минимумы 14-15 августа, 76.4% Фибо роста $1525/$1795), следующая – около $1570.



Ближайшее сопротивление находится в области $1630/35 (61.8% Фибо, максимумы 15 февраля), выше – в зоне $1650/64 (максимумы 13–14 февраля, 20–дневная МА , 200-дневная МА). Выше сильное сопротивление остается в области $1685/$1700 (линия поддержки от 5 октября, 38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы января).



На прошлой неделе золото обрушилось на 3.4% и протестировало в пятницу полугодовой минимум $1600.



На протяжении всей недели фьючерсы на золото понемногу снижались из–за удорожания доллара США, а также из–за того, что финансовые рынки Китая, – крупнейшего потребителя золота, – были закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Традиционно физический спрос на драгоценный металл растет перед началом празднований, но в период каникул происходит обратная ситуация.[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]ЗОЛОТО - остается в области полугодовых минимумов $1600/20. Давление на золото также указывают улучшающиеся перспективы ведущих стран мира. Во вторник в фокусе рынка будут индексы настроений в деловой среде ЕС и Германии от института ZEW (10:00 GMT), а также аукцион 3-х месячных испанских казначейских облигаций Letras.



Торги фьючерсов могут снова быть сдержанными во вторник на фоне отсутствия запланированных важных экономических новостей из США либо Китая – крупнейших потребителей золота. Запланированный на 13:30 GMT индекс делового оптимизма в секторе жилищного строительства от NAHB вряд ли вызовет резкие скачки в ценах на золото.





Котировки немного отступили от $1600/$1597 (минимумы 15 февраля), но остаются ниже нижней границы дневного Боллинджера. Сильная поддержка находится на $1590 (минимумы 14-15 августа, 76.4% Фибо роста $1525/$1795), следующая – около $1570.



Ближайшее сопротивление находится в области $1630/35 (61.8% Фибо, максимумы 15 февраля), выше – в зоне $1650/64 (максимумы 13–14 февраля, 20–дневная МА , 200-дневная МА). Выше сильное сопротивление остается в области $1685/$1700 (линия поддержки от 5 октября, 38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы января).









НЕФТЬ - остается торговаться ниже $96 за баррель. Во вторник из США ожидается лишь индекс делового оптимизма в секторе жилищного строительства от NAHB (13:30 GMT). На силу доллара также могут иметь влияние индексы настроений в деловой среде ЕС и Германии от института ZEW (10:00 GMT).



Основным отчетом текущей недели станут протоколы американского Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), заседавшего 29-30 января. Протоколы встречи будут опубликованы в среду, 20 февраля.



На дневном таймфрейме индикаторы MACD и RSI указывают на смелое продолжение нисходящей тенденции на текущей неделе, однако на 4-часовом графики индикаторы, вероятно, достигли своих поддержек, что может привести к небольшому откату пары.





Уже практически месяц нефть марки WTI консолидируется в $3-х долларовом диапазоне, ограниченном уровнями $95.10/15 (23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20) и $98.20 (максимумы 30 января, 1 февраля, а также 23 августа 2012 года).



Выше $98.10/20 следующие сопротивление представлено $99.50 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).







ЕВРО - остается под давлением на фоне отсутствия важных новостей и приближающихся парламентских выборов Италии, которые пройдут 24–25 февраля. Основными претендентами на победу выступают Луиджи Берсани и Сильвио Берлускони. Победа последнего вернет давление на аппетиты к риску.



Из выступления в понедельник главы ЕЦБ Марио Драги перед Европейским парламентом стоит отметить лишь слова о том, что обменный курс евро "в целом находится около долгосрочного среднего уровня", а ослабление налогово-бюджетной консолидации в данный момент чревато потерей преимуществ.



Во вторник в фокусе рынка будут индексы настроений в деловой среде ЕС и Германии от института ZEW (10:00 GMT), а также аукцион 3-х месячных испанских казначейских облигаций Letras.





В случае отсутствия неожиданных заявлений пара, вероятно, останется торговаться в прежнем диапазоне, ограниченном уровнями $1.3390/85 (максимум 15 февраля, 38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3303) и $1.3305/00 (минимум 15 февраля). Падение ниже приведет медведей к поддержкам $1.3280/60 (минимумы 24–23 января) и $1.3200 (канальная линия поддержки от 1 февраля).



Выше $1.3390 ближайшее сопротивление находится в области $1.3425/35 (линия сопротивления от 1 февраля , 61.8% Фибо), выше промежуточное – на $1.3465 (максимум 14 февраля). Выше $1.3520 (максимум 13 февраля) следующее расположено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6–7 февраля).







ИЕНА - продолжает тенденцию ослабления, поскольку после двухдневного заседания представители "Большой двадцатки" заявили, что не станут создавать "целевые уровни валютных курсов в конкурентных целях" и воздержались от осуждения японской монетарной политики.



На утренних торгах вторника генеральный секретарь кабинета министров Ёсихидэ Суга заявил, что правительство предложит кандидата на пост главы Банка Японии, вероятно, на следующей неделе после возвращения премьер-министра Абэ из США. Согласно сообщениям, Синдзо Абэ планирует пробыть в США с 21 по 24 февраля, при этом 22 февраля он встретится с Бараком Обамой.



Также были опубликованы протоколы последнего заседания (5 февраля) Банка Японии. Согласно отчету, несколько членов Совета из девяти предложили вариант продления срока программы покупок государственных облигаций до пяти лет. Лишь один из членов Совета предположил вариант немедленного начала запланированной программы, но остальные предпочли начать ее не ранее следующего года.



Утром в фокусе рынка будут публикации индексов опережающих и совпадающих индикаторов Японии (05:00 GMT), ночью - статистика торгового баланса за январь (23:50 GMT).





На дневном и 4-часовом графиках индикаторы MACD и RSI указывают на вероятный откат пары во вторник. Котировки вернулись выше уровня текущего пересечения 20– и 50–дневных МА на H4 (Y93.45), который выступает ближайшей поддержкой. В случае преодоления Y94.50 (максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).



Ниже области Y92.20/Y91.90 (минимумы 5/15 февраля, психологический уровень, линия поддержки от 21 декабря) медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января).







ФРАНК - торгуется в соответствии с ростом и падением общих аппетитов к риску. В фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Ближайший отчет об экономике Швейцарии (торговый баланс) выйдет в четверг.



На дневном и 4–х часовом таймфреймах индикаторы MACD и RSI указывают на продолжение ослабления валюты Швейцарии на текущей неделе.



Сильное сопротивление находится в области Chf0.9280/Chf0.9300 (линия сопротивления от 24 июля, максимумы 25/28 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020). Промежуточное сопротивление будет встречено в зоне Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 февраля), ключевое – на Chf0.9380 (максимум 18 января).





Откат ниже Chf0.9200 (50.0% Фибо) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будет встречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).







СТЕРЛИНГ - обновил семимесячные минимумы накануне под давлением временного удорожания доллара. Инвесторы находятся в ожидании публикаций среды, на которую запланирован выход протоколов последнего заседания Банка Англии (6–7 февраля) и различные статистические данные о безработице.



По итогам прошлого заседания Центральный банк Англии оставил объемы своей программы покупки облигаций без изменений и заявил, что темпы роста инфляции, вероятно, ускорятся в ближайшее время, но в течение следующих двух лет останутся выше целевых 2%.





Промежуточные сопротивления находятся на $1.5530 (38.2% Фибо падения $1.5840–$1.5430) и $1.5590 (38.2% Фибо), более серьезные – на $1.5685/90 (61.8% Фибо, максимум 13 февраля) и $1.5725/45 (линия сопротивления от 2 января, 76.4% Фибо). Ниже $1.5430 (минимум 18 февраля) открывает путь к ключевой поддержке $1.5405/$1.5385 (минимумы 12–13 июля, канальная линия поддержки от 2 января).[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - выросла во вторник на фоне снижающегося доллара, однако рост сдержан новостью от Enterprise Products Partners LP. Американская нефтедобывающая компания сообщила, что темпы прохождения нефти через трубопровод Seaway будет расти и, вероятно, в период с февраля по май составят в среднем 295 тыс. барр/сутки, что существенно выше 180 тыс. барр/сутки, зафиксированных в январе. Данный факт может привести к продолжению накоплению запасов нефти в США.



В среду следует обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен Германии (07:00 GMT) и индекс доверия потребителей ЕС (15:00 GMT). Накануне данные о деловой активности в регионе были очень позитивными.



В 13:30 GMT Соединенные Штаты огласят статистические данные о строительстве новых домов и индекс цен производителей. Но ключевыми новостями дня будут протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые выйдут в 19:00 GMT.





Котировки остаются торговаться в диапазоне $95.15/$96.20 (23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20, максимум 30 января). На дневном таймфрейме индикаторы MACD и RSI продолжают указывать на продолжение нисходящей тенденции, но на 4-часовом графике данные индикаторы указывают, что возможность для продолжения коррекции все еще есть (пока RSI не восстановится с текущих 58 до 65/67).



Выше $98.10/20 следующие сопротивление представлено $99.50 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20). Ключевое сопротивление остается в районе $100.10 (верхняя граница треугольника, который берет начало 6 июля 2008 года).



Котировки отступили от поддержки $95.15/94.90 (23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20, нижняя граница дневного Боллинджера, минимумы февраля/конца января). Преодоление данной области приведет к падению цен до $93.75 (максимум 17 января). Ниже сильная поддержка находится на $93.30 (38.2%).







ЕВРО - резко подскочило на утренних торгах на фоне спекуляций, что статистические отчеты о Германии и ЕС в среду и пятницу будут такими же сильными, как и данные о состоянии делового оптимизма накануне. Однако до подкрепления подобных надежд вскоре, вероятно, последует откат. Других важных новостей на в начале торгового дня среды не наблюдалось.



Ранее, во вторник, немецкий институт ZEW сообщил, что в феврале индексы настроений в деловой среде Германии и ЕС вышли намного сильнее прогнозов и достигли пиков апреля 2010 года.



В среду следует обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен Германии (07:00 GMT) и индекс доверия потребителей ЕС (15:00 GMT). Также в этот день Германия проведет аукцион 10-летних облигаций (результаты станут известны в 09:30 GMT-10:30 GMT).





Что касается США, в 13:30 GMT Штаты огласят статистические данные о строительстве новых домов и индекс цен производителей. Ключевыми новостями дня будут протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые выйдут в 19:00 GMT.



Пара преодолела сопротивление на $1.3400 (линия сопротивления от 1 февраля) и поднялась к $1.3435 (61.8% Фибо падения $1.3520/$1.3303). $1.3400 может выступить промежуточной поддержкой. Выше сопротивление находится в области $1.3460/70 (максимум 14 февраля, 76.4% Фибо). В случае преодоления сильной поддержки $1.3520 (максимум 13 февраля) следующее будет найдено на 1.3580/$1.3600 (максимумы 6–7 февраля).



Ближайшая поддержка находится в зоне (минимумы азиатской сессии 20 февраля, 38.2% Фибо), более сильная – на $1.3305/00 (минимум 15 февраля). Падение ниже приведет медведей к поддержкам $1.3280/60 (минимумы 24–23 января) и $1.3200 (канальная линия поддержки от 1 февраля).







ИЕНА - продолжило ослабления после выхода новостей о достижении рекордно высокого роста дефицита страны в январе, однако начала резкое укрепление после того, как другой отчет показал неожиданно сильное восстановление деловой активности во всех секторах японской промышленности в декабре.



Падение валюты также ускорили сообщения японских СМИ, которые, без ссылки на источники, заявили, что Тосиро Муто - один из наименее "голубиных" претендентов - может покинуть борьбу за пост управляющего Банка Японии.





Дефицит общего торгового баланса расширился за последний отчетный месяц с Y641.5 млрд. до Y1,629.4 млрд. (около ($17.4 млрд.), что является наихудшим падением с 1947 года. Рынок ожидал расширения показателя лишь до Y1,375.1 млрд.



Декабрьский индекс деловой активности во всех секторах промышленности вырос на 1.6%, как ожидалось, а на 1.8%.



Главной новостью среды будут протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которые выйдут в 19:00 GMT.



На дневном и 4-часовом графиках индикаторы MACD и RSI указывают на усиление отката пары в среду. Котировки вернулись ниже пересечения 20– и 50–дневных МА на H4 (Y93.40/50).



В случае прохождения Y92.45 (линия поддержки от 21 декабря) котировки упадут к поддержке Y92.20/00 (минимумы 5/8/15 февраля, психологический уровень). Ниже медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января).



В случае преодоления Y94.50 (максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).







ФРАНК - также растет на фоне падения спроса на доллар. фокусе рынка остаются новости из Европы и США. Ближайший отчет об экономике Швейцарии (торговый баланс) выйдет в четверг.



Вечером вторника, выступая в Швейцарском институте международных исследований в Цюрихе, управляющий Национальным Банком Швейцарии Томас Джордан лишь снова повторил, что "швейцарский франку остается на очень высоком уровне на данный момент", поэтому Центробанк продолжит придерживаться своей прежней политики. Что касается инфляции, Джордан сказал, что поводов к какой-либо обеспокоенности данным вопросом нет.





Откат ниже Chf0.9200 (50.0% Фибо) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, психологический уровень). Ниже поддержка будет встречена на Chf0.8930 (минимум февраля 2012 г).



Сильное сопротивление находится в области Chf0.9280/Chf0.9300 (линия сопротивления от 24 июля, максимумы 25/28 января, 76.4% Фибо падения Chf0.9380/ Chf0.9020). Промежуточное сопротивление будет встречено в зоне Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 февраля), ключевое – на Chf0.9380 (максимум 18 января).







СТЕРЛИНГ - в очередной раз обновил семимесячные минимумы накануне под давлением прогнозов, что отчеты среды укажут на значительное сокращение количества обращений за пособием по безработице третий месяц подряд в январе. В январе показатель упал на 12. тыс. и таким образом достиг 1.56 млн. - минимума с июня 2011 года.



В 09:30 GMT в фокусе рынка также будут протоколы последнего заседания Банка Англии (6–7 февраля). По итогам прошлого заседания Центральный банк Англии оставил объемы своей программы покупки облигаций без изменений и заявил, что темпы роста инфляции, вероятно, ускорятся в ближайшее время, но в течение следующих двух лет останутся выше целевых 2%.





Ниже $1.5410/00 (минимум 19 февраля) открывает путь к $1.5390 (минимумы 12–13 июля) и ключевой поддержке $1.5365/60 (канальная линия поддержки от 2 января).



Что касается сопротивлений, промежуточное сопротивление находится на $1.5510 (максимумы 18/19 февраля, 23.6% Фибо падения $1.5840–$1.5410), более сильное – на $1.5570 (38.2% Фибо). Сильное сопротивление находится в области $1.5675/$1.5700 (61.8% Фибо, максимум 13 февраля, линия сопротивления от 2 января).







ЗОЛОТО - остается в области полугодовых минимумов $1600/20. Давление на золото оказывают восстановление фондовых рынков США и Европы, улучшающиеся перспективы ведущих стран мира (после оглашения неожиданно сильного роста индексов настроений в деловой среде ЕС и Германии от института ZEW) и ожидания "голубиного" настроя протоколов последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Протоколы будут опубликованы в пятницу в 19:00 GMT.



В среду также стоит обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен Германии (07:00 GMT) и индекс доверия потребителей ЕС (15:00 GMT). В 13:30 GMT Соединенные Штаты огласят статистические данные о строительстве новых домов и индекс цен производителей.





Котировки немного отступили от $1600/$1597 (минимумы 15 февраля), но остаются ниже нижней границы дневного Боллинджера. Сильная поддержка находится на $1590 (минимумы 14-15 августа, 76.4% Фибо роста $1525/$1795), следующая – около $1570.



Ближайшее сопротивление находится в области $1630/35 (61.8% Фибо, максимумы 15 февраля), выше – в зоне $1650/64 (максимумы 13–14 февраля, 20–дневная МА , 200-дневная МА). Выше сильное сопротивление остается в области $1685/$1700 (линия поддержки от 5 октября, 38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы января).[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]ЗОЛОТО - восстанавливается после установления вчерашних минимумов на $1555. Спрос на золото снова растет из-за угасающего оптимизма по поводу темпов преодоления кризиса в Европе после публикации слабой статистики.



На пятницу публикаций экономической статистики о США не запланировано, однако в фокусе рынка будет следующие отчеты о делах в ЕС: в 07:00 GMT – ВВП Германии за IV квартал, в 09:00 GMT – индексы IFO о Германии (основной из них – индекс делового доверия/климата), в 10:00 GMT – индекс потребительских цен в ЕС и прогнозы Еврокомиссии об экономическом росте.





Ближайшее сопротивление - $1585/90 (76.4% Фибо роста $1525/$1795, канальная линия поддержки от 5 октября). Выше сопротивления находятся на $1620/30 (максимумы 19 февраля, 61.8% Фибо) и $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200-дневная МА).



Ниже $1555 (минимумы 7 июля и 21 февраля) ближайшая поддержка находится на $1546 (минимум 28 июня), ключевая – на $1530/25 (минимум 28 мая).









НЕФТЬ - корректируется на утренних торгах пятницы после достижения $92.60 накануне. Индекс американского доллара достиг накануне 5-месячного максимума, что может помочь откату доллара и повысить привлекательность покупки нефти.



Нефть остается под давлением новых признаков ослабления деловой активности в Европе. Слабые данные из США вызывают смешанную реакцию, – с одной стороны, это может повлечь за собой падение спроса на сырье, с другой – остужает недавно возникшие опасения относительно возможности скорого сворачивания программы количественного смягчения.



Согласно отчету Министерства труда США, за неделю по 17 февраля количество обращений за пособиями по безработице выросло более, чем предполагалось – с 342 тыс. до 362 тыс. против прогноза 355 тыс.





Промышленный индекс от ФРС Филадельфии не смог восстановиться с –5.8 до 1.0 в феврале, как предполагалось, а упал к –12.5. Отчеты США о росте потребительских цен (м/м) и деловой активности в производственном секторе (по данным Markit Economics) также разочаровали.



На пятницу публикаций экономической статистики о США не запланировано, однако в фокусе рынка будет следующие отчеты о делах в ЕС: в 07:00 GMT – ВВП Германии за IV квартал, в 09:00 GMT – индексы IFO о Германии (основной из них – индекс делового доверия/климата), в 10:00 GMT – индекс потребительских цен в ЕС и прогнозы Еврокомиссии об экономическом росте.



Котировки обрушились к $92.60 (минимумы 8/10 января). Котировки могут вернуться выше $93.30 (38.2% Фибо роста с $85.15 до $98.20), однако в случае закрепления под ним, данный уровень станет сопротивлением. Выше ближайшие сопротивления находятся на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20, ранее поддержка) и $97.05 (максимум 20 февраля). Выше $98.10/20 следующие сопротивление представлено $99.50 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20).



На дневном таймфрейме индикаторы MACD и RSI продолжают указывать на продолжение нисходящей тенденции. На 4-часовом графике данные индикаторы указывают, что возможность для возможность продолжение коррекции. Индекс RSI восстанавливается после достижения сильной области поддержки 23/19.



Ниже области поддержки $92.60/40 (минимумы 7/8/10 января) следующее расположено в зоне $91.70/45 (50.0% Фибо, минимум 4 января).







ЕВРО - будет корректироваться после падения накануне, вызванного выходом серии разочаровывающих индексов Markit Economics о деловой активности как в производственных, а и сервисных секторах Франции, Германии и Европейского союза в целом. Консенсус–прогнозы сводились в основном к улучшению индексов в феврале, однако показатели, наоборот, сократились.



В пятницу в фокусе рынка будет снова отчеты, которые позволят судить об успехах выхода еврозоны из кризиса: в 07:00 GMT будет опубликован отчет о ВВП Германии за IV квартал, в 09:00 GMT – индексы IFO о Германии (основной из них - индекс делового доверия/климата), в 10:00 GMT – индекс потребительских цен в ЕС и прогнозы Еврокомиссии об экономическом росте.





Ниже минимумов четверга $1.3160 ближайшая поддержка находится в зоне $1.3140/30 (38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3303, канальная линия поддержки от 1 февраля). В случае преодоления котировки упадут к $1.3030 (минимум 10 января).



На дневном и 4–х часовом таймфреймах индикаторы MACD и RSI указывают на восстановление пары в пятницу. Ближайшее сопротивление –- $1.3280/90 (максимумы 21 февраля), следующее – около $1.3385/90 (линия сопротивления от 1 февраля). Выше сопротивление находится около $1.3460 (максимум 14 февраля), очень сильное – на $1.3520 (максимум 13 февраля).







ИЕНА - торгуется в прежнем диапазоне. На утренних торгах пятницы выступали важные чиновники, однако ничего нового не сказали. Можно отметить лишь слова министра экономики Таро Асо о том, что Банку Японии следует сохранить право решения относительно монетарной политики, а также комментарий министра экономики Японии Акиры Амари о том, что шаги Центробанка для достижения целевых 2% инфляции будут иметь успех в преодолении дефляции.



Публикаций экономической статистики о Японии на текущей неделе больше не запланировано.



Несмотря на медвежью картину индикатора MACD на дневном графике, индекс RSI достиг сильной поддержки 60/58 (следующая поддержка находится около 51/48).





В случае прохождения Y92.80 (линия поддержки от 21 декабря) котировки упадут к поддержке Y92.20/00 (минимумы 5/8/15 февраля, психологический уровень). Ниже медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля). Сильный уровень поддержки находится на Y91.00/ Y90.90 (минимумы 31 января).



Что касается сопротивлений, в случае преодоления Y94.50 (максимум 12 февраля) рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).







ФРАНК - корректируется после тестирования Chf0.9330 – канальной линии сопротивления от 1 февраля. Инвесторы ожидают дальнейших новостей об экономике ЕС. Публикаций экономической статистики о Швейцарии на текущей неделе больше не запланировано.





Промежуточная поддержка может быть найдена около Chf0.9265 (минимумы 21 февраля, линия сопротивления от 24 июля). Откат ниже Chf0.9180 (минимум 20 февраля) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, линия поддержки от 1 февраля, психологический уровень).



Ближайшее сопротивление – Chf0.9330/40 (максимум 24 января, канальная линия сопротивления от 1 февраля). Более сильная область сопротивления – Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 января), ключевой уровень – на Chf0.9380 (максимум 18 января).







СТЕРЛИНГ - продолжает восстановление после достижения 2,5–годовых минимумов и выхода оптимистических данных накануне. Откат евровалюты также оказывает временную поддержку фунту.



Опубликованные данные Великобритании показали, что дефицит чистых заимствований составил в декабре £-9.861 млрд. после £12.416 млрд. Хотя это и максимальный дефицит с апреля 2012 года, но все же не такой мрачный, как ожидавшиеся рынком £-11.200 млрд.



Представитель Банка Англии Дэвид Майл сказал в четверг, что в случае спада производства на 1.5% от ВВП было бы оправдано увеличить программу покупки облигаций на 60 млрд., падение на 3% оправдывало бы 175 млрд.





Пара восстанавливается после установления минимума на $1.5130 (минимум 21 февраля). Промежуточное сопротивление находится возле $1.5330 (пройденная канальная линия поддержки от 2 января). Выше сопротивления будут встречены на $1.5445 (максимумы 20 февраля) и $1.5510 (максимумы 18/19 февраля) и $1.5680 (максимум 13 февраля).



Если медведи снова встанут у руля, ниже $1.5130 следующая поддержка пары находится на $1.5070 (максимумы 12 апреля 2009 года), следующая - у психологического уровня $1.50.[/indent]

[HY Markets]

[indent=1]ЕВРО - растет в понедельник на фоне общего падения спроса на доллар, а также в преддверии оглашения результатов парламентских выборов в Италии. Основными претендентами на победу выступают Луиджи Берсани и Сильвио Берлускони. Победа последнего вернет давление на аппетиты к риску.



Позже в понедельник, в 13:30 GMT, следует обратить внимание на публикацию индекса экономической активности ФРС Чикаго. Важных экономических публикаций о ЕС на этот день не запланировано.



Ближайшее сопротивление –- $1.3280/90 (максимумы 21 февраля), следующее – около $1.3385/90 (линия сопротивления от 1 февраля). Выше сопротивление находится около $1.3460 (максимум 14 февраля), очень сильное – на $1.3520 (максимум 13 февраля).



Ниже $1.3140 (38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3303, минимумы 22 февраля), следующая поддержка находится в области $1.3105/00 (канальная линия поддержки от 1 февраля). В случае преодоления котировки упадут к $1.3030 (минимум 10 января).





По итогам прошлой недели евро упал на 1.2%, в то время как индекс доллара США вырос на 1.3% до более чем 6–месячного максимума.



Крупные потери евро были вызваны также выходом разочаровывающих индексов Markit Economics о деловой активности как в производственных, а и сервисных секторах Франции, Германии и Европейского союза в целом. Консенсус–прогнозы сводились в основном к улучшению индексов в феврале, однако показатели, наоборот, сократились.



Кроме того, Еврокомиссия пересмотрела прогноз основных макроэкономических показателей еврозоны с понижением и Европейский центральный банк заявил о том, что европейские финансовые институты на будущей неделе возвратят меньше средств полученных в рамках Программы долгосрочного рефинансирования (LTRO), чем ожидалось.



Падение евровалюты сдерживалось сильными данными от исследовательских институтов ZEW и IFO об улучшении делового климата в Германии.







ИЕНА - корректируется после резкого падения до Y94.55 против доллара. Продажи иены последовали после усиления спекуляций, что премьер-министр Японии Синдзо Абэ выдвинет на пост управляющего Центробанка текущего президента Азиатского банка развития Харухико Куроду.



СМИ также сообщили, что правительственные чиновники, пожелавшие остаться анонимными, сказали, что самыми вероятными кандидатами на посты заместителей главы Банка Японии являются Кикуо Ивата и Хироши Накасо.



Промежуточная поддержка – утренние минимумы на Y94.00/ Y93.90. В случае прохождения сильного уровня Y93.05/00 (линия поддержки от 21 декабря) котировки упадут к поддержкам Y92.85/75 (минимумы 21/22 февраля) и Y92.20/00 (минимумы 5/8/15 февраля, психологический уровень). Ниже медведи встретят уровень поддержки у Y91.75/60 (минимумы 1 февраля).





Сильное сопротивление остается на Y94.50/55 (максимум 12/25 февраля). Выше рост курса может ограничиться сильным уровнем Y95.00 (психологический уровень, максимум 2 мая 2010 г).



По итогам прошлой недели иена после довольно волатильной недели укрепилась против доллара на 0.1%.



В начале недели иена продолжала ослабление, поскольку после по итогам заседания представители "Большой двадцатки" воздержались от осуждения японской монетарной политики. Ранее премьер–министр Японии Синдзо Абэ заявил, что политика страны направлена лишь на возрождение роста экономики после 15 лет дефляции и трех рецессий за последние 5 лет.



Валюта Японии продолжила ослабления после выхода новостей о достижении рекордно высокого роста дефицита страны в январе, однако начала восстановление после того, как другой отчет показал неожиданно сильный рост деловой активности во всех секторах японской промышленности в декабре. Согласно отчету, за последний отчетный месяц дефицит общего торгового баланса Японии расширился с Y641.5 млрд. до Y1,629.4 млрд., что является наихудшим падением с 1947 года.



Основное внимание рынка сейчас направлено на выборы управляющего Банка Японии вместо Масааки Сиракавы, который намерен уйти в отставку 19 марта.







ФРАНК - также укрепляется против доллара на фоне ослабления последнего. Завтра правительство Швейцарии сообщит статистические данные о рынке труда за четвертый квартал.



Промежуточная поддержка может быть найдена около Chf0.9265/00 (минимумы 21 февраля, линия сопротивления от 24 июля). Откат ниже Chf0.9180 (минимум 20 февраля) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9020/00 (минимум 1 февраля, минимумы марта–апреля, линия поддержки от 1 февраля, психологический уровень).



Ближайшее сопротивление – Chf0.9330/40 (максимум 24 января, канальная линия сопротивления от 1 февраля). Более сильная область сопротивления – Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 января), ключевой уровень – на Chf0.9380 (максимум 18 января).





По итогам прошлой недели франк ослабел против доллара на 0.9% и преодолел канальную линию сопротивления от 24 июля.



Негатив усилился после выхода разочаровывающего отчета о торговом балансе Швейцарии. Январский показатель вырос слабее, чем ожидалось, – с 0.904 млрд. франков до 2.126 млрд., в то время как консенсус–прогноз говорил об улучшении до 2.200 млрд. франков.







СТЕРЛИНГ - корректируется после масштабных продаж на утренних торгах, вызванных тем, что на выходных международное рейтинговое агентство Moody’s сократило «топовый» кредитный рейтинг Великобритании с ААА до Aa1 на ожиданиях, что рост будет "оставаться вялым в течение ближайших нескольких лет". Это первое понижения рейтинга страны с 1978 года. Кроме того, прогноз по рейтингу был сокращен со «стабильного» до «негативного».



Ближайшее сопротивление находится в зоне $1.5190/$1.5200 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6750), следующее – на $1.5310 (пройденная канальная линия поддержки от 2 января). Выше сопротивления будут встречены на $1.5445 (максимумы 20 февраля) и $1.5510 (максимумы 18/19 февраля) и $1.5680 (максимум 13 февраля).



Сильная поддержка пары находится на $1.5070 (минимумы 25 февраля, максимумы 12 апреля 2009 года), следующая будет встречена у психологического уровня $1.5000.





По итогам прошлой недели стерлинг обрушился против доллара на 2.3% и переписал 2,5–годовые минимумы.



Британский фунт стерлингов снижался в преддверии выхода статистических данных о безработице и протоколов заседания Банка Англии, однако новости оказались еще более разочаровывающими, чем ожидалось. В январе количество людей, нуждающихся в трудоустройстве, сократилось на 12.5 тыс., в то время как аналитики прогнозировали падение всего на 5 тыс.



Согласно протоколам последней встречи Банка Англии, трое из шести членов Совета голосовали за увеличение объема программы количественного смягчения. Члены совета Кинг, Фишер и глава Центробанка Дэвид Майлз предлагали увеличить программу выкупа активов на 25 млрд. фунтов.



Майлз также заявил, что в случае спада производства на 1.5% от ВВП было бы оправдано увеличить программу покупки облигаций на 60 млрд. фунтов, а падение на 3% оправдывало бы 175 млрд.







ЗОЛОТО - растет на фоне удешевления доллара США, а также в рамках коррекции после достижения самого низкого уровня закрытия с июля прошлого года.



Тем не менее, стоит отметить новости о том, что за неделю, завершившуюся 19 февраля, финансовые менеджеры и другие крупные спекулянты сократили свои длинные позиции по фьючерсам на золото на 40%, что является самым крупным сокращение с 31 июля 2007 года.



Ближайшее сопротивление - $1590 (76.4% Фибо роста $1525/$1795. Выше сопротивления находятся на $1620/30 (максимумы 19 февраля, 61.8% Фибо) и $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200-дневная МА).



Ниже $1555 (минимумы 7 июля и 21 февраля) ближайшая поддержка находится на $1546 (минимум 28 июня), ключевая – на $1530/25 (минимум 28 мая).





По итогам прошлой недели золото, несмотря на серьезную компенсацию потерь в последние дни, по итогам недели подешевела на 2.3%.



На фоне восстановления фондовых рынков США и Европы, а также улучшающихся перспектив ведущих стран мира золото упало к 8–месячному минимуму – отметке $1555 за тройскую унцию, Однако, в рамках коррекции, а также из–за угасающего оптимизма по поводу темпов преодоления кризиса в Европе после публикации слабой статистики, спрос на золото немного восстановился.







НЕФТЬ - растет в понедельник в преддверии возобновления (после восьмимесячного перерыва) международных переговоров с Ираном относительно его ядерной программы.



Фьючерсы компенсировали утренние потери также из-за новостей о том, что Китай, впервые с сентября, увеличил цены на топливо. Утром котировки были под давлением, поскольку индекс деловой активности в производственном секторе Китая, рассчитываемый банком HSBC, вышел намного ниже прогнозов. Индекс упал в феврале с 52.3 до 50.4 против консенсус-прогноза 52.2. Однако показатель выше отметки 50 означает продолжение роста деловой активности.



Позже в понедельник, в 13:30 GMT, следует обратить внимание на публикацию индекса экономической активности ФРС Чикаго.



Ближайшие сопротивления находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20, ранее поддержка) и $97.05 (максимум 20 февраля). Выше $98.10/20 следующие сопротивление представлено $99.50 (максимум 17 сентября, 76.4% Фибо падения $106.40/$77.20).



Ниже поддержки $92. 40 (минимумы 7/22 января) следующее расположено в зоне $91.70/45 (50.0% Фибо, минимум 4 января).





По итогам прошлой недели нефть подешевела на 3%. Крупные продажи последовали после публикации протоколов последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).



В протоколах было зафиксировано мнение некоторых членов комитета относительно того, что ФРС следует подготовиться к изменению сроков реализации программы количественного смягчения. Более того, многие члены FOMC выразили обеспокоенность потенциальной стоимостью и рисками продолжения программы покупки активов, а также влиянием возможного резкого повышения процентных ставок на финансовую стабильность. По мнению Комитета, экономика США находится на верном пути и продолжает расти умеренными темпами.



В связи с этим разочаровывающие данные из США о росте потребительских цен, деловой активности в производственном секторе, росте обращений за пособиями по безработице вызывали смешанную реакцию. С одной стороны, слабые показатели несут за собой риск падения спроса на сырье, с другой – остужают возникшие опасения относительно возможности скорого сворачивания программы количественного смягчения.



Дополнительное давление на спрос на сырье оказывали новые признаки ослабления деловой активности в Европе.[/indent]
[media]http://www.youtube.com/watch?v=pxptoMxgN0g&feature=youtu.be[/media]

[HY Markets]

[indent=1]НЕФТЬ - остается в области семимесячного минимума на фоне ожиданий снижения спроса на доллар, недельного роста запасов сырья и опасений возможности ухудшения кризиса в Европе на фоне неясности результатов выборов в Италии.



Падение доллара было вызвано выходом серии позитивных статистических отчетов и комментариями председателя Федеральной Резервной Системы США Бена Бернанке. Отчеты вторника показали, что за последний отчетный месяц объемы продаж новых домов в США подскочили до самого высокого темпами с середины 2008 года, цены на жилье показали рекордный рост за последние семь лет, а рост доверия потребителей в феврале выросла до самого высокого уровня за три месяца.





Бен Бернанке дал понять, что программа покупки облигаций продолжится до тех пор, пока не будут достигнуты значительные успехи на рынке труда, поскольку текущие «преимущества» от ослабления экономики перевешивают затраты и риски. Кроме того, у Центробанка есть инструменты для ужесточения в случае возникновения необходимости. В среду выступление главы ФРС продолжится (15:00 GMT).



В 13:30 GMT выйдет отчет США о заказах на товары длительного пользования, в 15:00 GMT – индекс незавершенных сделок по продаже жилья.



В 15:30 GMT традиционно будет опубликован отчет EIA о недельном изменении запасов нефти. Консус-прогноз экспертов сводится к тому, что за последнюю неделю запасы нефти выросли в США на 2.5 млн. баррелей до 378.9 млн., что будет означать увеличение запасов уже шестую неделю подряд. Предварительные данные от ADP укали на недельный рост запасов на 0.9 млн. баррелей до 373.4 млн. – максимума декабря.



Ближайшая поддержка расположена около $92.00 (минимумы 25 февраля, психологический уровень), следующее расположено в зоне $91.50 (минимум 4 января). Ниже сильная поддержка находится на $90.00/$89.90 (минимумы 17/31 декабря).



Ближайшие сопротивления расположено на $94.40 (максимумы 25 февраля). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо роста с $85.15 до $98.20, ранее поддержка), следующие - на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля) .







ЕВРО - остается под давлением на фоне опасений, что неясные результаты выборов в Италии могут помешать осуществлять экономические реформы в стране или потребуется провести перевыборы. Накануне доходность по 10–летним облигациям Италии выросла на 41 б.п. до 4.88%.



В среду в фокусе рынка будут результаты запланированного аукциона 5– и 10–летних итальянских облигаций, через продажу которых казначейство страны планирует привлечь 2.5 млрд. евро и 4 млрд. евро ($5.2 млрд.) соответственно.





Кроме того, рейтинговое агентство Investors Service Moody's заявило, что "неубедительные результаты" выборов Италии "открывают возможность новых выборов, что может продлить политическую неопределенность в стране," при этом "риски для осуществления структурных и финансовых реформ являются существенными."



В среду в 10:00 GMT ЕС опубликует индекс доверия потребителей, индекс делового оптимизма/климата, индикатор экономической уверенности, а также индексы доверия в секторах услуг и промышленности. На 17:30 GMT назначено выступление президента ЕЦБ Марио Драги. Кроме того, в 15:00 GMT председатель ФРС Бернанке продолжит свою двухдневную речь.



Ближайшая поддержка находится в области $1.3010/$1.2990 (минимумы 7/4 января), следующая – на $1.2925 (минимум 11 декабря). Ключевая находится в зоне $1.2880/70 (минимумы декабря).



Ближайшее сопротивление находится на $1.3140 (38.2% Фибо падения $1.3520/$1.3303, минимумы 22 февраля). Выше области сопротивления $1.3320/15 (максимумы 25 февраля, линия сопротивления от 1 февраля) быки встретят препятствие на $1.3440/55 (максимумы 20/14 февраля), очень сильное – на $1.3520 (максимум 13 февраля).







ИЕНА - торгуется осторожно после того, как главный секретарь кабинета министров Японии Йошихиде Суга сообщил, что премьер-министр Синдзо Абэ намеревается представить свои кандидатуры на посты управляющего Банка Японии и двух его заместителей уже завтра.



Напомним, ожидается, что Синдзо Абэ выдвинет на пост управляющего Центробанка текущего президента Азиатского банка развития Харухико Куроду, а самыми вероятными кандидатами на посты заместителей главы Банка Японии являются Кикуо Ивата и Хироши Накасо.





В конце дня, в 23:13 GMT, Япония опубликует индекс Nomura/JMMA о деловой активности для производственного сектора страны.



Ближайшее сопротивление – Y93.45 (пройденная линия поддержки от 10 декабря). Следующее сильное сопротивление находится на Y94.50/55 (максимум 12/25 февраля). Выше рост курса может ограничиться Y94.70/80 (максимумы 4 апреля и 2 мая 2010 года) и Y95.00 (психологический уровень).



Сильная поддержка находится в зоне Y90.80/70 (минимумы 26 февраля и 31 января). В случае падения ниже Y90.40 (минимумы 29 января) медведи могут придти к Y89.40.







ФРАНК - следует за динамикой евро-доллара. На утренних торгах индекс UBS о потребительской активности в стране показал падение с 1.34 до 1.18 январе. В 08:00 GMT будет оглашен индекс лидирующих индикаторов Kof о Швейцарии.



Однако в фокусе рынка остаются события в Европе и США – новости о парламентских выборах в Италии, и успехи Соединенных штатов по возобновлению роста экономики.





Ближайшее сопротивление держится в области Chf0.9330/50 (максимумы 21/22 января, максимум 25 февраля), следующее – на Chf0.9380(канальная линия сопротивления от 1 февраля). Более сильная область сопротивления – Chf0.9345/55 (максимумы 18/22 января), ключевой уровень – на Chf0.9380 (максимум 18 января).



Промежуточная поддержка может быть найдена около Chf0.9240/30 (линия сопротивления от 24 июля, минимумы 25 февраля). Откат ниже Chf0.9180 (минимум 20 февраля) приведет к падению к поддержке Chf0.9160/50 (38.2% Фибо падения с Chf0.9380 до Chf0.9020, максимум 6 февраля), далее медведи направятся к области Chf0.9050/30 (минимум 1 февраля, линия поддержки от 1 февраля).







СТЕРЛИНГ - находится под давлением неопределенной политической ситуации в Италии, а также в преддверии публикации официального отчета Великобритания о темпах роста экономики в IV квартале (09:30 GMT).



Согласно консенсус-прогнозу, темпы роста ВВП сократились в квартальном исчислении на 0.3% после предыдущего роста на 0.9%. Что касается годовой динамики, изменений не ожидается (0.0%).





Ближайшее сопротивление находится на $1.5225 (61.8% Фибо снижения $1.5320/$1.5070), следующие – в области $1.5275 и около $1.5325 (максимумы 21 февраля). Выше сопротивления будут встречены на $1.5445 (максимумы 20 февраля) и $1.5510 (максимумы 18/19 февраля).



Сильная поддержка пары держится на $1.5070 (минимумы 25 февраля, максимумы 12 апреля 2009 года), следующая будет встречена у $1.5030 и психологического уровня $1.5000.











ЗОЛОТО - растет на фоне удешевления доллара США после заявления председателя ФРС об отсутствии планов сворачивать программу смягчения в ближайшее время, а также на фоне сохраняющихся политических рисков в Европе.



Бен Бернанке дал понять, что программа покупки облигаций продолжится до тех пор, пока не будут достигнуты значительные успехи на рынке труда, поскольку текущие «преимущества» от ослабления экономики перевешивают затраты и риски. Кроме того, у Центробанка есть инструменты для ужесточения в случае возникновения необходимости. В среду выступление главы ФРС продолжится (15:00 GMT).





Кроме того, отчеты вторника показали, что за последний отчетный месяц объемы продаж новых домов в США подскочили до самого высокого темпами с середины 2008 года, цены на жилье показали рекордный рост за последние семь лет, а рост доверия потребителей в феврале выросла до самого высокого уровня за три месяца.



Выше сильное сопротивление остается на $1630 (максимумы 19 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795),с следующее – на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА). Ниже $1555 (минимумы 7 июля и 21 февраля) ближайшая поддержка находится на $1546 (минимум 28 июня), ключевая – на $1530/25 (минимум 28 мая).[/indent]