Фундаментальный анализ от RoboForex

[Analytics RF]

Иена слегка укрепилась. Обзор на 14.07.2017

Японская иена в пятницу торгуется с повышением в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 113,19. Сегодняшняя статистика показала, что объём промышленного производства в Японии, согласно финальному расчёту, в мае упал на 3,6% в месячном сопоставлении против предыдущего факта снижения на 3,3% м/м и прогноза сокращения на те же 3,3%. В общем-то, особой новостью для участников торгов отчёт не стал, поскольку тренд в индикаторе был виден и ранее.



Основным катализатором в паре доллар/иена сейчас остаётся слабость американской валюты. После комментариев Джанет Йеллен, главы Федеральной резервной системы США, о непродолжительном периоде слабости инфляции и общем расчёте на стабильные темпы экономического роста, гринбек окреп, но силы импульса оказалось недостаточно. Инвесторы так и не смогли определиться, рассчитывать ли им всерьёз на повышение процентной ставки ФРС в этом году ещё раз - фьючерсы CME в данный момент демонстрируют ожидание повышения ставки в декабре с вероятностью 50%, для остальных месяцев процент и вовсе незначителен.



Американский регулятор, безусловно, очень рассчитывает на оживление инфляционной тенденции и её следование в сторону цели в 2%, но без особого оптимизма. Это и возвращает "поклонников" доллара "с небес на землю", позволяя дорожать другим торгуемым валютам.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар "не нашёл опоры" в китайских данных. Обзор на 17.07.2017

Австралийский доллар днём в понедельник снижается в паре с долларом США. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7810. Оззи неплохо вырос на прошлой неделе, опираясь на слабость американского "коллеги". Его "перекупленность", по всей видимости, и не позволяет продолжить рост на достаточно позитивных статданных из Китая.



ВВП Поднебесной за второй квартал текущего года увеличился на 6,9%, как и в январе-марте. Статистика оказалась чуть сильнее прогноза, который предполагал рост на 6,8%. Интересно, что в квартальном сопоставлении рост оценивается в 1,7% против прогноза в 1,3%.



Объём промышленного производства в июне укрепился сразу на 7,6% в годовом сопоставлении против апрельского роста на 6,5%. Розничные продажи в Поднебесной расширились в том же месяце на 11,0% г/г при ожидании роста на 10,6% и предыдущем значении в 10,7%. Эта статистика смотрится потрясающе сильной особенно ввиду того, что в этом году Китай "не баловал" уверенными отчётами, а тем более прогнозами. Объём инвестиций в основные средства в Китае сохраняется совершенно ровным и по итогам мая прибавляет всё те же известные 8,6% г/г.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро набирает силу. Обзор на 18.07.2017

Евро/доллар продолжает дорожать. Текущая котировка в EUR/USD - 1,1525. Это - пик последних четырнадцати месяцев. Симпатии рынка отвернулись от американской валюты в тот момент, когда в голосовании относительно программы Obamacare возникли очередные проблемы. Парламентарии высказываются против законопроекта о здравоохранении, и это "нервирует" рынки капитала. Два сенатора - Ли и Моран, - заявили накануне о том, что не намерены поддерживать новую, пересмотренную редакцию законопроекта. Проект продвигают республиканцы, и препоны на его пути настораживают инвесторов, которые видят в этом невозможность исполнения президентом Трампом своих предвыборных гарантий.



Волна сомнений в возможностях Трампа как лидера США прокатывалась по рынкам капитала уже неоднократно, и текущие волнения в очередной раз подчёркивают, что заявленные новым президентом цели изначально смотрелись слишком амбициозными. Доллар США при любых подобных волнениях оказывается в слабой позиции.



Помните, сколько в начале этого года было разговоров о вероятном паритете евро и доллара? Тогда многие верили в Трампа, некоторые - с фанатизмом. Время показало, что ряд обещаний реализовать будет как минимум проблематично. О паритете речи уже не идёт, по крайней мере, во втором полугодии 2017 года.



Евро/доллар вполне может подняться к 1,1600. Важным днём будет четверг, на который запланировано очередное заседание Европейского центробанка. Позже глава ЦБ Марио Драги выступит с пресс-конференцией, и вот тогда "настроения" в валютах могут смениться. Но до этого события ещё 2 дня, и кто знает, как высоко сможет забраться "европеец".



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар "рвётся ввысь". Обзор на 19.07.2017

Австралийский доллар "чувствует себя отлично" и после небольшой паузы дорожает второй день подряд в паре с американским коллегой. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7932. Последний раз такие уровни на площадке видели два с лишним года назад.



Подобный "взлёт" оззи обязательно привлечёт внимание Резервного банка Австралии. Последние несколько лет пункт о необходимости ослабления национальной валюты обязательно включается в текст заявлений ЦБ по итогам очередных заседаний. Покупки "австралийца" напрямую связаны со слабыми позициями доллара США. Массовая игра рынка против гринбека неплохо поддерживает другие торгуемые валюты.



Опубликованные сегодня данные показали, что индекс опережающих индикаторов в Австралии по итогам мая снизился на 0,1% м/м после нулевого значения за апрель. Индикатор, который рассчитывается Мельбурнским университетом, демонстрирует основные параметры экономической активности в стране. Всего их 9. В комментариях Westpac упоминается, что в экономике Австралии наблюдается предпосылки к снижению темпов экономической активности. В пользу этого сценария говорят годовые данные по индексу - они плавно ухудшаются на протяжении уже шести месяцев.



Считается, что в данном случае основным "виновником" является мировая конъюнктура с ценовыми перепадами по сырьевым товарам. Оззи не реагирует на статистику, поскольку фактор слабого доллара сейчас является для инвесторов основным.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена немного снизилась. Обзор на 20.07.2017

Японская иена в четверг утром слегка отступает в паре с долларом США. Текущая котировка в USD/JPY - 112,09. Банк Японии в ходе сегодняшнего заседания оставил без изменений основные параметры денежно-кредитной политики. Процентная ставка сохранена на уровне -0,1% годовых, программа выкупа активов - в объёме 80 трлн иен в год. Решение принято большинством голосов, однако оппозиция этому мнению всё-таки присутствует. Так, представитель BoJ г-н Куити считает, что QE должна быть сокращена до 45 трлн иен в год, а ставки необходимо вывести из зоны отрицательных значений. Его предложение, впрочем, было отклонено.



Важно обратить внимание на прогнозы по инфляции. Банк Японии изменил сроки достижения инфляционной цели в 2% и отодвинул её к 2019-му финансовому году. Предыдущее ожидание предполагало, что инфляция приблизится к таргету уже в 2018-м. Это не самая лучшая новость для японского правительства, экономики и иены. Оценки экономической системы, впрочем, сегодня были улучшены Центробанком. Рост ВВП в текущем году составит, согласно ожиданиям регулятора, 1,8% против предыдущей оценки в 1,6%, а в 2018 году окажется на уровне 1,4% при прошлой оценке в 1,3%.



Иена быстро отыграет поступившую сегодня информацию, а ближе ко второй половине дня сосредоточится на происходящем с долларом США.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар снизился. Обзор на 21.07.2017

Австралийский доллар мог бы провести вполне спокойную пятницу (макроэкономический календарь на сегодня пуст, с новостями тоже "негусто"), если бы не местные монетарные политики. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7922.



Снижение оззи от пиков 14 месяцев началось после комментариев заместителя руководителя Резервного банка Австралии г-на Дебеля, который посчитал, что последнее обсуждение уровней процентной ставки оказалось чисто номинальным. Монетарный политик в пятницу заявил, что процентная ставка и так сохраняется нейтральной, а обсуждение её уровней на недавнем заседании носили формальный и процедурный характер. Такой подход особенного значения для денежно-кредитной политики не имеет.



Собственно, у рынка и так не было особых иллюзий по данному вопросу, однако очередное указание на нежелание РБА пересматривать процентную ставку "расстраивает" поклонников оззи. Впрочем, рынок мог бы остаться равнодушным к таким мнениям, если бы не был настолько "перегрет" покупками.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Иена настроена на укрепление. Обзор на 24.07.2017

Японская иена в понедельник попробовала было продолжить укрепление, но тренд приостановился из-за появления американских новостей. Текущая котировка в USD/JPY - 111,13. Сегодня утром появились новости о том, что президент США Дональд Трамп намерен внепланово прокомментировать ситуацию с голосованием по реформе сектора здравоохранения. Об этом говорится в официальной информации Белого дома. Американский лидер выступит поздно вечером, и это может спровоцировать "перепады настроений" на фондовом и валютном рынках. До сих пор доллар США оставался под давлением, поскольку политики не смогли договориться по основным пунктам законопроекта.



Япония в начале недели выпустила предварительный расчёт индекса активности в производственном секторе за июль от Nikkei. Статистика показала замедление темпов роста индикатора до 52,2 пунктов против 52,4 прежде. Прогноз предполагал достижение 52,3 пунктов в этот раз. Пока эта статистика не особенно беспокоит поклонников иены: индикатор находится значительно выше психологически важной отметки в 50 пунктов, которая отделяет рост от падения.



Сегодня рынок проторгуется в состоянии ожидания: на вечер запланировано выступление Трампа (а оно никогда не проходит спокойно) - значит, инвесторы будут "экономить силы".



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Доллар "ждёт новостей". Обзор на 25.07.2017

Евро/доллар днём во вторник торгуется неактивно. Текущая котировка в основной валютной паре - 1,1660. Макроэкономический календарь на сегодня не самый насыщенный. Зато в США открывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы, от итогов которого на рынке ждут указаний на время начала продажи бондов, которые ФРС закупила во время всех своих QE. Активов на балансе регулятора числится более чем на $4 трлн, там есть и государственные облигации, и ипотечные бумаги.



На рынке считают, что начало продаж может прийтись на сентябрь, но детали хотелось бы узнать непосредственно от Федрезерва. К слову, пресс-конференции в этот раз не запланировано.



Фьючерсы CME показывают, что процентную ставку ФРС может поднять в декабре - сейчас ожидания составляют 47,3% при том, что ещё неделей ранее было 48,3%. Что касается политики, то сегодня вечером администрация президента Трампа должна в очередной раз обсудить в Конгрессе ужесточение антироссийских санкций. В текущих условиях "боковик" для евро/доллара с границами 1,1625-1,1670 выглядит наиболее вероятным вариантом.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Австралийский доллар снижается на данных по инфляции. Обзор на 26.07.2017

Австралийский доллар снижается в паре с долларом США в среду утром. Текущая котировка в AUD/USD - 0,7885. Опубликованная сегодня статистика показала, что индекс потребительских цен в Австралии за второй квартал текущего года вырос только на 0,2% кв/кв против прогноза укрепления на 0,4% и предыдущего факта роста на 0,5%. В годовом сопоставлении показатель прибавил 1,9%, что ниже предыдущей оценки в 2,1%. В компонентах отчёта видно, что основной рост цен в апреле-июне пришёлся на сектор здравоохранения. Снижение цен пришлось на отдельные направления розничной торговли, а также стоимость энергоносителей.



Общая тенденция по инфляции в Австралии остаётся нисходящей - на рынке продовольственных и непродовольственных товаров наблюдается высокая конкуренция, что вынуждает "сбивать" цены, чтобы сохранить покупателя.



Пока оззи слабеет, но во второй половине дня всё биржевое внимание сосредоточится на заседании Федеральной резервной системы США. Традиционной пресс-конференции в этот раз не запланировано, но рынок ожидает комментариев относительно времени начала продажи накопленных за время QE облигаций. Чем больше окажется конкретики, тем лучше будет для американской валюты.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.

[Analytics RF]

Евро достиг нового максимума и отступил. Обзор на 27.07.2017

Евро/доллар в четверг с утра обновил новый максимум на 1,1777, после чего начал плавно корректироваться. Инвесторы не распродают основную валютную пару даже на фоне её серьёзной "перекупленности". Текущая котировка в EUR/USD - 1,1723.



Завершившееся накануне очередное заседание Федеральной резервной системы США оставило всё на своих местах. Процентная ставка сохранилась в целевом диапазоне 1,00-1,25% годовых, Федрезерв сообщил о том, что намерен начать распродажу накопленных на балансе бондов начиная с сентября этого года. "Довольно скоро" - как говорится в сопроводительном заявлении. Пресс-конференции в этот раз запланировано не было, поэтому участники торгов вынуждены были "фантазировать" самостоятельно. Рынок обратил внимание, что время сокращения баланса может совпасть с обострением проблемы госдолга Соединённых Штатов. Это и сыграло против доллара. "Потолок" госдолга напоминает о себе в среднем раз в 12-14 месяцев, и с каждым новым возвращением к этому вопросу решение становится всё сложнее.



Интересная для инвесторов статистика выйдет сегодня ближе к вечеру. США выпустят параметры объёма заказов на товары длительного пользования за июнь, статистику по оптовым запасам в прошлом месяце и показатели по торговому балансу товарами. Кроме того, будет опубликован еженедельный отчёт по числу требований на получение пособия по безработице. У доллара есть шанс незначительно отыграть у "европейца" потери, но излишне на это рассчитывать не стоит.



Прогнозы по другим инструментам смотрите в разделе "Форекс-прогнозы и анализ" на нашем сайте.