Риск-менеджмент в ПАММ-инвестировании, ограничиваем убытки правильно

[andrstar]

Сообщение от Wave

Я раньше был более за умеренные счета в портфеле, но хорошо разобравшись в их рисках, то понял, что умеренные счета предпочтительнее, так-как сохранность средств должно быть на первом месте, а прибыль на втором. Можно найти консервативные счета с прибылью не 2-4%, а 5-8% в месяц, что вполне не плохо.

Так то оно так, есть много консервативных счетов с доходностью и до 10% в месяц. Главное что бы просадки у них не были как у агрессивных. А то часто бывает что даже консервативные вроде бы дают стабильную и нормальную прибыль а как дадут просадку так думаешь что с агрессором работаешь. И выводить уже из него жаль, потому что надеешься что он начнет минус усиленно отрабатывать, и вроде доверия уже нет к нему. Поэтому надо как то и просадки сопоставлять.

[Фор]

Сообщение от andrstar

Так то оно так, есть много консервативных счетов с доходностью и до 10% в месяц. Главное что бы просадки у них не были как у агрессивных. А то часто бывает что даже консервативные вроде бы дают стабильную и нормальную прибыль а как дадут просадку так думаешь что с агрессором работаешь. И выводить уже из него жаль, потому что надеешься что он начнет минус усиленно отрабатывать, и вроде доверия уже нет к нему. Поэтому надо как то и просадки сопоставлять.

Да, иногда консервативные счета выдают просадки, как у агрессивных счетов, но эти просадки агрессивные на вид у агрессивных счетов считаются оптимальными. Так-что в этом и преимущество консервативных счетов, что если и будет просадка как у агрессивного, но она не столь опасная.

[Niagara]

Сообщение от Wave

Да, иногда консервативные счета выдают просадки, как у агрессивных счетов, но эти просадки агрессивные на вид у агрессивных счетов считаются оптимальными. Так-что в этом и преимущество консервативных счетов, что если и будет просадка как у агрессивного, но она не столь опасная.

Странный вывод, ведь агрессивные счета хотя бы могут быстро отработать большую просадку, а консервативные счета будут ее отрабатывать годами. Поэтому большая просадка по консервативному счету очень опасна, потому что вы останетесь на этом счете надолго в ожидании чуда.

[Географ]

Сообщение от Wave

Риск-менеджмент - самая важная часть инвестирования, когда необходимо составить портфель таким образом, чтобы все счета в портфеле не выходили за рамки максимально допустимых просадок, чтобы более сильные счета компенсировали убытки слабых. В свою очередь от слабых счетов необходимо избавляться, заменяя на новые, которые необходимо первое время контролировать более тщательнее, чем бывалые.

Вот только у каждого свои требования к рисками и для одного умеренные счета - безопасный инструмент, для другого только чистые консерваторы безопасны. Наверное, риск менеджмент больше зависит от капитала. Если капитал большой, то нечего судиться, главное сохранить свой капитал и получить немного прибыли, а не приумножать депозит. Я думаю ММ максимально соблюдается, когда капитал уже наращен.

[Avita]

Сообщение от Wave

Да, иногда консервативные счета выдают просадки, как у агрессивных счетов, но эти просадки агрессивные на вид у агрессивных счетов считаются оптимальными. Так-что в этом и преимущество консервативных счетов, что если и будет просадка как у агрессивного, но она не столь опасная.

Верно, агрессор при глубокой просадке может влезть еще глубже, так как риски тут всегда повышены. А вот консерватор, если он опытен, то скорее всего снизит риски и будет планомерно выводить счет из просадки, поэтому работа с консерваторами считается безопасной.

[salut]

Сообщение от Avita

Верно, агрессор при глубокой просадке может влезть еще глубже, так как риски тут всегда повышены. А вот консерватор, если он опытен, то скорее всего снизит риски и будет планомерно выводить счет из просадки, поэтому работа с консерваторами считается безопасной.

Просадкой консерватора можно воспользоваться, если есть свободные средства для доливки. А в остальном, это не так приятно. Я согласен с Вами, что консерватор-долгожитель будет осторожнее выходить из просадки, чем агрессор, который может вообще угробить счет. Но подумайте о времннОм факторе. Сколько консерватор будет выходить из глубокой просадки, не наращивая риск? Выход один: если еще есть доверие такому управляющему и если есть свободные средства - делать доливку.

[Фор]

Сообщение от Niagara

Странный вывод, ведь агрессивные счета хотя бы могут быстро отработать большую просадку, а консервативные счета будут ее отрабатывать годами. Поэтому большая просадка по консервативному счету очень опасна, потому что вы останетесь на этом счете надолго в ожидании чуда.

Я имею ввиду, что у консервативных памм-счетов бывают такие вот пиковые очень редкие просадки. Консервативный управляющий старается не допускать такого, но что поделаешь, идеальной консервативной торговли сроком более года и не увидишь таких счетов. Если консервативный счет долго не выходит с просадки и будет повтор такого, то лучше заменить на другой не молодой консервативный счет.

[Niagara]

В рамках риск-менеджмента даже не о типе счетов надо беспокоиться, а о выстраивании такого портфеля, который гибко отреагирует на любую негативную ситуацию. Такой портфель должен состоять из разных инструментов, доля капитала в каждом из которых не превышает 10%. Это минимальное условие риск-менеджмента.

[IRON55]

Риск-менеджмент многогранен, ежедневные решения и усилия инвестора и есть риск-менеджмент. Только надо понимать, что риск-менеджмент подразделяется на качественный и количественный. Качественный предполагает систему отбора счетов, самонастрой, включая самоконтроль, позволяющий не инвестировать агрессивно, а также другие вещи, не связанные напрямую с цифрами. Количественный риск-менеджмент заключается в формировании модели портфеля, системе распределения капитала и других вопросах, связанных уже с цифрами.

[5Andrey2006]

Сообщение от IRON55

Риск-менеджмент многогранен, ежедневные решения и усилия инвестора и есть риск-менеджмент. Только надо понимать, что риск-менеджмент подразделяется на качественный и количественный. Качественный предполагает систему отбора счетов, самонастрой, включая самоконтроль, позволяющий не инвестировать агрессивно, а также другие вещи, не связанные напрямую с цифрами. Количественный риск-менеджмент заключается в формировании модели портфеля, системе распределения капитала и других вопросах, связанных уже с цифрами.

Он хоть и подразделяется на два подвида, но ни один из этих подвида не может существовать отдельно. То есть если человек серьезно относится к инвестированию, скурпулезно отбурает счета, держит себя в руках, что б не инвестировать много в агрессора (качественный риск-менеджмент), то он правильно сбалансирует свой портфель, выбрав при этом оптимальные риски (количественный риск-менеджмент).