Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02.10-06.10.2017

EUR/USD

Ситуация по евро довольно запутанная, т.к. данный инструмент пребывает в глобальной консолидации. Внизу сформировался крупный и сильный объемный уровень. Локальный максимума был протестирован дважды, после чего цена каждый раз падала. Кроме того, объем равномерно распределен по всей консолидации.



Учитывая все вышеперечисленные факторы, наилучшим решением будет дождаться выхода цены из консолидации и лишь после этого торговать данную валютную пару.

Итог: торговля после выхода цены из консолидации.

GBP/USD

Фунт снова начал торговаться в локальной консолидации. Более того, в данном диапазоне сосредоточен довольно крупный объем.



Таким образом, открывать короткие позиции можно только после пробоя нижней границы консолидации. Что касается длинных позиции, то их стоит рассматривать лишь после пробоя локального максимума, т.к. вверху графика есть крупное накопление объеме. До его пробоя не стоит рассматривать длинные позиции.

Итог: ждем выхода цены из консолидации.

USD/JPY

После теста локального максимума 113.20, цена начала торговаться в консолидации чуть ниже данного уровня. Учитывая сильный восходящий тренд и падение цены на небольшом объеме, стоит рассмотреть сценарий покупок после пробоя уровня 113.20. Стоп лосс стоит ставить под пробойный бар. Потенциал сделки около 120 пунктов.



Итог: покупки после пробоя максимума.

USD/CAD

После теста уровня поддержки 1.2404 – 1.2428 пара USD/CAD показала значительный рост на повышенном объеме, что является неплохим бычьим сигналом. Открывать покупки стоит после возобновления роста цены. Желательно, чтобы данное движение сопровождалось повышенным/крупным объемом. Стоп лосс стоит ставить под поддержкой. Потенциал сделки около 110-120 пунктов.



Итог: покупки в приоритете.

AUD/USD

Пара AUD/USD торгуется в консолидации в данный момент. Необходимо отметить, что довольно крупный объем сосредоточен в данном диапазоне. Таким образом, торговаться данную валютную пару стоит только после пробоя границ данной консолидации.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме.



Пока цена торгуется в данной локальной консолидации, лучше быть вне рынка по AUD/USD.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.

XAU/USD

Золото продолжило падение, но, к сожалению, данное движение было на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-то новый объемный уровень. Поэтому несмотря на то, что короткие позиции в приоритете, сейчас нет хорошего входа, потому что нет приемлемого места для стоп лосса.

Таким образом, необходимо дождаться сильного медвежьего импульса вниз на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для продаж, а стоп лосс можно будет поставить чуть выше начала стремительного падения цены. Потенциал сделки около 130-140 пунктов.



Итог: по золоту продажи в приоритете.

Лучшие сделки: USD/CAD, XAU/USD

Потенциально хорошая сделка: USD/JPY

Вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.10.2017 г.



Доллар закончил месяц на позитивной ноте



Рынок, похоже, по-прежнему ожидает укрепления американского доллара, который и так получает поддержку на фоне жесткой риторики ФРС в отношении продолжения цикла повышения процентных ставок, решения ФРС начать сокращение баланса. А тут еще и вероятное назначение Кевина Уорша, известного сторонника жесткой денежно-кредитной политики, на должность председателя Федрезерва после отставки с должности в январе 2018 года Дж. Йеллен, подливает масло в огонь.



Согласно сообщения Wall Street Journal, на этой неделе состоится встреча Д. Трампа, министра финансов С. Мнучина с К. Уоршем и, если он возглавит в перспективе американский регулятор, то это может стимулировать дальнейшее усиление позиций доллара на валютных рынках. А то, что большинство членов ФРС рассматривает возможность повышения в декабре в третий раз в этом году повышение процентных ставок на 0.25% в очередной подтвердил комментарий президента Федерального резервного банка Филадельфии П. Харкера. В своем выступлении в пятницу он сообщил, что при условии дальнейшего роста инфляции ставки нужно поднимать не только в декабре, но и три раза в 2018 году.



«Подчеркиваю слово «ожидаю». Надо просто наблюдать, как развиваются события», - сказал Харкер во время обсуждения в ФРС-Филадельфия. "Давайте просто следить за тем, как будут меняться данные в ближайшее время", - добавил он. (DJ Newswires)



Заметим, что Харкер обладает в этом году правом голосовать по ставкам.



На волне последних высказываний членов ФРС, а также жесткой риторики банка в отношении перспектив повышения процентных ставок, ставки по фьючерсам на повышение процентных ставок по Федеральным фондам ФРС вот уже вторую неделю держатся у локальных максимумов 76.4%.



На валютном рынке поддержку доллару также оказывает ослабление основных валют, которые ранее получали поддержку на волне внутренних факторов, с одной стороны, и слабости доллара, с другой, которая основывалась на ожидании того, что Федрезерв на волне торможения роста инфляции и регулярных скандалов между Трампом и его политическими противниками в Вашингтоне не решится поднимать ставки в этом году. Вся эта логика укладывалась в расчеты, что замедление роста инфляции спровоцирует решение ФРС взять паузу в поднятии стоимости заимствований. Конечно, такая логика является справедливой и оправданной, но только не в этом случае. Регулятор считает и обосновывает это, что сильный рынок труда все равно приведет к росту аномально низкой потребительской инфляции, а решение реформировать налоговую систему в сторону ее либерализации будет только поддерживать это мнение, поэтому регулятор должен опередить события, чтобы не привести к взрывному росту инфляции в будущем.



Перечисленные выше причины и являются главными факторами способствующие росту доллара на валютном рынке Форекс, что, вероятнее всего, и будет подталкивать его вверх против основных валюта на наступившей неделе.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.10.17 г.



GBPUSD



Новостной фон:

Пара остается под давлением на волне выходя слабых данных индекса производственной активности в Великобритании. На этом воне цен может продолжить снижение.



Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на уровне зоны перепроданности. Стохастики входят в зоне перепроданности. MACD указывает на усиление падения цены. Индикаторы на подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы продолжить падение к 1.3200.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта





КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.10.2017 г.



Долларовое ралли продолжается



Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в «зеленой зоне» настроение инвесторов поддерживается ожиданиями того, что ЕЦБ не будет менять нынешний монетарный курс, а также позитивными данными по ВВП США.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX - 12.863,25 (+0.27%)

FTSE 100 - 7.419,25 (+0,63%)

CAC 40 - 5.338,30 (+0,16%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением на волне ожидания его дальнейшего роста на фоне возможного принятия новой налоговой реформы от Д. Трампа, а также дальнейшего повышения ставок. Сильнее всего доллар растет к британской валюте (+0.81%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1754 (-0.54%), GBPUSD - 1.3288 (-0.81%), USDJPY – 112.63 (+0.12%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе падают на фоне росте ожидания, что американские производители нефти увеличат ее рост добычи после последствия разрушительных ураганов. Brent на момент написания комментария падает на 2.01% до 55.65, а WTI на 2.65% до 50.30 доллара за баррель.



Мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара на волне позитивных для него новостей.



Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 03.10.2017

Пара USD/JPY сейчас торгуется в небольшой локальной консолидации под уровнем сопротивления 113.20. Стоит отметить, что в данном диапазоне находится крупный объем, поэтому пробой данной консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок.

Учитывая наличие сильного восходящего тренда и то, что цена тестирует сопротивление ещё раз, стоит отдать предпочтение сценарию пробоя уровня 113.20, что будет хорошим знаком для продолжения тренда вверх.



Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа и значительно уменьшит вероятность ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки 120 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий, так как большинство трейдеров находятся в коротких позициях, а торговать стоит против «толпы».



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.10.2017 г.


[indent=4]Евро будет падать, а доллар на оборот расти[/indent]


Евро остается под сильным давлением на волне нескольких факторов. Первый – это падение ожиданий того, что ЕЦБ пойдет на радикальную смену курса денежно-кредитной политики и откажется от ее стимулирования в 2018 году. Напомним, что ранее в этом году укрепление единой валюты как раз и связывалось с этим. Но в последнее время настроения рынка заметно изменились и его участники теперь считают, что в лучшем случае банк может пойти на сокращение мер стимулирования с ежемесячного объема покупок в 60 млрд евро до, например, 40 или даже 30 млрд евро.



Второй причиной локального падения единой валюты является активность жителей испанской Каталонии направленной на независимость провинции от Мадрида. Прошедший референдум в эти выходные по вопросу отделения региона от Испании, по оценкам политологов, указывает на их успешность для сепаратистски настроенного населения. Но жесткое противостояние между центром и провинцией вылилось в манифестации подавляемые полицией. Оценивая такое положение дел можно говорить о том, что неутихающие страсти в Каталонии будут оказывать влияние на настроение инвесторов, которые будут в свою очередь избегать покупок единой валюты.



И еще одной важной причиной, но уже экономического характера, которая будет оказывать давление на евро остается стабилизация потребительской инфляции на уровне в 1.5%, что заметно ниже целевого значения ЕЦБ в 2.0%. Также негативом для евро очевидно станет и стабилизация уровня безработицы в зоне евро на отметке в 9.1% вот уже третий месяц подряд, хотя прогнозировалось ее понижение до уровня в 9.0%. Такое значение является высоким и вряд ли будет стимулировать европейский регулятор спешить с отменой мер стимулирования.



Если евро испытывает серьезное давление и даже имеет все шансы продолжить падение на валютных рынках, то американский доллара наоборот переживает ренессанс после давления, которое он испытывал в первой половине текущего года. И главными поддерживающими факторами для доллара стало жесткое стремление ФРС и далее следовать курсом нормализации денежно-кредитной политики, затем оживление вокруг вероятного принятия нового налогового кодекса от Д. Трампа, который будет в значительной пере опосредовано стимулировать спрос на доллары и, как мы уже ране упоминали, возможное назначение в начале 2018 года нового руководителя ФРС К. Уорша. Он известен как последовательный сторонник более жесткого монетарного курса и поэтому его предполагаемое назначение рынком воспринимается, как серьезная заявка на сохранение планов дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.



В пользу этой версии говорит резкое повышение в последнее время доходности государственных облигаций Казначейства США, которые реагируя на стремление регулятора и далее поднимать ставки, повышают стоимость доллара. Сохранение такого положения дел будет в перспективе позитивом для американской валюты.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.10.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара торгуется с понижением ниже предыдущего минимума 1.1715, что с технической точки зрения открывает ей дорогу для дальнейшего падения. Пара испытывает давление на волне роста сепаратизма в испанской Каталонии, а также падения ожиданий, что ЕЦБ пойдёт на радикальную смену экономического курса в 2018 году.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1761. Объемы перед открытием торгов в Европе упали до минимума. Momentum указывает на продолжение снижения цены.



Торговые рекомендации.

Падение пары ниже отметки 1.1715 стимулирует ее к снижению к 1.1660.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.10.2017 г.



Евро может продолжить падение



Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Инвесторы продолжают оценивать риски прошедшего референдума в испанской Каталонии для европейского единства и влияния этого фактора на экономику стран зоны евро.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX - 12.902,65 (+0.58%)

FTSE 100 - 7.429,25 (-0,13%)

CAC 40 - 5.365,80 (+0,29%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно после роста в понедельник. Сильнее всего доллар растет к японской иене (+0.24%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1732 (+0.01%), GBPUSD - 1.3284 (+0.05%), USDJPY – 113.03 (+0.24%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе также движутся разнонаправленно. Инвесторы оценивают перспективы восстановления добычи и переработки нефти в Штатах после серии ураганов, а также темпы добычи нефти странами ОПЕК. Brent на момент написания комментария снижается на 0.16% до 56.03, а WTI растет на 0.18% до 50.55 доллара за баррель.



Мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара на волне позитивных для него новостей из США, которым относятся вероятность продолжения повышения ставок ФРС в декабре, принятие налоговой реформы Д. Трампа и назначение на должность главы ФРС К. Уолша известного сторонника более жесткого монетарного курса.



Сегодня выйдут данные по производственной инфляции в еврозоне, индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Выступит с речью представитель ФРС Пауэл и будут опубликованы цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API)



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 04.10.2017

Цена не смогла продолжить своё падение и вернулась торговаться внутри предыдущей консолидации 1.1720 – 1.1823. Стоит отметить, что рост цены был плавным и на небольшом объеме. Также необходимо выделить, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, таким образом, можно предположить, что крупные игроки набирают позицию в данной консолидации.

Учитывая этот фактор и то, что из-за маленького объема на рынке нет возможности выделить какой-то конкретный объемный уровень, наилучшим вариантом для торговли будет дождаться выхода цены из данного диапазона. Данные сигнал будет хорошем указателем дальнейших планов маркет мейкеров.



Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме – это будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под/над объемным пробойным баром. Потенциал покупок 110 пунктов, продаж – 100 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает небольшое преимущество коротких позиций, таким образом, нам стоит отдать предпочтение покупкам. Тем не менее, до выхода цены из консолидации стоит быть вне рынка по евро.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.10.2017 г.


[indent=4,175]ФРС придется более энергично поднимать ставки[/indent]


Перед ФРС стоит сложная задача, которую необходимо продолжать реализовывать, но при этом не оказать заметного давления на американскую экономику. Дело в том, что вероятность принятия нового налогового Кодекса от Д. Трампа, который уже представлен в Конгрессе США республиканцами, является очень высокой и хотя некоторые детали пока еще не известны, так как находятся в проработке, предполагается, что план снижения налогов добавит к существующему бюджетному дефициту порядка 2-2.5 трлн долларов. Также ожидается, что план в окончательном чтении может быть уже принят в первом квартале будущего года.



Оценивая такие перспективы, можно говорить о том, что ФРС будет вынуждена более активно поднимать процентные ставки и делать это, что называется, уже сейчас. Расширение бюджетного дефицита предполагает также и усиление инфляционного давления, которое сейчас пока не столь заметно, но обязательно проявится не только на волне сильного рынка труда, который продолжает демонстрировать себя во всей красе, но и большого притока денег от налоговых льгот и послаблений, которые в свою очередь могут привести к взрывной инфляции. Вот почему ФРС просто необходимо продолжать активно ужесточать кредитные условия, чтобы «не проскочить» целевой уровень в 2.0% и не получить сильную инфляцию вместо слабой.



Теперь, на наш взгляд, становится понятно почему Д. Трамп обратил свое внимание на бывшего члена ФРС К. Уорша, как на возможного главу ФРС после ухода в отставку в феврале 2018 года Дж. Йеллен. Как мы уже ранее указывали, Уорш в бытность членом Федрезерва стал известен, как сторонник более жесткого монетарного курса. Поэтому, похоже, его кандидатура и может быть принята, так как она вполне будет вписываться в общий контекст необходимых для принятия в будущем действий регулятором для купирования риска сильного роста инфляции.



Такой вариант развития событий открывает возможность не только для планируемого сейчас Федрезервом количества повышений процентных ставок в 2018-19 гг, и для их значительно большего, если исходить из того, что ЦБ будет поднимать ставки плавно по 0.25%, не меняя уровни повышений.



Кончено, такие перспективы однозначно будут позитивными для курса американского доллара. Мы ожидаем, что на волне ряда факторов – продолжения роста ставок, сокращения баланса ФРС, а также роста спроса на доллары за рубежом из-за повышенной привлекательности инвестирования в американскую экономику на волне налоговой реформы, американская валюта будет продолжать укрепляться. Также ее будет поддерживать и плавный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые оттолкнулись от локальных минимумов июля 2016 года и подросли к летним значениям 2015 года.



Из важных событий сегодня следует выделить выступления с комментариями президента ЕЦБ М. Драги, а также главы ФРС США Дж. Йеллен. Они вряд ли что-нибудь новое сообщат, но могут подтвердить, что также не мало важно, то о чем они говорили ранее, что будет дополнительным позитивом для доллара. Также сегодня будут опубликованы данные по занятости в частном секторе от ADP. Если они покажут рост заметно выше 125 000 новых рабочих мест – это окажет локальную поддержку доллару США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.10.17 г.



GBPUSD



Новостной фон:

Пара остается под давлением, с оной стороны благодаря усилению позиций доллара США, а с другой, падения ожиданий роста ставок от Банка Англии из-за выхода в последнее время слабых данных производственных показателей. Сегодня также будут публиковаться цифры индекса деловой активности в секторе услуг за сентябрь и, если они также подкачают и покажет снижение ниже прогноза в 53.2 пункта, то можно ожидать продолжения падения пары.



Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится над уровнем зоны перепроданности. Стохастики растут. MACD указывает на нейтральную позицию. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы продолжить падение к 1.3150-55 после падения ниже отметки 1.3230.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.10.2017 г.



Сильные данные от ADP поддержат доллар



Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. Немецкий DAX растет, отыгрывая вчерашнюю повышательную динамику, а вот французский и британский индексы находятся в слабом минусе в ожидании сегодняшних выступлений М. Драги, Дж. Йеллен публикации данных по занятости в частном секторе США от ADP.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX - 12.957,00 (+0.42%)

FTSE 100 - 7.464,50 (-0,05%)

CAC 40 - 5.364,50 (-0,05%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе снижается. В фокусе рынка выступление Драги и Йеллен, а также данные по занятости в частном секторе США от ADP. Сильнее всего доллар снижается к японской иене (-0.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1752 (+0.07%), GBPUSD - 1.3257 (+0.17%), USDJPY – 112.57 (-0.25%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые показали падение запасов нефти на прошлой неделе на 4.1 млн баррелей, но при этом сильный рост бензина на 4.2 млн баррелей. Brent на момент написания комментария падает на 0.50% до 55.72, а WTI на 0.52% до 50.16 доллара за баррель.



Если сегодня данные по занятости в частном секторе США от ADP покажут большее количество новых рабочих мест чем 125 000 – это окажет локальную поддержку американскому доллару.



Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, США и еврозоны, кроме этого выйдут цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе США и данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP. Состоятся выступления главы ЕЦБ М. Драги, ФРС Дж. Йеллен и члена ФРС Булларда. Кроме этого будут обнародованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 05.10.2017

Несмотря на то, что цена осталась торговаться в локальной консолидации, необходимо отметить довольно резкое падение золота на довольно крупном объеме. Также стоит выделить новый объемный уровень поддержки 1272.20, который был образован во время данного нисходящего движения. Кроме этого, данный уровень является нижней границей большого объемного накопления, которое сосредоточено в данной консолидации. Поэтому пробой данной отметки будет отличным сигналом для продолжения локального тренда вниз.



Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Это также обезопасит нас от ложного пробоя. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 120-130 пунктов.



Что касается настроения рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets