Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.12.2017 г.



Инфляция по-прежнему остается слабой, как в еврозоне, так и в Штатах



Обнародованные в четверг данные по потребительской инфляции в еврозоне показали оживление инфляционного давления, но не до такой степени, которое могло бы вынудить ЕЦБ решиться на прекращение программы стимулирования европейской экономики в ближайшее время.



Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в еврозоне вырос на 1.5% в годовом выражении при прогнозе роста на 1.6% и предыдущего значения в 1.4%. Базовый индекс потребительских цен в годовом исчислении в темпе роста остался без изменений на отметке в 0.9%, хотя предполагалось, что индикатор подрастет до 1.0%.



Несмотря на позитивную динамику по потребительской инфляции, еще рано говорить о том, что ситуация радикально изменилась. Показатель все еще остается ниже ключевого уровня в 2.0%, а безработица все еще довольно высока 8.8%, что вряд ли будет стимулировать ЕЦБ проявлять активность в прекращении поддержки экономики еврозоны.



Вчера также выходили данные базового ценового индекса расходов на личное потребление в США. Индикатор продемонстрировал сохранение роста как в годовом, так и в месячном выражении. Годовое значение показателя продемонстрировало рост на 1.4% против 1.4% по сравнению с рассматриваемым периодом ранее. Месячное показало повышение на 0.2% против такой же динамики в сентябре.



Единственно позитивным моментом были цифры по доходам физических лиц, которые сохранили рост на 0.4% в октябре против 0.4% в сентябре. Также порадовали значения числа первичных заявок на пособие по безработице, которое снизилось на 2 000 до 238 000 против 240 000 неделей ранее.



В целом, если комментировать публиковавшиеся данные можно заметить, что инфляционное давление РСЕ не на растает, что ослабляет позиции ФРС в вопросе более энергичного повышения ставок в следующем году.



На волне опубликованных данных американский доллар снизил давление на курсы основных валют, а инвесторы тем временем сосредоточились на решении Сената по налоговой реформе.



Американский доллар снова оказался под давлением из-за отсутствия новостей о голосовании Сената по налоговой реформе в США. Рынки ждали, что это случится 28 декабря, но этого не произошло и промелькнула в СМИ новая дата 30 ноября, но и в четверг ничего не произошло, что привело к разочарованию инвесторов и ослаблению американского доллара, на фоне падения акций компаний банковского сектора. Отрицательная динамика этих бумаг ясно это подтверждает, так как считается, что именно он будет главным бенефициаром налоговой реформы.



Дополнительным негативом для американского доллара стали новости о возможном смещении Д. Трампом с поста руководителя Госдепа Р. Тиллерсона и заменой на него руководителя ЦРУ М. Помпео. Это сообщение в очередной раз показало нестабильность в американских правящих кругах.



Оценивая такого рода события и фактор неопределенности, можно говорить о том, что в этом случае валютные рынки будет продолжать лихорадить и дальше.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.12.17 г.



USDJPY



Новостной фон:

Пара заметно выросла за последние дни на волне усиления позиций американского доллара на фоне сильных экономических данных. Но отсутствие новостей о принятии налогового Кодекса в США оказывает на ее рост сдерживающее действие.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 112.24. Объемы перед открытием торгов в Европе немного снизились. Momentum указывает на вероятный разворот пары вниз.



Торговые рекомендации.

Если пара преодолеет отметку 112.70, есть вероятность ее роста к 113.20.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары EUR/USD на 01.12.2017

После небольшой коррекции, пара EUR/USD показала резкий рост цены, более того, восходящее движение было на очень крупном объеме, что является сильным бычьим сигналом. Таким образом, можно предположить, что локальный тренд вверх продолжается.

Также необходимо отметить новый уровень сопротивления 1.1929, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены.



Учитывая все вышеперечисленные факторы, длинные позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок и обезопасит нас от ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки 120-130 пунктов.



Сентимент рынка также подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре EUR/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.12.2017 г.



Сильные данные NFP поддержат доллар



В четверг американский доллар усилил давление на основные валюты на волне ожидания новых позитивных данных по американской экономике, которые будут публиковаться сегодня. Дополнительную поддержку он получает благодаря ожиданию повышения ставок ФРС на следующей неделе и высокой степени вероятности окончательного принятия налоговой реформы в Штатах.



В четверг публиковались цифры по ВВП еврозоны, которые несмотря на позитив роста индикатора до 2.6% против прогноза в 2.5% и такого же предыдущего значения, не смогли поддержать курс евро. Причиной этого, похоже, может служить ожидание инвесторами, что на декабрьском заседании ЕЦБ не будет менять курс денежно-кредитной политики, определенный еще на заседании регулятора в октябре.



Кроме этого, также публиковались цифры по числу заявок на пособие по безработице в США, которые по-прежнему демонстрируют сильную динамику рынка труда. Количество заявок снизилось за прошлую неделю на 2 000 до 236 000 против 238 000 и ожидания их роста до 240 000, по-прежнему оставаясь на уровне начала 1970-х гг.



Сегодня будут представлены важные данные с рынка труда в США – значения количества новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Прогнозируется согласно консенсус-прогнозу, представленному агентством Bloomberg, рост количества рабочих мест в ноябре на 190 000, при этом устанавливается диапазон вероятных значений от 153 000 до 250 000. Напомним, что ранее в октябре количество новых рабочих мест резко выросло на 261 000 против падения в сентябре на фоне серии ураганов, которые обрушились на США в первый осенний месяц. Ожидается, что коэффициент безработицы останется на минимумах с 2000 года 4.1%, при этом вероятный диапазон установлен от 4.0% до 4.3%.



Можно предположить, что, если цифры по количеству новых рабочих мест окажутся позитивными, пусть даже не на много выше консенсус-прогноза, то это несомненно окажет локальную поддержку курсу американского доллара против всех основных валют. Как сильно укрепится доллар сказать сложно потому, что повышение ставок от ФРС уже фактически учтено в котировках, во многом эффект принятия нового налогового Кодекса в США также отыгран. Вероятно, что доллар в парах с евро и стерлингом сильно не прибавит. Во-первых, потому, что рынки ждут итога заседания ЕЦБ по денежной политике, а, во-вторых, стерлинг остается заложником разрешения ситуации вокруг Brexit’a.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном понижательном тренде ниже уровня 1.1785 на волне общего усиления позиций американского доллара. Публикация сегодня сильных данных по занятости в Штатах должно будет оказать давление на пару.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы продолжить падение к 1.1700-15.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 11.12-15.12.2017

EUR/USD

После выхода данных по рынку труда в США, пара EUR/USD показала стремительный рос на повышенном объеме. Тем не менее, объем был равномерно распределен по всему движению, поэтому нельзя выделить какой-то новый уровень или зону. Кроме того, по евро наблюдается локальный нисходящий тренд, так что открывать покупки довольно опасно.

Таким образом, наилучшим вариантом будет дождаться появления крупного объема на рынке и образования новых объемных уровней, который можно будет использовать как надежные места для стоп лосса.

В данный момент лучше быть вне рынка по данной валютной паре.



Итог: ждем образования новых объемных уровней.

GBP/USD

Пара GBP/USD показала противоположную реакцию и упала к уровню поддержки/нижней границе локальной консолидации 1.3360 – 1.3381. Таким образом, цена все ещё закрыта в данном диапазоне, поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода цены из него и только тогда стоит рассматривать новые сделки.



Учитывая, что цена находится возле нижней границы консолидации, стоит рассмотреть сценарий пробоя данного уровня, что позволит нам открывать короткие позиции. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть пробойного объемного бара. Потенциал сделки 120-130 пунктов.



Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.

USD/JPY

Йена продолжила свой рост и после публикации пейроллов. Также стоит отметить новый уровень поддержки 113.16 – 113.25, где сосредоточен крупный объем. Кроме этого надо выделить наличие локального восходящего тренда по данному инструменту.



Таким образом, необходимо рассматривать исключительно длинные позиции по паре USD/JPY. Покупки стоит открывать после коррекции/теста уровня поддержки и возобновления роста цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал сделки 110-120 пунктов.



Итог: покупки после теста поддержки и возобновления роста.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 11.12-15.12.2017

USD/CAD

Канадский доллар продолжает торговать вблизи уровня сопротивления/верхней границы глобальной консолидации 1.2906, от которого цена очень сильно упала в предыдущий раз.



Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: длинные позиции после пробоя данной отметки на повышенном/крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки более 150 пунктов.



Итог: покупки после пробоя сопротивления.

AUD/USD

По паре AUD/USD необходимо выделить новый уровень сопротивления 0.7531, который был образован после выхода пейроллов и в котором сосредоточен довольно крупный объем. После образования данного уровня цена продолжила своё падение, поэтому самым логичным решением будет открытие коротких позиций по данному инструменту.



Продажи стоит открывать после плавной коррекции цены вверх и возобновления падения, так как очень часто в понедельник бывают откаты, особенно после сильных новостей. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения около 60-70 пунктов.



Итог: продажи после плавной коррекции цены вверх.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.12.2017 г.



Доллар и евро продолжат двигаться в разные стороны



Американский доллар закончил неделю уверенным ростом в первую очередь благодаря сильным данным с рынка труда, которые в очередной раз подтвердили наличие сильного тренда роста в национальной экономике.



Согласно более узкому консолидированному прогнозу количество новых рабочих мест должно было выйти от 190 000 до 200 000, показав тем самым сильное статистическое восстановление в ноябре после заметного роста в октябре и провала в сентябре на фоне серии ураганов обрушившихся на США. Но данные оказались сильно выше ожиданий, продемонстрировав рост на 228 000 и сохранение уровня безработицы на отметке в 4.1%, минимальной отметке с начала 2000-х годов.



Правда было и несколько негативных нот в этой позитивной партитуре. Средняя почасовая оплата труда в ноябре прибавила 0.2%, а не 0.3%, как ожидалось, против предыдущего значения в -0.1% и повысилась на 2.5% в годовом выражении до 26.55 долларов США. А количество новых рабочих мест в октябре было пересмотрено с понижением до 244 000 против озвученного ранее значения в 261 000. Но несмотря на это, пересмотренные цифры по-прежнему остаются очень высокими для рынка труда, который уже фактически, по мнению ФРС и Министерства финансов США, достиг отметки полной занятости.



Как раз этот факт и является тем сильнейшим стимулом, который заставляет ФРС следовать далее по пути нормализации денежно-кредитной политики, сопровождаемым повышением процентных ставок.



На наступившей неделе будет два важнейших событий, которые могут определить динамику валютных рынков на ближайшее время. Это итоги заседаний по денежной политике ФРС и ЕЦБ. В среду станет известен взгляд американского регулятора на перспективы повышения процентных ставок уже в следующем 2018 году и в последующие два года. По итогам же самого заседания предполагается повышение ключевой процентной ставки до 1.50%, а всего диапазона от 1.25% до 1.50%.



На наш взгляд, в данной ситуации рынки будет интересовать дальнейшие перспективы по ставкам и, если они подтвердят общий принятый ранее курс, то это будет поддерживающим фактором для американского доллара не только до конца текущего года, но и в начале следующего пока не начнет действовать новая налоговая реформа, которая, как предполагается, будет одобрена американским Конгрессом и подписана Д. Трампом, президентом США, до конца текущего года.



Что касается итогового решения по монетарной политике ЕЦБ, то мы здесь не ждем заметных изменений в итоговом документе регулятора и в риторике его руководителя президента М. Драги. Мы полагаем, что банк и Драги будут позитивны в оценке состояния экономики стран еврозоны, но не дадут никаких сигналов о смене своего отношения к денежной политике, несмотря на некоторое оживление инфляционного давления в ноябре. Исходя из этого мы полагаем, что евро будет и далее плавно снижаться по отношению к доллару в краткосрочной перспективе, в целом оставаясь в боковом тренде по отношению к другим основным валютам.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара корректируется вверх после достижения в пятницу локального минимума в ожидании результатов заседания ФРС и ЕЦБ по денежным политикам, которые состоятся на этой неделе.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и слабо растет. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и плавно подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Если цена не поднимется выше отметки 1.1785, она продолжит падение к 1.1700-15.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.12.2017 г.



Европа растет на ожиданиях сохранения ЕЦБ монетарного курса



Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитива. Инвесторы оценивают вероятность изменения нынешнего курса ЕЦБ, как нулевое, поэтому рынок и продолжает покупать на снижении акции европейских компаний, что и подталкивает вверх фондовые индексы.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.184,00 (+0,23%)

FTSE 100 - 7.423,25 (+0,40%)

CAC 40 - 5.409,00 (+0,18%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании итогов заседания ФРС и ЕЦБ, которые состоятся на этой неделе.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1787 (+0.11%), GBPUSD - 1,3374 (-0.14%), USDJPY – 113,41 (-0.06%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в целом, торгуясь в боковом диапазоне на фоне ожидания новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent на момент написания комментария снижается 0.25% до 63.24, WTI падает на 0.35% до 57.16 доллара за баррель.



Мы ожидаем, что сегодня и завтра доллар будет консолидироваться в ожидании и итогов заседания ФРС и ЕЦБ по денежно-кредитным политикам.



Сегодня выйдут данные по числу открытых вакансий на рынке труда США. Других важных данных экономической статистики не ожидается.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.12.2017 г.



Будет ли рождественское ралли?



На мировых рынках по-прежнему все спокойно. Причиной общего падения волатильности является фактор неопределенности, который влияет на все сегменты финансовых рынков без исключений. Рынки акций движутся в боковом диапазоне, смещаясь то к его нижней границе, то к верхней. На валютных рынках такая же картина отмечается, как минимум уже полгода. Основные валютные пары, где присутствует американский доллар практически «заякорились» и стоят на месте. На рынке сырой нефти все еще присутствует восходящий тренд, но он выглядит каким-то «осторожным». Цены на «черное золото» только в марке BRENT сумели сегодня в азиатскую торговую сессию переписать ноябрьский максимум, а американская WTI все еще пребывает в «боковике» пятую неделю подряд ниже максимального значения достигнутого 24 ноября. Схожая картина наблюдается и государственных облигациях, которые просто застыли в боковых трендах. Например, бенчмарк 10-летние трежерис Казначейства США в своей доходности застряла в диапазоне с начала октября этого года.



Так в чем все-таки главная причина такого необычного поведения финансовых рынков? И стоит ли ожидать рождественского ралли? На наш взгляд главной причиной такого поведения является смена эпох на финансовых рынках, которая заставляет его участников быть крайне осторожными.



После того, как ФРС, а вслед за ней и ряд других крупнейших ЦБ начали активное стимулирование экономик после острой фазы кризиса 2008-09 гг на финансовые рынки поступил колоссальный объем ликвидности, который надул там громадные пузыри. Рост рынков акций как в Штатах, так и в Европе и в других регионах, включая развивающиеся рынки, обеспечивался за счет ничем не обеспеченных денег, которые только способствовали увеличению этих пузырей, но так и не достигли до конца одной из главных целей этих мировых ЦБ – роста инфляции в их странах.



Если, например, в США налицо довольно сильный экономический рост в последние два квртала, сопровождаемый падением уровня безработицы до отметки в 4.1%, то инфляция остается все еще очень слабой. Это указывает на то, что американцы обремененные приобретенными ранее долгами не готовы тратить. А ведь это основной стимул современной капиталистической экономики. Отсутствие сильного спроса на волне дутого экономического роста долго не может продолжаться. Вот почему мы все чаще и чаще слышим голоса предупреждения, что новый экономический спад не за горами.



Нестабильность в американской политике, а также явная попытка ФРС вырваться из пут стимулирования путем «закручивания гаек» повышением ставок и снижением баланса, указывает на то, что регулятор начал смену эпох и, что за ним рано или поздно последуют другие крупнейшие мировые ЦБ не стоит сомневаться. Это явление ярко проявляется на долговых рынках, где волатильность значительно снизилась. Инвесторы заняли выжидательную позицию наблюдая за тем, что происходит, что отражается на динамике рынков.



Как долго это продлится? Сказать сложно. Многие считают, что ситуация разрядится с принятием налоговой реформы в США. Но на наш взгляд, все не так однозначно. Реформа приведет только к росту перекосов в экономике США, а не однозначно к началу эпохи благоденствия. Эти сомнения явно присутствуют на финансовых рынках и как долго они продляться пока трудно представить. Но а пока период неопределенности будет доминировать, инвесторы будут проявлять пассивность. Оценивая такое положение дел, мы считаем, что риск отсутствия рождественского ралли в этом году очень высок.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании итогов заседания ФРС и ЕЦБ по денежным политикам. У нее все еще остается потенциал к локальному снижению на волне повышения ставок в Штатах и позитивных перспектив их повышения в отличие от ЕЦБ, который, похоже, сохранит статус кво.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется в боковике. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и слабо подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Сегодня мы ожидаем продолжения периода консолидации. Но уже завтра пара может снизиться к 1.1715.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары XAU/USD на 12.12.2017

Золото протестировало уровень поддержки/локальный минимум 1244.30, но не смогло окончательно пробить данную отметку и скорректировалось обратно вверх. Также стоит отметить, что движение было на небольшом объеме, поэтому данный пробой стоит расценивать как ложный. В данный момент цена находится чуть выше локального минимума.



Таким образом, наш предыдущий сценарий остается в силе: мы можем открыть короткие позиции по данному инструменту, но только после резкого и сильного пробоя локального минимума. Движение должно быть на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше объемного пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 200 пунктов, что является отличным показателем.



Что касается настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в покупках, а мы должны работать против «толпы».



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.12.2017 г.



Рынки ждут итога заседания ФРС



Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте на волне роста цен на сырую нефть марки BRENT и ожидания итогов заседания ФРС и ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.128,50 (+0,04%)

FTSE 100 - 7.456,75 (+0,04%)

CAC 40 - 5.394,95 (+0,15%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением по отношению к основным валютам. Рынки ждут итоговых заседаний ФРС и ЕЦБ, а также публикации данных по инфляции в Штатах. Заметнее всего доллар падает к новозеландской валюте (-0.49%)

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1779 (+0.08%), GBPUSD - 1,3359 (+0.14%), USDJPY – 113,47 (-0.08%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением на фоне сообщения об аварии на североморском нефтепроводе, который, как предполагается, не будет функционировать несколько недель. На этой волне котировки «четного золота» могут продолжить неожиданное ралли. Brent на момент написания комментария растет 1.21% до 65.47 WTI прибавляет 0.79% до 58.45 доллара за баррель.



Мы ожидаем, что сегодня доллар будет консолидироваться в ожидании и итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике.



Сегодня выйдут данные экономической статистики из Великобритании в большом объеме, значения индекса экономических настроений в Германии и в еврозоне от ZEW. Выйдут значения сальдо торгового баланса в РФ и значения по производственной инфляции в США. Кроме этого, состоится выступление главы ЕЦБ М. Драги.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.12.2017 г.



Решение ФРС по денежной политике сегодня в фокусе рынка



Цены на сырую нефть взлетели во вторник на волне сообщения об аварии на североморском нефтепроводе Forties, который по мнению представителей компании может «несколько недель» быть в ремонте. Рынки восприняли эту новость, как весьма позитивную в надеждах, что торможение в поставках сырой нефти снизит ее предложение на мировом рынке, что будет неплохим поводом для спекулятивных краткосрочных покупок.



На фоне этих новостей североморская нефть марки Brent резко выросла, преодолев отметку в 65.00 долларов за баррель и торговалась заметно выше этой отметки. Оценивая такое положение дел, можно предположить, что локально на волне спекуляций котировки могут еще подрасти, но любые новости по ремонту и сроках о его окончании приведут к развороту цен на нефть сторону их понижения.



Во вторник валютные рынки отметились не слишком заметными изменениями в парах с американским долларом по причине ожидания итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который станет известен уже сегодня. Рынок будет фокусироваться, скорее всего, не на предполагаемом повышении процентных ставок, а на прогнозах американского регулятора по темпам роста экономики, уровню инфляции и процентных ставок в следующие три года. Кроме этого, внимание будет сконцентрировано на инфляционных показателях, а точнее на потребительской инфляции.



Опубликованные данные по производственной инфляции вышли неплохими и поддержали локально курс доллара, указывая на то, что и сегодняшние цифры по потребительской инфляции также могут быть позитивными. В соответствии с представленными данными индекс цен производителей (PPI) год к году в ноябре вырос на 3.1% против 2.8% месяцем ранее и прогноза повышения на 2.9%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении сохранил динамику роста на 2.4% против ожидания снижения роста до 2.3%. В месячном выражении индикатор подрос в ноябре на 0.3% против роста в октябре на 0.4% и прогноза повышения в прошлом месяце на 0.2%.



Рынок отреагировал на в целом неплохие данные локальным повышением курса доллара, но не более того. В первую очередь он подрос к евро, но к валютам товарно-сырьевой группы, а также к стерлингу доллар заметной поддержки не получил. Это связано с тем, что основное внимание рынка обращено именно к потребительской инфляции, к ее динамике, так как ФРС и лично ее руководитель Дж. Йеллен неоднократно указывали, что ЦБ в своих решениях по ставкам делает предпочтение на динамику индекса потребительских цен, на компоненты базовой потребительской инфляции и базового индекса цен на личное потребление, которые пока еще не приблизились к целевой отметке в 2.0%.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде, торгуясь возле отметки 1.1760, на волне усиления позиций американского доллара по причине ожидания повышения процентных ставок и выхода позитивных данных по производственной инфляции.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1739. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на приостановку снижения цены.



Торговые рекомендации.

На волне позитивных данных по потребительской инфляции, а также итогов заседания ФРС пара может упасть к 1.1675, предварительно преодолев отметку 1.1720.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары USD/JPY на 13.12.2017

Во время азиатской сессии цена протестировала уровень поддержки 113.16 – 113.25 после чего отскочила вверх. Сейчас пара торгуется в локальной консолидации чуть выше данного уровня. Также необходимо отметить, что довольно крупный объем сосредоточен в данном диапазоне. Таким образом, наилучшим сценарием будет дождаться выхода цены из консолидации, но учитывая, что по Йене довольно сильный восходящий тренд, стоит отдать предпочтение покупкам по данной валютной паре.



Длинные позиции можно открывать после возобновления уверенного и резкого роста цены от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 113.16. Потенциал роста более 120 пунктов.



Что касается индикатора настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре USD/JPY, так как 74% розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.12.2017 г.



Повышение ставки ФРС и рост инфляции поддержат доллар



Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно, но без сильных изменений. В фокусе рынка результат заседания Федрезерва по монетарной политике. Ожидается, что регулятор повысит ключевую процентную ставку на 0.25% до 1.50%.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.176,00 (-0,06%)

FTSE 100 - 7.501,25 (+0,01%)

CAC 40 - 5.420,50 (-0,12%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам в преддверии оглашения итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Изменения в валютных парах минимальные.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1738 (-0.03%), GBPUSD - 1,3328 (+0.08%), USDJPY – 113,43 (-0.11%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением после вчерашнего падения, демонстрируя настоящие «американские горки» на волне выхода данных о падении объемов запасов нефти в США за прошлую неделю на 7.382 млн баррелей. Сегодня внимание будет сконцентрировано уже на публикации данных от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария растет 1.22% до 64.11 WTI прибавляет 0.96% до 57.69 доллара за баррель.



Если данные по инфляции в Штатах покажут рост, то на фоне повышения ставок от ФРС доллар получит поддержку.



Сегодня главным событием дня будет результат заседания ФРС, обнародование данных по потребительской инфляции в США. Кроме этого, будут представлены значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Министерства энергетики США и будут обнародованы цифры по потребительской инфляции в Германии, объему промпроизводства в еврозоне.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.12.2017 г.



Доллар упал по итогам заседания ФРС



Итоги заседания ФРС не принесли ничего заметно нового, что могло бы в корне изменить рыночные настроения. Как и предполагалось Федрезерв ожидаемо повысил ключевую процентную ставку на 0.25% до уровня в 1.50%, что вызвало лишь локальное укрепление курса американского доллар, а затем его заметное ослабление по отношению к основным валютам.



Причиной такого поведения стали, во-первых, слабые данные по потребительской инфляции, а точнее очищенный от волатильных цен на продукты питания и энергию базовый индекс потребительских цен, который в годовом выражении снизился с отметки в 1.8% до 1.7%, а в месячном исчислении продемонстрировал вялый рост в 0.1% против прогноза в 0.2%. Данные представленного показателя заставили рынки сомневаться в том, что Федрезерв будет, как и предполагает активно поднимать процентные ставки в будущем. Но мы рассматриваем эти утверждения только, как спекулятивные и не более того.



Вторым негативом для доллара стал расклад голосующих в комитете по открытому рынку (FOMC) – 7 «за» повышение ставок, а 2 «против», что и вызвало опасение рыночных игроков о будущем исполнении в полном объеме планов ФРС.



В третьих, рынок увидел, что коммюнике банка, а также выступление на пресс-конференции Дж. Йеллен были более «мягкими» по риторике, чем многими на рынке ожидалось. Похоже некоторые предполагали, что ЦБ и его руководитель будут более агрессивными в планах на будущее. Но на наш взгляд этого и не могло быть, так как сама Йеллен никогда не отличалась «ястребиными» взглядами на денежную политику, к тому же торможение базового компонента потребительской инфляции, похоже, ее озаботило, хотя она и сообщила, что по-прежнему считает слабость инфляционного давления временным явлением.



Все указанное выше стало для американского доллара негативом, который перевесил позитив от решения ФРС по ставкам и выступления Йеллен. А он действительно есть. Во-первых, регулятор дал понять, что видит усиление в перспективе экономического роста, во-вторых, сохранил свои планы на темпы роста ставок и их уровни. Предполагается, что в 2018 году ставки будут повышены также, как и в текущем году три раза до 2.25%. Это неумолимо будет поддерживать курс доллара, если в конечном счете не влиять на его заметный рост.



В отношении нового налогового кодекса, Йеллен дала понять, что пока сложно представить его реальное воздействие на экономику, что, на наш взгляд, также оказывает давление на курс доллара, так как ранее фактически безоговорочно считалось, что налоговая реформа будет стимулировать рост экономической активности, а вслед за ней увеличение количества новых рабочих мест и повышение инфляционного давления.



Подводя итог, заметим, что результат заседания Федрезерва по денежной политике оказался ожидаемым и не принес ничего заметно нового, что могло бы оказать сильную поддержку курсу американской валюты. Оценивая ближайшие перспективы американского доллара, добавим, что он, вероятнее всего до конца текущего года останется в диапазоне по отношению к основным валютам. Теперь многое на рынке будет зависеть от позиций ЦБ, валюты которых торгуются на рынке против него.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара заметно выросла на фоне итога заседания ФРС. Теперь все внимание рынка будет обращено на результат заседания ЕЦБ. Если он охранит прежнюю риторику – это может оказать давление на пару, хотя в целом мы продолжаем прогнозировать ее общую боковую тенденцию.



Техническая картина:

Цена расположена на верхней линии полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики расположены в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и слабо подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Падение цены ниже отметки 1.1825 на результате заседания ЕЦБ может стать причиной для снижения пары в сторону 1.1715.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 14.12.2017

Евро показало стремительный рост цены на крупном объеме вчера. Стоит выделить новый объемный уровень, который был образован во время данного движения – 1.1784 – 1.1793. Учитывая данные факторы, мы можем предположить, что данное движение – это разворот рынка, т.е. локальный нисходящий тренд скорее всего окончен. Таким образом, сейчас стоит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре.



Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены к уровню поддержки. Движение должно быть на небольшом объеме. Это необходимо для того, чтобы получить более выгодную точку для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемным бычьим импульсом. Потенциал сделки 100-110 пунктов.



Что касается настроения рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре EUR/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.12.2017 г.



Инвесторы ждут итогов «большого четверга»



Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «красной» зоне. Инвесторы явно не желают оставаться в бумагах, сокращая их объемы акций перед итогами заседаний ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Швейцарии по монетарной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.098,50 (-0,21%)

FTSE 100 - 7.482,50 (-0,19%)

CAC 40 - 5.396,50 (-0,05%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам после итогов заседания ФРС по монетарной политике. Сегодня в «большой четверг» состоятся заседания ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Швейцарии по денежной политике, что оказывает влияние на валютный рынок.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1814 (-0.10%), GBPUSD - 1,3422 (+0.04%), USDJPY – 112,78 (+0.21%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением, оставаясь очень волатильными, на волне опасений, что в Штатах будет расти добыча сырой нефти и накапливаться запасы бензина. Brent на момент написания комментария растет 0.70% до 62.88 WTI прибавляет 0.35% до 56.80 доллара за баррель.



Мы не ожидаем существенных изменений на валютном рынке по итогам этих заседаний. Они вряд ли принесут что-то новое.



Сегодня состоится заседание ЦБ Швейцарии по денежной политике, пресс-конференция банка Швейцарии, а также М. Драги, президента ЕЦБ, и руководителя ЦБ Канады Полоза. Будут представлены данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии и еврозоны. Выйдут цифры объемов розничных продаж в Британии и состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии по денежно-кредитной политике. В США выйдут цифры базового индекса розничных продаж.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.12.2017 г.



ЦБШ, Банк Англии и ЕЦБ «не порадовали» рынки



В четверг тройка крупнейших ЦБ – Банк Англии, ЕЦБ и ЦБ Швейцарии озвучивали итоги своих заседаний по денежно-кредитной политике, которые не пестрела чем-то новым и радикальным.



ЦБШ первым «отчитался» о своем решении по денежно-кредитной политике и планах на будущее. Итогом заседания было сохранение уровня ключевой процентной ставки на отметке -0.75%, при этом комментируя перспективы денежно-кредитной политики, управляющий швейцарским ЦБ Т. Джордан заявил, что «пока еще слишком рано говорить о нормализации денежно-кредитной политики в Швейцарии» (Dow Jones Newswires).

Тем самым он дал понять, что никаких планов для изменения курса монетарной политики у регулятора нет. На этом фоне франк упал против доллара США, а также по отношению к японской иене.



Банк Англии также ничего нового не предложил, оставив уровень процентных ставок на прежнем уровне. Ключевая процентная ставка была сохранена на отметке 0.50%, а объем программы количественного смягчения на уровне в 435 млрд фунтов стерлингов. Банк дал понять, что к вопросу о повышении процентных ставок он может вернуться в ближайшие три года. Иначе говоря, британский регулятор ясно дал понять, что пока не стоит ожидать изменений в ставках. По итогам заседания стерлинг снизился против доллара США, а также других основных валют.



Итогом заседания ЕЦБ было также решение сохранить уровни процентных ставок, ключевой на уровне 0.0%, а депозитной на -0.4%. При этом в коммюнике банка ясно указывалось на то, что процентные ставки будут «оставаться на текущих уровнях в течение длительного периода времени, даже после окончания покупок регулятором активов». Сама же программа стимулирования будет действовать до сентября следующего года или еще дольше, исходя из экономической ситуации.



Решение ЕЦБ не оказало фактически никакого влияния на евро, который отреагировал весьма скромно. В фокусе рынка была пресс-конференция М. Драги, от которого ждали возможных сигналов о более ранней смене монетарного курса.



В своем выступлении М. Драги в традиционной манере прокомментировал экономическую ситуацию и перспективы денежно-кредитной политики. Сначала он рассказывал об успехах и позитивных моментах, но затем перешел к традиционным мантрам, в которых указал, что даже после окончания программы стимулирования европейской экономики реинвестирование от продаж облигаций продолжится, что будет являться фактической поддержкой.



В общем можно говорить о том, что ЕЦБ будет и далее придерживаться своего плана озвученного еще на октябрьском заседании регулятора, что и стало причиной падения курса евро на валютном рынке.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.12.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара упала в четверг на волне итогов заседания ЕЦБ по денежной политике, а также сильных данных по розничным продажам в США. Сегодня, вероятнее всего, она будет консолидироваться в диапазоне.



Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится на линии в 50%. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Пара, похоже, сегодня останется в диапазоне 1.1715-1.1845. Мы считаем, что ее необходимо продавать на росте с локальной целью 1.1715.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

Технический анализ пары AUD/USD на 15.12.2017

После стремительного роста цены, пара AUD/USD начала торговаться в небольшой локальной консолидации вблизи максимума. В данной консолидации сосредоточен повышенный объем, что усиливает значение выхода цены из неё, а учитывая, что пара выросла на крупном объеме перед этим, стоит отдать предпочтение длинным позициям по данному инструменту.



Покупки можно открывать после возобновления роста цены и уверенного пробоя локального максимума. В идеале, пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным сигналом продолжения локального восходящего тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки составляет 80-90 пунктов.



Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре AUD/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets