Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по балансу промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. Сегодня в первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.2410 -1.2500.

В американскую сессию выйдут данные по промышленному производству, использованию мощностей, объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка и индекс состояния рынка жилья от NAHB. В последние две месяца года производственный сектор в Штатах показывает рост и в этой связи сегодня так же можно ожидать позитивных данных. Показатель производственной сферы от ISM находится недалеко от годовых максимумов, что так же указывает на рост объемов производства. Однако, в условиях когда рынок игнорирует позитивную макроэкономическую статистику из Cоединенных Штатов сейчас трудно рассчитывать на укрепление бакса. В этой связи в течение дня можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.2400 - 1.2530.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт стерлинг в течение дня будет консолидироваться в рамках диапазона 1.5660 -1.5745.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка, уровню безработицы по ILO, количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство, будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. В Еврозоне выйдет индекс потребительских цен. В первой половине дня не ожидается публикации важных макроэкономических релизов, способных существенно повлиять на евро/бакс, а потому следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.2440 -1.2520.

В американскую сессию выйдет сальдо платежного баланса, индекс потребительских цен, выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будут опубликованы экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС, сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС и решение ФРС по ставкам, пройдет пресс-конференция Федеральной резервной системы. Основное внимание рынка сегодня будет сфокусировано на пресс-конференции FOMC, по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике. Федрезерв озвучит свой экономический прогноз и можно ожидать пересмотра оценок в сторону повышения на среднесрочную перспективу. Снижение цен на нефть позитивно для американской экономики. В этой связи можно ожидать устойчивого экономического роста в 2015 году. При этом краткосрочные прогнозы по инфляции вновь вызовут озабоченность представителей ФРС на фоне “медвежьего ралли” на рынке “черного золота”. Доходность 10-летних государственных облигаций США находится вблизи 2%, что указывает на снижение инфляционных ожиданий. В этой связи, в период публикации данных от Федрезерва можно ожидать всплеска волатильности и сильных движений в обе стороны. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.2390 - 1.2530.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодняшний протокол Банка Англии по монетарной политики также не сможет приободрить трейдеров – инфляционные ожидания снижаются и слабый экономический рост Еврозоны будет сдерживать рост экономики Соединенного Королевства. Увеличение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США подтверждает фундаментальную переоцененность британской валюты и в этой связи в первой половине дня можно ожидать снижения котировок в область 1.5670. На сегодня можно выделить следующий диапазон: 1.5625 -1.5790.

[Влад1111]

фундаментальный анализ по моему опыту нужно учитывать всегда даже если вы торгуете только по техническому (ведь выход новостей с легкостью разворачивает курс в другую сторону не смотря на все наши индикаторы и тренды) поэтому прежде чем открыть сделку обязательно смотрю на новости по данной валютной паре и их важность

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO, Испания проведет аукцион по продаже 5- и 10-летних долговых обязательств, начнется экономический саммит ЕС, пройдет заседание Европейского Совета, президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью. На этой неделе мы получили сильные релизы по Германии от Markit Economics и ZEW и сегодня можно ожидать продолжение позитивной динамики уже от института IFO. На этом фоне евро может получить краткосрочную поддержку и попытаться вернуться выше 1.2320, 1.2350.

В американскую сессию выйдет индекс деловой активности для сферы услуг, индекс ведущих индикаторов, производственный индекс ФРБ Филадельфии, выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, пройдет аукцион по продаже 5-летних TIPS. Федрезерв указал на продолжение нисходящей тенденции в евро/баксе и краткосрочный рост котировок следует использовать для наращивания продаж. На этом негативном фоне следует ожидать снижение котировок в самое ближайшее время до уровня 1.2240. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.2250 - 1.2360.

Что касается пары фунт/бакс, то основным событием дня сегодня станет публикации данных по продажам в ритейл-секторе Великобритании. Согласно отчету Национального офиса статистики в октябре наблюдался рост заработных плат, который в годовом исчислении превысил уровень инфляции. Этот фактор, в совокупности с увеличением объемов продаж в ноябре по данным Британского розничного консорциума указывает на выход позитивных данных. Фунт может получить некоторую поддержку, однако на фоне усиления спроса на бакс этот рост следует использовать для открытия коротких позиций с целью 1.5490. На сегодня можно выделить следующий диапазон: 1.5490 -1.5625.

[ancor]

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и Великобритании. Ожидается только второстепенная статистика, которая не окажет сильного влияния на рынок. В Еврозоне только выйдет индекс уверенности потребителей. На фоне пустого календаря в первой половите дня можно ожидать движение евро/бакса в рамках диапазона 1.2280 – 1.2210.

В американскую сессию выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке. Американские потребители чувствуют себя в последние месяцы очень уверенно, что позволяет рассчитывать на позитивный релиз по продажам жилья на вторичном рынке. На этом позитивном фоне можно вновь ожидать продолжение медвежьего тренда в евро/баксе. В этой связи краткосрочный рост котировок следует использовать для наращивания коротких позиций с целью 1.2200 и 1.2180. На сегодня можно ожидать движение в интервале: 1.2280 - 1.2190.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, то в пятницу мы наблюдали сокращение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США, что может выступить сдерживающим фактором для укрепления. На этом фоне в течение дня можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.5590 -1.5680.

[ancor]

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе, а статистика по Великобритании не окажет сильного влияния на евро/бакс. Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по сальдо платежного баланса, одобренным заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, по ВВП и изменению объема коммерческих инвестиций. На фоне пустого календаря в первой половите дня можно ожидать движение евро/бакса в рамках диапазона 1.2260 – 1.2200.

В американскую сессию выйдет ценовой дефлятор, данные по заказам на товары длительного пользования, по ВВП, по продаже новостроек, по личным доходам и личным расходам, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс цен на жилье, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда и базовый индекс цен расходов на личное потребление. Американские потребители чувствуют себя достаточно комфортно и сильные розничные продажи в ноябре прекрасное тому подтверждение. В этой связи можно ожидать позитивных данных по заказам на товары долгосрочного пользования. Однако сейчас трудно рассчитывать на превышение прогноза, поскольку в Рождественский период жители Соединенных Штатов больше сфокусированы на ритейл-секторе. Окончательные данные по ВВП за 3 квартал могут выйти в диапазоне 3.9% - 4.1%. В последние месяц квартала американская экономика сбавила ход, что на фоне сокращения объёма личного потребления не позволяет рассчитывать на выход данных лучше прогнозов. Динамика облигационного рынка также не показывает сильных сигналов – дифференциал доходностей облигаций Германии и США накануне показал незначительное изменение. На этом фоне, в течение дня можно ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 1.2200 -1.2290.



Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Великобритании опубликует квартальный отчет по платежному балансу. В 3 квартале мы наблюдали сильный рост импорта, что является негативным фактором для платежного баланса. На этом негативном фоне следует открывать короткие позиции на росте котировок в область 1.5625/1.5650 с целью на 1.5560.

[ancor]

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и Великобритании и США. В европейскую сессию Италия проведет аукцион по продаже 6-ти и 24-х месячных долговых обязательств, Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, в Греции пройдут президентские выборы. На фоне пустого календаря в первой половите дня можно ожидать движение евро/бакса в рамках диапазона 1.2150 – 1.2225. Рост евро/бакса к 1.2225 следует использовать для наращивания “шортов” с целью 1.2145.

В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго и индекс деловой активности ФРБ Далласa, пройдет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств. На фоне отсутствия интересных макроэкономических релизов сегодня следует ожидать умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.2130 -1.2250.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в течение дня. Дифференциал доходностей 10-летних государственных облигаций Великобритании и США указывает на краткосрочную переоценность британской валюты и на этом фоне на росте котировок следует открывать короткие позиции в паре фунт/бакс с целью 1.5500.

[ancor]

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и США. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix, в Германии выйдет индекс потребительских цен. В первой половине дня можно ожидать умеренного роста евро. В пятницу 2 января дифференциал доходностей 10-летних облигаций США и Германии продемонстрировал сокращение, что может настроить медведей на частичную фиксацию прибыли по коротким позициям. Однако уровень 1.2040 является сильным сопротивлением и потенциал роста будет ограничен этой областью. Также внимание рынка будет приковано к публикации данных по инфляции в Германии. Доходность немецких 10-летних бондов в декабре снизилась на 15 базисных пунктов, что также подтверждает развитие негативного сценария. На этом фоне, следует ожидать преобладание медвежьих настроений. В этой связи краткосрочный рост котировок в область 1.2000/40 следует использовать для открытия “шортов” с целью 1.1980, 1.1950 и 1.1900.



В американскую сессию выйдут данные по объему продаж автомобилей. На фоне отсутствия интересных макроэкономических релизов сегодня следует ожидать умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.2040 -1.1900.



Что касается пары фунт/бакс, то сегодня выйдет релиз по деловому оптимизму в строительном секторе. Снижение объема ипотечного кредитования в ноябре по данным ВВА указывает на выход данных в пределах прогнозов. После снижения котировок в область 53 фигуры можно ожидать некоторого технического отскока. В пятницу 2 января отрицательный спрэд доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США сократился на 4.9 базисных пункта и на этом фоне можно ожидать частичной фиксации прибыли по коротким позициям. На сегодня можно выделить следующий интервал по паре фунт/бакс: 1.5350 – 1.5170.

[ancor]

Сегодня уже вышли, хуже прогнозов данные по производственным заказам Германии, на что евро/бакс отреагировал снижением к 1.1800. Еще сегодня в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, 12:00 будут опубликованы решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, выйдет сопроводительное заявление Банка Англии, в Еврозоне выйдет индекс цен производителей, индекс настроения в деловых кругах, индекс делового оптимизма в промышленности, индекс настроений в экономике, выйдут данные по розничным продажам. Испания проведет аукцион по продаже 5-ти, 15-ти и 30-ти летних долговых обязательств, Франция проведет аукцион по продаже 10-ти, 15-ти и 30-ти летних бондов. Выход индикатора PMI производственного сектора сигнализирует о спаде промышленного производства в ведущей экономики еврозоны. На этом негативном фоне можно ожидать умеренного снижения евро/бакса в область 1.1800/1.1770.

В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице и объему потребительского кредитования. Во второй половине дня следует ожидать развития боковой тенденции. На этом фоне, в течение дня можно ожидать торговли в рамках диапазона 1.1770 -1.1870.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня от Банка Англии мы не увидим никаких изменений в денежно-кредитной политике. Сейчас мы вновь станем свидетелями сохранения в прежнем объеме стимулирующей программы. Сами же протоколы МРС могут содержать в себе явную порцию негатива в отношении инфляционных ожиданий, что нанесет очередной удар по британской валюте. Сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня в рамках диапазона 1.5050 -1.5150.

[ancor]

Сегодня уже вышли, хуже прогнозов данные по промышленному производству и торговому балансу Германии и данные об изменении объема промышленного производства и сальдо торгового баланса Франции, на что евро/бакс отреагировал возвратом к минимуму сессии. Еще сегодня в Великобритании выйдут данные по торговому балансу, промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности. В первой половине дня евро/бакс, по всей вероятности, будет оставаться в интервале 1.1830 – 1.1750.

В американскую сессию выйдут данные по средней почасовой оплате, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровню безработицы и товарным запасам на складах оптовой торговли. Безусловно, основным событием дня станет публикации данных по Non-Farm Employment Change и до этого времени, рынок будет занимать выжидательную позицию, воздерживаясь от активной торговли. Ожидается выход данных чуть лучше прогнозов, что приободрит медведей на открытие коротких позиций и можно ожидать снижения котировок пары евро/бакс в область 1.1720/1.1700.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Великобритания опубликует релиз по промышленному производству, можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов, что окажет небольшую поддержку британской валюте. Однако всё внимание трейдеров будет обращено на Соединенные Штаты. Позитивные данные по рынку труда приободрят рынок и возможно открытие коротких позиций с целью на 1.5000.