Аналитика от компании Admiral Markets

[Admiral-Markets]

USD/JPY и USD/CAD Технический взгляд на 14.11.2014



USD/JPY



Рис. 1. Дневной график



Пара сумела преодолеть отметку 115.00, и на данный момент консолидируется выше нее, что указывает на вероятное продолжение восходящего тренда с потенциальной долгосрочной целью в районе максимум 2007 года 124.15. Второстепенное сопротивление, которое способно в краткосрочной перспективе ограничить рост, находится в районе 118.00.



Между тем, в случае падения и закрепления ниже отметки 115.00 может последовать переход к коррекции с целью тестирования отметки 110.00. Тем не менее, прорыв ниже нее выглядит весьма затруднительным, тогда как возобновление роста в общем случае может последовать от любого уровня на подходе к 110.00.



USD/CAD



Рис. 2. Дневной график



Пара развернулась вверх в диапазоне 1.1275-1.1300, который теперь выполняет функции ближайшей поддержки, что указывает на вероятное продолжение роста, потенциальной целью которого является максимум, показанный в начале 2009 года на отметке 1.3065. Закрепление выше отметки 1.1500 подтвердит дальнейшее развитие восходящего тренда.



В то же время, диапазон 1.1275-1.1300 продолжит ограничивать попытки снижения, однако его преодоление откроет дорогу коррекции к сильной поддержке в районе 1.1070-1.1120. Более продолжительное снижение пока выглядит затруднительным. В качестве второстепенной поддержки выступит 50-дневная SMA.



EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 14.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Ситуация не изменилась. Пара консолидируется немного ниже отметки 1.2500, в связи с чем сохраняется достаточно высокая вероятность снижения к линии поддержки нисходящего трендового канала. В то же время, дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки канала начнется рост с целью тестирования отметки 1.3000.



Он подтвердится при закреплении выше отметки 1.2500, и дальнейшем прорыве выше линии сопротивления канала и 50-дневной SMA. Кроме того, полностью не исключен вариант немедленного прорыва и закрепления выше 1.2500. Тем не менее, для продолжения роста также потребуется покинуть канал и пройти 50-дневную SMA.



Между тем, если паре удастся преодолеть линию поддержка канала, вероятно, последует усиление нисходящей тенденции, потенциальная цель которой располагается в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара закрепилась ниже отметки 1.5850 и в ближайшей перспективе, вероятно, продолжит снижение к отметке 1.5500, от которой может последовать разворот тренда вверх и формирование восходящей коррекции в направлении сопротивления 1.6200.



В то же время, при немедленном прорыве и закреплении выше отметки 1.5850 также откроется дорога росту к сопротивлению 1.6200. В обоих случаях в роли второстепенного сопротивления выступит 50-дневная SMA.



Прорыв ниже 1.5500 выглядит не слишком вероятным из-за довольно сильной перепроданности, наблюдаемой на более крупных тайм-фреймах. Между тем, при закреплении выше сопротивления 1.6200 откроется дорога более продолжительному росту в направлении 100- и 200-дневной SMA, а также отметки 1.6800.

[Admiral-Markets]

EUR/AUD и EUR/CAD Технический взгляд на 17.11.2014



EUR/AUD



Рис. 1. Дневной график



Прорыв ниже поддержки 0.8660 оказался весьма краткосрочным, после чего пара вернулась выше данной отметки, сформировав локальный минимум около 0.8540. На текущий момент вероятно продолжение роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 0.8900-0.8930.



Если данное сопротивление будет пройдено, рост продолжится к более сильному сопротивлению в районе 0.9160-0.9220, где проходит 200-дневная SMA. В противном случае возобновится нисходящее движение с целью тестирования минимума 0.8540, преодоление которого откроет дорогу падению к поддержке 0.8065.



EUR/CAD



Рис. 2. Дневной график



Попытки продолжить снижение уже достаточно длительное время ограничены районом сильной поддержки 1.4000-1.4040. В то же время, рост также пока носит весьма неубедительный характер.



Тем не менее, пока пара торгуется выше отметки 1.4000, риски будут смещены в сторону развития восходящего тренда, первым подтверждением которого станет закрепление выше 50-дневной SMA, проходящей около 1.4200. В случае успеха рост продолжится сначала к второстепенному сопротивлению в районе 1.4350, где проходит 100-дневная SMA, а затем к сопротивлению в районе 1.4500.



В то же время, если пара совершит прорыв и закрепится ниже отметки 1.4000, это просигнализирует о продолжении долгосрочного нисходящего тренда, очередной целью которого, вероятно, станет второстепенная поддержка 1.3650.



AUD/USD и AUD/JPY Технический взгляд на 17.11.2014



AUD/USD



Рис. 1. Дневной график



Прорыв ниже поддержки 0.8660 оказался весьма краткосрочным, после чего пара вернулась выше данной отметки, сформировав локальный минимум около 0.8540. На текущий момент вероятно продолжение роста выше 50-дневной SMA к сопротивлению 0.8900-0.8930.



Если данное сопротивление будет пройдено, рост продолжится к более сильному сопротивлению в районе 0.9160-0.9220, где проходит 200-дневная SMA. В противном случае возобновится нисходящее движение с целью тестирования минимума 0.8540, преодоление которого откроет дорогу падению к поддержке 0.8065.



AUD/JPY



Рис. 2. Дневной график



Пара совершила уверенный прорыв выше верхней границы восходящего канала, открыв, таким образом, дорогу росту к максимуму в районе 105.40. Однако она сильно перекуплена, что в краткосрочном плане может спровоцировать коррекцию к верхней границе канала, которая теперь, вероятнее всего, будет выполнять функции поддержки и от которой восходящее движение возобновится.



Между тем, обратный прорыв ниже данной поддержки может усилить нисходящую динамику и нацелить пару на тестирование поддержки в районе 96.20-96.50, где проходят 50- и 100-дневная SMA, или 200-дневной SMA, проходящей около 95.25.

[Admiral-Markets]

Исправление: EUR/AUD и EUR/CAD Технический взгляд на 17.11.2014



EUR/AUD



Рис. 1. Дневной график



Пара получает значительную поддержку в районе 1.4220. В этой связи более вероятным на данный момент выглядит возобновление роста в направлении сопротивления 1.4700. Данная тенденция получит подтверждение в случае преодоления ближайшего сопротивления в районе 1.4360-1.4390, где сосредоточены 50- и 100-дневная SMA. В качестве второстепенного сопротивления выступит район 1.4590-1.4620, где проходит 200-дневная SMA.



В то же время, если пара совершит прорыв ниже поддержки 1.4220 и закрепится ниже отметки 1.4200, она, вероятнее всего, продолжит падение к августовскому минимуму на отметке 1.3800.



EUR/CAD



Рис. 2. Дневной график



Попытки продолжить снижение уже достаточно длительное время ограничены районом сильной поддержки 1.4000-1.4040. В то же время, рост также пока носит весьма неубедительный характер.



Тем не менее, пока пара торгуется выше отметки 1.4000, риски будут смещены в сторону развития восходящего тренда, первым подтверждением которого станет закрепление выше 50-дневной SMA, проходящей около 1.4200. В случае успеха рост продолжится сначала к второстепенному сопротивлению в районе 1.4350, где проходит 100-дневная SMA, а затем к сопротивлению в районе 1.4500.



В то же время, если пара совершит прорыв и закрепится ниже отметки 1.4000, это просигнализирует о продолжении долгосрочного нисходящего тренда, очередной целью которого, вероятно, станет второстепенная поддержка 1.3650.

[Admiral-Markets]

EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 18.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Прорыв выше отметки 1.2500 оказался краткосрочным, поскольку пара развернулась у линии сопротивления нисходящего канала, что указывает на вероятное продолжение нисходящего тренда к линии поддержки канала. В то же время, дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки последует новая попытка роста.



Если же паре удастся преодолеть линию поддержка канала, вероятно, последует усиление нисходящей тенденции, потенциальная цель которой располагается в районе поддержки 1.2040.



Для продолжения роста от текущих уровней паре необходимо совершить прорыв выше линии сопротивления канала, а также 50-дневной SMA. Только в этом случае рост продолжится к сопротивлению 1.3000, куда вплотную подошла 100-дневная SMA.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара сохраняет склонность к снижению, и в ближайшей перспективе, вероятно, протестирует отметку 1.5500. Однако дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным вследствие растущей перепроданности, и разворот тренда вверх возможен уже на подходе к 1.5500. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000, и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.



NZD/USD и AUD/NZD Технический взгляд на 18.11.2014



NZD/USD



Рис. 1. Дневной график



После неудачной попытки закрепиться ниже поддержки 0.7680 пара растет, и на данный момент стремится закрепиться выше 50-дневной SMA. В случае успеха она попытается преодолеть второстепенное сопротивление в районе 0.8030, а также район отметки 0.8100, где проходит уровень коррекции 38,2% Фибо от снижения 0.8835-0.7659.



При устойчивом закреплении выше 0.8100 развитие восстановления продолжится с потенциальной целью в районе сопротивления 0.8380-0.8400, где проходят 200-дневная SMA и уровень коррекции 61,8% Фибо от того же снижения. Промежуточным сильным сопротивлением является район 0.8230-0.8240, где проходят 100-дневная SMA и уровень коррекции 50,0% Фибо.



Между тем, разворот тренда вниз возможен при неудачной попытке закрепиться выше 50-дневной SMA, а также от сопротивлений 0.8030 или 0.8100. Во всех случаях, вероятно, последует очередная попытка протестировать и преодолеть район поддержки 0.7660-0.7710. Однако только устойчивое закрепление ниже данного района откроет дорогу дальнейшему снижению в направлении поддержки 0.7455.



AUD/NZD



Рис. 2. Дневной график



Пара упала ниже 50-дневной SMA и на данный момент пытается закрепиться ниже 100-дневной SMA, чтобы продолжить снижение к 200-дневной SMA. В случае прорыва и закрепления ниже 200-дневной SMA откроется дорога падению к сильной поддержке 1.0620.



В то же время, если пара удержится выше 200-дневной SMA, она, вероятно, возобновит рост с целью тестирования сильного сопротивления 1.1300. Подтверждением развития восходящего тренда станет обратное закрепление сначала выше 100-, а затем 50-дневной SMA.

[Admiral-Markets]

EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 20.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Попытки роста пары пока носят ограниченный характер, и для подтверждения перехода к восходящей коррекции по-прежнему необходимо совершить прорыв выше линии сопротивления канала, а также 50-дневной SMA. Только в этом случае рост продолжится к сопротивлению 1.3000, куда вышла 100-дневная SMA.



Между тем, пока пара продолжает торговаться в нисходящем канале, или если прорыв из канала окажется краткосрочным, сохранится достаточно высокая вероятность продолжения нисходящего тренда к линии поддержки канала. В то же время, дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки последует новая попытка роста в направлении отметки 1.3000.



Если же паре удастся преодолеть линию поддержка канала, нисходящая тенденция, вероятно, усилится, а ее потенциальная цель располагается в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара немного восстановилась, однако риски дальнейшего снижения к отметке 1.5500 по-прежнему высоки. В то же время, прорыв ниже 1.5500 может оказаться затруднительным, и разворот тренда вверх возможен на подходе к данной отметке. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



Переход к восстановлению может состояться и от текущих уровней. В этом случае прорыв выше 1.5850, вероятно, станет сигналом, подтверждающим рост. В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000, и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.



AUD/USD и USD/CAD Технический взгляд на 20.11.2014



AUD/USD



Рис. 1. Дневной график



Пара развернулась вниз около 50-дневной SMA, и на данный момент она нацелена на тестирование минимума около 0.8540. Если он будет уверенно пройден, снижение продолжится в направлении поддержки 0.8065. В противном случае последует отскок выше 50-дневной SMA к сопротивлению 0.8900-0.8930.



В дальнейшем, если данное сопротивление будет пройдено, рост продолжится к более сильному сопротивлению в районе 0.9150-0.9220, где проходит 200-дневная SMA. В качестве второстепенного сопротивления, вероятно, выступит 100-дневная SMA. Если же сопротивление 0.8900-0.8930 устоит, вновь последует падение к минимуму 0.8540.



USD/CAD



Рис. 2. Дневной график



Паре пока не удалось закрепиться ниже диапазона 1.1275-1.1300, выполняющего функции ближайшей поддержки, что делает более вероятным продолжение роста, потенциальной целью которого является максимум, показанный в начале 2009 года на отметке 1.3065. Закрепление выше отметки 1.1500 подтвердит дальнейшее развитие восходящего тренда.



В то же время, уверенный прорыв и закрепление ниже диапазона 1.1275-1.1300 откроет дорогу коррекции к сильной поддержке в районе 1.1070-1.1120. Более продолжительное снижение пока выглядит затруднительным. В качестве второстепенной поддержки выступит 50-дневная SMA.

[Admiral-Markets]

EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 21.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Рост по-прежнему ограничен линией сопротивления нисходящего трендового канала, и для подтверждения перехода к восходящей коррекции по-прежнему необходимо совершить прорыв выше данной линии, а также 50-дневной SMA. Только в этом случае рост продолжится к сопротивлению 1.3000, куда вышла 100-дневная SMA.



Между тем, пока пара продолжает торговаться в нисходящем канале, или если прорыв из канала окажется краткосрочным, сохранится достаточно высокая вероятность продолжения нисходящего тренда к линии поддержки канала. В то же время, дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки последует новая попытка роста в направлении отметки 1.3000.



Если же паре удастся преодолеть линию поддержка канала, нисходящая тенденция, вероятно, усилится, а ее потенциальная цель располагается в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара еще немного восстановилась, однако это не снизило риски дальнейшего снижения к отметке 1.5500. В то же время, прорыв ниже 1.5500 может оказаться затруднительным, и разворот тренда вверх возможен на подходе к данной отметке. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



Переход к восстановлению может состояться и от текущих уровней. В этом случае прорыв выше 1.5850, вероятно, станет сигналом, подтверждающим рост. В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000 и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.



NZD/USD и USD/CHF Технический взгляд на 21.11.2014



NZD/USD



Рис. 1. Дневной график



Пара не смогла удержаться выше 50-дневной SMA и немного скорректировалась. От текущих уровней в краткосрочной перспективе может последовать как дальнейшее снижение к сильной поддержке в районе 0.7660-0.7710, так и попытка вернуться выше 50-дневной SMA.



В первом случае если поддержка 0.7660-0.7710 устоит, последует разворот тренда вверх с возможным формированием «двойного дна», что укажет на достаточно значительный потенциал роста, который в итоге может вывести пару к сильному сопротивлению в районе 0.8380-0.8400, где проходят 200-дневная SMA и уровень коррекции 61,8% Фибо от снижения 0.8835-0.7659. Однако при уверенном преодолении поддержки 0.7660-0.7710 откроется дорога дальнейшему снижению в направлении поддержки 0.7455.



Во втором случае паре будет необходимо удержаться выше 50-дневной SMA, а затем последовательно преодолеть второстепенные сопротивления 0.7075 и 0.8030, чтобы протестировать район отметки 0.8100, где проходит уровень коррекции 38,2% Фибо от того же снижения. В дальнейшем, прорыв выше 0.8100 нацелит пару на тестирование район 0.8380-0.8400. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 100-дневная SMA и уровень коррекции 50,0% Фибо.



USD/CHF



Рис. 2. Дневной график



После разворота около сопротивления 0.9750 пара снизилась к 50-дневной SMA. Если ей удастся удержаться выше скользящей средней, последует возобновление роста с попыткой преодолеть сопротивления 0.9750 и 0.9840, после чего она будет нацелена на тестирование максимума середины 2012 года на отметке 0.9970.



Если же пара закрепится ниже 50-дневной SMA, это станет сигналом продолжения коррекции к поддержкам 0.9440, 0.9360 и 0.9300, немного выше которой проходит 100-дневная SMA.



Между тем, прорыв ниже 0.9300 может оказаться затруднительным и разворот тренда вверх в общем случае может состояться от одной из указанных выше поддержек. При этом стоит ожидать возобновления роста в направлении максимума 0.9970.

[Admiral-Markets]

EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 24.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



После разворота от линии сопротивления нисходящего трендового канала пара вышла к минимуму в районе 1.2360. Теперь в случае прорыва ниже данного минимума она продолжит снижение к линии поддержки канала. Однако дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки последует новая попытка роста с попыткой покинуть канал и выйти к сопротивлению 1.3000.



В то же время, если минимум 1.2360 устоит, или прорыв ниже окажется краткосрочным, также последует новая попытка прорываться из канала к сопротивлению 1.3000. Важным сигналом, подтверждающим рост в обоих случаях, станет закрепление выше 50-дневной SMA.



Между тем, если паре удастся преодолеть линию поддержка канала, нисходящая тенденция, вероятно, усилится, а ее потенциальная цель располагается в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара консолидируется в достаточно узком диапазоне, в связи с чем сохраняются риски дальнейшего снижения к отметке 1.5500. В то же время, прорыв ниже 1.5500 может оказаться затруднительным, и разворот тренда вверх возможен на подходе к данной отметке. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



Переход к восстановлению может состояться и от текущих уровней. В этом случае прорыв выше 1.5850, вероятно, станет сигналом, подтверждающим рост. В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000 и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.



USD/JPY и AUD/JPY Технический взгляд на 24.11.2014



USD/JPY



Рис. 1. Дневной график



Развитие восходящего тренда продолжается. Его потенциальной долгосрочной целью является максимум 2007 года 124.15. Промежуточной целью может стать отметка 120.00, которая, вероятно, будет достигнута в краткосрочной перспективе, и от которой, учитывая сохраняющуюся перекупленность, может последовать переход к коррекции.



Ближайшей целью коррекции может стать отметка 115.00. При прорыве ниже нее последует более продолжительное падение к 50-дневной SMA и отметке 110.00. Более серьезное падение выглядит маловероятным.



AUD/JPY



Рис. 2. Дневной график



После прорыва выше верхней границы восходящего канала пара нацелена на тестирование максимума в районе 105.40. Однако она сильно перекуплена, что в краткосрочном плане может спровоцировать коррекцию к верхней границе канала, которая теперь, вероятнее всего, будет выполнять функции поддержки и от которой восходящее движение возобновится.



Между тем, обратный прорыв ниже данной поддержки может усилить нисходящую динамику и нацелить пару на тестирование поддержки в районе 96.60-97.00, где проходят 50- и 100-дневная SMA, или 200-дневной SMA, проходящей около 95.55.

[Admiral-Markets]

Крах рубля – событие невероятное







Последнее время на валютном рынке наблюдается стремительное ослабление рубля против доллара и евро. В начале ноября были достигнуты рекордные минимумы, когда стоимость 1 доллара США составила почти 50 рублей, а 1 евро ненадолго превысил отметку 60 рублей. С тех пор рубль немного укрепился, однако не смог значительно отойти от достигнутых минимумов.



Можно выделить несколько основных фактора, негативно влияющих на курс рубля, – это состояние экономики России, цена на нефть и в последнее время к ним добавился еще один фактор – санкции.



Еще в начале 2014 года эксперты делали прогнозы, что экономики развитых стран, и в особенности США, будут расти, а экономики развивающихся стран, наоборот, будут стагнировать. Это означает вывод активов иностранных инвесторов из развивающихся стран в страны с развитой экономикой. Иностранные инвестиции будут стимулировать их рост, оставляя без должной поддержки развивающиеся государства. Поэтому происходит укрепление иностранных валют и снижение рубля.



Что касается санкций, то их удар по рублю был нанесен, с одной стороны, вследствие ухудшения инвестиционного климата, повлекшего за собой вывод иностранного капитала, а, с другой стороны, и в значительно большей степени, из-за ограничения внешнего финансирования российских компаний. Дело в том, что многие компании имеют долги за границей, и для их погашения они вынуждены идти на внутренний рынок и скупать иностранную валюту для выплаты долгов, приводя к ее дефициту и росту стоимости.



Однако, пожалуй, главным фактором является то, что наша страна остается сырьевой державой, зависящей от экспорта углеводородов. Параллельно с ростом курсов доллара и евро в мире отмечается устойчивое падение цен на нефть, что оказывает сильно негативное влияние на экономику и курс рубля, так как сокращает валютные поступления в страну.



Тем не менее, Россия вполне способна противостоять этим негативным факторам для того, чтобы избежать дальнейшего ослабления национальной валюты, и определенные шаги в этом направлении уже сделаны. В частности, началась продажа российской нефти за рубли, что является большим шагом в сторону долгосрочной стабилизации курса рубля и краха нефтедоллара.



Тема расчетов за энергоресурсы в национальной валюте со странами-импортерами развивается давно. Сегодня получается так, что 9 из 10 сделок с «чёрным золотом» производятся в долларовых расчётах, что позволяет удерживаться на плаву американской финансовой системе, так как и покупатели и продавцы вынуждены иметь долларовые резервы. Кроме того, рынок сильно зависим от курса национальной валюты США, состояния американской экономики, и, вдобавок, валюты и экономики стран экспортеров/импортеров попадают в зависимость от экономики США и доллара.



В этой ситуации отказ продавать российские углеводороды за американские доллары поможет, во-первых, диверсифицировать риски, связанные с американской экономикой и долларом США, а, во-вторых, и это главное, поможет укрепить рубль и увеличить на него спрос.



К слову, Россия уже начала продавать свою нефть за рубли. «Газпром нефть» провел первые транзакции в Европу, оплата по которым производится в рублях. Две транзакции уже завершены, и поскольку этап тестирования прошёл успешно, скорее всего, Россия введёт рублёвую оплату и для других поставщиков.



Поставка нефти за рубли началась осуществляться в рамках проекта Новапорт. Поставки на азиатский рынок теперь будут производиться в юанях. Почти все клиенты «Газпрома», приобретающие нефтепродукты, подписали соглашение об оплате в рублях. Некоторым было разрешено производить платежи в евро.



Недавно «Газпром нефть» отправила в Европу второй танкер с нефтью за оплату в рублях. Нефть была добыта на Новопортовском месторождении на полуострове Ямал. Партия объёмом в 27,2 тыс. тонн сырой нефти была доставлена в Северо-Западную Европу в середине сентября. Новый сорт нефти получил название Novy Port и по своим качественным характеристикам, в том числе по низкому содержанию серы, превосходит эталонные показатели сорта Brent.



Скоро за Газпромом последуют и другие компании, в частности, компания Роснефть, которые тоже начнут осуществлять крупные продажи за рубли и вероятно за юани. Эксперты говорят, что следующим шагом в этом направлении станет создание собственного ценового агентства и биржи, которые будут устанавливать цены на нефть в рублях. Эта функция поможет облегчить глобальный доступ к рублю, что в свою очередь увеличит количество нефтепродуктов, продаваемых за рубли и юани, и повысит спрос на национальную валюту.



Тем не менее, на реализацию данного плана потребует значительное время, и он, вероятнее всего, столкнется с активным противодействием со стороны США и их партнеров. Есть риск, что страны Персидского залива в ответ на действия России увеличат долю своего экспорта. Однако сложности, с которым столкнулся рубль, требуют немедленных ответных действий. И здесь помощь национальной валюте окажет ЦБ России.



Банк России намерен ежемесячно проводить годовые аукционы валютного репо по минимальной ставке. Первый аукцион прошел 17 ноября, в рамках которого было предложено около 10 млрд долларов по ставке чуть выше 2% годовых. Следующий аукцион намечен на 15 декабря. В качестве обеспечения по сделкам годового валютного репо ЦБ принимаются ценные бумаги, включенные в ломбардный список, за исключением акций и ценных бумаг финансовых организаций.



В ближайшее время, учитывая отход от валютного коридора, аукционы репо станут основным инструментом, при помощи которого ЦБ намерен действовать на валютном рынке. Валютные интервенции, которые проводились по достижении границ коридора, будут изменены или полностью отменены.



Данные аукционы призваны предоставить рынкам дополнительную наличность, чтобы уменьшить напряженность и снизить давление на рубль. Кроме того, отмена интервенций должна нанести удар по спекулянтам, которые толкали курс национальной валюты в направлении границ коридора, дабы спровоцировать ответные действия ЦБ.



Кроме выше изложенного, рубль может укрепиться, поскольку на конце ноября приходится пик налоговых выплат по НДПИ и налогу на прибыль. Таким образом, национальная валюта России выглядит достаточно защищенной как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, и ее крах, прогнозируемый многими западными экспертами, выглядит практически невероятным событием.

[Admiral-Markets]

EUR/JPY и GBP/JPY Технический взгляд на 25.11.2014



EUR/JPY



Рис. 1. Дневной график



После непродолжительной коррекции пара обрела поддержку около предыдущего максимума 145.70 и возобновила рост. Его долгосрочной целью теперь является максимум 2008 года в районе 170.00. Ближайшей целью может стать отметка 150.00.



В то же время, при прорыве ниже отметки 145.70 коррекция, вероятно, продолжится к одному из преодоленных ранее сопротивлений (143.80, 142.50 или 141.20), которые теперь могут выступать в роли поддержек. Преодоление отметки 141.20 сделает возможным тестирование района 139.50, где проходит 200-дневная SMA. При этом обратный разворот тренда вверх вероятен от любой из указанных выше поддержек.



GBP/JPY



Рис. 2. Дневной график



Пара продолжает рост со среднесрочной целью в районе отметки 200.00. При этом на данном интервале у нее отсутствую какие-либо технически сильные уровни сопротивления. Тем не менее, перекупленность достаточно высока, вследствие чего возможно формирование краткосрочной коррекции в направлении предыдущего максимума 180.70, который теперь выполняет функции ближайшей поддержки, и откуда вероятно возобновление восходящего тренда.



Между тем, при прорыве и закреплении ниже 180.70 возможно усиление нисходящей динамики с последовательным выходом к 50-, 100- и 200-дневной SMA, а также далее в район 169.50.





EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 25.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Пара развернулась около минимума 1.2360, что в краткосрочной перспективе делает вероятным новую попытку выйти их канала и закрепиться выше 50-дневной SMA, после чего рост продолжится в направлении отметки 1.3000.



В то же время, если пара преодолеет минимум 1.2360, она продолжит снижение к линии поддержки канала. Однако дальнейший нисходящий прорыв может оказаться затруднительным, и в случае отскока от линии поддержки последует новая попытка выйти из канала к сопротивлению 1.3000.



Между тем, если паре удастся преодолеть линию поддержка канала, нисходящая тенденция, вероятно, усилится, а ее потенциальная цель располагается в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара продолжает консолидироваться в достаточно узком диапазоне, в связи с чем сохраняются риски дальнейшего снижения к отметке 1.5500. В то же время, прорыв ниже 1.5500 может оказаться затруднительным, и разворот тренда вверх возможен на подходе к данной отметке. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



Переход к восстановлению может состояться и от текущих уровней. В этом случае прорыв выше 1.5850, вероятно, станет сигналом, подтверждающим рост. В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000 и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.





Торговый план на 25.11.2014: и снова ТА vs ФА



Рыночные игроки в отношении британской валюты в паре с долларом США, не предпринимая достаточно продолжительное время решительных действий тем самым окончательно «довели» пару до стадии консолидации в рамках горизонтального канала.



Эта данность, по мнению аналитиков «Admiral Markets», теперь будет сознательно использоваться рыночными участниками в обозримом будущем, поэтому на вооружение в данном случае должны прийти, в первую очередь, осцилляторы, тогда как работа с трендовыми индикаторами будет обречена на неудачу.



Ширина диапазона достаточная (1.5590-1.5735 – около полутора фигур), чтобы работать на отбой от его границ, ставя защитные ордеры непосредственно за его рамки.



Пожалуй, даже большим потенциалом извлечения прибыли обладает работа в рамках канала еще более мелкого порядка (1.5630-1.5735) – здесь отскоки от границ случаются определенно чаще.



Эта тактика не может длиться вечно, но, по нашему мнению будет неправильно не попытаться использовать её, учитывая благоприятное соотношение потенциальной прибыли к убытку.



Впрочем, исключать всевозможные прорывы данного диапазона также никак нельзя, однако скорее произойдет подобное уже либо по достижении линии многомесячного нисходящего тренда (и это мы держим в уме, поскольку мы знаем, что об этом знают, в том числе крупные игроки), либо же наступит некое событие, способное внести в ряды инвесторов смуту.



Таким событием (хоть и с натяжкой, но все же) могут стать сегодняшние парламентские слушания перед комитетом казначейства Великобритании, где держать слово будет глава Банка Англии вместе со своими коллегами по принятию решений относительно монетарной политики.



Слушания будут проходить в течение нескольких часов и потенциально (начиная с 12.00 по Киеву) «кабель» может ощутить на себе изменения рыночных настроений, поскольку национальный банк отчитается не только в отношении текущих экономических и инфляционных условий, но и касательно текущего курса фунта.



Последний может оказаться, например, далеким от тех уровней, где его хотят видеть, что определенно повлечет соответствующую реакцию рынка.



Еще одним сегодняшним событием под грифом «очень важно» станет выход пересмотренного значения ВВП в США за третий квартал – прогноз сводится к 3.3% и, если будут зафиксированы отклонения от ожиданий, здесь никакой мажор не будет лишен внимания рыночных игроков.



Аналитики «Admiral Markets» отмечают также тот факт, что на октябрь в паре GBP/USD пришелся пик волатильности в разрезе более чем года (что говорит о повышенном внимании к данному инструменту), поэтому потенциал нового витка спекуляций, учитывая текущие мировые экономические дисбалансы, высок.

[Admiral-Markets]

EUR/USD и GBP/USD: Технический взгляд на 26.11.2014



EUR/USD



Рис. 1. Дневной график



Пара постепенно растет к линии сопротивления нисходящего канала. Тем не менее, для перехода к восстановлению по-прежнему необходимо покинуть канал и закрепиться выше 50-дневной SMA. Только после этого рост продолжится в направлении отметки 1.3000.



До момента закрепления выше 50-дневной SMA сохраняется достаточно высокая вероятность падения к линии поддержки канала. Однако и в этом случае также потребуется подтверждение в виде закрепления ниже минимума 1.2360.



В дальнейшем, если пара развернется у линии поддержки канала, последует новая попытка прорыва выше линии сопротивления канала и 50-дневной SMA в направлении отметки 1.3000. Если же пара преодолеет линию поддержка канала, нисходящая тенденция, вероятно, усилится, а ее потенциальная цель будет располагаться в районе поддержки 1.2040.



GBP/USD



Рис. 2. Дневной график



Ситуация не изменилась. Пара продолжает консолидироваться в достаточно узком диапазоне, в связи с чем сохраняются риски дальнейшего снижения к отметке 1.5500. В то же время, прорыв ниже 1.5500 может оказаться затруднительным, и разворот тренда вверх возможен на подходе к данной отметке. В этом случае, вероятнее всего, последует отскок в направлении сопротивления 1.6200. В роли второстепенного сопротивления выступят отметка 1.5850 и 50-дневная SMA.



Переход к восстановлению может состояться и от текущих уровней. В этом случае прорыв выше 1.5850, вероятно, станет сигналом, подтверждающим рост. В то же время, при прорыве и закреплении ниже отметки 1.5500 снижение продолжится в направлении отметки 1.5000 и далее к минимумам 2013 года в районе 1.4810-1.4830.



AUD/USD и NZD/USD Технический взгляд на 26.11.2014



AUD/USD



Рис. 1. Дневной график



Пара стремится преодолеть и закрепиться ниже минимума 0.8540. В случае успеха снижение, вероятнее всего, продолжится в направлении поддержки 0.8065. В противном случае последует отскок выше 50-дневной SMA к сопротивлению 0.8900-0.8910. При реализации данного сценария стоит учитывать наличие двойной дивергенции на осцилляторе MACD, которая указывает на возможность более продолжительного восстановления сначала к 100-, а затем 200-дневной SMA. Сигналом продолжения роста станет преодоление сопротивления 0.8900-0.8910.



NZD/USD



Рис. 2. Дневной график



Пара продолжает постепенно снижаться в направлении сильной поддержки в районе 0.7660-0.7710. Данная поддержка способна ограничить дальнейшее падение, и в этом случае вероятен разворот тренда вверх с последующим преодолением 50-дневной SMA, а также второстепенных сопротивлений 0.7975 и 0.8030, чтобы протестировать район отметки 0.8100, где проходит уровень коррекции 38,2% Фибо от снижения 0.8835-0.7659.



В дальнейшем, прорыв выше 0.8100 нацелит пару на тестирование район 0.8380-0.8400, где проходят 200-дневная SMA и уровень коррекции 61,8% Фибо от того же снижения. В качестве второстепенных сопротивлений выступят 100-дневная SMA и уровень коррекции 50,0% Фибо.



Между тем, при уверенном преодолении поддержки 0.7660-0.7710 откроется дорога дальнейшему снижению в направлении поддержки 0.7455.



Торговый план на 26.11.2014: слишком красиво, чтобы быть правдой?...



На своем пути на север один из наиболее интересных с точки зрения рыночной динамики торговых инструментов, пара USD/JPY, похоже, готовится к новому рывку.



Так, формирование фигуры графанализа «треугольник» здесь находится в своей финальной стадии, что подтверждает ожидания относительно роста шансов на грядущее резкое увеличение волатильности, особенно учитывая тот факт, что нижняя граница данного паттерна консолидации образуется линией восходящей тенденции последних нескольких недель.



Нельзя не отметить и тот факт, что здесь же проходит коррекционный уровень Фибоначчи 38.2% от последней волны роста пары (см. график). Таким образом, по мнению аналитиков «Admiral Markets», учитывая данные весьма весомые технические аргументы шансы на укрепление доллара существенно выше.







Ожидаемые движения ожидаются в момент выхода сегодняшней важной статистики в отношении экономики Штатов (данные по заказам на товары длительного пользования ожидаются в 15.30 по Киеву).



Напомним, что сам по себе упомянутый релиз важен в контексте текущих несколько более фундаментальных процессов, как то «быть или не быть» ужесточению денежно-кредитной политики со стороны федрезерва в ближайшие месяцы.



Если поступающие на постоянной основе оптимистичные цифры продолжат напоминать руководителям ФРС о том, что пора отучать рынки от «дешевых денег», это определенно повлечет покупки пары. Еще одним фактором является сохраняющаяся приверженность Японии (руками идеолога «абэномики») наращивать денежную массу, что есть полная противоположность тем тенденциям, которые в данный момент происходят в отношении мировой экономики №1.



Данная же конкретная статистика интересна тем, что позволяет оценить, насколько потребители, на коих зиждется фундамент экономики страны, готовы тратить деньги на покупки дорогостоящей бытовой техники, мебели, автомобилей. Все эти и многие другие относящиеся к теме товары объединяет то, что срок их службы составляет более 3 лет, а на покупку нужны значительные средства (порой необходимо прибегать к помощи займов в банках).



Таким образом, рост желания потребителей тратить деньги призван засвидетельствовать позитивные процессы в экономике и должен будет отразиться в стоимости доллара США. Итак, как ожидается, значение показателя в октябре сократилось на 0.4%, тогда как базовая его составляющая (не учитывает продажи транспорта), напротив – зафиксирует рост на 0.5%.



Если данные окажутся в целом лучше ожиданий или же выйдут «в прогноз», росту, вероятнее всего, быть, и первой целью будет достижение отметки 118.60, соответствующей верхней границе треугольника, тогда как выход за нее обозначит высокую вероятность тестирования установленного недавно многолетнего максимума в районе 119 фигуры.



Аналитики «Admiral Markets» не исключают также сценарий (а в нашем деле ничего нельзя исключать), когда потенциал фигуры реализуется на прорыв нижней его границы (117.60), и в этом случае хорошей целью выступит следующая коррекция Фибоначчи от всего роста пары – отметка 117.20 (50% от упомянутого выше роста пары).