Аналитика от брокерской компании Tifia

[TifiaFX]

EUR/USD: предновогодняя неделя
24/12/2018
Текущая ситуация
В минувшую пятницу доллар продолжал укрепляться против сырьевых валют, но снижался против иены. На минувшей неделе также вновь выросли цены на золото, причем, цена растет вопреки действиям ФРС. Как известно, в минувшую среду ФРС повысила ключевую ставку до диапазона 2,25%-2,5%. Вместе с тем центральный банк заявил о возможном замедлении темпов ужесточения денежно-кредитной политики в следующем году. На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что, по мнению руководителей центрального банка, в следующем году экономика будет достаточно сильной, чтобы ставки можно было повысить дважды. Ранее ФРС планировала 3 повышения ставки в 2019 году и еще 2 повышения в 2020 году.
На фоне ужесточения монетарной политики в США, роста напряжённости в торговых взаимоотношениях между США и Китаем и Европой, американские фондовые индексы продолжали падение всю прошедшую неделю, достигнув в минувшую пятницу ключевых уровней поддержки. В последний раз вблизи данных отметок индексы находились в сентябре 2017 года.
Если падение фондовых индексов не остановится на текущих уровнях, то всерьёз встает угроза слома бычьего тренда американского фондового рынка.
Несмотря на то, что ФРС повысила ставку и наметила еще 2 повышения в следующем году, в минувший четверг индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, упал до 8-недельного минимума, снизившись к отметке 95.73. Однако, в пятницу наблюдался обратный процесс, и доллар с лихвой вернул потери предыдущих дней. Особенно значительно доллар вырос против сырьевых валют. В пятницу фьючерс на индекс DXY торговался уже по 96.54.
В понедельник на финансовых рынках наблюдается вялая динамика в связи с началом предрождественской недели.
Сегодня некоторые страны отмечают канун Рождества, и в этот день банки и биржи в этих странах закрыты.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления
В понедельник доллар умеренно снижается. Фьючерс на индекс DXY торгуется в начале европейской сессии по 96.28, против закрытия в пятницу на отметке 96.45.
Пара EUR/USD выросла с открытия торгового дня в понедельник, вернувшись на уровень сопротивления 1.1400 (ЕМА50 на дневном графике).
Объемы торов в предстоящие дни будут весьма незначительными. Однако, это не исключает возможности резких движений, обусловленных спекулятивными действиями на валютном рынке. В то же время, с высокой вероятностью, EUR/USD проведет ближайшие 8 - 10 дней в диапазоне между уровнями 1.1470, 1.1360, и вблизи лини баланса, проходящей через уровень сопротивления 1.1400.
Ниже ключевого уровня сопротивления 1.1595 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. Пробой локального уровня поддержки 1.1340 станет сигналом для возобновления продаж. Целями дальнейшего снижения являются уровни поддержки 1.1290 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1210 (минимумы ноября и года).
Уровни поддержки: 1.1384, 1.1360, 1.1340, 1.1310, 1.1290, 1.1270, 1.1210
Уровни сопротивления: 1.1400, 1.1470, 1.1485, 1.1545, 1.1595, 1.1700, 1.1790



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

S&P500: грозит ли спад на рынке рецессией?
26/12/2018
Текущая ситуация
Последний и подходящий к концу месяц года запомнится рекордным падением мировых фондовых индексов. Особое беспокойство у инвесторов вызывает падение американских фондовых индексов.
За декабрь индекс DJIA, например, потерял уже 19%, снизившись в понедельник к отметке 21707.0. Технологический индекс Nasdaq Composite, индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 и Dow Jones Transportation Average уже оказались на территории медвежьего рынка.
Индекс S&P500 также потерял в декабре 19%, упав в понедельник к отметке 2340.0. Еще в октябре S&P500 торговался вблизи годовых максимумов и отметки 2915.0. Таким образом, за последние три месяца падение S&P500 составило более 24%.
Все 11 секторов S&P500 движутся к тому, чтобы завершить год с потерями, впервые с 2008 года. Это очень тревожный признак, а инвесторы всерьёз заговорили о сломе почти 10-летнего бычьего тренда.
Акции сырьевых компаний и промышленного сектора сильно пострадали от нарастающих торговых трений с Китаем. Бумаги нефтегазового сектора подешевели на фоне 44%-ного падения цен на нефть с начала октября.
Беспокойство насчет дальнейшего направления политики ФРС США оказало давление на акции финансового сектора, упавшие на 20% на фоне неуверенности насчет дальнейшей динамики процентных ставок и регулирования. Мировые Центробанки, в первую очередь это касается ФРС и ЕЦБ, начали сворачивать свои масштабные программы выкупа облигаций. Эти программы поддерживали многолетнее ралли на мировом рынке акций и сдерживали рыночную волатильность. Баланс ФРС на фоне финансового кризиса распух до 4,5 трлн долларов, поскольку Центробанк покупал правительственные и ипотечные долги, чтобы поддержать экономический рост.
Около 47% опрошенных Американской ассоциацией индивидуальных инвесторов считают, что цены акций в течение следующих 6 месяцев будут падать. Это один из наиболее пессимистичных результатов данного опроса за последние годы. Только 25% опрошенных ожидают роста цен в этот период.
Экономисты следят за любыми признаками снижения уверенности американских потребителей или потребительских расходов, которые являются главным драйвером экономики США, обеспечивая около двух третей ВВП.
Все основные американские фондовые индексы находятся в критической зоне вблизи ключевых уровней поддержки (200-периодная скользящая средняя на недельных графиках).
Если снижение индексов продолжится, то бычий тренд американского фондового рынка может быть окончательно сломлен.
В то же время, несмотря на общее снижение рынка в этом году, большинство экономистов считают, что вероятность наступления рецессии в следующем году невелика. Экономисты оценивают вероятность рецессии в следующие 12 месяцев в 22% по сравнению с 12% вероятностью годом ранее. Эта вероятность должна вырасти перед реальной угрозой рецессии. В сентябре 2007 года, за три месяца до спада, вероятность рецессии оценивалась в 36%. Однако при этом они все меньше верят в то, что экономика сможет продолжать расти теми же головокружительными темпами, что и в 2018 году.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Опасения насчет приостановки работы правительства США, прогноза ФРС на следующий год и возможного замедления мировой экономики, а также рост торговой напряженности между США и Китаем способствовали резкому падению американских фондовых индексов. После того как в октябре S&P500 обновил абсолютный максимум вблизи отметки 2938.0, в дальнейшем началось резкое снижение индекса. Пробив сильные уровни поддержки 2720.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2677.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), S&P500 достиг в понедельник локального минимума вблизи отметки 2340.0. В последний раз вблизи данной отметки S&P500 находился в мае 2017 года.
Негативная динамика и пессимизм инвесторов по-прежнему преобладают. В среду S&P500 торгуется ниже ключевых уровней 2433.0 (ЕМА200 на недельном графике), 2380.0 (уровень Фибоначчи 50%). Закрепление ниже этих уровней и дальнейшее снижение будет говорить о сломе бычьего тренда S&P500.
Лишь после возврата в зону выше уровня сопротивления 2720.0 можно будет говорить о возобновлении бычьего тренда. Сигналом для возобновления покупок может стать пробой уровня сопротивления 2433.0 (ЕМА200 на недельном графике) и рост выше зоны уровней сопротивления 2515.0 (уровень Фибоначчи 38,2%), 2524.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В текущей ситуации предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 2333.0, 2250.0, 2130.0
Уровни сопротивления: 2380.0, 2433.0, 2515.0, 2524.0, 2572.0, 2677.0, 2720.0, 2812.0, 2877.0, 2900.0, 2938.0

Торговые сценарии
Sell Stop 2330.0. Stop-Loss 2390.0. Цели 2250.0, 2130.0
Buy Stop 2434.0. Stop-Loss 2330.0. Цели 2515.0, 2524.0, 2572.0, 2677.0, 2720.0, 2812.0, 2877.0, 2900.0, 2938.0




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: рынки продолжает лихорадить
27/12/2018
Текущая ситуация
Накануне празднования Нового Года финансовые рынки продолжает лихорадить. В последние три месяца инвесторы нервничали из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и американо-китайского торгового конфликта. Ввиду этих опасений три основных фондовых индекса США могут впервые за десять лет продемонстрировать годовое снижение. Во вторник финансовые рынки США были закрыты в связи с празднованием католического Рождества, тогда как большинство европейских рынков в среду по-прежнему были закрыты в связи с Днем подарков.
После того как основные американские фондовые индексы падали на протяжении четырех сессий подряд, что приблизило их вплотную к территории медвежьего рынка, в среду фондовые индексы значительно восстановились. Так, например, DJIA за четыре сессии до среды потерял более 1800 пунктов. Уже в среду DJIA вырос на 1086 пунктов, или на 5%, до 22878 пунктов, что в процентном выражении стало самым существенным однодневным ростом с марта 2009 года. S&P 500 прибавил 5%, Nasdaq Composite вырос на 5,8%. DJIA и S&P 500 в среду полностью отыграли отмеченное в понедельник падение на 2,5%.
Также на динамике фондовых рынков и доллара в последние дни отражалась продолжающаяся критика в адрес ФРС и ее руководителя Пауэлла со стороны президента США Дональда Трампа, а также неопределенность, связанная с закрытием правительства США. Частичное закрытие федерального правительства может продлиться до тех пор, пока не будет удовлетворено требование Трампа о выделении средств на строительство стены на границе США и Мексики.
В минувший понедельник Трамп вновь негативно высказался в адрес ФРС, повышающей ставки на фоне низкой инфляции и сильного доллара. Трамп заявил, что единственной проблемой для американской экономики в настоящий момент является деятельность ФРС. СМИ сообщают, что Трамп интересовался даже возможностью отстранить Пауэлла от должности и грозился уволить министра финансов Стивена Мнучина, порекомендовавшего Пауэлла на пост главы ФРС.
В среду администрация президента США продолжила попытки ограничить рыночную волатильность. Кевин Хассет, председатель Совета экономических консультантов Белого дома, заявил об отсутствии вероятности увольнения главы ФРС Джерома Пауэлла, несмотря на критику в адрес центрального банка со стороны президента Дональда Трампа.
Восстановлению котировок фондового рынка и доллара в среду также помогли позитивные макро данные.
Согласно отчету Mastercard SpendingPulse, розничные продажи в США без учета автомобилей за период 1 ноября – 24 декабря выросли на 5,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что стало самым существенным ростом за шесть лет.
Сильные экономические данные являются аргументом в пользу ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Ожидания относительно повышения процентных ставок в США обычно оказывают поддержку доллару.
С начала текущего года доллар усилился более чем на 5%, демонстрируя наилучшие результаты среди всех основных валют.
В четверг на рынки вновь возвращается пессимизм инвесторов. Американские фондовые индексы снижаются. Доллар также снижается против евро, иены, франка, а котировки золота растут, что говорит о негативном настрое инвесторов.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижается в четверг после его роста накануне. В начале европейской торговой сессии в четверг фьючерс на индекс DXY торгуется вблизи отметки 96.33, на 11 пунктов ниже цены открытия.
Пара EUR/USD выросла с открытия торгового дня в четверг после снижения в среду, и в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.1400 и сильного уровня сопротивления (50-периодная скользящая средняя на дневном графике).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления
EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне вблизи уровня сопротивления 1.1400 (ЕМА50 на дневном графике).
После роста в среду в четверг доллар вновь снижается. Фьючерс на индекс DXY торгуется в начале европейской сессии по 96.33, против закрытия в среду на отметке 96.56. Пара EUR/USD выросла с открытия торгового дня в четверг примерно на 50 пунктов к началу американской торговой сессии, вплотную приблизившись к уровню сопротивления 1.1400.
Вероятно, EUR/USD останется торговаться в диапазоне между уровнями 1.1470, 1.1360, и вблизи линии баланса, проходящей через уровень сопротивления 1.1400, до полного восстановления объемов торгов ближе к началу второй декады января.
Ниже ключевого уровня сопротивления 1.1590 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. Пробой локального уровня поддержки 1.1340 станет сигналом для возобновления продаж. Целями дальнейшего снижения являются уровни поддержки 1.1290 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1210 (минимумы ноября и года).
Вероятно, доллар останется фаворитом в следующем году на фоне дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
Уровни поддержки: 1.1384, 1.1360, 1.1340, 1.1310, 1.1290, 1.1270, 1.1210
Уровни сопротивления: 1.1400, 1.1470, 1.1485, 1.1540, 1.1590, 1.1700, 1.1790

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1425. Take-Profit 1.1384, 1.1360, 1.1340, 1.1310, 1.1290, 1.1270, 1.1210
Buy Stop 1.1425. Stop-Loss 1.1370. Take-Profit 1.1470, 1.1485, 1.1540, 1.1590




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

USD/CHF: франк по-прежнему пользуется спросом
Текущая динамика
28/12/2018
В последние дни последней полной торговой недели этого года волатильность сохраняется на финансовых рынках. Многие крупные инвестиционные фонды завершили работу еще в середине декабря. Тем не менее, торги на финансовых рынках продолжаются, хотя и при меньших объемах.
Между тем, доллар остается под давлением и снижается против евро, а также против иены и швейцарского франка.
Инвесторы обращают внимание на рост напряжённости в торговых взаимоотношениях между США и Китаем и Европой и на падение американских фондовых индексов.
Экономисты следят за любыми признаками снижения уверенности американских потребителей или потребительских расходов, которые являются главным драйвером экономики США, обеспечивая около двух третей ВВП.
Текущему снижению доллара также способствует опубликованная в четверг статистика, согласно которой индекс доверия потребителей, по данным Conference Board, в декабре снизился до 128,1 с 136,4 в ноябре (в октябре индекс достигал максимума с 2000 года 137,9). Также Conference Board сообщила, что в декабре около 18,3% респондентов ожидали улучшения условий ведения бизнеса в течение ближайших шести месяцев против 21,9% в ноябре.
Влияние налогово-бюджетного стимулирования от снижения налогов и роста государственных расходов будет постепенно затухать, в то время как ФРС продолжает ужесточать денежно-кредитную политику. На последнем заседании центральный банк понизил прогноз роста ВВП США в 2019 году до 2,3% с 2,5%.
В пятницу индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вновь снижается. В начале европейской торговой сессии фьючерс на индекс DXY торгуется вблизи отметки 95.96, на 6 пунктов ниже цены открытия.
Две недели назад НБ Швейцарии оставил свою кредитно-денежную политику без изменений. Ключевая процентная ставка остается на негативной территории (-0,75%) уже четыре года, в то время как в стране сохраняется крайне низкая инфляция. Вместе с тем стоимость швейцарского франка, по мнению НБШ, остается очень высокой. Это крайне невыгодно зависимой от экспорта экономике Швейцарии. Вероятно, что в ближайшие месяцы банк продолжит проводить мягкую политику. "Ситуация на валютном рынке остается неустойчивой. Сохраняется необходимость в отрицательной процентной ставке, а при необходимости – в готовности Швейцарского национального банка к интервенциям на валютном рынке", сказано в заявлении центрального банка.
Тем не менее, такая позиция НБ Швейцарии не мешает укреплению франка, в том числе против доллара. В течение последних двух месяцев пара USD/CHF снижается, несмотря на повышение ставки ФРС и бездействие НБШ. Франк продолжает пользоваться спросом в качестве валюты-убежища.
В пятницу пара USD/CHF вновь предпринимает попытку пробоя ключевого уровня поддержки 0.9865 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике). Учитывая рост котировок золота, а также падение доллара против иены, вероятно также продолжение падения пары USD/CHF.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления
С середины ноября пара USD/CHF активно снижается и в начале европейской сессии в пятницу торгуется ниже ключевого уровня 0.9865 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой данного уровня пара USD/CHF предпринимает уже шестую сессию подряд. В случае закрепления в зоне ниже данного уровня USD/CHF направится в сторону уровней поддержки 0.9745 (ЕМА200 на недельном графике и уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300), 0.9700 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.9610 (уровень Фибоначчи 38,2%), 0.9540 (минимумы сентября 2018 года).
Ниже уровня 0.9865 предпочтительны короткие позиции.
Альтернативный сценарий на рост может получить развитие после возврата в зону выше уровней сопротивления 0.9865, 0.9875 (уровень Фибоначчи 61,8%), 0.9935 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Уровни поддержки: 0.9800, 0.9745, 0.9700, 0.9610, 0.9575, 0.9540
Уровни сопротивления: 0.9865, 0.9875, 0.9905, 0.9935, 0.9960, 1.0010, 1.0060, 1.0110

Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.9910. Take-Profit 0.9800, 0.9745, 0.9700, 0.9610, 0.9575, 0.9540
Buy Stop 0.9910. Stop-Loss 0.9820. Take-Profit 0.9935, 0.9960, 1.0010, 1.0060, 1.0110




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

WTI: Вероятно, цены достигли нижней точки
09/01/2019
Текущая динамика
Как сообщил во вторник вечером Американский институт нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 6,1 млн баррелей. Несмотря на рост запасов нефтепродуктов (запасы бензина увеличились на 5,5 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 10,2 млн баррелей), эта информация поддержала нефтяные цены, которые продолжают расти в среду, уже 6 сессию подряд с начала года и месяца. Ранее после 3-месячного падения цены на нефть в конце декабря достигли дна вблизи отметки 42.00 доллара за баррель нефти марки WTI. Вероятно, что после сильного падения в 4-м квартале 2018 года нефтяные цены достигли нижней точки.
В декабре прошлого года ОПЕК договорилась с Россией и другими партнерами картеля сокращать совокупную нефтедобычу на 1,2 млн баррелей в день, чтобы сбалансировать рынок и оказать ценам поддержку. Для большинства членов ОПЕК текущие уровни нефтяных цен слишком низкие, чтобы поддерживать сбалансированные национальные бюджеты.
«Мы слышим, что говорит Трамп, но всегда будем поступать так, как считаем необходимым, то есть поддерживать баланс на рынке», - заявил в среду министр энергетики ОАЭ Сухейль Аль-Мазруи.
Есть еще один важный фактор, который может способствовать восстановлению нефтяных цен. Через 5 месяцев прекратят действовать послабления покупателям иранской нефти, предоставленные ранее Трампом. Поэтому вполне возможно, что рынок снова начнет опасаться резкой нехватки предложения.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Ожидания рынка
В среду (15:30 GMT) будет опубликован еженедельный отчет Управления энергетической информации Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах страны. Если запасы нефти и нефтепродуктов в США вновь выросли на прошлой неделе, то это негативно отразится на ценах на нефть. Тем не менее, аналитики нефтяного рынка ожидают снижения запасов нефти в хранилищах США на неделе 29 декабря - 4 января на 1,8 млн баррелей. Это – позитивная информация для покупателей на рынке нефти.
Если данные подтвердятся, то цены на нефть, вероятно, продолжат расти. В среду цена на нефть марки WTI в начале европейской сессии находится вблизи отметки 50.50 долларов за баррель и продолжает торговаться с повышением, развивая восходящую динамику. Прорыв уровня сопротивления 50.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике) придаст цене на нефть марки WTI дополнительный восходящий импульс.
Пробой краткосрочного уровня поддержки 47.80 (ЕМА200 на 1-часовом графике) вернет цены на нефть марки WTI в медвежий тренд, начавшийся в октябре, с целью на уровне поддержки 42.00 (уровень Фибоначчи 100% и минимумы 2018 и 2017 годов).
Уровни поддержки: 49.00, 47.80, 46.00, 44.50, 42.00
Уровни сопротивления: 50.50, 52.70, 55.30, 56.50, 59.40, 60.50, 63.50

Торговые сценарии
Sell Stop 48.80. Stop-Loss 51.10. Take-Profit 47.80, 46.00, 44.50, 42.00
Buy Stop 51.10. Stop-Loss 48.80. Take-Profit 52.70, 55.30, 56.50, 59.40, 60.50, 63.50




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: вероятность повышения в этом году ключевой ставки ФРС составляет 12%
10/01/2019
Текущая ситуация
В среду ряд представителей ФРС, в том числе, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, выразили обеспокоенность тем, что слишком быстрое увеличение процентной ставки может подтолкнуть экономику США к рецессии. По мнению Булларда, данный уровень ключевой процентной ставки в США оптимален и его нежелательно менять в ближайшее время.
Опубликованные в среду протоколы декабрьского заседания ФРС, также намекают на то, что очередное повышение процентных ставок в США может состояться нескоро. Протоколы показали, что руководители ФРС обеспокоены замедлением роста мировой экономики и напряженностью торговых отношений, которая дестабилизировала рынки перед декабрьским заседанием. Поэтому "степень и сроки дальнейшего ужесточения политики стали менее определенными, чем раньше".
Согласно данным CME, цены фьючерсов на ставки по федеральным фондам теперь отражают 12% вероятность повышения в этом году ключевой ставки ФРС. До публикации протоколов ФРС эта вероятность оценивалась в 21%. Между тем, оценка вероятности уменьшения процентных ставок в 2019 году повысилась с 10% до 18%.
В среду доллар заметно снизился. Индекс доллара DXY закрылся в среду со снижением на 0,6%, на уровне 94.79. Между тем, доллар укрепляется в начале европейской сессии в четверг после падения накануне. В начале европейской торговой сессии фьючерсы DXY торгуются на уровне 94.91.
Между тем, евро снижается в начале европейской сессии перед публикацией в 12:30 (GMT) протокола с декабрьского заседания ЕЦБ. Данный документ содержит обзор текущей политики ЕЦБ с планируемыми изменениями в финансовой и монетарной сферах. Публикация данного документа может вызвать всплеск волатильности в торгах по евро и на европейском фондовом рынке. Инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с декабрьского заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении перспектив монетарной политики и программы QE. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении роста европейской экономики. Волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах с декабрьского заседания ЕЦБ будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ.
Также негативное влияние на евро в четверг оказала публикация в начале европейской сессии данных по промышленному производству во Франции, которое в ноябре неожиданно сократилось. Как сообщило в четверг агентство статистики Insee, в ноябре по сравнению с октябрем промышленное производство во Франции сократилось на 1,3% (прогноз был +0,1%). Сокращение наблюдалось во многих отраслях, в том числе, в автостроении, станкостроении, фармацевтической, химической промышленности и в металлургии. Также, по данным Insee, в декабре уровень доверия потребителей во Франции снизился до минимума с конца 2014 года. Опубликованная информация стала еще одним признаком замедления роста ключевых экономик в конце прошлого года.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics


Ожидания рынка
Инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, который выступит на заседании Экономического клуба в Вашингтоне в 17:00 (GMT). В пятницу Пауэлл намекнул на то, что ФРС может более терпеливо относиться к повышению ставок. Джером Пауэлл сказал, что центральный банк готов при необходимости "существенно" изменить свою политику и что он будет внимательно прислушиваться к рынку.
Многие участники рынка считают, что повтор Пауэллом такого заявления может оказать на доллар негативное воздействие.
Если Пауэлл не затронет тему монетарной политики или поменяет свое пятничное заявление, то доллар укрепится.
Заявления Пауэлла и опубликованные в среду протоколы ФРС подтолкнули EUR/USD вверх к уровню сопротивления 1.1580 (ЕМА200 на дневном графике).
Однако, прорыв данного ключевого уровня сопротивления не состоялся, и в четверг EUR/USD вновь снижается, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.1522, ниже уровня поддержки 1.1530 (ЕМА144 на дневном графике).
Ближайшими целями снижения являются уровни поддержки 1.1445 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1400 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Ниже уровня сопротивления 1.1580 преобладает негативная динамика.
Отдаленные цели снижения – уровни поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1270 (минимумы декабря), 1.1210 (минимумы ноября и года).
Уровни поддержки: 1.1445, 1.1400, 1.1350, 1.1285, 1.1215
Уровни сопротивления: 1.1530, 1.1580, 1.1700, 1.1780

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.1610. Take-Profit 1.1445, 1.1400, 1.1350, 1.1285, 1.1215
Buy Stop 1.1610. Stop-Loss 1.1510. Take-Profit 1.1525, 1.1575, 1.1700, 1.1780




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

AUD/USD: AUD растет на позитивной информации
11/01/2019
Текущая динамика
Как сообщили пятницу в Австралийском бюро статистики, розничные продажи в Австралии выросли в ноябре на 0,4% (прогноз был +0,3%). Рост в ноябре был самым сильным с середины прошлого года. Потребители активно покупали в периоды массовых распродаж в конце ноября. Опубликованные данные, несмотря на позитивную динамику, не ослабили обеспокоенности по поводу расходов потребителей. Опережающие индикаторы за декабрь, важный для розничной торговли месяц, не воодушевляют. Экономисты ожидают, что совокупные расходы с ноября по начало января были на 3,7% меньше, чем годом ранее. Перспективы расходов потребителей определяют многое, в том числе, темпы роста экономики и реакцию центрального банка повышением или понижением процентных ставок. Расходы потребителей являются ключевым драйвером австралийской экономики, и даже небольшое замедление их роста окажет непосредственное воздействие на экономическую активность.
Расходы потребителей сдерживаются рекордно высокими уровнями задолженности домохозяйств, слабым ростом зарплат и падением цен на жилье. В конце 2018 года РБА просигнализировал, что не намерен понижать ставки. Тем не менее, неопределенности как внутри страны, так и на мировых рынках, заставили инвесторов учитывать в цене вероятность смягчения политики центрального банка до конца этого года. Более вероятно, что РБА будет соблюдать осторожность и удерживать ключевую ставку на текущем рекордно низком уровне 1,5%.
В настоящее время австралийский доллар растет, как и другие сырьевые валюты. Их рост происходит как на фоне более осторожного подхода ФРС к вопросу повышения процентных ставок, так и на фоне возобновившегося роста фондовых индексов и обнадеживающих результатов прошедших недавно трехдневных торговых переговоров между США и Китаем.
Похоже, что президент США Дональд Трамп заинтересован в продвижении к заключению соглашения, и после истечения в начале марта 90-дневного срока, в который США обещали не повышать пошлины на китайские товары, перемирие в торговой войне может быть продлено. Китай и США продолжают работу над организацией нового раунда переговоров на более высоком уровне для урегулирования торгового конфликта между странами. Ожидается, что в конце января Вашингтон посетит Лю Хэ – вице-премьер и ведущий экономический советник председателя КНР Си Цзиньпина.
Ослабление американского доллара также способствует росту пары AUD/USD. В пятницу фьючерс на индекс доллара DXY торгуется с понижением, по 94.94 в начале европейской сессии (в четверг фьючерс DXY закрылся на уровне 95.12).
Пара AUD/USD в начале европейской сессии в пятницу торгуется на уровне 0.7227, сохраняя позитивную динамику.
В пятницу ждём публикации (в 13:30 GMT) данных по потребительской инфляции в США, от которых зависит монетарная политика ФРС. Рост инфляции укрепит USD, снижение показателей окажет негативное воздействие на доллар.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления
Общий медвежий тренд сохраняется. Тем не менее, с начала месяца AUD/USD развивает восходящую динамику. Коррекционный рост AUD/USD продолжается, а в начале европейской сессии в пятницу AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7227, чуть ниже важного уровня сопротивления 0.7255 (ЕМА144 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике).
Если коррекционный рост продолжится и после пробоя ключевого уровня сопротивления 0.7320 (ЕМА200 на дневном графике) AUD/USD сможет вырасти до уровней сопротивления 0.7385, 0.7460 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с июля 2017 года и уровня 0.9500. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830). Дальнейший рост маловероятен в силу ряда фундаментальных факторов.
Пробой уровня поддержки 0.7150 (ЕМА200 на 4-часовом графике) возобновит снижение AUD/USD с долгосрочными целями на уровнях поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Ниже уровня сопротивления 0.7255 предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 0.7200, 0.7150, 0.7100, 0.7025
Уровни сопротивления: 0.7255, 0.7320, 0.7385, 0.7460

Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.7260. Take-Profit 0.7200, 0.7150, 0.7100, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Buy Stop 0.7260. Stop-Loss 0.7190. Take-Profit 0.7320, 0.7385, 0.7460




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

GBP/USD: фунт остается уязвимым
14/01/2019
Текущая динамика
Британский фунт и Великобритания продолжают оставаться в центре внимания участников рынка.
В декабре премьер-министр Великобритании Тереза Мэй отложила в парламенте голосование по соглашению о Brexit из-за ожидаемого провала. Число сторонников Brexit и сделки по нему, которая была совершена в конце ноября, уменьшается. Даже среди Консервативной партии Великобритании имеется много противников согласованного Великобританией и ЕС плана Brexit.
Во вторник члены британского парламента будут голосовать по сделке с Евросоюзом по Brexit. Вероятно, парламент проголосует против предложенного соглашения и крайний срок выхода Великобритании из ЕС будет перенесен с 29 марта на более позднюю дату. Как ранее в декабре заявляла Тереза Мэй, повторного референдума по Brexit не будет.
Ожидаемый провал голосования по Brexit, в целом, негативная новость для фунта. Однако, влияние данного фактора на динамику фунта будет, скорее всего, кратковременным, поскольку оно уже учтено в котировках.
В среду (в 09:30 GMT) будет опубликована статистика по потребительской инфляции в Великобритании. Экономисты ожидают инфляции в декабре на 0,2% (+2,2% в годовом исчислении). Если показатели окажутся выше прогноза, то это усилит давление на Банк Англии в сторону более быстрого повышения процентной ставки, а это уже – позитивный фактор для фунта.
В понедельник фунт снижается, в том числе против доллара, а пара GBP/USD в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.2840 и цены закрытия в пятницу. В целом, в настоящий момент фунт остается уязвимым на валютном рынке из-за внутриполитического кризиса в Великобритании и Brexit.
Между тем, доллар незначительно укрепляется в начале новой недели, несмотря на то, что глава ФРС Джером Пауэлл в ходе выступления в Вашингтоне в четверг подтвердил готовность Центробанка проявить гибкость в повышении процентных ставок. Вице-председатель центрального банка Ричард Кларида отдельно заявил, что низкая инфляция должна предоставить ФРС возможность проявить терпение при повышении ставок в будущем.
Согласно данным CME Group, инвесторы в настоящее время оценивают вероятность одного или нескольких дополнительных повышений ставок к концу июня примерно в 19% по сравнению с 45% в декабре.
Тем не менее, Пауэлл еще раз отметил, что экономика США находится в хорошей форме.
В понедельник фьючерс на индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, торгуется в начале новой недели и в начале европейской сессии в понедельник вблизи отметки 95.27, на уровне закрытия в пятницу.
В понедельник публикации важных новостей не запланировано. Вероятно, пара GBP/USD будет торговаться сегодня в узком диапазоне вблизи текущих отметок. Повышенная волатильность в паре GBP/USD будет наблюдаться во вторник и в среду.
Ниже ключевого уровня сопротивления 1.3035 и в силу важных фундаментальных факторов GBP/USD остается под давлением.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
После очередного резкого падения в середине апреля с начала мая прошлого года GBP/USD продолжает торговаться в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.2365. С середины прошлого месяца GBP/USD развивает восходящую коррекцию, торгуясь выше важного краткосрочного уровня поддержки 1.2735 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Фунт остается под давлением из-за внутриполитического кризиса в Великобритании и Brexit. Восходящая коррекция еще может продолжиться, однако, рост, будет ограничен ключевыми уровнями сопротивления 1.2955 (ЕМА144), 1.3035 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае пробоя уровня поддержки 1.2735 GBP/USD направится вглубь нисходящего канала на дневном графике и уровней поддержки 1.2600 (минимумы июня 2017 года), 1.2485, 1.2365.
При благоприятном развитии событий после голосования в британском парламенте GBP/USD сможет вырасти до уровней сопротивления 1.2955, 1.3035.
Однако, основной тренд – по-прежнему медвежий. Ниже ключевых уровней сопротивления 1.3215 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3035 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. Предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.2735, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2955, 1.3035, 1.3125, 1.3215, 1.3300, 1.3470, 1.3740

Торговые сценарии
Sell Stop 1.2790. Stop-Loss 1.2880. Take-Profit 1.2735, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365
Buy Stop 1.2880. Stop-Loss 1.2790. Take-Profit 1.2955, 1.3035, 1.3125, 1.3215




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

NZD/USD: новозеландский доллар сохраняет устойчивость
15/01/2019
Текущая динамика
Как сообщила в понедельник Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), темпы роста США и многих других крупных экономик продолжат замедляться в этом году. В последнее время все чаще появляются сигналы о том, что некоторые части мировой экономики могут продемонстрировать более стремительное замедление, чем ожидалось ранее. Представленные также в понедельник данные указывают на неожиданно резкое падение китайского экспорта (-4,4%) и импорта (-7,6%) в декабре, что стало очередным признаком замедления второй крупнейшей экономики мира в разгар торгового конфликта с США.
Многие экономисты считают, что слабые мировые данные, сокращение ликвидности и повышенные торговые риски будут продолжать создавать сложности для таких валют, как новозеландская. Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Новой Зеландии и покупателем ее сырьевых товаров, прежде всего, молочной продукции.
Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Доля экспорта молочной продукции в общем экспорте Новой Зеландии приближается к 20%.
Замедление роста китайской экономики и снижение импорта в Китай представляет собой непосредственную угрозу новозеландской экономике, которая может быть выражена в снижении объемов экспортной выручки и уровня ВВП Новой Зеландии.
Тем не менее, новозеландский доллар пока что сохраняет устойчивость, несмотря на ухудшение международной торговой обстановки.
В начале ноября РБ Новой Зеландии сохранил свою текущую кредитно-денежную политику без изменений, оставив ключевую ставку на уровне 1,75%.
Несмотря на то, что занятость находится на максимальном устойчивом уровне, «годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики», - сказал руководитель РБНЗ Эдриан Орр.
В РБНЗ ожидают сохранения ставки на этом уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года.
Процентная ставка в Новой Зеландии является одной из самых высоких среди крупнейших мировых экономик. Это привлекает инвесторов в покупки новозеландской валюты, в том числе, торгующих по стратегии «carry-trade», когда более дорогая валюта покупается за счет дешевой.
Из новостей на сегодня ждем данные с итогами молочного аукциона, организованного новозеландской компанией Fonterra (специализированная торговая площадка GlobalDairyTrade – GDT), которые будут опубликованы после 13:00 (GMT). Если данные укажут на очередной рост мировых цен на молочную продукцию, прежде всего, на сухое молоко, то новозеландский доллар укрепится. Две недели назад индекс цен на молочную продукцию, подготовленный Global Dairy Trade, вышел с приличным ростом (+2,8%).
Между тем, американский доллар растет в начале европейской торговой сессии во вторник. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос за последние четыре торговых дня на 0,78% до отметки 95,47. Доллар США сохраняет позитивную динамику, несмотря на заявления ряда представителей ФРС о готовности проводить более сдержанную монетарную политику.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
С начала месяца и текущей недели NZD/USD растет, предпринимая попытку закрепиться выше ключевого уровня поддержки 0.6805 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой сильного уровня сопротивления 0.6860 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к глобальной волне снижения пары с уровня 0.8800, начавшейся в июле 2014 года; минимумы волны находятся вблизи уровня 0.6260) может означать слом медвежьего тренда NZD/USD, начавшийся в апреле 2018 года. В этом случае NZD/USD направится в сторону уровня сопротивления 0.7100 (ЕМА200 на недельном графике).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 0.6805, 0.6770 (ЕМА144 на дневном графике и 4-часовом графике), что подтвердит возврат NZD/USD в медвежий тренд.
Ниже уровня поддержки 0.6770 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вновь предпочтительными становятся короткие позиции.
Support levels: 0.6805, 0.6770, 0.6710, 0.6655, 0.6515, 0.6430
Resistance levels: 0.6860, 0.6970, 0.7100

Торговые сценарии
Sell Stop 0.6790. Stop-Loss 0.6870. Take-Profit 0.6770, 0.6710, 0.6655, 0.6515, 0.6430
Buy Stop 0.6870. Stop-Loss 0.6790. Take-Profit 0.6970, 0.7000, 0.7100



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

GBP/USD: на повестке дня - вотум недоверия Терезе Мэй
16/01/2019
Текущая динамика
Как сообщил в среду британский Офис национальной статистики, индекс потребительских цен (CPI) в декабре +0,2% м/м, +2,1% г/г, что совпало с прогнозом, индекс розничных цен (RPI) +0,4% м/м, +2,7% г/г (прогноз был +0,5% м/м, +2,9% г/г), индекс отпускных цен производителей (Output PPI) -0,3% м/м, +2,5% г/г (прогноз был 0% м/м и +2,9% г/г). Данные можно назвать неоднозначными. С одной стороны, они указывают на рост инфляции, при этом, инфляция остается выше целевого уровня Банка Англии в 2%. Но, с другой стороны, данные указывают на замедление темпов роста инфляции.
Данные являются крайне важными для участников рынка и для Банка Англии, поскольку, они напрямую влияют на котировки фунта и действия Банка Англии в вопросах монетарной политики.
Тем не менее, публикация данных осталась практически незамеченной, так как все внимание рынка сфокусировано на Brexit. Предложенный премьер-министром страны Терезой Мэй, план сделки был отвергнут во вторник парламентом, и теперь ей может быть вынесен вотум недоверия. Вероятно, что 29 марта Brexit не состоится.
Результаты голосования в парламенте усиливают неопределенность будущих отношений между ЕС и Великобританией, что представляет собой негативный фактор для фунта. «Жесткий» Brexit без торгового соглашения со странами Евросоюза нанесет сильный удар по экономике Великобритании.
К понедельнику правительство премьер-министра Великобритании Терезы Мэй должно представить новый план выхода страны из ЕС, но, вероятно, другой вариант сделки может лишь незначительно отличаться от ранее достигнутых договоренностей с ЕС.
Голосование в британском парламенте о доверии Терезе Мэй начнется в 19:00 (GMT). Вероятно, до этого времени пара GBP/USD останется в узком диапазоне вблизи текущей отметки 1.2870.
Между тем, доллар сохраняет позитивную динамику и растет в начале европейской торговой сессии в среду. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос за последние дни на 0,8% до отметки 95,57.
На фоне внутриполитических проблем в Европе, а также замедления роста экономики Китая на фоне торгового конфликта между США и Китаем, инвесторы предпочитают валюты-убежища, а также американский доллар.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Несмотря на провал в британском парламенте голосования по Brexit, GBP/USD продолжает развивать восходящую коррекцию, торгуясь выше важного краткосрочного уровня поддержки 1.2750 (ЕМА200 на 4-часовом графике). Восходящая коррекция еще может продолжиться до уровней сопротивления 1.2950 (ЕМА144), 1.3030 (ЕМА200 на дневном графике). Однако, дальнейший рост GBP/USD маловероятен. Фунт остается под давлением из-за внутриполитического кризиса в Великобритании и Brexit.
После очередного резкого падения в середине апреля с начала мая прошлого года GBP/USD продолжает торговаться в нисходящих каналах на дневном и недельном графиках, нижняя граница которых проходит вблизи уровня поддержки 1.2365.
В случае пробоя уровня поддержки 1.2750 GBP/USD направится внутрь этих каналов и уровней поддержки 1.2600 (минимумы июня 2017 года), 1.2485, 1.2365.
Однако, основной тренд – по-прежнему медвежий. Ниже ключевых уровней сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3030 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика. Предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.2750, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365, 1.2110, 1.2000
Уровни сопротивления: 1.2950, 1.3030, 1.3125, 1.3210, 1.3300, 1.3470, 1.3740

Торговые сценарии
Sell Stop 1.2820. Stop-Loss 1.2920. Take-Profit 1.2750, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2365
Buy Stop 1.2920. Stop-Loss 1.2820. Take-Profit 1.2950, 1.3030, 1.3125, 1.3210




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker