Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.05.2018 г.

Рост доллара, скорее всего, продолжится

В понедельник по причине закрытия двух крупнейших в мире финансовых центров Великобритании и США из-за выходных дней активность инвесторов была сдержанной. Котировки сырой нефти возобновили снижение на электронных торгах. Главной причиной такого поведения является ожидание инвесторами того, что на саммите ОПЕК+, который состоится в июне может с высокой долей вероятностью инициировано Россией и Саудовской Аравией решение о прекращении действия пакта, принятого в декабре 2016 года и направленного на ребалансировку «черного золота» на мировом рынке.

Объявление новых жестких санкций американцами в отношении Ирана уже привело к резкому росту цен на сырую нефть, которые достигли локальных максимумов 2014 года. Но ожидание падения добычи нефти иранскими компаниями и стало причиной заявления сначала саудитов, а затем Министра энергетики РФ А. Новака о том, что эта недостача будет компенсироваться добычей в Саудовской Аравии и России. Последовавшие более определенные комментарии привели к тому, что инвесторы стали фиксировать прибыль и распродавать фьючерсные контракты, что и стало причиной заметного падения цен на «черное золото». Оценивая перспективы этого рынка можно предположить, что, если на саммите будет принято решение о прекращение сделки, то это будет основанием для продолжения коррекции нефтяных цен.

На волне этих событий под давлением окажутся сырьевые валюты – норвежская крона, рубль и канадский доллар. Исходя из этого считаем необходимым продавать эти валюты в первую очередь против американского доллара, так как у него есть перспективы дальнейшего роста на волне повышения процентных ставок Федрезервом. В этом случае его усиления даже не сможет сдержать и локальное снижение доходности государственных облигаций Казначейства США, которое происходит на волне ухода инвесторов от риска по причине возросших геополитических рисков.

В отношении европейских валют, считаем необходимым сообщить, что они вероятнее всего будут и далее оставаться слабыми по отношению к доллару США. Инвесторы считают процессы в экономиках еврозоны, Великобритании будут в полной мере зависеть от действий ЕЦБ и Банка Англии, которые, скорее всего, будут и далее занимать осторожную позицию и не менять курс денежно-кредитных политик. Значит расхождение в монетарных политиках между ФРС ЕЦБ и Банком Англии будет только усиливаться, что будет являться сильным поддерживающим фактором для американской валюты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1600 на волне общей слабости евро и ожидания повышения процентных ставок ФРС США по итогам заседания 13 июня.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.1600, следует ожидать ее локального падения к 1.1545.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.05.2018 г.

Политические кризисы толкают рынки акций вниз

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят утром со снижением. Политический кризис в Италии, правительство которой, вероятно, пойдет по пути Brexit’a, а также политическая нестабильность в Испании оказывают давление на европейские рынки акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.719,16 (-1,12%)
FTSE 100 - 7.666,75 (-0,82%)
CAC 40 – 5.437,99 (-1,71%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется в целом с повышением по отношению к основным валютам за исключением японской иены. Рост курса доллара не сдерживается снижением доходности государственных облигаций Казначейства США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1587 (-0.33%), GBPUSD - 1,3263 (-0.35%), USDJPY – 108,87 (-0.50%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно в ожидании саммита ОПЕК+, который состоится в июне в Вене. Brent на момент написания комментария растет на 0.39% до 75.61 доллара за баррель. WTI падает на 1.70% до 66.71 за баррель.

Доллар имеет все шансы продолжить расти на волне политических катаклизмов в Европе и ожидания повышения ставок ФРС в июне.

События дня:
Во вторник выйдут данные индекса доверия потребителей СВ. Ожидаются выступления членов ЕЦБ Лаутеншлегер и Мерш.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 30.05.2018
Наш сценарий по евро подтвердился, так как цена продолжила своё падение. Более того, движение было резким и поддержано крупным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Также стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 1.1585, который был образован по время данного движения.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, нам стоит рассматривать исключительно короткие позиции по евро. Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 130 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (73%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.05.2018 г.

Мир стоит перед глобальными рисками

Во вторник внимание рынков было сконцентрировано на нескольких важных аспектах. Во-первых, это политический кризис в Италии, который может стать причиной попытки выхода страны из ЕС по типу Brexit’a. Это в свою очередь может торпедировать всю устойчивость Евросоюза, где и без итальянцев есть недовольные, например, венгры. Затем вероятного решения России и Саудовской Аравии увеличить объем добычи нефти, компенсирую ее недостаток от Венесуэлы и Ирана, а также собственно и Северокорейский кризис.

Эти события оказывают сильное негативное влияние на курс евро, вынуждая инвесторов уходить из него, что в паре с долларом приводит к поступательному падению основный валютной пары евро/доллар. Кроме событий в Италии, его ослабляет также рост напряженности в отношениях между континентальной Европой и Штатами. Европейцы не поддержали решение США выйти из «ядерной сделки» с Ираном, что может стать основанием для возникновения торговой войны между Штатами и ЕС. Эти перспективы также остаются важными и негативно влияют на курс единой европейской валюты.

Схожая ситуация развивается и вокруг британской валюты. Здесь и неразрешенность проблемы выхода Великобритании из ЕС, а также замедление экономического роста и сильное снижение инфляционного давления после достижения локального максимума.

В последнее время рост или снижение валютных пар на Большом Форексе подчиняется именно тому, как «чувствует» себя доллар. Пока он поддерживается слабостью других основных валют и ожиданием того, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки. Негативом для него выступает продолжение процесса ухода инвесторов от риска, что проявляется в покупках государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенч марка 10-летних трежерис упала ниже отметки в 2.90%. Напомним, что еще неделю с небольшим назад она устойчиво держалась выше уровня в 3.0, который является своеобразным психологическим Рубиконом.

В последнее время цены на нефть резко снизились на фоне обещаний РФ и Саудовской Аравии увеличить объемы добычи. Пока не ясно будет ли окончательно это решение принято, но сам факт таких разговоров уже привел к падению цен на нефть и ослаблению курсов сырьевых валют. Что касается ситуации во взаимоотношениях между Штатами и КНДР, то поведение Д. Трампа ясно указывает миру, что он может нарушить любые обещания, что делает невозможным разрешение многих кризисных явлений. А значит такое положение дел будет и далее всеобъемлюще поддерживать геополитическую напряженность в Мире со всеми вытекающими минусами для мировой экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется выше уровня 1.1510 на волне общей слабости евро из-за политического кризиса в Италии, а также ожидания повышения процентных ставок ФРС США на июньском заседании.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики над зоной перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара преодолеет отметку 1.1510, следует ожидать ее локального падения к 1.1450.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.05.2018 г.

Тема пошлин снова влияет на рынки

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись смешанно. С одной стороны, на настроение инвесторов по-прежнему оказывает негативное влияние политических кризисов в Италии и Испании, а с другой, новость л том, что очередная делегация из США поедет сегодня в Китай для того, чтобы продолжить переговоры о пошлинах, заставляет инвесторов надеяться на лучшее.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.684,33 (+0,14%)
FTSE 100 - 7.619,94 (-0,17%)
CAC 40 – 5.404,87 (-0,61%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с понижением против основных валют за исключением японской и канадской. Новости о поездке новой делегации США в Пекин вызывает рост оптимизма и фиксацию прибыли по американскому доллару. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1575 (+0.34%), GBPUSD - 1,3271 (+0.14%), USDJPY – 108,78 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением в ожидании публикации сегодня данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Brent на момент написания комментария снижается на 0.20% до 75.34 доллара за баррель. WTI теряет 0.01% до 66.72 за баррель.

Доллар снижается на волне снижения напряженности, но публикация сильных данных от ADP по занятости может его поддержать.

События дня:
В среду будут обнародованы данные индекса цен на импорт и экспорт, а также объема розничных продаж Германии. Кроме этого, будут представлены цифры по потребительской инфляции в Германии. Будут представлены значения по занятости от компании ADP и ВВП США. Состоится заседание Банка Канады по монетарной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 31.05.2018
После теста уровня поддержки 1.3321, фунт продемонстрировал плавный рост цены. Восходящее движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем рассматривать длинные позиции в данный момент. Более того, учитывая наличие сильного нисходящего тренда и тот факт, что пара торгуется вблизи поддержки, нам стоит отдать предпочтение сценарию пробоя данного уровня, что будет отличным медвежьим сигналом.

Пробой уровня поддержки должен быть резким и стремительным, а также поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента или настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2018 г.

Инвесторы снова надеются на лучшее

Некоторое уменьшение геополитических рисков в среду привело к локальному снижению курса американского доллара. Доллар в последнее время стал снова выполнять свои уже позабытые функции актива-убежище в случае каких-либо катаклизмов и геополитических обострений в Мире.

Позитивом для улучшения настроений стала новость о том, что в среду в Китай отправится из США новая делегация переговорщиков. Но будет ли достигнут успех пока сказать сложно. Штаты во вторник объявили, что намерены ввести все-таки новые пошлины в 25% в отношении импортируемых товаров из КНР в объеме 50 млрд долларов. И здесь возникает вопрос. А действительно, ли американцы собираются начинать активную фазу торговой войны или это «фирменное» поведение Д. Трампа в переговорном процессе, сопровождаемое повышением игровых ставок?

На наш взгляд, все очень похоже на второе. Вот почему мы в среду наблюдали резкое ослабление спроса на защитные активы, включая курс американского доллара, японской иены и швейцарского франка. Особое внимание здесь следует обратить на динамику государственных облигаций Казначейства США. Вчера они резко выросли, всем своим видом демонстрируя падение страхов инвесторов. Доходность бенч марка 10-летних трежерис взлетела довольно близко, приблизившись к отметке в 4.0%. Рынок акций в Штатах также старался удерживаться на положительной территории.

Котировки «черного золота» прибавили, так как были надежды на то, что данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти покажут их снижение. И, конечно, локальное ослабление курса доллара на фиксации прибыли стало основным фактором роста котировок сырой нефти.

Ну, что ж, а теперь возникает вопрос, а действительно ли этот позитив имеет под собой какую-либо основу. Мы считаем, что об этом еще рано говорить, но такая вероятность есть, если китайцы не дрогнут, а американцы осознают всю бесперспективность желания получить все, то переговоры могут закончится неким компромиссом. Но здесь опять же очень многое будет зависеть от личной позиции президента США. Если он опять будет недоволен, то можно будет ожидать новой волны напряженности и возобновления роста курса доллара.

В среду выходили данные по занятости от компании ADP, которые оказались заметно хуже прогнозов и показали рост на 178 000 новых рабочих мест против прогноза в 186 000. Рынок отреагировал на них небольшим ослаблением доллара, которое хорошо вписалось в общее стремление зафиксировать ранее полученную прибыль.

В тоже время последние пересмотренные квартальные данные ВВП США оказались хуже ожиданий и продемонстрировали рост в 2.2% против 2.3%. Важнее были цифры реальных потребительских расходов, которые в росте снизились до 1.0% в первом квартале против 1.1%, хотя ожидалось их повышение до 1.2%.

Рынки сначала проигнорировали квартальные данные ВВП, расценив для себя, что вероятность достижения окончательной договоренности в Пекине между Штатами и китайцами важнее промежуточных цифр ВВП, но затем начали распродавать доллар, вероятно, в надежде, что ФРС ограничится в этом году всего лишь тремя, а не четырьмя повышениями ставок.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара частично восстановилась после фиксации прибыли в среду на волне более слабых данных по ВВП и занятости в частном секторе от ADP, также позитивом для нее оказалась новость о возобновление переговоров между Вашингтоном и Пекином по торговым пошлинам.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не сумеет преодолеть отметку 1.1670, есть вероятность ее разворота вниз и возобновления движения к 1.1515.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта