Группы экономических индикаторов и их взаимосвязь

[ZIG]

Группы экономических индикаторов и их взаимосвязь.

Разница между фундаментальным анализом и техническим на валютном рынке Форекс фиксируется следующим положением – спрос и предложение на рынке валют определяет цену самой валюты. А уже спрос и предложение зависят от экономических индикаторов отдельно взятого государства и мира.



Любители технического анализа придерживаются аксиомы, что причина изменения курса валютных пар не является приоритетной задачей в трейдинге. Для успешного трейдинга достаточным будет анализ самих цен. Таким образом, подразумевается, что причину цен найти невозможно, до того момента, как рынок сам внесет данные информационные показатели в значение цены. Технический анализ успешно функционирует на младших временных периодах в сравнении с фундаментальным анализом: от минуток до викли. На таких тайфреймах фундаментальные экономические индикаторы )исключение торговли на новостях) не несет актуальности, потому как эти данные выходят с периодичностью довольно большего временного периода: от раза в неделю, до раза в квартал.

Но если мы желаем спрогнозировать на рынке среднесрочные и долгосрочные тенденции на рынке Форекс, то у трейдера назревает необходимость проведения исследований, в отношении внутренних, глубоких причин изменения поведения валютных курсов. И это под силу фундаментальному виду анализа, который предоставляет возможность полной оценки изменения кривых спроса и предложения на валютные инструменты, и будет оберегать спекулянта от краткосрочных рыночных шумов.

Но у фундаментального анализа присутствует и недостаток – это довольно сложный вид анализа. Не составляет труда отследить несколько взаимосвязей, которые вызваны изменением одного экономического индикатора, но задача усложняется в разы, когда назревает необходимость в анализе нескольких десятков фундаментальных показателей в разрезе одной страны. Более того, у каждого такого показателя свои специфические причины, при этом многие из них могут конфликтовать друг с другом. Тогда уже фундаментальный анализ покажется целой наукой. Именно из-за этого фундаментальный анализ используется в незначительных кругах трейдерского состава, по некоторым оценкам приблизительно 15-25% торговцев, большая часть которых не в идеале владеет данным видом анализа.



Так как фундаментал бесполезен при торговле на краткосрочных временных периодах, то такой анализ будет ограничивать спекулянтов по размеру депозита, и трейдеру может не хватить несколько фигур для удержания текущих убытков по сделке.

Экономические индикаторы, которые оказывают влияние на валютный рынок и спрос с предложением, можно отнести на несколько групп:

Индексы движения инвестиционного и торгового капиталов, который определяет спрос и предложение на определенную валюту со стороны финансовых институтов, которые совершают операции по экспорту и импорту. Это такие экономические индикаторы как торговый и платежный баланс, баланс кап. счетов и баланс текущих счетов.

Значения, определяющие состояние рынка финансов определенной страны. Показатели из данной группы объясняют текущую и возможную рентабельность инвестиций в ликвидные активы, обозначенные в национальной валюте, а значит текущий и возможный спрос на представленную валюту от инвесторов в акции и активы со стабильным доходом (депозиты банка, гос. облигации). К данному подвиду можно отнести следующие индикаторы: ставка по ипотечным кредитам, взаимосвязь % ставок на кредитном рынке, тенденция доходности по государственным бумагам в среднесрочном и долгосрочном временном периоде, динамика индексов фондового рынка, количество размещенных облигаций ФРС, а так же их ставка и тенденция объема и по ставке.

Суммарные показатели макроэкономических значений, которые охарактеризовывают общее экономическое состояние государства, тенденцию его экономического роста и возможные ошибочные процессы. К таким показателям относят: объемы экспорта и импорта, % безработицы, ВВП , дефицит (или профицит) бюджета, общее потребление, суммарные инвестиции частного капитала, размер личных накоплений, тенденция и размер поступлений в бюджет государства и государственных расходов.

Показатели тенденции развития производства и торговли, определяют перспективы и состояние важных секторов страны – производства и торговли, куда необходимо относить и внутренний спрос, готовность компаний и физических лиц тратить материальные средства, значение развития производства и динамика его развития, спрос внутри страны на свою валюту потребителями. Это такие индексы как, использование производственных мощностей, объемы производственных запасов, промышленные запасы, розничные продажи, запасы на товары длительного использования, объемы кредитов на коммерческую деятельность, под строительство недвижимости и объем выданных кредитов.

Значения показателей рынка труда, который показывает состояние рынка труда, его тенденцию развития и количественный диапазон присутствия рабочей силы. Данный экономический показатель позволяет ориентироваться на будущий потенциал спроса на товары и услуги, так как чем больше рост этого показателя, тем больше людей зарабатывающих деньги присутствует на рынке, а следовательно и тратить эти деньги будут, вкладывая из в товары и услуги. Показатель представлен двумя экономическими индикаторами – изменения числа безработных в разных секторах и производительность труда.



Значение инфляции показывает настоящую и будущую обстановку инфляции в секторе экономике страны, а значит и ожидание этого давления на валюту. Этот показатель влияет на решение по вопросам в области денежно-кредитной политике государства. Включает в себя рад индикаторов – тенденция изменения цен на нефть, изменение стоимости рабочей силы, среднеарифметическая часовая оплата труда, индексы цен на импорт и экспорт, дефлятор ВВП, ИПЦ и другие.

Показатель экономики страны в вопросе денежно-кредитного регулирования. Настоящий показатель относится к одному из важных. Данные показатели указывают на перспективы проведения правительством экономической политики развития страны в условиях настоящего экономического цикла и что для этого необходимо использовать. В состав данного показателя входят – ставка рефинансирования ЦБ, операции ЦБ и Минфина на открытом рынке, тенденции денежного агрегата государства, предполагаемые объемы привлечения кредитов, количество размещения гос. облигаций.

Индикаторы деловой активности и оптимизма инвесторов. Данный индикатор моделируется на основе среднеарифметической тенденции проецирования других экономических индикаторов разных экономических секторов. Обычно эти индикаторы являются аналитическими , то есть опросными среди инвесторов, потребителей, нанимателей и других групп. Опросы позволяют определить характер динамики настоящего экономического положения и его будущего. К примеру, из уверенности потребителей к будущему следует вывод, что будет расти спрос на товары длительного потребления, кредитоваться у финансовых институтов, определяется готовность тратить заработанное, а увеличение показателя уверенности компании будет способствовать увеличению их активности по поиску инвестиций для расширения своего бизнеса. В данную структуру входят следующие экономические индикаторы – индекс потребительского оптимизма, потребительское доверие, индикатор оптимизма по закупкам, индекс опережающих экономических показателей, индекс совпадающих фундаментальных показателей, и другие. Обычно эти показатели опережают экономическое развитие от 1 месяца до 12 месяцев.

Группа значения индексов строительной отрасли.

Строительство представлено в экономическом сегменте опережающим стимулом для делового сегмента рынка, и поэтому значения экономических индикаторов этой группы, следует относить к опережающим индикаторам. В данный набор можно включить следующие индикаторы – количество возводившихся домов, суммарное значение выданных разрешений на строительство, сектор продажи домов первичного и вторичного рынка, расходы на строительство.



Анализируя представленные показатели инвестор (или иной участник рынка) будет правильно принимать решения:

А) следует ли инвестировать в долгосрочной перспективе в национальную валюту определенного государства.

Б) Принимает решение о торговле на новостях, при этом необходимо учитывать некоторые факторы. А именно:

- что и как экономический индикатор изменяет, какие данные применяются при его расчете, какова тенденция изменения данного индикатора на протяжении определенного времени, единицы расчета и их взаимосвязь с предыдущими значениями;

- каким классом обладает данный индикатор – опережающий, запаздывающий либо совпадающий;

- время и периодичность выхода:

- корректировки экономических показателей – предварительный, окончательный или пересмотренный показатель;

- величина колебания индикатора в различные периоды экономического развития страны. Минимальные и максимальные его значения за период существования.

- важность экономического индикатора и его влияние на другие индикаторы;

- критическая взаимосвязь данного индикатора с другими.

В представленной теме требуется проводить полное описание экономических индикаторов каждой группы и обсуждать их взаимосвязи, а обсуждать текущую динамику их поведения будем в другой соответствующей теме.





Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

[ZIG]

В этой теме рассмотрены группы экономических индикаторов, которые так же описаны и представлены. В настоящей теме рассматриваем текущую ситуацию по выходу данных соответствующих экономических индикаторов. Хотелось бы от пользователей . чтобы посты строились в следующем порядке - название индикатора, принадлежность к государству, и уже описание текущего значения с анализом предыдущих показателей, влияние его на другие индикаторы или действия финансовых институтов и как это всё отобразится в конечном итоге на определенной валюте.