Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 22.01-26.01.2018

EUR/USD

Цена продолжает торговаться внутри локальной консолидации. Стоит отметить, что пара двигается на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-либо объемный уровень. Также необходимо выделить крупное накопление объема внутри данного диапазона, таким образом, выход цены из консолидации будет отличным сигналом для входа в рынок. Учитывая наличие сильного восходящего тренда, стоит отдать предпочтение сценарию пробоя верхней границы.



Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.



Итог: покупки после пробоя локального максимума.

GBP/USD

Фунт протестировал уровень сопротивления 1.3934 в пятницу, но не смог его пробить, после чего скорректировался вниз. Падение цены хоть и было довольно резким, но на небольшом объеме, а учитывая восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.



Покупки можно открывать после возобновления роста цены и пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.



Итог: длинные позиции после пробоя сопротивления.

USD/JPY

Нисходящий тренд по данной валютной паре продолжился и сейчас цена торгуется недалеко от локального минимума. Стоит отметить, что цена двигается на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-либо объемный уровень.

Таким образом, открывать продажи можно после пробоя локального минимума, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Пробой должен быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 120-130 пунктов.



Итог: продажи после пробоя минимума.

USD/CAD

После очередного теста уровня поддержки цена отскочила вверх и вновь торгуется в середине консолидации между двумя объемными уровнями: 1.2366 – 1.2390 и 1.2581.

Поэтому наилучшим сценарием будет дождаться выхода цены из консолидации. Это будет отличным сигналом для входа в рынок. Пробойное движение должно быть резким и на крупном объеме, чтобы избежать ложного движения.

Пока цена находится в диапазоне, лучше оставаться вне рынка.



Итог: ждем выхода цены из консолидации.

AUD/USD

Австралийский доллар пробил локальный максимум, но не смог продолжить рост и скорректировался вниз. Падение было на небольшом объеме, поэтому не стоит его рассматривать как разворот рынка. Более того, по данной валютной паре идет сильный восходящий тренд, таким образом, покупки должны быть в приоритете.

Длинные позиции можно открывать после остановки падения цены и возобновления уверенного роста. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки 0.7942. Потенциал сделки составляет до 70 пунктов.



Итог: длинные позиции в приоритете.

XAU/USD

После 2 тестов уровня поддержки 1325.60 – 1328.10, золото до сих пор торгуется чуть выше данной отметки. Также стоит отметить, что предыдущий уровень поддержки 1320.00 – 1322.20 также остается актуальным. Таким образом, учитывая наличие 2 объемным уровней поддержки и сильного восходящего тренда, стоит отдать предпочтение длинным позициям.



Покупки можно открывать после возобновления уверенного роста цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом продолжения тренда. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1325.60. Цель – 1344.00.



Итог: покупки после возобновления роста цены.

Сентимент: настроение рынка подтверждает наши сделки по евро, фунту, австралийскому доллару и золоту. По йене данный индикатор указывает на приоритетность покупок, хоть все технический факторы указывают на продажи. Канадский доллар торгуется в консолидации, поэтому пока этот индикатор не актуальный для данного инструмента.



Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD

Пока вне рынка: USD/CAD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.01.2018 г.



Надежды и чаяния инвесторов могут не сбыться



Новость об остановке работы правительства в США (shutdown) не оказала никакого влияния на американский финансовый рынок и курс доллара. Такие события уже не раз происходили в истории Америки и не приводили к радикальным негативным последствиям. Похоже, что и в этот раз традиционный спор между демократами и республиканцами по бюджету закончится достижением компромисса и возобновлением работы правительства.



Но вернемся к ситуации на валютном рынке. На прошлой неделе после окончания долларовых продаж на рынке началась консолидация. Инвесторы решили занять выжидательную позицию в преддверии публикации на этой неделе важных данных экономической статистике, а также заседаний по денежно-кредитной политике ЦБ Японии и ЕЦБ.



На рынке «гуляют» мнения, что японский регулятор может уже во вторник на своем заседании дать понять, что готов к плавной смене своего монетарного курса вслед за ФРС и ЕЦБ. Состояние японской экономики, как считается, вполне уже готово к этому процессу. Согласно последним данным экономической статистики, экономика растет на 2.1% в годовом выражении, безработица находится на очень низком уровне в 2.7%, правда, инфляция остается на низком отметке в 0.6%. Но, похоже, не только ЕЦБ, но и японский регулятор, «разочаровавшись» в невозможности оказать поддержку инфляции монетарными методами может начать на фоне роста экономики сокращать меры стимулирования в более больших объемах. Напомним, что уже он принял решение о сокращении объема покупок 10 и 25-летних государственных облигаций на 5%, что само по себе уже указывает на начало этого процесса.



Но здесь все, на наш взгляд, не так просто. Надежды ряда инвесторов, которые считают, что японский ЦБ будет сигнализировать на заседании о продолжении курса отхода от мер стимулирования, могут рухнуть, если он даст понять, что пока ничего кардинально нового не следует ожидать. Если по итогам заседания будет дан именно такой посыл рынкам, то иена может оказаться под сильным давлением против доллара США, несмотря на его «слабость».



В отношении итогов заседания по монетарной политике уже ЕЦБ подобный риск также существует. Банк может при позитивной оценке состояния экономики региона дать понять, что не приветствует рост курса единой валюты, так как это может оказать заметное негативной влияние на экспортно-ориентированные компании стран зоны евро. Последние данные по инфляции как в Германии, так и в еврозоне в целом указывают на ее замедление, а это неприятный сигнал, который может стимулировать М. Драги, президента ЕЦБ, проявить свою традиционную осторожность и со своей стороны просигнализировать о сохранении октябрьских планов банка на этот год, когда указывалось, что стимулирование будет сохраняться неопределенный период времени и, что регулятор будет принимать свои решения по денежной политике исходя из складывающейся ситуации.



Подводя итог заметим, что надежды ряда рыночных игроков на то, что ЦБ Японии и ЕЦБ сообщат о стремлении радикально менять свой взгляд на монетарные курсы могут не оправдаться, что несомненно окажет негативное влияние на динамику евро и иены.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.01.18 г.



USDJPY



Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в диапазоне в ожидании итога заседания ЦБ Японии, которое состоится во вторник.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSIнаходится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Stoch подрастают. MACDниже нулевой отметки и не информативен. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Ожидаем, что сегодня пара останется в диапазоне 110.40-111.30



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.01.2018 г.



Инвесторы ждут итогов заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии



Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались разнонаправленно. Инвесторы ожидают выхода на этой неделе важных данных экономической статистики, а также итогов заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.437,50 (+0,02%)

FTSE 100 - 7.711,75 (-0,25%)

CAC 40 - 5.526,51 (+0,58%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне прекращения работы правительства в США, а также ожидания важных данных экономической статистики и заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии по денежно-кредитной политике.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2235 (+0.10%), GBPUSD - 1,3889 (+0.22%), USDJPY – 110,79 (+0.08%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются, но все еще остаются в краткосрочном нисходящем тренде на фоне ожидания роста добычи нефти в Штатах в этом году. Brent на момент написания комментария растет на 0.32% до 68.83 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.25% до 63.47 доллара за баррель.



Мы ожидаем продолжения консолидации евро и иены до заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии.



В понедельник не ожидается выхода важных экономических данных.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 23.01.2018

Как и прогнозировалось, фунт пробил уровень сопротивления, после чего цена продолжила своё движение вверх. Пробойное движение было резким и стремительным, но, к сожалению, на среднем объеме, поэтому торговать данный пробой довольно рискованно. Тем не менее, это отличный бычий сигнал, поэтому необходимо отдать предпочтение длинным позициям по данной валютной паре.



Покупки можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз и возобновления резкого роста пары на крупном объеме, что будет более надежным и точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже начала стремительного роста. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как 83% розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.01.2018 г.



У иены нет шанса для роста, как вероятно и у евро



Как нами и предполагалось ЦБ Японии по итогам своего заседания не только оставил все параметры денежно-кредитной политики, но также и дал понять, что будет и далее стремиться к росту инфляции к целевому уровню в 2.0%, который, как ожидает регулятор, будет достигнут к 2020 году. Банк дал ясно понять, что монетарная политика будет оставаться пока не будет достигнут этот целевой инфляционный уровень. На этой волне иена снизилась против доллара, но незначительно, оставшись в боковом диапазоне.



После того, как ЦБ Японии принял решение по денежно-кредитной политике и обрисовал ее перспективы внимание рынка сконцентрировалось уже на решении ЕЦБ по монетарной политике.



В настоящее время на рынке существует два в принципе не противоречащие друг другу мнения, а только отличающиеся сроками решения ЕЦБ прекратить программу стимулирования экономики региона. Одно предполагает, что ЕЦБ уже в этот четверг просигнализирует о склонности к смене монетарного курса, а уже, вероятно, в марте решение прекратить меры стимулирования будут сделаны. Другое основывается на том, что европейский регулятор на январском заседании даст только легкую надежду на то, что лишь на сентябрьском заседании следует надеяться на смену денежного курса. Как видно один и другой вариант предполагают в конце концов прекращение мер стимулирования в еврозоне, что в конечном итоге станет основанием для продолжения роста курса единой европейской валюты.



По нашему мнению, здесь все на так просто. Да действительно экономика еврозоны неплохо прибавляет, но важное условие оказывающее поддержку настроениям в пользу грядущей смены денежно-кредитной политики инфляция остановилась и находится все еще заметно ниже целевой отметки в 2.0%. Продолжит ли она расти на волне экономического роста у нас есть сомнения, которые базируются на том мнении европейский потребитель все еще остается отягощенным старыми докризисными долгами, которые ему по-прежнему нелегко погасить. Как нам представляется, европейский регулятор это осознает и поэтому будет крайне осторожен в своем решении по монетарной политике и в комментариях к ней. В банке прекрасно понимают, что любые намеки на ужесточение в перспективе денежного курса повлечет за собой продолжение укрепления евро на мировых рынках, а это в условиях роста протекционизма США на мировых рынках в интересах своих компаний окажет негативное влияние на европейских экспортеров и в конечном итоге может стать причиной торможения экономического роста.



Поэтому мы считаем, что итогом январского заседания ЕЦБ будет не только сохранение нынешних ставок на прежних уровнях и объема выкупа активов, но его президент М. Драги постарается оказать вербальное давление на курс единой валюты, что может стать основанием для ее локального разворота вниз по отношению к основным валютам, включая даже «слабый» американский доллар.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.01.18 г.



GBPUSD



Новостной фон:

Ожидание скорейшего разрешения кризиса, связанного с выходом Великобритании из ЕС, поддерживает стерлинг. Также пара получает поддержку на волне «слабости» доллара США.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3927. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum на вероятность локального снижения цены.



Торговые рекомендации.

У пары есть потенциал роста к 1.4050 на фоне не только ожидания разрешения проблем Brexit’a, но и по причине недоцененности стерлинга против доллара США после его падения в 2016 году.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.01.2018 г.



Заседание ЕЦБ может разочаровать рынки



Торги в Европе на рыках акций во вторник начались на позитивной ноте на волне новости, что в Штатах преодолен shutdown. Кроме этого, рынки ждут публикации позитивных данных из еврозоны и Германии.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.578,50 (+0,85%)

FTSE 100 - 7.732,25 (+0,22%)

CAC 40 - 5.566,50 (+0,44%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по итогам заседания ЦБ Японии, который дал понять, что не планирует в ближайшее время менять курс монетарной политики. Но изменения остаются незначительными в ожидании уже итога заседания ЕЦБ по денежной политике, которое состоится в этот четверг.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2250 (-0.10%), GBPUSD - 1,3965 (-0.15%), USDJPY – 110,98 (+0.06%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне коррекции вверх после снижения в последнее время в преддверии публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent на момент написания комментария растет на 0.48% до 69.39 доллара за баррель. WTI прибавляет на 0.58% до 63.94 доллара за баррель.



Мы ожидаем продолжения консолидации евро до заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Но само заседание банка может оказаться разочаровывающим, как и ЦБ Японии.



Во вторник выйдут данные по объему промпроизводства в РФ, индекса экономических настроений от ZEW для Германии и еврозоны.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 24.01.2018

По золоту необходимо отметить новый уровень поддержки 1331.70 – 1334.90, который был образован вчера и в котором сосредоточен очень крупный объем, что только усиливает его значение. Также необходимо отметить, что после образования поддержки, цена продолжила свой рост и торгуется чуть выше данной отметки.

Таким образом, по золоту стоит рассматривать исключительно покупки в текущий момент.



Длинные позиции стоит открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс необходимо ставить под новый уровень поддержки. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.



Настроение розничных трейдеров полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту, т.к. большинство (70%) находится в коротких позициях (торговля против «толпы»).



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.01.2018 г.



Евро может продолжить затянувшийся период консолидации



Иена получила во вторник заметную поддержку по итогам заседания ЦБ Японии, который, с одной стороны, продемонстрировал склонность к продолжению мягкого монетарного курса1 неопределенный период времени, но с другой, в своей резолюции показал, что видит «снижение инфляционных рисков». Этой фразы было достаточно для того, чтобы иена после консолидации в азиатскую торговую сессию перешла к локальному росту уже на торгах в Европе днем.



Х. Курода, управляющий ЦБ Японии, пытался остановить укрепление иены сообщением, что «пока (мы) не достигли точки, в которой следует обсуждать выход (из денежно-кредитного стимулирования), так как инфляция все еще далека от целевого уровня в 2.0%». (DJ Newswires) Но инвесторы проигнорировали его слова и начали покупать иену.



Теперь после заседания ЦБ Японии все внимание рынка сконцентрировано на итогах заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг и несомненно окажет сильное влияние на мировые рынки.



Во вторник евро никак не отреагировал на публикацию хороших данных экономической статистики из ФРГ и еврозоны. В соответствии с представленными значениями индекса экономических настроений от ZEW в еврозоне показатель заметно прибавил в январе до 31.8 пункта против роста до 29.0 пункта в прошлом месяце. В Германии индикатор поднялся до 20.4 пункта с 17.4 пункта.



На наш взгляд, такое положение дел можно объяснить желанием участников рынка сначала увидеть результат заседания Европейского центрального банка, а затем уже принимать судьбоносные решения. Оценивая результат этого заседания, мы по-прежнему придерживаемся мнения, что европейский регулятор проявит осторожность в своем коммюнике относительно вероятности прекращения мер стимулирования в этом году. Напомним, что именно эта идея и является основным стимулом для укрепления евро. Вероятнее всего, банк укажет на то, что будет действовать последовательно в своем движении в перспективе к нормализации денежно-кредитной политики.



Похоже, что и в своем выступлении на пресс-конференции президент ЕЦБ М. Драги также постарается рынкам объяснить, что регулятор будет действовать постепенно в своих планах по денежной политике, при этом оглядываясь на ситуацию в экономике. Он должен будет обязательно прокомментировать важность оценки динамики инфляции, ссылаясь не ее важное место в обсуждении перспектив монетарной политики.



Как все-таки может отреагировать рынок на такой вариант итога заседания ЕЦБ?



Как нам представляется, по итогам заседания евро может либо оказаться локально под давлением, либо, что наиболее вероятно, и далее продолжить консолидироваться в паре с долларом США. Это может происходить, потому что лишенный импульса к росту евро будет удерживаться благодаря слабости доллара, который, скорее всего, будет оставаться в таком состоянии до мартовского заседания ФРС, на котором есть высокая вероятность очередного повышения процентных ставок.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.01.18 г.



USDJPY



Новостной фон:

Пара вырвалась из диапазона 110.30-111.40 на волне сохраняющихся ожиданий, что ЦБ Японии все-таки в этом году начнет ликвидацию мер стимулирования. Также иена растет на фоне слабости доллара, вероятно, по причине утверждения в должности главы ФРС Дж. Пауэлла Сенатом во вторник.



Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и приближается к зоне перепроданности. Stoch уже расположились в ней. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Пара вырвалась из диапазона, но может скорректироваться к отметке 110.30 и, если она устоит, то продолжить снижение к 109.00.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.01.2018 г.



Европа напряженно ждет заседание ЕЦБ



Торги в Европе на рыках акций в среду начались смешанно в фокусе рынка грядущее заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Давление на рынок также оказывает локальное снижение котировок сырой нефти, которые находятся под давлением выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX – 13.569,50 (+0,07%)

FTSE 100 - 7.721,50 (-0,13%)

CAC 40 - 5.528,30 (-0,13%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением после утверждения Сенатом Дж. Пауэлла на посту нового главы ФРС, которое состоялось во вторник.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2323 (+0.20%), GBPUSD - 1,4046 (+0.31%), USDJPY – 109,98 (+0.06%).



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне выхода данных по запасам нефти в Штатах от Американского института нефти, которые показали рост на 4.755 млн баррелей за прошлую неделю. Brent на момент написания комментария снижается на 0.37% до 69.70 доллара за баррель. WTI теряет 0.08% до 64.42 доллара за баррель.



Доллар будет и далее оставаться в краткосрочном периоде под давлением.



В среду будут опубликованы данные индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоны, значения по занятости в Великобритании. Выйдет большой пакет статистики с рынка жилой недвижимости в Штатах. И, конечно, будут опубликованы данные по запасам сырой нефти в США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 25.01.2018

Евро продолжило свой рост, при чем на восходящее движение было поддержано крупным объемом. Также необходимо выделить новый уровень поддержки 1.2350 – 1.2365, в котором сосредоточен крупный объем.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям по паре EUR/USD.



Покупки стоит открывать после небольшой и плавной коррекции цены вниз, чтобы получить более точный сигнал для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить под новый уровень поддержки. Потенциал сделки более 100 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро, так как большинство розничных трейдеров (79%) находятся в продажах.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets