Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.08.2018 г.

Итог заседания ФРС может поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. В фокусе рынка итог заседания ФРС по монетарной политике, а также публикация данных с рынка труда от ADP и индекса деловой активности в производственном секторе США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.783,72 (-0.17%)
FTSE 100 - 7.695,75 (-0.68%)
CAC 40 – 5.514,14 (+0.05%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышение против основных валют. В центре внимания результат заседания Федрезерва. Наиболее заметно он прибавляет к новозеландскому доллару (+0,32%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1691 (-0.01%), GBPUSD - 1.3122 (-0.02%), USDJPY – 112.10 (+0.21%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. Цифры от Американского института нефти (API) показали сильный рост запасов сырой нефти на 5.6 млн баррелей, небольшое снижение бензина на 0.8 млн баррелей и снова рост запасов дистиллятов на 2.9 млн баррелей. На нефтяные цены также давит ожидание того, что РФ и Саудовская Аравия будут наращивать объемы добычи нефти. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.44% до 73.88 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.70% до 68.28 доллара за баррель.

Ожидаем локального роста доллара на фоне результата заседания ФРС и публикации данных статистики из США.

В среду выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании и США. Будут представлены значения количества новых рабочих мест от компании ADP США, цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. И, конечно же, будет озвучено решение ФРС по денежной политике и состоится пресс-конференция Дж. Пауэлла.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 02.08.2018
Цена продолжает торговаться внутри небольшой локальной консолидации чуть выше уровня поддержки/локального минимума 1213.00. Также стоит учитывать наличие сильного нисходящего тренда. Таким образом, нам все ещё можно отдать предпочтение именно продажам.

Короткие позиции можно открывать после возобновления падения и уверенного пробоя уровня поддержки 1213.00. Более того, пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (74%) розничных трейдеров находятся в длинных позиций (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.08.2018 г.

Действия ФРС будут поддерживать доллар

Итогом заседания Федрезерва было сохранение уровня процентных ставок и констатация позитивной динамики американской экономики, а также сигнал о том, что регулятор будет и далее плавно повышать процентные ставки, как это планировалось ранее.

Федрезерв положительно охарактеризовал состояние экономики страны, заявив в резолюции, что «экономическая активность растет сильными темпами». Вообще слово «сильный» упоминалось несколько раз как в характеристике состояния рынка труда, так и в отношении роста капиталовложений и расходов домохозяйств. В банке позитивно отметили рост ВВП, который продемонстрировал самое значительное повышение с 2014 года. В первом полугодии экономика прибавила 3.2%.

Инвесторов по итогам заседания интересовало мнение ФРС в отношении перспектив роста инфляции и вероятное количество повышений процентных ставок в текущем году. Как и ожидалось планируется еще два поднятия стоимости заимствований до конца года с шагом в 0.25%. Эта тема сильно волнует рынки, поэтому столь пристальное внимание было обращено именно к этой части содержания итогового документа.

ФРС констатировала, что ожидает еще два повышения ставок в 2018 году и три в следующем, так как инфляционное давление сохраняется, кстати, о чем просигнализировали опубликованные ранее данные ценового индекса на личное потребление (РСЕ), который в годовом выражении сохранил рост в 1.9%. Напомним, что целевым уровнем для регулятора является отметка в 2.0%.

Несмотря на то, что результат заседания был рынками был ожидаем, он в очередной раз подтвердил стремление ЦБ США следовать принятым ранее курсом. На этом фоне доллар по итогам заседания получил поддержку против основных валют. Влияние на его позитивную динамику оказал не только итог заседания Федрезерва, но и другие важные новости, к которым можно отнести сильные данные по количеству новых рабочих мест от компании ADP, которые показали рост на 219 000 новых рабочих мест в июле против прогноза в 186 000. Хорошим моментом также является и пересмотр в сторону повышения до 181 000 и июньских данных.

Иначе говоря, все важные факторы – динамика инфляции, ВВП, а также рынка труда, как своеобразные пазлы формируют позитивную основу для силы доллара. Поэтому мы продолжаем придерживаться стратегии его покупок на локальных снижениях.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на итоге заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Предполагается, что ключевая процентная ставка будет поднята на 0.25% до 0.75%, при этом объем выкупа активов будет сохранен в размере 435 млрд фунтов стерлингов. Мы не ожидаем, что это решение заметно прибавит веса британской валюте. По нашему мнению, с одной стороны, вероятное поднятие ставки уже учтено в котировках, а с другой, главный негативный фактора, который стимулирует неопределенность – Brexit никуда не исчез и будет негативно влиять на курс стерлинга.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением на волне итога заседания ФРС, но при этом остается в «боковике». Вероятно, что такая динамика сохранится в течение продолжительного периода времени.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и снижается. Стохастики в зоне перепроданности и пока неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1640 может стать основанием для падения пары к 1.1615, а затем к 1.1575.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.08.2018 г.

Новости из Вашингтона обвалили мировые рынки

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на негативной территории. Виной этому является новая инициатива ЩД. Трампа поднять уровень таможенных пошлин на импорт из Китая с 10% до 25%. Это уже оказало давление на фондовые индексы в Азии, которые рухнули под тяжестью этой новости.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.613,80 (-0.97%)
FTSE 100 - 7.628,12 (-0.32%)
CAC 40 – 5.482,69 (-0.28%)

На валютном рынке доллар США торгуется с повышение против основных валют за исключением иены, которая реагирует на новости из Вашингтона, как валюта-убежище. Наиболее заметно он прибавляет к стерлингу (+0,40%). В центре внимания сегодня будет итог заседания Банка Англии.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1627 (-0.28%), GBPUSD - 1.3075 (-0.40%), USDJPY – 111.66 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне нового геополитического противостояния между США и Китаем. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария растет на 0.41% до 72.69 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет 0.06% до 67.70 доллара за баррель.

У доллара есть неплохие перспективы для локального роста на фоне результата заседания ФРС.

В четверг выйдут данные индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании и количества заявок на пособие по безработице в США. Внимание рынка будет обращено на решение Банка Англии по монетарной политике, а также выступление его управляющего М. Карни.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 03.08.2018
Вчера фунт показал значительно снижение цены на фоне голосования об изменении процентной ставки в Великобритании. Также стоит отметить, что падение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. В данный момент пара торгуется чуть выше уровня поддержки/нижней границы локального диапазона 1.2970.

Таким образом, мы можем рассмотреть торговый сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать короткие позиции. Движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (73%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.08.2018 г.

Данные роста заработных плат в Штатах поддержат доллар

Как и ожидалось Банк Англии по итогам заседания по денежно-кредитной политике повысил ключевую процентную ставку на 0.25% до 0.75%, при этом, как мы и полагали это повышение можно рассматривать только, как едино разовую акцию. Это связано с тем, что общая экономическая ситуация, отягощенная проблемами выхода Великобритании из Евросоюза будет еще, похоже, довольно долго сдерживать местный регулятор от стремления сбалансировать высокую инфляцию увеличением процентных ставок.

В итоговом документе ЦБ ясно дал понять, что никакого продолжения цикла повышения ставок не стоит ожидать, то же самое подтвердил на своей пресс-конференции и управляющий банком М. Карни, который даже «договорился» до ого, что «некоторые результаты Brexit оправдают понижение ключевой ставки» . Именно его выступление и спровоцировало падение курса британской валюты накануне. Мы со своей стороны предполагали, что любые слова или даже намеки на то, что не стоит ожидать в ближайшем обозримом будущем продолжения повышения ставок будет воспринято рынком, как негатив и окажет давление на курс стерлинга, что собственно и произошло.

Учитывая результат заседания, а также общие настроения рыночных игроков на валютных рынках, считаем, что пара британский фунт/американский доллар все-таки не провалится значительно ниже нынешнего уровня. Вероятнее всего, она, как и другие торгуемые против доллара валюты на Большом Форексе останется в диапазоне.

Сегодня центральным событием дня будет публикация данных по количеству новых рабочих мест от Министерства труда США за июль месяц. Согласно прогноза, ожидается, что американская экономика получит в июле 191 000 новых рабочих мест. В июне это количество составило 213 000. Также предполагается, что коэффициент безработицы снизится до 3.9% с 4.0%.

Какова может быть реакция рынка на позитивные данные? На наш взгляд, если значения показателя количества новых рабочих мест не подкачают и выйдут, примерно, чуть выше или чуть ниже прогнозируемых – это вряд ли окажет заметное влияние на рынок, так как инвесторы, если так можно сказать, привыкли к позитивным значениям индикатора за последние годы, да, и не находится рынок труда сейчас в фокусе ФРС, которая больше обращает внимание на динамику инфляции, ВВП и других производственных показателей. Скорее всего, заметной будет реакция на цифры средней почасовой заработной платы. Ожидается, что в июле она вырастет на 0.3% против июньского значения в 0.2%, а в годовом выражении предполагается сохранение темпа роста в 2.7%.

Полагаем, что именно значения по средней почасовой заработной плате могут помочь доллару продолжить локальный рост на валютных рынках, если они, конечно, не окажутся ниже прогноза.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.08.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется выше уровня 1.1580 в ожидании выхода важных данных по занятости в США. Если данные не подкачают или окажутся выше прогнозируемых значения следует ожидать возобновления локального падения пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на границе перепроданности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перепроданности и пока неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже отметки 1.1575-80 может стать основанием для падения пары к 1.1550, а затем к 1.1510.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.08.2018 г.

Доллар ждет данных из США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались ростом. В фокусе рынка публикация сегодня данных по занятости в Штатах и прежде всего цифры по средним заработным платам, кроме этого, инвесторы надеются, что выход производственных показателей как в Европе, так и США будут не хуже прогнозов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.573,36 (+0.22%)
FTSE 100 - 7.599,25 (+0.31%)
CAC 40 – 5.464,84 (+0.07%)

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшим повышением против основных валют. Наиболее заметно он прибавляет к новозеландскому доллару (+0,40%). В центре внимания сегодня будет публикация данных с рынка труда и по заработным платам в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1584 (-0.01%), GBPUSD - 1.3001 (-0.13%), USDJPY – 111.71 (+0.05%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного снижаются в ожидании выхода важных данных экономической статистики из США, а также усиления позиций американского доллара. Североморская марка нефти Brent на момент написания комментария снижается на 0.30% до 73.23 долларов за баррель. Американская марка WTI теряет 0.35% до 68.72 доллара за баррель.

Если данные по средней почасовой заработной плате в США окажутся не хуже прогнозов – это может подтолкнуть доллар к дальнейшему локальному укреплению.

В пятницу главным событием будет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США от Министерства труда страны. Кроме этого, также будут выходить и значения индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны и Великобритании. Из американских статданных следует обратить внимание еще и на цифры средней почасовой заработной платы и индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 06-10.08.2018
EUR/USD
Евро показало значительное падение на повышенном объеме и сейчас пара торгуется вблизи уровня поддержки/нижней границы локального диапазона 1.1517. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит открывать короткие позиции.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 120-130 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.
GBP/USD
Фунт протестировал уровень поддержки/локальный минимум 1.2970, но не смог его пробить. Тем не менее, цена не показала какой-либо существенной реакции, а учитывая недавнее резкое падение на крупном объеме, нам все ещё стоит отдавать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после резкого пробоя поддержки.
USD/JPY
Йена резко скорректировалась вниз, но цена все ещё находится внутри локального диапазона между уровнем поддержки 110.69 и уровнем сопротивления 111.94. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: нам необходимо дождаться выхода пары из консолидации и только после этого можно рассматривать новые сделки. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода пары из диапазона.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets