Аналитика от компании LiteForex

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Доллар: я тучи разгоню руками



EUR/USD взобралась выше основания 19-й фигуры и продолжает консолидироваться в преддверии заседания ЕЦБ



Американскому доллару в 2017 можно только посочувствовать. Его активно продают то на неспособности Дональда Трампа воплотить в жизнь обещанное в ходе предвыборной гонки, то на фоне бегства инвесторов в активы-убежища из-за обострения геополитических рисков. Стоит лучику надежды пробиться сквозь тучи, как за дело берется ФРС. По словам Лаэль Брейнард, центробанк был далек от своих целей по инфляции в 2% на протяжении нескольких последних лет, и ему нужно быть крайне осторожным и не повышать ставку по федеральным фондам до тех пор, пока не будет твердой уверенности в ускорении роста PCE. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и вовсе обвинил ФРС и ее монетарную рестрикцию в том, что темпы роста занятости падают, а инфляция замедляется. В результате шансы на продолжение цикла нормализации денежно-кредитной политики упали с 44% до менее чем 37%, а пара EUR/USD вернулась выше основания 19-й фигуры.



Рынок закрыл глаза на очередные призывы Трампа к налоговой реформе и сообщение о том, что лидеры сенатского большинства готовы рассматривать вопросы оказания помощи пострадавшим от урагана Харви штатам и потолка государственного долга в одном пакете. Это обстоятельство усиливает вероятность решения проблемы технического дефолта и отключения правительства и должно сыграть на руку доллару США. Напротив, слухи о том, что Северная Корея готовит запуск очередной межконтинентальной баллистической ракеты в сентябре или в октябре усилили произведенное «голубиной» риторикой полпредов ФРС давление на доходность казначейских облигаций.



Одновременно инвесторы обсуждают возможные действия ЕЦБ на предстоящем заседании. Центробанк будет обновлять прогнозы по ВВП и инфляции, и если консенсус-оценка экспертами Bloomberg первого индикатора особых проблем не вызывает, то сомнения по поводу снижения прогнозов по HCPI из-за укрепления евро явно присутствуют.



Ничуть не меньше неопределенности наблюдается в вопросе сворачивания QE. Большинство считает, что ЕЦБ начнет с сокращения покупок с €60 млрд до €40 млрд и закончит программу в течение 9 месяцев. Вместе с тем, «быки» по евро говорят о цифре в €30 млрд, «медведи» уверены, что QE будет сохранено в прежних объемах до конца 2018, а выход из него станет реальностью в течение 2 лет.



Commerzbank отмечает, что нормализация денежно-кредитной политики – это не вопрос выбора ЕЦБ, а вопрос необходимости. У центробанка в связи с использованием правила приобретения не более чем 33% долгов одной страны банально не остается выбора: уже к середине 2018 ему не будет хватать для покупки немецких облигаций, а к концу следующего года – облигаций четырех ключевых стран.



На рынке ходят слухи, что Марио Драги выразит недовольство укреплением евро, однако вряд ли ему удастся перекричать «быков». Если ралли EUR/USD вызвано текущей политикой ЕЦБ, то попытка спровоцировать коррекцию может быть интерпретирована как уход от проводимой политики. Кому это нужно? Консолидация EUR/USD в диапазоне 1,1825-1,198 продолжается, и до пресс-конференции главы ЕЦБ ситуация вряд ли изменится.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. NZD/USD: общий обзор



Текущая динамика



Новозеландский доллар вырос по отношению к американской валюте на торгах во вторник, чему способствовал рост цен на молочную продукцию на 0,3% (самый высокий за последние три месяца), а также снижение доходности американских государственных облигаций. Рынки США открылись после перерыва, и на текущую неделю запланирован ряд важных макроэкономических релизов. Инвесторы опасаются, что последствия урагана Харви приведут к падению экономических показателей в краткосрочной перспективе, что может повлиять на решение ФРС о возможном повышении ставок в этом году. Потенциальный ядерный кризис в Северной Корее также негативно сказывается на курсе американской валюты.

Сегодня трейдерам следует уделить особое внимание выходу данных по изменению индекса деловой активности от Markit, а также индексу деловой активности ISM в секторе услуг.



Уровни поддержки и сопротивления



Уровни поддержки: 0.7200, 0.7185, 0.7160, 0.7130.

Уровни сопротивления: 0.7250, 0.7280, 0.7300, 0.7330.



Торговые сценарии



Открывать длинные позиции следует от уровня 0.7260 с целью 0.7330 и стоп-лоссом 0.7220.

Короткие позиции следует открывать от уровня 0.7200 с целью 0.7150 и стоп-лоссом 0.7230.

Срок реализации составляет 1-3 дня.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Доллар выбрал синицу в руках



Пара EUR/USD готова выбраться из диапазона консолидации 1,185-1,198



Когда политический риск становится перманентным, к нему привыкаешь. Доллар США довольно вяло отреагировал на сообщение о том, что Дональд Трамп в обмен на получение от Конгресса финансовых ресурсов для оказания помощи пострадавшим от Харви штатам в размере около $8 млрд принял предложение демократов о временном повышении потолка госдолга на 3 месяца, что позволит правительству работать до середины декабря. Республиканцы и министр финансов Стив Мнучин настаивали на долгосрочной сделке, однако хозяину Белого дома показалось, что лучше синица в руках, чем журавль в небе.



Уход в тень угрозы технического дефолта США и намеки президента на скорое объявление подробностей налоговой реформы позволили доходности 10-летних казначейских облигаций отскочить из области минимальных отметок с октября 2016. Тем не менее, реальность такова, что политика и геополитика заставляют инвесторов держать эти бумаги в портфелях, что приводит к низким ставкам американского рынка долга и перекрывает кислород «быкам» по индексу USD. Конец года обещает быть крайне напряженным для Конгресса и Белого дома, и висящая над рынками неопределенность усиливает спрос на активы-убежища.



Одновременно в связи с негативными для Штатов новостями о расширении дефицитов внешней торговли растут риски протекционизма, угрожающего глобальному росту замедлением. Так отрицательное сальдо торгового баланса США с Китаем за январь-июль увеличилось на 6,8%, с Мексикой – на 11,9%. На долю этих стран и Канады приходится около 45% американского импорта.



В центре внимания инвесторов находится заседание ЕЦБ. Лишь 15 из 66 экспертов Reuters ожидают, что центробанк сообщит о сворачивании QE, тем более, что Bloomberg порадовал любителей остренького очередным инсайдом о том, что подобное решение ранее октября принято не будет. На этот раз евро отреагировал спокойно, ведь такая новость сама по себе уже не новость. Гораздо интереснее, станет ли Марио Драги говорить о вреде сильной валюты или нет. По мнению Credit Suisse, если он этого не сделает, нас ожидает очередной прорыв EUR/USD выше отметки 1,2. Впрочем, наиболее вероятным сценарием развития событий видится попытка главы ЕЦБ найти разумный баланс. Например, заявить, что валютный курс не является объектом монетарной политики, но может повредить восстановлению экономики еврозоны.



Пока очевидно лишь одно – на сентябрьском заседании Управляющего совета «голубям» придется столкнуться с атакой «ястребов», ведь внутри Германии растет недовольство политикой дешевых денег. Так, министр финансов Вольфганг Шойбле призвал ее как можно быcтрее нормализовать, а глава Deutsche Bank Джон Крян акцентировал внимание на пузырях на рынках активов и о необходимости закрыть глаза на укрепление евро.



Консолидация EUR/USD напоминает затишье перед бурей, и спич Марио Драги запросто способен стать катализатором резких движений EUR/USD в направлении одной из границ торгового диапазона 1,185-1,198. Смогут ли «быки» удержать оборону вблизи поддержек на 1,185 и 1,1825? И насколько далеко на север они продвинутся в случае успешного теста сопротивления на 1,198?



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. USD/JPY: анализ уровней Мюррея



На дневном графике цена находится в зоне 109.37 (основная поддержка) — 108.59 (экстремальная поддержка). Эта зона видится достаточно сильной, поскольку пара безуспешно тестирует её с апреля. В настоящее время цена подходит к циклической линии, в районе которой цена может развернуться вверх. В этом случае рост цены может продолжиться через ряд уровней (110.15 и 110.93 ) вплоть до нижней границы горизонтального канала 111.71 (дно канала). Продолжение снижения возможно при существенном закреплении цены ниже отметки 108.59 . В этом случае снижение может продолжиться к отметкам 107.81 (окончательное сопротивление) и 106.25 (для графика W1). Технические индикаторы пока говорят о возможности снижения, но в ограниченном масштабе. Стохастик направлен вниз, но подошел к зоне перепроданности. Гистограмма MACD имеет признаки «медвежьего схождения», оформление которого даст сигнал к покупкам.



Уровни поддержки и сопротивления



Уровни поддержки: 108.59 (экстремальная поддержка), 107.81 (окончательная поддержка), 106.25 (вращение разворот для W1).

Уровни сопротивления: 109.37 (основанная поддержка), 110.15 (остановка, разворот), 110.93 (вращение разворот), 111.71 (дно канала).



Торговые сценарии



В сложившейся ситуации позиции на покупку можно открывать выше отметки 109.37 или при развороте в районе 108.59 с целями 110.15, 110.98, 111.71 и защитными приказами 109.00 и 108.30. Короткие позиции состоит открывать при закреплении цены ниже отметки 108.59 с целями 107.81, 106.25 и защитным приказом 109.00.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

LiteForex аналитика. Евро верит фактам



Котировки EUR/USD второй раз с 2015 превысили отметку 1,2



Драги-охотник сделал несколько выстрелов в евро, но заяц продолжает бежать. Человек, который утверждает что валютный курс не является объектом монетарной политики, но упоминает его на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ выглядит, по меньшей мере, странно. С другой стороны, он выглядит неубедительно, что позволило «быкам» второй раз с 2015 вывести котировки EUR/USD выше психологически важной отметки 1,2.



По сути, рынок получил именно то, что ожидал: давление на евро, изменение прогнозов по ВВП и инфляции и намек на октябрьское изменение в монетарной политике. По словам Марио Драги, работа в этом направлении ведется, и ее темпы позволяют надеяться, что результат будет получен к следующему месяцу. Вместе с тем, дальнейшие шаги ЕЦБ будут зависеть в том числе и от евро. Его укрепление препятствует развитию экспорта, а повышенная волатильность беспокоит все большее число представителей Управляющего совета. Чем не вербальная интервенция?



Но рынок в последнее время предпочитает доверять не словам, а действиям. Несмотря на 4,4%-е укрепление евро со времен предыдущих оценок, прогноз по инфляции на 2018 был скромно понижен с 1,3% до 1,2%, в то время как ЕЦБ повысил оценки роста ВВП на 2017 до 2,2%, максимальной отметки за последние 10 лет.



С учетом пересмотра темпов экономического роста за второй квартал с 2,2% до 2,3% г/г, становится понятным, что еврозона двигается вперед с большей скоростью, чем США, а ведь над Штатами в течение оставшейся части года будет висеть проблема Харви. Она начинает ощущаться уже сейчас: число заявок на пособие по безработице по итогам предыдущей недели выросло до максимальной отметки с весны 2015.



Увеличение безработицы и сокращение объемов потребления будут тормозить американский ВВП в третьем квартале и, вполне возможно, заставят ФРС отложить свои планы по нормализации денежно-кредитной политики. И хоть глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли уверял, что благоприятные финансовые условия, сильный рынок труда и растущие цены на импорт в конечном итоге вытолкнут инфляцию к 2%, срочные контракты CME понизили вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в декабре до отметки 27%, минимальной с мая. Рынок и здесь не хочет верить словам, а предпочитает акцентировать свое внимание на фактах.



Падению доходности казначейских облигаций США до минимальных уровней со времен президентских выборов способствовала также пламенная речь Дональда Трампа, заявившего, что в отношениях с Северной Кореей не может быть ничего невозможного. За последние 25 американские президенты не смогли решить больной вопрос. Пхеньян ведет себя плохо, и он должен прекратить это делать.



«Быки» по EUR/USD продолжают почивать на лаврах, однако их неспособность удержать котировки выше 1,2035 усилит риски фиксации прибыли и краткосрочного отката.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. XAU/USD: золото обновляет рекордные максимумы



Текущая динамика



Цены на золото обновили рекордные максимумы за год после выхода разочаровывающих данных по динамике заявок на пособие по безработице в США, а также после сохранения ЕЦБ процентной ставки на прежних уровнях.

Отчёт, опубликованный накануне, отразил рост числа первичных заявок на пособие по безработице с 235 тысяч до 298 тысяч, тогда как аналитики ожидали роста лишь до 241 тысяч. При этом число вторичных заявок сократилось сильнее прогнозов: с 1,945 миллиона до 1,940 миллиона, при прогнозе о росте до 1,950 миллиона.

Пресс-конференция ЕЦБ оказалась нейтральной. Глава регулятора Марио Драги отметил, что прогнозы по экономическому росту в регионе остались прежними, равно как не изменились и ожидания по инфляции.



Уровни поддержки и сопротивления



Полосы Боллинджера на графике D1 демонстрируют уверенный рост. Ценовой диапазон активно расширяется. Индикатор MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик достиг максимальных значений и развернулся в горизонтальную плоскость.

Уровни сопротивления: 1355.48, 1366.99, 1374.93.

Уровни поддержки: 1350.00, 1343.98, 1330.60, 1325.65.



Торговые сценарии



Длинные позиции можно открывать от уровня 1355.48 с целью 1374.93 и стоп-лоссом 1340.00. Срок реализации составляет 1-2 дня.



Короткие позиции можно открывать от уровней 1350.00, 1343.98 с целью в районе 1316.03 и стоп-лоссом 1365.00. Срок реализации составляет 2-3 дня.











Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Евро делает за ЕЦБ грязную работу



"Быки" по EUR/USD пытаются удержать котировки выше основания 20-й фигуры



У страха глаза велики. И СМИ этим прекрасно пользуются. 69-я годовщина основания Северной Кореи была представлена таблоидами как повод для запуска очередной баллистической ракеты, а приближающаяся к побережью Флориды Ирма - как стихийное бедствие, способное по аналогии с Харви замедлить ВВП США. В итоге Пхеньян посмеялся над сидящими на пороховой бочке и отпраздновал знаменательное событие, ураган пятой категории оказался тропическим штормом, а американский доллар после худшей недели к мая начал возвращать расположение инвесторов на азиатской сессии 11 сентября.



Утрата доверия к президенту США, смещение сроков монетарной рестрикции ФРС и улучшение экономических перспектив в других странах заставили спекулянтов нарастить нетто-позиции по гринбеку против 6-ти основных валют-конкурентов до отметки 10,89 млрд, максимальной с января 2013. Шансы на повышение ставки по федеральным фондам упали до 37%, хотя месяц назад превышали 50%, а в июне достигали 61%. ФРС не спешит ужесточать денежно-кредитную политику, и у нее на это есть причины.



В первую очередь, членов FOMC беспокоит инфляция, которая вопреки сильному рынку труда и ускорению ВВП во втором квартале замедлилась до 1,4%. Согласно прогнозам экспертов Wall Street Journal, ураган Харви вычтет из ВВП за третий квартал 0,3 п.п, при этом данные по основному макроэкономическому показателю будут опубликованы в конце года, когда ФРС будет стоять перед выбором: повышать ставку или нет. Политическая неопределенность из-за потолка госдолга вновь даст о себе знать к декабрю. Эти факторы вкупе с кривой Тейлора, сигнализирующей о необходимости терпения ФРС, позволяют срочному рынку сместить сроки очередного акта монетарной рестрикции на июнь 2018.







Любопытно, что правило Тейлора, вопреки желанию ЕЦБ держать ставку рефинансирования на нулевом уровне, по меньшей мере, до 2019, сигнализирует о необходимости ее повышения уже сейчас. Судя по траектории кривых, нормализация денежно-кредитной политики идет полным ходом не только в Штатах, но и в еврозоне. Такого же мнения придерживается HSBC. Банк считает, что ЕЦБ дал возможность валютному курсу выполнить за него грязную работу. Если укрепление евро вызовет замедление инфляции, экспорта и ВВП, то можно будет продлить QE. Если не вызовет – можно будет повысить ставки. Не нужно дергаться, то ужесточая, то ослабляя денежно-кредитную политику, как это не так давно пришлось сделать RBNZ и BoC.



EUR/USD продолжает нащупывать границы среднесрочной консолидации, прекрасно понимая, что проблема Северной Кореи в связи с намерением США расширить пакет экономических санкций против Пхеньяна при помощи ООН, включая запрет на поставки нефти в эту страну, далеко не исчерпана. «Медведи» делают ставку на потенциальное ускорение американской инфляции на 0,4% м/м в августе, однако многое будет зависеть от их способности удержать за собой ранее обозначенный уровень 1,2035.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: общий обзор



Текущая динамика



В прошлую пятницу цена нефти Brent снизилась после оглашения промежуточных результатов оценки урона от урагана «Харви». Постепенный запуск нефтеперерабатывающих заводов в Мексиканском заливе смягчил опасения инвесторов относительно серьёзного кризиса в нефтяной промышленности США. Рынок отреагировал на эту новость фиксацией прибыли по длинным позициям, что оказало дополнительное давление на торговый инструмент. Кроме того, согласно информации EAI, недельные запасы сырой нефти в США выросли на 4,6 миллиона баррелей. В то же время цены на бензин упали, так как большое количество американцев решили ограничить использование автотранспорта в связи с угрозой от урагана «Ирма».

Сегодня не ожидается выхода значимых макроэкономических данных, способных оказать сильное влияние на динамику торгового инструмента. Завтра необходимо обратить внимание на публикацию отчёта API по запасам нефти в США.



Уровни поддержки и сопротивления



На дневном графике инструмент торгуется в верхней части полос Боллинджера. Индикатор направлен вбок, тогда как ценовой диапазон расширяется, указывая на продолжение текущего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, сохраняя сигнал на открытие длинных позиций. Стохастик вышел из области перекупленности, сформировав сильный сигнал на продажу.



Уровни поддержки: 50.65, 51.65, 52.50, 53.40.

Уровни сопротивления: 54.40, 55.35, 56.30.



Торговые сценарии



Открывать длинные позиции можно по текущей цене с целями 54.80, 55.30 и стоп-лоссом на уровне 53.20. Срок реализации составляет 1-3 дня.



Открывать короткие позиции можно от уровня 53.35 с целью 52.45 и стоп-лоссом на уровне 53.60. Срок реализации составляет 1-3 дня.









Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Эфир попрощался с уходящим "поездом"



Ретест канала в районе 340 завершен, и пока что мы едем вниз



Как мы и ожидали в паре ETH/USD после неудачного штурма 330-340 в рамках коррекционной волны произошло снижение в район 300 и далее в район 280. Это вплотную приблизило продавцом к желанным рубежам, после взятия которых откроются основные цели. Смотрите график Н4:







По факту на 330-340 мы завершили ретест нижней границы восходящего канала, чем подтвердили силу нового нисходящего канала. Интересно заметить, что в гармонии излюбленной трехволновки мы находимся в середине импульса "С", и теоретически покупатели могут перехватить здесь инициативу. Поледний рубеж - это горизонтальная поддержка на 280. И если он не устоит, импульс получит развитие до уровней 240-220, где его уверенно встретят покупатели. Смотрите график Д1:



Также цели по снижению в район 240-220 подтверждаются гармонией Фибоначчи и уровнем 0.618, который подтверждается большим горизонтальным накоплением на этих же значениях. В целом такое снижение не отменяет сценария глобального роста и цели в районе 550, которую я смогу уточнить после завершения текущего снижения. Смотрите график Д1:



Локально на графике Н1 мы можем сходить вверх на 300 и даже 330, при этом сценарий на снижение не будет отменен. Напомню, что последний оплот покупателей находится в районе 280, и как мы можем заметить, они делают всё возможное, чтобы удержать этот уровень.





Желаю вам удачной торговли!



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Большие фигуры ломаются долго. Биткоин... Всё, как у людей



Поддержка в районе 4000 пока устояла, но давление продавцов нарастает



Биткоин очень технично ходит. Разворот продолжается и подтверждает наиболее вероятный сценарий. В четверг-пятницу мы ожидали, что если сопротивление в районе 4600 не будет преодолено покупателями, то последует снижение. Это снижение было реализовано на огромных объемах, что подтверждает текущий разворот тренда на графике Н4.







Оттестировав уровень 4300 мы вплотную приблизились к окончательному слому восходящего канала и поддержки в районе 4000. Вероятность пробоя этого уровня я оцениваю, как 8к2 и если это произойдет, то продажи получат ускорение.







Как всегда, крайними остаются те, кто работает "на пробой". При тесте уровня 4300-4350 мы видим классическую картину на графике м15, покупатели, которые встают на пробой своими ордерами завершают коррекционное движение и цена устремляется вниз, печальная картина...







Следующей остановкой при движении вниз по каналу будет диапазон 3700-3800 и там покупатели смогут временно перевести дух. Далее график Н4.







На данный момент я по-прежнему вижу две глобальные цели снижения - это 3300 и 2800, а также промежуточная на 3800. Они могут не быть исполнены все, но на данный момент нет оснований для отмены понижательного сценария, а поддержка в районе 4000 видится символическим уровнем. Далее график Д1.







Желаю вам удачной торговли!



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/