Американская инвестиционная компания StepStone выводит банки на IPO

[Associate]

(Reuters) - StepStone Group LP, один из крупнейших в мире инвесторов в альтернативные активы, такие как частные акции и недвижимость, нанял инвестиционные банки для первичного публичного размещения акций (IPO), которое может состояться уже в первом квартале этого года.

Листинг StepStone будет соответствовать IPO компании Hamilton Lane Inc ( HLNE.O ) в размере $ 190 млн в 2017 году. С тех пор стоимость акций Hamilton Lane увеличилась в четыре раза, поскольку доход от гонорара за управление, который компания получает от распределения инвестиций в фонды прямых инвестиций, делает ее привлекательной для фондового рынка. инвесторы.

StepStone наняла Goldman Sachs Group Inc ( GS.N ), Morgan Stanley ( MS.N ) и JPMorgan Chase & Co ( JPM.N ) в качестве ведущих андеррайтеров своего IPO в Нью-Йорке, сообщили два источника. Он также конфиденциально зарегистрировал IPO в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, добавил один из источников.

По словам источников, StepStone может провести IPO в конце февраля или марте, в зависимости от рыночных условий. По словам источников, IPO может оценить StepStone в соответствии с Hamilton Lane, рыночная капитализация которого составляет 3,3 миллиарда долларов, и он просит анонимности, поскольку подготовка является конфиденциальной.

StepStone и банки отказались от комментариев.

Компания StepStone, находящаяся в Ла-Хойя, штат Калифорния, владеет активами стоимостью более 58 миллиардов долларов, которые распределены по нескольким классам активов частного рынка, включая частные акции, недвижимость, инфраструктуру и частные долги.

Его клиентами являются инвесторы, такие как государственные пенсионные фонды и фонды, которые передают свои капиталы другим управляющим инвестициями. StepStone инвестирует эти деньги в управляющих фондами, таких как Blackstone Group Inc ( BX.N ) и KKR & Co Inc ( KKR.N ), и получает вознаграждение за управление за лучший выбор.

Будучи публично зарегистрированной компанией, акции StepStone превратятся в валюту, которую можно использовать для оплаты труда сотрудников, финансирования приобретений и привлечения большего капитала.

В августе прошлого года исполнительный директор и основатель StepStone Монте Брем объявили о переходе Скотта Харта в число со-генеральных директоров, что предвещало планы IPO компании и сделало Харта наиболее вероятным преемником Брема, который был у руля с 2007 года.

Согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам, в том же месяце StepStone продала акции на сумму 115 миллионов долларов США 12 инвесторам. Привлечение институциональных инвесторов через частную продажу акций часто рассматривается как предвестник выхода на публичный рынок.

Фонды, которыми управляют Fidelity Investments и T. Rowe Price Group, были в числе тех, кто купил акции, сообщило агентство Bloomberg News в октябре.