Поставщик ликвидности, важное звено в работе брокера - Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте
Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте

Вернуться   Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте > Форум трейдеров > Форекс для начинающих

Важная информация

Форекс для начинающих Новости валютного рынка. Базовые понятия и термины Форекс. Обсуждение общих вопросов заработка на валютном рынке. Вопросы начинающих трейдеров. При поддержке:
Форум о жизни

Ответ
 
Опции темы Опции просмотра
Старый 09.07.2014, 17:23   #1
ZIG
Мастер
 
Аватар для ZIG
 
Регистрация: 22.06.2012
Сообщений: 4,606
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 3 раз(а) в 3 сообщениях
Автор темы По умолчанию

Поставщик ликвидности, важное звено в работе брокера.

Самой большой степенью ликвидности обладают деньги, а мировой площадкой с максимальной ликвидностью является Форекс. Ежедневный объем обращения денежных средств на валютном рынке достигает нескольких триллионов долларов. Противоположных заявок на рынке Форекс так огромно, что не стоит переживать, что какая-то заявка останется без внимания контрагента.



Весь огромный рынок Forex имеет множество разных поставщиков ликвидности, что делает этот рынок высоколиквидным, а значит, на нём совершаются транзакции с огромным количеством инструментом и глобальными объемами. Посредники между валютным рынком и торговцами рынка являются брокерские конторы, которые напрямую сотрудничают с поставщиками ликвидности, что делает обработку сделок прямой. Этот механизм помогает поставщикам ликвидности поддерживать на хорошем уровне цены товара и свою ликвидность. Крупными поставщиками ликвидности являются коммерческие банки мирового уровня, которые предоставляют для торговли огромные объемы финансовых средств. Обладая крупными размерами денег, поставщики ликвидности всегда удовлетворят запросы трейдеров , как на покупку, так и на продажу финансовых инструментов. Часто брокер не переводит сделки на обработку поставщику ликвидности, а производит это сам, так как обладает достаточным объемом финансовых средств и является контрагентом. Таких брокеров принято называть маркетмейкерами. В работе данной схемы обеспечивается высокая ликвидность крупными маркетмейкерами. Такой маркетмейкер является важным образующим звеном между брокером и трейдером, что способствует увеличению ликвидности и снижению спредов, а это делает рынок Форекс более привлекательным, так как эта схема работы способствует снижению дополнительных затрат на совершение операций по конвертации валют.

Поставщик ликвидности является ключевым ядром не только между брокером и трейдером, в данную систему вовлекаются всевозможные финансовые институты, такие как различные крупные фонды, крупные мировые банки. Все эти финансовые учреждения образуют поток новостей, котировок и цен для более низкоуровневых контор – дилинговых центров, брокеров.



Масштабные банки или компании, чаще обращаются к единому потоку рынка Форекс, с целью конвертации валют для удовлетворения и обработки своих низкоуровневых клиентов, что делает рынок Форекс живым алгоритмическим организмом.

На валютном рынке ликвидность и спред очень тесно расположенные понятия, которые являются значимыми для спекулянта, так как снижение спреда говорит торговцу об увеличении ликвидности, а там где присутствуют большие объемы денег, присутствует гарантированность в получении прибыли. Поэтому чем ниже размер спреда, тем ликвидность денежных потоков доступнее и наоборот, чем выше объемы ликвидности, тем спред становится шире. Это одно из отличие финансового рынка от рынка товаров и услуг. Спред предоставляющий поставщиком ликвидности напрямую будет зависеть от обрабатываемого объема и чем выше объем, тем шире будет размер спреда, так как для того чтобы обработать данный объем ликвидности в стакане потребуется обработать много заявок, которые не идут одна за одной в ценовом диапазоне. По этой причине поставщик ликвидности будет забирать на себя «проскальзывание». Спред, который мы видим в стакане заявок, рассчитывается, исходя из минимального объема заявок на текущий момент и спекулянту не видно весь диапазон обрабатываемого объема. В случае обработки крупного потока в одном направлении, трейдер может увидеть резкое проскальзывание, так как многие встречные заявки «съедаются» этим объемом. Но реальный спред формируется, когда происходит расчет цены котировки с учетом проскальзывания. В целях снижения спреда брокеры привлекают к себе нескольких провайдеров ликвидности, тем самым формируя работу своего стакана заявок по принципу агрегатора, что в свою очередь позволяет снизить «обвалы» в котировках по причине проскальзывания.

Некоторые посреднические компании предоставляют клиентам работу на финансовых рынках с фиксированным спредом. Но это не всегда положительно может влиять на конечный результат работы торговца, так как в фиксированное значения спреда поставщиком ликвидности закладываются риски проскальзывания, и от этого такой спред чаще на порядок выше средневзвешенного спреда по финансовому инструменту. Фиксированный спред предлагают брокеры с небольшим обрабатываемым объемом ликвидности. В случае, когда брокер предлагает своим клиентам незначительный спред под большие объемы обрабатываемой ликвидности, это может означать, что такой брокер не прозрачно работает со своими клиентами. Так как ему с большой долей вероятности придется забирать проскальзывание на себя, а это значит расширять спред, потому как брокер не будет брать на себя убытки от поставщика ликвидности. Перед тем как совершать сделки большого объема, как правило, клиент запрашивает у поставщика ликвидности усредненные цены по финансовому инструменту для своего объема, либо просит от поставщика ликвидности статистику по проскальзыванию при определенных условиях работы.

В связи с такой спецификой работы на рынке Форекс, многие брокеры предоставляют своим клиентам выбор различных видов счетов с ограничениями по объемам, что позволяет им предоставлять для своих клиентов более прозрачные и гарантированные условия работы на финансовом рынке, то есть клиент получает условия, которые способны уберечь его депозит от непредвиденных рисков. Счета с ограничениями по объему исполнения, гарантируют торговцу работу без проскальзывания. На счетах, где ограничения по объему сняты, спекулянт имеет возможность запросить у брокера дополнительную информацию по средневзвешенной цене для определенного объема, что поможет ему более глубоко просчитать свои риски.

Брокеры получают ликвидность от различных поставщиков, так называемых прайм- брокеров, либо могут получать ликвидность напрямую от крупного банка. Прайм-брокер в свою очередь получает свою ликвидность от высокоуровневого поставщика ликвидности. Эта схема работы в конечном итоге обеспечивает вывод сделок клиентов на межбанковский рынок.

Как уже говорилось выше, один брокер может получать ликвидность от нескольких провайдеров и объединять эту ликвидность для своих клиентов. Это позволяет ему делать программное обеспечение, которое называется агрегатором ликвидности. Агрегатор ликвидности может обеспечить клиенту получение наилучшей цены по определенному финансовому инструменту, выбирая данную цену среди представленных брокером поставщиков ликвидности. В то же время одинаковые цены от разных поставщиков ликвидности могут суммироваться и выводиться в стакан заявок единым объемом, что улучшает информативность для клиентов брокера. На рынке известными агрегаторами являются Integral, Currenex и др. Эти компании являются поставщиками технологий. То есть организаторами доступа на межбанковский рынок, но в тоже время их нельзя отнести к поставщикам ликвидности. Их можно назвать своеобразными брокерами между поставщиками ликвидности и дилерами (брокерами), которые предоставляют свои услуги участникам рынка. Как правило, провайдерами ликвидности являются крупные коммерческие банки, а вышеназванные компании можно обозначить как прайм-брокерами, которые преподносят свои посреднические функции для продвижения банковской ликвидности. Прежде чем заявка трейдера достигает межбанковского рынка, она может пройти несколько цепочек таких прайм-брокеров, которая в профессиональной среде именуется ПоП. И конечно каждый член данной цепи желает «наварить» свой доход.

Стоит отметить, что в случае, когда торговая площадка агрегатора отдает свои заявки провайдеру ликвидности через свой «филиал». Который работает по технологии агрегатора, при этом такой «филиал» передает отчетность агрегатору, как и поставщик ликвидности, то эта система работы называется СТП – сквозная обработка заявок по транзакциям (работа агрегатора Интеграл)



А когда подобный агрегатор выбрасывает свои заявки в стакан заявок поставщика ликвидности, то он работает по принципу маркетмейкера (работа агрегатора Currenex). После чего поставщик ликвидности дает отчетность агрегатору по какой цене исполнилась его заявка. Этот принцип работы имеет название ЕЦН.



Компания Форекс Тренд (ForexTrend) в своей торговой платформе МТ4 имеет программный продукт для агрегации от компании Интеграл. Это способствует данной компании постоянно совершенствоваться для своих клиентов – работа над улучшением условий провайдеров ликвидности, улучшение качества обработки ордеров по системе агрегатор, способствует добавлению новых поставщиков ликвидности, работающих по принципу СТП.



Дилинговый центр в отличие от брокера от брокера может не раскрывать информацию конечных провайдеров ликвидности и может сам исполнять сделки. Брокер дает полную информацию о поставщиках ликвидности.

Принцип обработки ордеров СТП применяется, как правило, брокерами, но не исключено использование такой модели торгового процесса и дилером, потому как СТП не относится к бизнес модели, а лишь характеризует технологию обработки ордеров. Именно лицензия компании характеризует бизнес модель работы. Дилер может применять систему СТП для того, чтобы определить цену исполнения ордера, но решение об исполнении или нет, дилер принимает самостоятельно. А позволяет ему это делать система мост на агрегаторе ликвидности.

Лицензия брокера позволяет компании работать с большим кругом крупных банков по прямой схеме обработке ордеров, чего не скажешь о компаниях без лицензий. Лицензия является так же главным условием подключения брокера к мировым прайм-брокерам и провайдерам ликвидности. Отсутствие разрешения может указывать на отсутствие ключевых банков и брокеров у компании. Компания с лицензией подконтрольна определенным регуляторам, которые проводят аудит её деятельности. Такие внешние проверки независимыми аудиторскими компаниями гарантируют систематический контроль над брокером, а это является определенной защитой в правоте соблюдения регламента работы компании и гарантирует защиту клиента. Лицензия так же обязывает компанию обеспечивать сегрегацию денег клиентов, то есть иметь 100% суммы равнозначной деньгам клиентов и размещать их на банковских счетах. Это обеспечивает защиту денег клиентов от банкротства компании. Таким образом, клиент застрахован и в любом случае вернет денежные средства клиентам компании обратно. Брокер не имеет права пользоваться деньгами клиентов.

Необходимо обращать внимание, кем именно выдана лицензия компании. От государства такими правами наделены только специализированные структуры, что гарантирует защиту интересов участников рынка.



Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru


Копирование строго запрещено.
ZIG вне форума   Ответить с цитированием
Старый 17.07.2014, 19:46   #2
turka
Любитель
 
Аватар для turka
 
Регистрация: 24.04.2014
Сообщений: 224
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Интересная статейка, но предложения слишком длинные).
turka вне форума   Ответить с цитированием
Старый 18.07.2014, 15:52   #3
maribor
Мастер
 
Аватар для maribor
 
Регистрация: 17.02.2014
Сообщений: 2,770
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 1 раз в 1 сообщении
По умолчанию

Весьма познавательно,о компании форекс тренд немного слышал,но не работал с ней и даже не рассматривал даже сам не знаю почему,хотя весьма интересен там один инструмент-контракт на индекс РТС,более привлекательные условия по нему нежели у фондовых брокеров(меньший минимальный лот).Если я правильно понял автора то лицензия Новой Зеландии гарантирует "сегрегацию денег клиентов".
maribor вне форума   Ответить с цитированием
Старый 17.08.2014, 17:14   #4
turka
Любитель
 
Аватар для turka
 
Регистрация: 24.04.2014
Сообщений: 224
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от maribor Посмотреть сообщение
Весьма познавательно,о компании форекс тренд немного слышал,но не работал с ней и даже не рассматривал даже сам не знаю почему,хотя весьма интересен там один инструмент-контракт на индекс РТС,более привлекательные условия по нему нежели у фондовых брокеров(меньший минимальный лот).Если я правильно понял автора то лицензия Новой Зеландии гарантирует "сегрегацию денег клиентов".


Ещё у них есть индексы), тоже привлекательный инструмент.
turka вне форума   Ответить с цитированием
Старый 09.01.2015, 09:02   #5
nvz54
Новичок
 
Регистрация: 07.02.2014
Сообщений: 134
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Всё это правильно и красиво, но о реальном рынке и реальных брокерах. Какое отношение это имеет к нашим ДЦ, которые, как правило, никаких лиценций(кроме лиценций о предоставлении услуг казино) не имеют?

Деньги клиентов крутятся внкутри ДЦ и только. Да и кто вывелет ту сотню баксов, которая у вас на счету? Неужто бесплатно и бессрочно добавят к ней 99900$? Нет конечно, только нарисуют мифическое плечо в терминале...

Потому эта инфа интересна, но, нашим "трейдерам" ни к чему.

У нас междусобойчик - кто-то проиграет, кто-то выиграет, а рынок ккак фон где-то далеко за бугром.
nvz54 вне форума   Ответить с цитированием
Старый 09.01.2015, 20:18   #6
starshina
Заблокирован
 
Регистрация: 01.01.2015
Сообщений: 50
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Да, статейка интересная, на сайте фрешфорекса описана схема с агрегатором, просто называется не ECN а хеджирование SBT.
starshina вне форума   Ответить с цитированием
Старый 22.01.2015, 09:03   #7
egorich119
Любитель
 
Регистрация: 18.01.2015
Сообщений: 329
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от nvz54 Посмотреть сообщение
Всё это правильно и красиво, но о реальном рынке и реальных брокерах. Какое отношение это имеет к нашим ДЦ, которые, как правило, никаких лиценций(кроме лиценций о предоставлении услуг казино) не имеют?

Деньги клиентов крутятся внкутри ДЦ и только. Да и кто вывелет ту сотню баксов, которая у вас на счету? Неужто бесплатно и бессрочно добавят к ней 99900$? Нет конечно, только нарисуют мифическое плечо в терминале...

Потому эта инфа интересна, но, нашим "трейдерам" ни к чему.

У нас междусобойчик - кто-то проиграет, кто-то выиграет, а рынок ккак фон где-то далеко за бугром.
Это верно. Без лицензии брокер или ДЦ не может вести никаких дел с поставщиками ликвидности. Трейдерам с внушительными депозитами не следует останавливать своё внимание на таких посредниках. Ведь таким клиентам важна защита и надёжность, а её могут обеспечить только крупные финансовые организации.
egorich119 вне форума   Ответить с цитированием
Старый 10.02.2015, 08:15   #8
smachna zupa
Специалист
 
Регистрация: 04.10.2014
Сообщений: 631
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от turka Посмотреть сообщение
Интересная статейка, но предложения слишком длинные).
И слова какие-то сложные и непонятные...

Цитата:
Сообщение от nvz54 Посмотреть сообщение
Всё это правильно и красиво, но о реальном рынке и реальных брокерах. Какое отношение это имеет к нашим ДЦ, которые, как правило, никаких лиценций(кроме лиценций о предоставлении услуг казино) не имеют? Деньги клиентов крутятся внкутри ДЦ и только. Да и кто вывелет ту сотню баксов, которая у вас на счету? Неужто бесплатно и бессрочно добавят к ней 99900$? Нет конечно, только нарисуют мифическое плечо в терминале... Потому эта инфа интересна, но, нашим "трейдерам" ни к чему. У нас междусобойчик - кто-то проиграет, кто-то выиграет, а рынок ккак фон где-то далеко за бугром.
Такое ощущение,что вас неплохо киданули в каком-то ДЦ.Уже не первое сообщение от вас читаю и вечно вы чем-то недовольны.Условия вроде бы всем известны и если вас они не устраивают,то есть вариант просто этим не заниматься и не распространять свой негатив и неудовлетворённость по сети...
smachna zupa вне форума   Ответить с цитированием
Старый 19.10.2015, 07:12   #9
Гера
Acrypto "V.I.P."
 
Аватар для Гера
 
Регистрация: 21.11.2012
Сообщений: 16,248
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Интересно а спрос и предложение както связаны с ликвидностью, и имеют ли влияние друг на друга.
Гера вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.10.2015, 13:38   #10
Midas
Acrypto-Профессионал
 
Аватар для Midas
 
Регистрация: 31.07.2013
Сообщений: 9,769
Вы сказали Спасибо: 6
Поблагодарили 12 раз(а) в 12 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от egorich119 Посмотреть сообщение
Это верно. Без лицензии брокер или ДЦ не может вести никаких дел с поставщиками ликвидности. Трейдерам с внушительными депозитами не следует останавливать своё внимание на таких посредниках. Ведь таким клиентам важна защита и надёжность, а её могут обеспечить только крупные финансовые организации.
У Фхопен вообще несколько поставщиков ликвидности. говорят вообще больше десятка, за счет этого довольно низкие спреды, недавно еще одного ПЛ добавили вообще красота стала. Так что чем больше выбор тем лучше спреды. А тут наверное и спрос и предложение тоже важны.
Midas вне форума   Ответить с цитированием
Ответ

Опции темы
Опции просмотра

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход


Загрузка...


Powered by vBulletin® Version 3.8.9
Copyright ©2000 - 2024, vBulletin Solutions, Inc.
vB.Sponsors

© 2009-2020 «ACRYPTOINVEST.COM»
сообщество трейдеров, инвесторов и игроков