Хеджирование валютных рисков и что такое хеджирование - Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте
Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте

Вернуться   Форум о заработке, инвестициях и криптовалюте > Форум трейдеров > Форекс для начинающих

Важная информация

Форекс для начинающих Новости валютного рынка. Базовые понятия и термины Форекс. Обсуждение общих вопросов заработка на валютном рынке. Вопросы начинающих трейдеров. При поддержке:
Форум о жизни

Ответ
 
Опции темы Опции просмотра
Старый 28.11.2016, 16:56   #1
SilverMod
Новичок
 
Аватар для SilverMod
 
Регистрация: 22.09.2016
Сообщений: 157
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 1 раз в 1 сообщении
Автор темы По умолчанию

Хеджирование валютных рисков и что такое хеджирование



В мире финансов алгоритмы хеджирования давно и основательно стали одними из наиболее часто используемых в работе инвестиционных банков и компаний. Используя специальные биржевые инструменты, компании снижают практически до нуля риски потери капитала во время инвестирования и осуществления других финансовых операций. В этой статье мы рассмотрим, что такое хеджирование и как оно работает на практике.






Хеджирование – что это?



В своем общем понимании хеджирование – это способ минимизации риска потери капитала во время проведения финансовых операций. Слово «хеджировать» происходит от английского слова «hedging», что в прямом переводе означает – страховка. И по своему смыслу хеджирование рисков, это и есть страховка от неудач и потерь на финансовом рынке.

Соответственно, под хеджированием валютных рисков понимается страховка (защита) капитала инвестора от неблагоприятного для него изменения стоимости валют путем фиксации текущей цены валюты за счет заключения биржевого контракта на срочном рынке. Работает это следующим образом.



Как это работает



Финансовый рынок предлагает современным трейдерам и инвесторам не только широкую линейку активов, но и множество инструментов для торговли и инвестирования. К примеру, если вы уверенны в росте стоимости американского доллара, его можно приобрести физически в банке за рубли, или заключить сделку на межбанковском рынке Форекс, либо оформить биржевой контракт на рост стоимости доллара против другой валюты на срочном рынке с помощью фьючерса или опциона.

При этом, никто не запрещает использовать все эти инструменты одновременно. Более того, пытливый и изобретательный человеческий разум уже давно научился компоновать все перечисленные инструменты в специальные портфели, в которых применяются инструменты хеджирования, а риски потери капитала снижены практически до нуля. Ведь вместо роста в цене, американская валюта может и обвалиться. Застраховаться от этого и помогает хеджирование.

На сегодня, в большинстве случаев, хеджирование осуществляется опционами или хеджирование фьючерсными контрактами.




Приведем пример (страховки) хеджирования валютных рисков

Представим, что компания из Великобритании заключила контракт на поставку с/х оборудования для компании-резидента Франции. Срок поставки - через четыре месяца на общую сумму 3000000 фунтов стерлингов. В договоре указано, что покупатель обязан оплатить товар по факту его поставки в порт его страны.

Так как оплата оборудования должна произойти только через четыре месяца, покупатель из Франции несет валютный риск – риск, что через четыре месяца курса евро относительно британского фунта стерлингов снизится, и через три месяца для покупки с/х оборудования придется потратить значительно больше евро, чем на момент заключения договора. Конечно, курс евро может и вырасти, но лучше не переплатить, чем сэкономить. Поэтому в таких случаях и применяется стратегия хеджирования валютных рисков.






В данном случае компания покупатель из Франции может заключить фьючерсный контракт на покупку 3 000 000 фунтов стерлингов по текущей цене с физической покупкой на дату выполнения договора поставки с/х оборудования. Технически это выглядит так – компания из Франции покупает фьючерс EUR/GBP с расчетом через 4 месяца, согласно цены, которая сформирована в текущее время. В итоге, компания из Франции через четыре месяца получает 3 000 000 фунтов стерлингов по цене, которая была на дату покупки фьючерса, то есть, четыре месяца назад.






Это лишь один из множества примеров, как валютное хеджирование может использоваться для минимизации валютных рисков. На самом деле, методы хеджирования включают в себя огромное количество приемов и тактик (как например – дельта-хеджирование), которые применимы, как для трейдинга на рынке форекс, фондовом и товарном рынке, так и для использования реальном секторе экономики.
SilverMod вне форума   Ответить с цитированием
Старый 02.12.2016, 08:31   #2
DimitriyG
Новичок
 
Аватар для DimitriyG
 
Регистрация: 02.12.2016
Сообщений: 2
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Здравствуйте, страхование депозита от каких либо условий так или иначе исключает противоположный вариант, а можно ли купить обе стороны.

Играя в игру денежный поток я заметил что один опцион всегда отличается от другого большим соотношением стоимости - я не говорю что он может показывать направление, но вот очень интересно можно ли "страховать" или отбивать потери по стопу опционами - ведь изначально они для этого были созданы 8)?
DimitriyG вне форума   Ответить с цитированием
Старый 02.12.2016, 13:07   #3
SilverMod
Новичок
 
Аватар для SilverMod
 
Регистрация: 22.09.2016
Сообщений: 157
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 1 раз в 1 сообщении
Автор темы По умолчанию

Цитата:
Сообщение от DimitriyG Посмотреть сообщение
Здравствуйте, страхование депозита от каких либо условий так или иначе исключает противоположный вариант, а можно ли купить обе стороны.

Играя в игру денежный поток я заметил что один опцион всегда отличается от другого большим соотношением стоимости - я не говорю что он может показывать направление, но вот очень интересно можно ли "страховать" или отбивать потери по стопу опционами - ведь изначально они для этого были созданы 8)?


Здравствуйте!

Теоретически то, о чём вы говорите возможно. Более детально с примерами об этом можно узнать здесь.
SilverMod вне форума   Ответить с цитированием
Старый 07.12.2016, 08:10   #4
Василий Т
Любитель
 
Аватар для Василий Т
 
Регистрация: 13.08.2014
Сообщений: 202
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Эта технология хороша в случае если у тебя висит отрицательная сделка и ты хочешь хотя бы часть убытка отбить!
Василий Т вне форума   Ответить с цитированием
Старый 07.12.2016, 09:25   #5
Pupok
Любитель
 
Аватар для Pupok
 
Регистрация: 01.04.2015
Сообщений: 326
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

когда у тебя висит убыточная сделка то здесь два варианта, либо у тебя стоп большой и тогда все в рамках стратегии, пусть висит. Или стопа нет, тогда не нужно ничего отбивать а крыть её и больше стараться таких чудес не совершать
Pupok вне форума   Ответить с цитированием
Старый 21.12.2016, 10:54   #6
Nikita M.
Новичок
 
Аватар для Nikita M.
 
Регистрация: 14.08.2014
Сообщений: 121
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от Pupok Посмотреть сообщение
когда у тебя висит убыточная сделка то здесь два варианта, либо у тебя стоп большой и тогда все в рамках стратегии, пусть висит. Или стопа нет, тогда не нужно ничего отбивать а крыть её и больше стараться таких чудес не совершать


[font='Helvetica Neue', Helvetica, Arial, sans-serif]Это в теории а на практике все совершенно по другому.[/font]
Nikita M. вне форума   Ответить с цитированием
Старый 04.01.2017, 13:43   #7
Василий Т
Любитель
 
Аватар для Василий Т
 
Регистрация: 13.08.2014
Сообщений: 202
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Усреднение на мой взгляд не самый лучший вариант когда у тебя большая просадка!
Василий Т вне форума   Ответить с цитированием
Старый 08.02.2017, 15:19   #8
Pupok
Любитель
 
Аватар для Pupok
 
Регистрация: 01.04.2015
Сообщений: 326
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Цитата:
Сообщение от Nikita M. Посмотреть сообщение
Это в теории а на практике все совершенно по другому.
причем здесь теория я и говорю про практику, как это бывает часто
Pupok вне форума   Ответить с цитированием
Старый 02.03.2017, 08:47   #9
svat
Новичок
 
Аватар для svat
 
Регистрация: 28.02.2017
Сообщений: 31
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

я уже так прокололся с открытими в противоположную сторону позициями, но это была проблема с брокером, когда ему вздумалось увеличить сред до 30 пунктов.
svat вне форума   Ответить с цитированием
Старый 29.06.2017, 23:25   #10
ANov
Новичок
 
Регистрация: 29.06.2017
Сообщений: 4
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
По умолчанию

Доступно написано, спасибо
ANov вне форума   Ответить с цитированием
Ответ

Опции темы
Опции просмотра

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход


Загрузка...


Powered by vBulletin® Version 3.8.9
Copyright ©2000 - 2024, vBulletin Solutions, Inc.
vB.Sponsors

© 2009-2020 «ACRYPTOINVEST.COM»
сообщество трейдеров, инвесторов и игроков