Фундаментальный анализ валютного рынка

[shturman69]

Сообщение от Konstex

Еврокоммбанки опять ДОСРОЧНO вернули в еврообщак 5,095 млрд.€ из своплиний Драги ( Dicke Bertha) декабря 2011-го и февраля 2012-го ( общий объём выданных свопов 1 трлн.€ без учёта REPO deals ... трансакций, с учётом - нетто будет 500 млрд. )))

Итого на 11 сентября 2013 г общая сумма возврата излишей ликвидности составила 331,091 млрд.€..., т.е.де факто брутто 33%, нетто 67% ))



Интересный коммент контактной группы ЕЦБ по денежным рынкам: коммбанки рассматривают возвраты по сути как " непреднамеренное ужесточение условий денежного рынка")))





http://www.finanznac...tendern-015.htm



Так что возможно ниже 3030 по основной паре и вовсе не пойдём ))

Всем привет и приятных выходных

еще раз вопрос - преднамеренное или сказать правильнее , досрочное возвращение кредитов в ЕЦБ - это положительный фактор , тем более в таких объемах или боязнь ухудшения , ведь банки обычно вкладывают в риски , а они уже на грани - имею в виду фонду , хотя и не потолок , так почему возвраты , да и мажоры еще не сделали аккорда .

[Konstex]

Если смотреть глобально, то слишком большие риски: главный казначей раздумывает как прекратить вливания в систему, поскольку пока система долларовая, на этоЙ игле висят все))

Банки возращают потому, что нет спроса со стороны реального сектора + возможно на ожиданиях снижения учётной ставки, когда прокредитоваться можно будет дешевле, чем выдал регулятор - под один %, плюс одна местная проблема, поскольку ставки денежного рынка низкие компании ( не банки ) не ищут возможности рефинансировать текущий оборот через банки( как всегда было принято раньше), а пытаются взять дешвые деньги напрямую с рынка, через корпоративные займы, выбивая тем самым неким образом привычный гешефт у финансовых посредников - банков))



Задёрг рынка ещё конечно возможен, но сейчас судя по ситуации ( фора ситуативная игра, сам знаешь), всё передвигается на конец октября, возможно ноября...политические риски т.с. все выжидают...и в риск заходить никто особо не хочет пока не сняты геополитические риски ( Сирия , да собственно не в ней дело все опасаются разрастания конфликта дальше -.Иран, Иордания...Ливан...в целом Бл. Восток, откуда жижжа в.ч. для Европы...всего" в 500 км от Европы...ну + Китай - мягкая посадка ...или может что посерьёзней...будем надеятся, что в этом году проскочим....

[Konstex]

Ни USD-JPY (свыше 100) ни EUR-CHF (выше 1,24) не смогли подтвердить свой умереннй upside после задёрга и немного сдались в среду, для EUR-USD напротив возврат закончился на левел 1,31. Пара имеет более прочный тренд уже с пятницы. В целом пикчур ( картинка) по валюте стран G10 в моменте не так ясна. Если движение по EUR-USD с пятницы предпоследней неделе объясняется невнятными данными по безработицы, что включает триггер относительной слабости Dollar -а , почему USD-JPY потом до среды вышла на хай конца июля объяснений ообых нет. Для комплексного анализа необходимо добавить конфликт в Сирии и связанные по рукам ( отсутствие поддержки собственного населени) USA.

Динамику в пятницу можно разложить на два временных кластера: динамика до утра в среду, (хай по USD-JPY) наряду с кратосрочной слабостью Dollar сразу после опубликования данных по рынку труда и возросший аппетит к риску после данных. Возврат USD-JPY со своего хайя (100,60) во всяком случае можно объяснить отчасти риск аверсией, и возникший со среды некой слабости Dollar по отошению к EUR, JPY и GBP .

Резюме: мы наблюдаем кратосрочную слабость доллара по отношениям к валютам G10 . Чем ближе заседание FOMC в бл. среду тем больше сомнений в сокращении выкупа активов, что в кончном итоге для пары EUR-USD будет означать более высокие цены ..

[Fox_Malder]

Проблемы доллара вернулись под старой вывеской

В понедельник, 14 октября, США уже 14-й день находятся без принятого бюджета на начавшийся новый финансовый год. Из-за этого с 1 октября продолжается shutdown американского госаппарата: из 3,4 млн работников бюджетной сферы свыше 800 тыс. человек отправлены в неоплачиваемый отпуск. Закрыты национальные парки и музеи, в некоторых министерствах число ушедших в вынужденный отпуск сотрудников достигает 80-90%.



В минувшие выходные срочные переговоры о возобновлении работы правительства США накануне возможного дефолта сосредоточились вокруг предложений Сената. До этого Белый дом отверг предложения республиканцев, контролирующих Палату представителей, о краткосрочном повышении госдолга США и сокращении госрасходов, передает Reuters. В итоге лидер демократического большинства в Сенате Гарри Рид и лидер республиканского меньшинства Митч Макконнел начали переговоры о возможности повышения госдолга и о прекращении shutdown, но и они зашли в тупик.



Сенат США проголосовал против рассмотрения законопроекта о повышении потолка госдолга, сообщает Associated Press. Голосование было практически выдержано по партийному принципу. В пользу законопроекта высказались 53 сенатора, что на 7 голосов меньше необходимого барьера в 60 голосов в 100-местном Сенате. Против законопроекта проголосовали 45 сенаторов.



Результатом политических игр в Америке стало то, что до 17 октября - крайней даты, когда США могут не допустить дефолт по своим обязательствам, - осталось три дня. При этом один из этих дней, понедельник, является выходным в США в связи с празднованием Дня Колумба. На фоне всего этого валютный рынок начинает реагировать на американские раздражители, в результате евро идет вверх. К 08:30 мск в понедельник он достиг отметки 1,356 долл.

взято на Quote.rbc.ru

Что думаете по этому шоу? Вернее, как думаете, какая будет реакция рынка на это?

[Fox_Malder]

Беда. Никого не интересует близкий конец мировой финансовой системы в том виде как есть сейчас))

Что там слышно? Договорились? Вроде как денег теперь должно хватить до середины января? Ну и ладно. Нам главное хорошо отметить новогодние праздники за их поганные баксы.

[Fox_Malder]

Хорошо пошли, почти уже у целей. Дальше можно, но только немножко. И быстро))) А вот на чем вниз идти, пока не вижу. Кто то видит?

Что там в ближайшее время по Европе? Остался еще какой то "бродящий призрак", хоть один в Европе, способный напугать нервный форексный люд?

[Fox_Malder]

США укрепили потолок госдолга подпорками



Американские органы государственной власти решили, что пора прекращать демонстрировать всему миру свою недееспособность. После 15 дней приостановки работы правительства конгрессмены таки утвердили бюджет и проголосовали за повышение потолка госдолга. Работа госучреждений будет возобновлена, и, что более важно, крупнейшей экономике мира теперь не угрожает дефолт. Все это Конгресс мог сделать еще пару недель назад. Но лучше поздно, чем никогда.

Как отмечает РБК-ТВ, республиканцы, которые хотели урезать программу здравоохранения Барака Обамы, остались ни с чем - они были вынуждены в последний момент бежать с поля боя. Им не хватило духу проучить несговорчивого президента дефолтом. Правда, члены ультра-консервативной "чайной партии" уверяют, что будут продолжать борьбу против закона о здравоохранении, противоречащего республиканским идеалам. Но теперь их борьба выглядит все более бесперспективной. Даже внутри партии звучат пораженческие заявления о том, что республиканцы с самого начала заняли проигрышную позицию, что не стоило им выступать против главной социальной программы администрации Б.Обамы.



Политические кризисы в Вашингтоне стали настолько обычным явлением, что финансовые рынки в течение всего периода закрытия правительства сохраняли невозмутимое спокойствие. Инвесторы справедливо полагали, что в последнюю минуту конгрессмены прекратят неразбериху и сделают все, что от них требуется. Такое уже было во время кризиса с потолком госдолга в 2011г.



В то же время двухнедельный паралич правительства не прошел бесследно. По подсчетам рейтингового агентства Standard & Poor's, упрямство конгрессменов нанесло экономике ущерб в размере 24 млрд долл., а рост ВВП в IV квартале из-за этого кризиса будет на 0,6 п.п. ниже. Остановить работу госучреждений гораздо проще, чем возобновить ее. Чтобы вернуть всех бюджетников на рабочие места и привести все в полный порядок, может потребоваться несколько месяцев. Рейтинговое агентство Fitch поставило кредитный рейтинг США на негативный пересмотр, причем в агентстве предупредили, что даунгрейд возможен даже после повышения потолка госдолга.

Quote.rb.ru

[ancor]

Сегодня уже вышли хуже прогнозов выйдет индексы делового климата IFO, текущих условий IFO и ожиданий IFO Германии, на что евро/бакс отреагировал небольшим снижением еще в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по ВВП, в Еврозоне выйдет изменение объема кредитования частного сектора и денежный агрегат М3. Вчера евро достиг 2-летнего максимума, а затем слабые индексы PMI региона отправили его ниже 1.3800. Евро/бакс на данный момент вырос до максимума 1.3830 на улучшении аппетита к риску и продолжает торговаться около фигуры 1.3800. В случае выхода сегодняшних показателей из Европы в зеленой зоне поможет евро/баксу вырасти до 1.3850 и далее.

В американскую сессию в США выйдут данные о заказах на товары длительного пользования и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Сегодняшние события в США будут определять, сможет бакс немного восстановится, в случае выхода хороших показателей или евро/бакс реально нацелился на $ 1.40.

Что касается пары фунт/бакс, то вчера фунт должен пробить краткосрочное сопротивление на 1.6260, чтобы открыть дорогу вверх.



Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, выйдет отчет по планируемому объему покупок активов, выступят с речью главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл, Вице-президент Бундесбанка Сабина Лаутеншлегер, председатель Банка Испании Луис Мария Линде и заместитель председателя Банка Испании, Фернандо Рестой, Италия проведет аукцион 24-месячных облигаций с нулевым купоном, Германия объявит о продаже 12-месячных облигаций Bubill, Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных долговых обязательств. Выход выше перечисленных экономических новостей и выступления политиков вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро/бакса, особого движения в европейскую сессию не ожидаю. Участники торгов по евро/баксу обратят свои взоры на США.

В американскую сессию в США выйдут данные о промышленном производстве, использовании мощностей, продаже новостроек, о незавершенных сделках по продаже жилья, объявят о продаже 3-х и 6-месячных долговых обязательств. После провала в апреле американская промышленность набирает обороты, что может оказать поддержку баксу в краткосрочной перспективе. В случае если показатели промышленного производства и рынка жилья покажут рост - это будет позитивом для бакса. Можно ожидать снижение евро/бакса до отметки 1.3745.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт устал от роста в предыдущие недели и технический анализ указывает на снижение котировок до уровня поддержки 1.6120.



Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

[ancor]

Сегодня рынок опять не получит серьезных макроэкономических данных из Еврозоны. В европейскую сессию Великобритания заявит об объеме чистых займов частным лицам и количестве одобренных заявлений на получение ипотечного кредита, Германия представит опережающий индекс потребительского климата, далее запланировано размещение 10-летних бондов Великобритании, Германии и Франции. Обратить внимание следует на индекс потребительского климата GfK в Германии. Выход этого показателя в зеленой зоне поможет евро/баксу вернуться к уровню 1.3800.

В американскую сессию США отчитаются по объему выданных разрешений на строительство, числу закладок новых фундаментов, изменению объема розничной торговли, представит индекс цен производителей, индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller и общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller, выйдет индикатор потребительской уверенности, а также данные по изменению объема запасов на коммерческих складах и изменению объема производственных заказов, будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета. Понедельник прошел позитивно для бакса. Поскольку из США вчера приходили как положительные так и отрицательные новости, бакс не смог сильно укрепиться в паре с евро. Слабые данные по рынку недвижимости поубавили пыл “быков" по баксу. Аппетит к риску на рынке все еще присутствует, что тоже не играет на руку баксу. Сегодня новостей из США достаточно, но вероятно они будут противоречивы, а потому в паре евро/бакс следует ожидать диапазонную торговлю, границы которой 1.3745-1.3830. Только в случае очень хороших показателей по розничным продажам и индексу цен производителей могут опустить евро/бакс ниже 1.3740.

Что касается пары фунт/бакс, то в случае выхода очень хороших показателей по ипотечному кредитованию можно ожидать рост фунта до 1.6245.