Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.07.2018 г.

Рынки замерли в ожидании встречи Путина и Трампа

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на положительной территории. Инвесторы надеются, что встреча В. Путина и Д. Трампа снизит градус политической напряженности между странами, а выходящие данные корпоративной отчетности компаний за второй квартал будут позитивными.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.590,40 (+0,40%)
FTSE 100 - 7.662,57 (+0.01%)
CAC 40 – 5.437,73 (+0.16%)

На валютном рынке доллар США торгуется против основных валют с небольшими изменениями в ожидании итога встречи между лидерами Росси и США, а также публикации данных по розничным продажам и их объему в Штатах.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1692 (+0.05%), GBPUSD - 1.3237 (+0.01%), USDJPY – 112.49 (+0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь в «боковике» на волне противоречивых новостей, которые не позволяют им не снижаться и не расти. Североморская марка нефти Brent падает на момент написания теряет 0.36% до 75.06 долларов за баррель. Американская марка WTI падает на 0.80% до 69.39 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынке может проявить после сообщений об итоге встречи Путина и Трампа, а также после публикации данных по розничным продажам в Штатах.

В понедельник выйдут данные сальдо торгового баланса в еврозоне, значения розничных продаж и их объема в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 17.07.2018
Цена на золото показала падение и снова протестировала глобальный уровень поддержки 1240.00 вчера, но не смогла его пробить и сейчас торгуется вблизи данной отметки. Таким образом, мы все ещё можем рассмотреть сценарий пробоя уровня поддержки, что позволит нам открывать короткие позиции по золоту.

Данное движение должно быть резким, уверенным, а также поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более надежным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (73%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.07.2018 г.

Покупайте доллар на просадках

В понедельник инвесторы внимательно следили за встречей В. Путина и Д. Трампа в Хельсинки. И хотя она не позиционировалась, как очень важная и фактические ее результаты остались в тени, она оказала успокаивающее позитивное влияние на настроение инвесторов, которые в последнее время находятся в состоянии нервозности и неопределенности из-за обострения торговой войны между США и Китаем, а также ЕС.

Мировые рынки отреагировали на это событие ростом спроса на риск, а активы убежище – государственные облигации экономически сильных стран, американский доллар, японская иена и швейцарский франк скорректировались. Такое поведение характерно в настоящий момент для ситуации снижения напряженности. В последние месяцы после того, как Штаты в лице своего президента дали понять, что будут менять торговые взаимоотношения между ними и их торговыми партнерами в свою пользу, рынок однозначно реагирует на обострение падением доходности гособлигаций Казначейства США, ростом курса доллара и других валют убежищ. В то же время снижение напряженности приводило к обратному. Вот и сегодня мы наблюдаем такую же картину.

По итогам понедельника, курс американской валюты снизился, но говорить о том, что мы теперь будем наблюдать радикальную смену тенденций не приходится. Ранее мы уже неоднократно указывали на то, что противоречивые новости, которые, то «придавливают» рынки, то наоборот их «отпускают» и являются причиной боковой тенденции в валютных парах, где торгуется доллар. Учитывая это, считаем, что такое положение дел сохраниться в ближайшем обозримом будущем.

Сегодня был опубликован протокол последнего заседания РБА по денежно-кредитной политике, который ярко продемонстрировал отсутствие четкой и ясной позиции регулятора в отношении перспектив повышения процентных ставок. Банк дал понять, что «весомых аргументов в пользу корректировки процентных ставок в краткосрочной перспективе нет», хотя при этом в документе было сообщено, что следующим изменением процентных ставок, вероятно, будет их повышение, но, когда и при каких условиях осталось неясным. Отметим, что схожую позицию занимают фактически все крупнейшие мировые центральные банки. Причиной является фактор неопределенности из-за последствий торговых войн, которые развязали Штаты.

Оценивая такие настроения в РБА, да и во всех других ЦБ, можно говорить о том, что наш тезис о сохранении боковой тенденции на валютных рынках в парах, где присутствует американская валюта будет сохраняться. Сейчас доллар находится под давлением, но, когда рынкам снова напомнят о негативном влиянии торговых войн, то он будет снова получать поддержку. Поэтому считаем возможным его покупки на заметных просадках против основных валют.

Сегодня внимание рынка будет обращено на выступление главы ФРС Дж. Пауэлла. Возможно, его слова придадут доллару импульс к росту.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара по-прежнему остается в широком боковом диапазоне 1.1615-1.1785 на волне разнонаправленных сил, которые не позволяют ей не расти, не снижаться. Вероятно, сегодня пара постарается вырваться из более узкого диапазона 1.1680-1.1720. Возможно, выступление главы ФРС Дж. Пауэлла ее подтолкнет к этому.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики не информативны. MACD выше нулевой отметки и слабо растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой уровня 1.1720 может привести к росту пары к 1.1785. В тоже время снижение ниже 1.1700 может привести к ее падению к 1.1680 с перспективой снижения к 1.1615.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.07.2018 г.

Инвесторы фиксируют прибыль

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. Оптимизм, связанный со встречей В. Путина и Д. Трампа был отыгран и теперь инвесторы сосредоточились снова на влиянии торговой войны между ЕС и США, а также Штатами и Китаем. Снижение основных фондовых индексов указывает на то, что инвесторы фиксируют прибыль.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.530,10 (-0,25%)
FTSE 100 - 7.593,75 (-0.09%)
CAC 40 – 5.389,35 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США торгуется в основном против основных валют с небольшим понижением за исключением пары NZDUSD которая прибавляет 0.72%, несмотря на обнародованные сегодня данные потребительской инфляции, которые показали ее снижение в месячном выражении, но зато заметный рост в годовом исчислении, что и поддерживает «новозеландца».
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1732 (+0.19%), GBPUSD - 1.3250 (+0.11%), USDJPY – 112.30 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются, оставаясь под давлением на фоне ожиданий того, что США могут расконсервировать стратегические запасы нефти для оказания давления на цены. Североморская марка нефти Brent теряет на момент написания 0.17% до 71.72 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.27% до 66.89 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня активность на рынке может проявить после сообщений об итоге встречи Путина и Трампа, а также после публикации данных по розничным продажам в Штатах.

Во вторник состоится выступление главы Банка Англии Карни. Будут опубликованы данные по уровню заработных плат в Британии, объему промпроизводства в Штатах. Состоится выступление главы ФРС Пауэлла в Конгрессе США. Вечером будут представлены поздно вечером данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API) за прошлую неделю.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 18.07.2018
Золото вчера продемонстрировало значительное и резкое падение на очень крупном объеме и пробило предыдущий глобальный уровень поддержки. Это является сильным медвежьим сигналом, поэтому нам необходимо рассматривать исключительно сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту в данный момент.

Входить в рынок можно после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше вчерашнего пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по золоту, так как большинство (71%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.07.2018 г.

Позиция ФРС будет поддерживать курс доллара

Во вторник глава ФРС Дж. Пауэлл «расставил» все по своим местам. Выступая с традиционным полугодовым докладом в американском парламенте он в позитивном ключе охарактеризовал состояние экономики страны был оптимистичен в оценке стабильного состояния инфляции и сообщил, что это позволит регулятору и далее плавно повышать процентные ставки.

«Поступающие данные демонстрируют, что экономика США в текущем году росла достаточно высокими темпами на фоне позитивной ситуации на рынке труда, - Дж. Пауэлл. «Наилучшим решением будет постепенное повышение ставок». (Dow Jones Newswires)

На волне выступления главы Федрезерва рынок акций в США получил заметную поддержку. Основные фондовые индексы прибавили в данном случае не только благодаря в целом позитивной корпоративной отчетности компаний за второй квартал, положительной оценки перспектив экономики, но и заверения руководителя центрального банка, что процесс повышения процентных ставок, хоть и будет продолжаться, но плавно. Учитывая это, инвесторы оценивают такое положение дел, как возможность еще какое-то время играть на повышение курса акций компаний пока общий уровень процентных ставок не достигнет «неприемлемого» для этого уровня.

Конечно же, выступление Пауэлла не смог игнорировать и доллар. На фоне его оптимистичного выступления он начла уверенно расти по отношению к основным валютам, да, и не только к ним. Такое поведение можно объяснить получением рынками подтверждающего сигнала о том, что процесс расхождения в процентных ставках между ФРС и другими крупнейшими, и не только ними, центральными банками будет продолжаться.

Учитывая это, считаем, что перспективы локального укрепления курса доллара, вероятнее всего, будут сохраняться, правда, он вряд ли вырвется из бокового диапазона против основных валют. И здесь важной причиной является то, что в перспективе ФРС прекратит процесс повышения ставок, подойдя в плотную к их нормальному уровню, а вот, например, ЕЦБ или Банк Англии, а также другие мировые центральные банки наоборот начнут, либо продолжат, как в случае с британским регулятором, процесс повышения процентных ставок. Это будет давать в перспективе очень хорошую возможность получения заметно высокой прибыли на сокращении разниц процентных ставок. Вот почему мы наблюдаем на волне позитива, например, в еврозоне сильный рост курса евровалюты. Но это еще впереди, а пока по причине сохраняющегося факта расхождения в монетарных политиках между ФРС и другими ЦБ, фактора торговых войн американский доллар будет оставаться в фаворе. И на наш взгляд, его необходимо покупать на мало мальских снижениях.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится под давлением на волне позитивного для доллара США выступления Дж. Пауэлла в Конгрессе. Вероятнее всего, пара продолжит снижаться, оставаясь в «боковике» на волне сохранения фактора торговых войн и расхождения процентных ставок между ФРС и ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики расположились в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться вверх к 1.1650. Считаем возможным ее продажу либо от этого уровня, либо после пересечения отметки 1.1615 с целевыми уровнями 1.1590 и 1.1550.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.07.2018 г.

У доллара есть все перспективы продолжить локальный рост

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на «зеленой» территории. Вчерашнее позитивное выступление главы ФРС Дж. Пауэлла перед Банковским комитетом Конгресса США поддержало уверенность рынков в том, что первая экономика мира будет также способствовать росту мировой экономики. Кроме этого, позитивная в целом отчетность компаний способствует повышательной динамике большинства европейских акций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.773,15 (+0,88%)
FTSE 100 - 7.664,32 (+0.50%)
CAC 40 – 5.454,37 (+0.59%)

На валютном рынке доллар США усиливает напор на валюты-конкуренты. Вчерашнее выступление Пауэлла убеждает инвесторов в том, что ФРС будет и далее продолжать процесс плавного, но повышения процентных ставок, что играет в пользу американской валюты. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0,52%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1627 (-0.28%), GBPUSD - 1.3085 (-0.19%), USDJPY – 113.06 (+0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются под давлением, с одной стороны, ожидания увеличения поступления «черного золота» на мировой рынок из США, а также публикации данных по запасам сырой нефти от Американского института нефти (API) за прошлую неделю, которые продемонстрировали их рост на 0.6 млн баррелей. Также выросли запасы бензина на 0.4 млн баррелей и дистиллятов на млн баррелей. Североморская марка нефти Brent падает на момент написания 0.76% до 71.61 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.261 до 66.75 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня доллар может продолжить уверенный рост против основных валют, если данные потребительской инфляции в еврозоне и Великобритании разочаруют.

В среду будут обнародованы данные по потребительской инфляции в Британии и еврозоне. Выйдут цифры объема розничных продаж и занятости в России, а также значения выданных разрешений на строительство и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США за прошлую неделю. Состоится выступление главы ФРС Пауэлла в Сенате США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 19.07.2018
Наш предыдущий сценарий был полностью исполнен, так как цена продемонстрировала резкое падение на крупном объеме и пробила предыдущий уровень поддержки вчера. Тем не менее, снижение пары было остановлено новым объемным уровнем 1.3018, после образования которого, цена плавно скорректировалась вверх.

Таким образом, короткие позиции можно открывать только после уверенного и резкого пробоя нового уровня поддержки на крупном объеме, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство (75%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets