Успешные биржевые трейдеры

[Roksana]

Джордж Сорос (настоящее имя Дьордь Шорош) — легендарный американский бизнесмен, финансовый гений, филантроп и мыслитель, прославился своей благотворительной деятельностью во всем мире.

Родился в Будапеште в 1930 году. В смутный для Венгрии 1947 год вся его семья перебирается в Лондон. В Лондоне молодой Сорос работал сначала обычным продавцом, потом коммивояжером. И пытался стать банковским служащим. Благодаря своему упорству он устроился в кампанию Singer & Friedlander. Он стажировался в арбитражном отделе, находившемся прямо напротив биржи. Спустя три года Сорос перебирается в Америку и с 1956 года начинает работать в одной из многочисленных брокерских контор на Wall Street. Он занимается арбитражем, но терпит неудачу и в период с 1963 по 1966 годы пытается заняться научной деятельностью. Однако стать ученым у Сороса не получилось и в 1966 году он возвращается в инвестиционный бизнес. Начав со $100000 стартового капитала, за три года работы Сорос сколачивает неплохое состояние и в 1969 году становится совладельцем и учредителем инвестиционного фонда Дабл Игл, из которого со временем получится знаменитый Квантум (Quantum Group), которая являлась сильным лидером на арене Форекс. За всю историю работы Квантума, она совершила огромное количество прибыльных операций связанных с перепродажей валюты.



16 сентября 1992 года (позже эта дата была названа "Черной средой"), центральный банк Великобритании повысил процентную ставку на 2%, в итоге она стала равняться 12%. И это была последняя попытка Англии исправить ситуацию, при которой Сорос и другие успешные инвестора закупали в долг фунты стерлинги (GBP) и продавали их за немецкие марки (DEM), которая закончилась провалом. Когда было объявлено обратное решение, что Великобритания выходит из европейской валютной системы, и процентная ставка будет снижена до прежних 10%, последовало незамедлительное падение курса фунтов стерлингов по отношению к немецкой валюте. За сентябрь курс английской валюты опустился на 3000 пунктов, что принесло гигантскую прибыль компании Quantum в 2 миллиарда долларов. После такого успеха, Джорджа Сороса прозвали человеком, который взломал банк Англии.



Но этот случай не был случайным везением Сороса, - это был всего лишь точный прогноз, и глубокий анализ складывающейся ситуации на мировой арене.

Сорос не признает технический анализ и не пользуется информацией, поставляемой консультационными агентствами с Wall Street. Всю необходимую информацию он черпает из утренних газет, а решения принимает на основе собственных рассуждений.



В настоящее время кроме спекуляций на рынках Джордж Сорос ведет активную социальную деятельность. Созданный им благотворительный фонд очень хорошо известен во многих странах мира. Сорос провозглашает идею открытого общества, созданного на просторах посткоммунистического пространства и является автором ряда книг и статей.

[Rich]

Гэри Смит

Типичный торговый день.







Многие трейдеры разочаруются, узнав, как проходит мой торговый день. Ничего интригующего и захватывающего. Меня это вполне устраивает, потому что я торгую не ради удовольствия или возбуждения. Мне нужны деньги и сво­бода, которую они приносят.



До 1996 г. я жил к западу от Рино,штат Невада. Затем пе­ребрался на юг центрального Кентукки, в страну "пещер и коров", где и обитаю поныне. Город, в котором я живу, на­поминает мне чем-то комедии 1960-х - типа "Мейберри" Энди Гриффита. В конце концов, нашего шерифа зовут Барни, а управляющего местной авторемонтной мастер­ской- Губер. Но что-то я отступил от темы.



Утром я встаю не раньше 9:30, иногда и позже. Это вре­мя открытия фондового рынка. Что я могу сказать? С са­мого детства я был поздней пташкой. В Неваде мне нико­гда не удавалось выспаться:приходилось подниматься в 6:30 утра по тихоокеанскому времени, каждый день я боролся с постоянной усталостью. Перебравшись на восток, мне ничего не стоит сохранять бодрость в течение дня. Тем не менее мой видеомагнитофон с 8:00 утра пишет но­вости Си-эн-би-си.



Я стараюсь быть на ногах к открытию в 9:30, так как первые 50 минут торгов зачастую задают тон на весь день.Поведение фьючерсов в этот период времени нередко предсказывает, как развернется торговля в дальнейшем. Кроме того, в течение этих первых 50 минут я наиболее восприимчив к любому развитию силы, слабости или рас­хождениям, появляющимся на ленте.В 10:30 утра за завтраком я просматриваю пленку с но­востями Си-эн-би-си на случай, если за полтора часа до открытия рынка поступила важная информация. Затем снова ставлю магнитофон на запись. Он работает всю торговую сессию и еще два часа после ее завершения. Мне совсем не хочется что-нибудь пропустить.



Примерно в 11:00 утра я включаю компьютер, проверяю электронную почту, смотрю, что происходит на некоторых конференциях в Интернете. Затем на Yahoo.com просмат­риваю внешние рынки, а на Quicken.com - портфелитех фондов, которыми торгую или собираюсь торговать. Это часть моего рабочего дня. Следующий шаг - проверить на веб-сайте _www.dailystocks.com положение различных про­мышленных групп. Каждый день мне необходимо точно знать, где на рынке разворачиваются основные события.



Между 12:00 и 15:00 пытаюсь разобраться,что мне де­лать со своим портфелем. Почти каждый день вносит по­стоянные корректировки в мои торговые позиции. Следу­ет ли увеличить или уменьшить свое присутствие на рын­ке? Весь день я внимательно слежу за новостной лентой Си-эн-би-си и отмечаю малейшие изменения, происхо­дящие в соотношении индексов Dow, Standard & Poor's (S&P),Nasdaq 100 и Russell 2000.



До 3-х часов дня нет необходимости постоянно сидеть у экрана телевизора. Я могу принять душ и сделать какие-то необходимые дела - сходить в банк, на почту или в ма­газин. Возвращаясь,обязательно прокручиваю видеоза­пись, чтобы проследить поведение рынка за время моего отсутствия. Мне важно двигаться с ним в одном ритме в течение всего дня.Раньше я не мог торговать, не прочитав с самого утра " Уолл-стритджорнэл " и "Инвесторз Бизнес дейли". Теперь, когда моя торговля строится главным об­разом на чистом ценовом действии (моментуме ирасхож­дениях), эти газеты я просматриваю намного позже.



Между 3:00 и 4:00 часами дня наступает время дейст­вия, особенно в последние 30 минут. Это час икс, когда необходимо подготовить свои ходы до завершения торго­вли. У меня всегда есть идеи, что можно сделать на закры­тии. В этот последний час я полностью сосредоточен на новостях, акциях в моем портфеле и поведении различ­ных индексов. Именно в последний час я формулирую точный план торговли,уточняя, сколько и во что вклады­вать. Между 3:30 и 3:45 на рынке обычно возникает об­манное движение, хотя и небольшое. Я называю его тря­ской Rydеx. Рынку нравится смущать игроков на "Райдекс",так как их ордера должны быть внесены до 3:45.



Между 3:50 и 4:00 дня я звоню в INVESCO. Иногда мне приходится одновременно выходить на связь с Janus и Strong. INVESCO и Strong редко заставляют ждать больше нескольких секунд, а вот Janus может отнять много време­ни. Иногда, находясь на телефоне с INVESCO, я успеваю изменить объем своих закупок, исходя из того, как в этот момент торгует рынок.



Между 4:00 и 4:15 я отмечаю, с какойпремией или дис­контом по отношению к справедливой цене (fair value) за­крываются фьючерсы S&P в Чикаго. До 5:30 я обычно до­ма - слушаю Си-эн-би-си и читаю финансовые газеты и журналы.Кроме того, необходимо просмотреть различ­ные обзоры рынка на Marketwatch.com. Между 5:00 и 5:30 Moneynct.com публикует цены закрытия по моим фон­дам. Ради этого момента (5:30) я и живу Получив цены за­крытия, я отправляюсь на мою вечернюю пробежку.



Однако в 5:30 мой рабочий день не заканчивается. Весь вечер я проверяю, как фьючерсы S&P торгуются на Globex, а также периодически посматриваю,как торгуют азиатские рынки, и слежу за поздними деловыми ново­стями на Yahoo.соm.



Мой мозг сосредоточен на торговле 24 часа в день.Я все время проигрываю в голове возможные рыночные сцена­рии и просчитываю, какони могут затронуть мои откры­тые позиции. Мне важно продумать свои ответные шаги. Даже когда я встаю посреди ночи, мой разум настроен на рынок, придумывая,что делать завтра, если произойдет то или другое.



Теперь, когда я описал свой торговый день, вы скаже­те, что у меня нет никакой личной жизни. Но позвольте сообщить:я свободен уходить из дома на целый день, на­пример, по магазинам, в художественный музей или зоо­парк в Луисвилле в 100 милях на север. Мое длительное отсутствие обычно означает, что нет необходимости кор­ректировать своиторговые позиции. Но ситуация может измениться, если рынок ведет себя вопреки прогнозам, поэтому необходимо иметь с собой телефон. Набрав ко­тировочный номер, предоставленный мне фьючерсным брокером, я получаю доступ ко всем нужным мне налич­ным индексам: Dow,S&P, Nasdaq 100 и Russell 2000.Мно­го раз, находясь вне дома, я принимал неожиданные ре­шения по своему счету.



Иногда задаюсь вопросом, а так ли необходимо строго соблюдать этот ежедневный торговый ритуал. В 1998 году с утра пятницы 16 октября и до вечера четверга 22 октяб­ря я помогал переезжать своему другу, поэтому постоянно находился в дороге. В это время я мог только наблюдать за рынком, то есть отслеживать Dow, S&P, Nasdaq 100 и Russell 2000через телефон. Это была активная неделя, особенно для Russell 2000, имне удалось существенно прирастить свои торговые позиции. В течение 7 дней я обходился без Си-эн-би-си, Интернета и финансовых публикаций и все же заработал более S 10.000.



У меня нет друзей-приятелей по торговле, с которыми я советовался бы в течение торгового дня. Мне никогда особенно не нравилась такая идея, так как в этом бизнесе надо играть в одиночку. Я не хочу, чтобы регулярно меня сбивали с толку другие трейдеры.Честно говоря, нет тако­го трейдера, чье мнение бы я уважал. Однако можно счи­тать,что мое участие в чатах и конференциях, где царит многообразие все возможных точек зрения, почти равно­значно общению с закадычным другом в торговых делах.

[Specialist]

Александр Герчик

Уроженец Одессы, а ныне нью-йоркский фондовый трейдер Александр Герчик все чаще бывает в России: он учит россиян играть на американской бирже. Совместно с российской инвестиционной компанией Itinvest он развивает проект, сочетающий предоставление доступа на нью-йоркскую фондовую биржу с обучением будущих игроков. Сам Герчик не скрывает, что обучить любого нельзя: ведь успех трейдера на восемьдесят % зависит от «чутья».



Карьеры наших соотечественников за рубежом всегда удивляют: слишком не похожи друг на друга оказываются две половины жизни – здесь и там. Когда Александр Герчик окончил один из одесских техникумов по специальности «техник-механик», то вряд ли бы поверил, если бы ему предсказали, что он будет работать на Нью-Йоркской бирже. Еще в начале 70-х годов отец Александра развелся и эмигрировал в США. Однако сам Александр тогда еще не думал, что это мост, по которому он пройдет совсем к другой жизни. В начале 90-х отец пригласил молодого, только что отслужившего срочную службу в Советской армии Александра приехать в гости. «Америка мне не понравилась, я хотел уже через 2 недели возвращаться», – говорит он. Но отец смог уговорить. А дальше Александр встретил свою будущую жену – москвичку, перебравшуюся в США двумя годами раньше.







Такси до биржи



Жизнь Герчика в США началась с этапа, характерного для многих приехавших в Америку иммигрантов. Он стал работать нью-йоркским таксистом. Работал три года – с 1993-го по 1996 год. И часто подвозил людей на Уолл-стрит. Эти люди обсуждали в машине сделки, рассматривали биржевые сводки и говорили водителю: «Ты молодой парень, попробуй себя в финансах». Вероятно, тысячи нью-йоркских таксистов подвозят дельцов на Уолл-стрит (в Нью-Йорке, в отличие от других городов Америки, даже богатые люди не гнушаются общественным транспортом). Однако одессит, не в пример многим таксистам, к их советам прислушался. В итоге он поступил на четырехмесячные курсы брокеров при одном из местных университетов. Стоит заметить, что обычно брокерами в Америке становятся люди с высшим образованием. Герчик, который успел в Одессе поступить в один их технических вузов, но не окончил его, стал исключением. По окончании курсов – не имея ни высшего образования, ни хорошего английского, он тем не менее смог сдать экзамены на получение лицензии брокера. «Экзамен очень тяжелый, – вспоминает Герчик, – в Америке брокерский экзамен считается третьим по тяжести – после докторского и адвокатского. Он идет 7 часов, 250 вопросов без остановки».



В течение первых 8 месяцев своей карьеры Герчик работал в небольшой брокерской фирме на обслуживании клиентов. Эта работа ему не понравилась, но Александр увидел, как другие играют на бирже – и зарабатывают. «Я увидел, что если клиенты зарабатывают деньги – почему мне самому нельзя?» После этого Герчик ушел в бизнес, который в США называется дейтрейдингом.



Вообще говоря, дейтрейд от (английского day trade) – это торговля в течение одного дня, когда ценные бумаги покупаются и продаются во время одной торговой сессии. Конечно, это не означает, что трейдер не имеет права покупать акции на более длительные сроки. Но дейтрейдинговым называют брокерский счет, на котором совершается 4 и более дейтрейдов (однодневных операций) в пределах 5 последовательных торговых дней и при этом количество дейтрейдов составляет более 60% от общего количества сделок. Впрочем, еще интереснее то обстоятельство, что сотрудники дейтрейдинговых компаний являются совершенно самостоятельными игроками фондовых рынков, они не получают зарплаты, а зарабатывают за счет торговли на бирже. При этом игроки пускают в оборот как свои собственные средства, так и те, которыми их снабжает компания.



Первым шагом Герчика стал его приход в дейтрейдинговую компанию Worldco. В первые же три недели он проиграл все инвестированные им деньги. «Мне никто ничего не объяснил, я не знал, с какой стороны подойти», – рассказывает трейдер. После этого понял: если идешь в финансовый мир, нужно иметь хотя бы минимальное образование.



Впрочем, под образованием Герчик понимает прежде всего самостоятельный анализ сделок: «Литературу стоит читать по минимуму. Литература – это много разных мнений, и человек начинает теряться в этих дебрях».



А еще бывший одессит запомнил наставление коллеги-японца: «Самое главное, чему ты должен учиться с первого дня – это учиться не терять. Когда научишься не терять – дальше начнешь учиться зарабатывать».







Объяснить все



Герчик пришел к решению: надо не просто играть на бирже, а понимать, что делаешь. «Если человек удачно провел какую-то сделку – он должен понимать, почему он ее провел удачно. Если он на ней потерял – он должен понимать, почему он потерял. Даже если он заработал 20 долларов – он эту сделку сам себе должен объяснить», – говорит Герчик. – Я разбирал свои сделки, записывал все их в дневник трейдера. Я каждый день анализировал все свои сделки, приходил на работу в 5 часов утра и уходил в 10 вечера».



Однако денег пока не было – и поэтому в выходные дни биржевой игрок продолжал работать таксистом. К счастью, жена была менеджером во внешнеторговой фирме и «могла содержать семью».



Первые заработки у Герчика появились примерно через четыре месяца. А дальше он, видимо, уловил какой-то ритм биржи. Начинал Александр с оборота в $10 000 день. Примерно через год работы дневные обороты достигли уровня $1 млн. «Когда я увидел первые деньги, – говорит Герчик, – то понял, что можно побеждать рынок. Это не казино». В настоящее время Александр Герчик вышел на уровень $5 млн в день. При этом переход на иные масштабы работы был сложным психологически. Очень трудно перешагнуть порог и начать инвестировать в день не сто тысяч, а несколько миллионов. Ты должен быть готов за секунду потерять не $800, а $5000. Вот когда готов переступить этот порог – становишься трейдером.



Впрочем, кроме торговли на бирже, у выпускника одесского техникума появилось еще одно призвание, которое отчасти объясняет, зачем он стал ездить в Россию из Нью-Йорка. Герчик почувствовал, что может не только зарабатывать на бирже, но и учить этому других. В результате он стал чем-то вроде наставника для молодых сотрудников в Worldco – то есть для молодых трейдеров, которые, как и сам Герчик еще несколько лет назад, приходят «воевать маркетом» совершенно неподготовленными. «Я брал ребят с заработка $100 000 в год и поднимал их до $250 000 – 300 000, – утверждает Герчик. – Я занимался с ними и смотрел, почему они не могут зарабатывать больше». Педагогическая деятельность Александра имела очень любопытные последствия. В 2003 году он вместе с огромной (больше 100 человек) командой бывших учеников перешел из Worldco под крыло компании Hold Brothers, где Александру предложили позицию управляющего партнера. В результате Hold Brothers смогла мгновенно удвоить свой штат трейдеров, а Worldco через короткое время вообще вышла из бизнеса.







Возвращение в Россию



Среди сотрудников-учеников Александра был один из наших соотечественников, который поработал какое-то время в московском офисе Hold Brother. Он-то и свел Александра с руководством ITinvest – инвестиционной и брокерской компании, входящей в состав холдинга «Русские фонды».



В США Hold Brothers предоставляла услуги только лицензированным брокерам. Однако за пределами страны – особенно в странах Азии – услуги также и непрофессиональным участникам рынка, то есть попросту всем желающим, кто хотел бы попробовать свои силы в игре на Нью-Йоркской бирже (NYSE). И при посредничестве Герчика такой же проект был затеян и Россией при помощи компании ITinvest. Проще говоря, российским клиентам ITinvest предоставлялась возможность играть на Нью-Йоркской бирже при посредничестве компании Hold Brothers, являющейся действительным членом NYSE.



Вообще говоря, услуги такого рода не являются для России уникальными. «Компания GL-Trade два года назад пришла в Россию, предлагая российским профессиональным участникам технические решения интернет-трейдинга на западных биржевых площадках», – отмечает директор по работе на иностранных рынках группы «КИТ Финанс» Зоя Евдокимова.



«Данный вид услуг и спрос на них не являются для России чем-то новым, – подтверждает начальник отдела продаж управления международных рынков ИК «Брокеркредитсервис» Виктор Царев. – В частности, БКС уже несколько лет предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки не только на Нью-Йоркской фондовой бирже, но и на NASDAQ, AMEX и других биржах США, а также на LSE и европейских биржах через привычную для российских инвесторов торговую платформу QUIK».



Александр Герчик считает своим конкурентным преимуществом то, что не только дает возможность играть, но и учит. «Конкурентов для нас нет по одной простой причине: я не просто предоставляю доступ, но и обучаю людей. Я могу с нуля сделать человека трейдером», – уверен бывший одессит.



Пока в «российско-нью-йоркском» проекте ITinvest и Герчика занято только несколько десятков клиентов. Но Александр уверен в перспективности данного начинания. «Всякая крупная фирма когда-то начинала с нуля, – говорит он. – Если в определенный промежуток времени мы сможем подобрать 100 или 200 клиентов – это очень хорошие деньги. А что такое 200 человек? Для Москвы это – ничто! В ITinvest есть 3000 клиентов, достаточно, если 10% из них будут торговать с Америкой, а многие к этому склоняются, потому что там есть много очень хороших эмитентов. В России иногда по неделе приходится ждать удобной ситуации, чтобы войти на рынок. А в Америке каждый день есть море эмитентов, куда можно входить».







Заповеди Герчика



Одессит проводит в России лекционные курсы и, кроме того, является соавтором учебного пособия «Курс активного трейдера. На своих курсах Герчик, как некий буддийский наставник, учит будущих трейдеров все делать осознанно, понимая, почему они сейчас покупают или почему они именно сейчас и именно эту акцию продают.



К услугам математиков, которых пытаются использовать на Уолл-стрит, Герчик относится скорее скептически: «В Америке есть так называемые «квантумы», которые ищут закономерности. Есть очень талантливые люди, которые пишут программы для законономерностей. Но в дейтрединге это использовать очень трудно, потому что программы требуют ввода большого числа факторов, а когда надо принимать решение в течение долей секунды, тебе просто некогда его анализировать».



Важнейший источник информации для трейдера – график, отображающий динамику цены акции. «Хотя многие смеются и говорят, что этого не может быть, – рассказывает Герчик, – но многие мои ребята до рабочего дня могут просмотреть 300 – 600 графиков и выбрать из них 30 – 40 перспективных».



Очевидно, что когда решение вызревает в момент просмотра графика, то никакие знания не способны заменить интуицию – то, что Герчик называет «эстетическим чутьем». По мнению Герчика, факторы, определяющие принятие трейдером решения, действуют в следующей пропорции: на восемьдесят % – интуиция, на 10% – график и на 10% – прочие виды информации.



«Иногда трейдер просто объяснить не может, почему он совершает ту или иную операцию, – рассказывает Александр Герчик. – Я видел людей, которые не обладают практически никакими знаниями, – и тем не менее у них восемьдесят % прибыльных сделок». Поэтому есть и люди, которым Герчик сразу говорит, что у них ничего не получится.



Судьба проекта



«Алекс Герчик производит сильное впечатление, как, наверное, любой герой success story: человек, который смог с абсолютного нуля (нищего иммигранта) подняться до статуса управляющего партнера одной из крупнейших трейдерских компаний, – рассказывает начальник торгового департамента ИК ITinvest Сергей Паршиков. – Профессиональные качества вызывают восхищение у всех, кто представляет себе трейдерскую работу: уникальная работоспособность (по 14 часов в сутки), фантастическая многозадачность, позволяющая в течение дня принимать решения по сотне эмитентов. При этом – великолепный педагог, импровизирующий и обладающий огромным драйвом. Его демонстративный, экстраверсивный стиль может и увлечь, и оттолкнуть. Но слушатели его мастер-класса начинают иначе относиться к игре на бирже».



Впрочем, дело, конечно, не только в педагогическом драйве – и Герчик, и его российские партнеры хотят заработать на российских гражданах, желающих попытать счастья в Нью-Йорке. Конечно, Герчик учит выигрывать, но брокеры получают свои комиссионные с каждой сделки, независимо от того, проигрышная она или выигрышная. По оценкам Зои Евдокимовой из «КИТ Финанса», при активном дейтрейдинге брокерский доход с двухсот клиентов может составлять от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов. По словам Сергея Паршикова, если 200 активных клиентов совершают в среднем по 50 завершенных трейдов в месяц, то комиссионные брокера составят $250 000 за это время. «Комиссии на американской бирже «на круг» значительно превышают комиссии, принятые на российском рынке, – отмечает Паршиков, – но тем не менее для амбициозного трейдера американский рынок дает намного больше возможностей и перспектив».



В любом случае все эксперты согласны, что сервис, связанный с предоставлением российским инвесторам возможности играть на западных площадках, перспективен. «Процесс глобализации необратим, и Россия уже стала неотъемлемой частью мировой экономической и фондовой системы, – констатирует генеральный директор ГК «Альянс Континенталь» Алексей Чаленко. – Наше законодательство уже год как позволяет покупать иностранные ценные бумаги из России, и многие инвесторы этим пользуются. Потенциал рынка огромный. Западные рынки, и в первую очередь рынок США, показывают хорошие темпы роста, которые хоть и не настолько высоки, как российские, но зато и риски для инвестора ниже».



Есть, правда, опасность, что Александр Герчик бросит проект, получив должность управляющего крупного инвестиционного фонда. Но пока Герчик продолжает ездить в Москву.



Еженедельный деловой журнал "Компания" от 15.10.2007

[Eugeniajenny]

История успеха Синтии Кейс





Одна из самых известных женщин-трейдеров - Синтия Кейс. Свою славу она заработала благодаря собственной системе торговли, которую она создавала долгие годы.



А начиналось все в 1983 году, когда руководство компании "Standard Oil of California", в которой работала молодая Синтия, перевело ее в трейдинг-отдел. Тяжело представить, но в то время персональный компьютер вообще не использовался в торговле на финансовых рынках. Отдел трейдинга представлял собой помещение, заставленное телефонами и заваленное бумагами. Синтия уговорила руководство поставить на ее рабочее место компьютер, чем и начала новую эру в финансовой торговле.



По образованию Синтия Кейс - химик-технолог, и в своей работе использует исключительно технический подход. Но в трейдингеона проявила себя и как психолог. "Чтобы стать хорошим трейдером, нужно быть одиночкой - говорит она. - Если будете постоянно слушать других, то никогда не сможете сконцентрироваться. Трейдер должен быть спокойным и сосредоточенным".



Когда у Синтии Кейс спрашивают, легко ли стать успешным торговцем на финансовых рынках, она отвечает: "Нет. Это не так легко, как кажется на первый взгляд. Нельзя прочитать одну книгу и отправиться на торги, рассчитывая на успех". Настоящая слава трейдера и торгового консультанта пришла к Синтии после того, как она стала разрабатывать собственные индикаторы и предлагать их своим клиентам. Сейчас мисс Кейс все еще торгует для себя и продолжает консультировать других. Самый известный индикатор, созданный ею - PeakOscilltor - индикатор импульсов. Также она является автором технологии Dev-Stop, которая помогает устанавливать стоп-лоссы в зависимости от волатильности.



Вот что рассказывает Синтия о своих методах торговли: "Я не веду внутридневной трейдинг. Средняя сделка, которую я заключаю, длится 3-10 дней. Причем стратегии мои опираются больше на то, как выйти из рынка, чем как в него войти. Мои индикаторы приносят мне стабильно высокую прибыль". Начинающим трейдерам Синтия Кейс советует почаще практиковаться, меньше обращать внимание на чужие мнения и не искать простых решений. Как и многие великие торговцы, она говорит о том, что нет смысла торговать маленькими суммами и экономить деньги. "Если у Вас нет 50 тысяч долларов, которые Вы можете позволить себе потратить, то заниматься трейдингом нет смысла" - говорит Кейс.

[ForexGuru1]

А кто из современных успешных трейдеров рунета есть?

[Roksana]

Сообщение от Valentina

А кто из современных трейдеров рунета есть?

Да мы о них и пишем...



А.Герчик - один из ведущих профессиональных дейтрейдеров, работающих на крупнейших мировых фондовых биржах - американских NYSE и NASDAQ.

Определён трейдер Герчик, как самый надежный, а главное, безопасный трейдер современности! Аналитиками признано, что у господина Герчика практически нет убыточных дней в daily traiding.

Сегодня, совместно с инвестиционной партнерами, Александр Герчик активно осуществляет перспективный и дорогостоящий проект, который сочетает в себе непосредственное предоставление доступа на ведущие фондовые биржи Америки, а также профессиональное обучение будущих трейдеров.



Джордж Сорос - американский бизнесмен, биржевой спекулянт, финансовый гений, филантроп и мыслитель, инвестор, занимается обширной благотворительной деятельностью.

Не прекращает заниматься трейдингом. Всю необходимую информацию он черпает из утренних газет, а решения принимает на основе собственных рассуждений. Является одним из богатейших людей планеты.





и так далее по списку....

[Rich]

Ларри Вильямс — чемпион по фьючерсам

Ларри Вильямс — типичный пример воплощенной американской мечты: быстрого обретения практически с нуля большого состояния. Он торгует контрактами на разницу (CFD) и акциями более 40 лет и стал, пожалуй, самым известным трейдером в мире. В своих книгах по инвестированиюна рынках он дает много ценных и полезных рекомендаций по технике торговли и обучает правильной торговле на рынках. Его правота доказана как прекрасными результатами, так и полученными призами и званиями в различных конкурсах.

Предчувствие рынка

Родился Ларри Вильямс в 1944 г. в средней американской семье. Отец его работал на нефтеперерабатывающем заводе. Детство Ларри прошло в провинциальном городке Биллинге (штат Орегон). Уже тогда он показал себя настойчивым и целеустремленным человеком, стремящимся к самостоятельности. Поэтому, еще учась в школе, Ларри начал зарабатывать деньги на том же заводе, что и его отец. После окончания колледжа он продолжил обучение в Орегонском университете и в 1964 г. стал дипломированным журналистом.

Свою трудовую деятельность Вильямс начал корректором в одном из рекламных агентств Нью-Йорка. Но эта работа его не удовлетворяла, и вскоре он вернулся в родные края, где организовал собственное дело. Стал издавать газету The Oregon Report, освещавшую политическую и экономическую жизнь штата. Именно эта работа и подтолкнула его к фондовому рынку.

Ларри рассказывает об этом так. Увидев однажды в газете фразу о том, что акции какой-то компании выросли, он попросил приятеля рассказать об этом подробнее. Тот объяснил, что котировки за день изменились на 2,5 пункта, и для убедительности добавил: «Это значит, что, купив акции вчера, сегодня ты бы мог заработать 250 долларов».

Идея заработка на фондовом рынке его захватила. Но даже в мечтах он решил полагаться только на самого себя и не пользоваться услугами консультантов. Поскольку чтение газет не удовлетворило его любознательность, он переключился на книги по экономике, фондовому рынку, техническому анализу — стал постоянным посетителем окрестных библиотек. Чтобы узнать о фондовом рынке и о торговле на нем как можно больше, он стал изучать опыт работы брокеров, посещая их офисы.



Легенда трейдинга Ларри Вильямс

Полностью переключиться на работу с фондовым рынком Вильямс смог в 1966 г. А в следующем он уже стал официальным финансовым консультантом, и получил право давать советы новичкам.

Свои силы Ларри Вильямс попробовал сначала на рынке акций. Но его торговлю акциями нельзя было назвать очень удачной. И один из его знакомых трейдеров, увидев интересные приемы Ларри, посоветовал ему попробовать свои силы на срочном рынке. И Ларри полностью переключился на этот сектор.

Вот здесь его и ждала мировая слава. Уже в начале 70-х годов он заработал свой первый миллион. Но широкую известность Ларри принесло участие в 1987 г. в престижном турнире по биржевой торговле — Robbins World Cup. За год, начав с $10 тыс., торгуя фьючерсами на облигации и индекс S&P 500, он увеличил капитал до $1 млн 147 тыс., то есть заработок составил более 11000%.

И нужно учесть, что 1987 г. стал знаменитым обвалом на американском рынке акций. 19 октября индекс Dow Jones упал на 23%. Если бы не это, то результат Вильямса был бы еще существенней. Ведь по итогам сентября его активы уже превышали $2 млн.

Этот удивительный результат не превзойден до сих пор и считается рекордом мира по инвестированию.



Учитель

Рекорд на чемпионате принес Вильямсу известность и позволил ему дополнительно зарабатывать деньги, передавая свой опыт. Но с течением времени Ларри не утратил свою трейдерскую форму. Так, в 1997 г., он опять добился успеха в зарабатывании эталонного $1 млн. За год торговли $50 тыс. он превратил даже больше чем в $1 млн (более 2000%).

Сам Лари Вильямс убеждает, что в его технике работы на фондовом рынке нет ничего сложного. И следует признать его несомненную заслугу — он значительно усовершенствовал методы технического анализа. Именно ему принадлежат некоторые индикаторы, широко используемые в современной практике. Так, в его честь назван индикатор WIL %R, или процентный разброс Вильямса %R.

Ларри — поклонник технического анализа и торгует он в интервале преимущественно в несколько дней. Правда, технический анализ не стал для него определяющим методом. Если Вильямс понимает, что рынок в данный момент «бычий» (то есть идет вверх) или «медвежий» (идет вниз), то он для определения оптимального момента входа или выхода из рынка пользуется техническими приемами.

Надо отметить, что внутридневную торговлю (интрадей) Лари Вильямс не признает. Хотя многие считают, что именно он разработал подходящие для этого системы и индикаторы.

Вильямс называет себя «контекстуальным трейдером», использующим смесь техники и базовых понятий. В настоящее время он ведет трейдинг для себя, занимаясь в основном фьючерсами на казначейские облигации, фьючерсами S&P 500 и валютными фьючерсами, работая в пределах от одного до трех дней.

Сегодня торговлей на фондовом рынке Вильямс занимается гораздо меньше. Он активно продает свои знания и недостатка в учениках не испытывает. Опыт Ларри изложен в его книгах. Перу бывшего журналиста принадлежит семь монографий, и большинство из них — бестселлеры технического анализа. Некоторые переведены на русский язык и одна из самых популярных — «Долгосрочные секреты краткосрочного трейдинга».



Марафонец трейдинга

Увлекаясь марафоном, Ларри Вильямс сравнивает успешный трейдинг с успешным бегом на марафонскую дистанцию и находит между ними интересные параллели. Он указывает на «боль и страдания» как на две самые очевидные точки сходства между трейдингом и бегом на длинные дистанции.

«Каждый может пробежать марафон после подготовки. То же самое относится и к товарному трейдингу — если ты хорошо потренировался, то можешь надеяться на успех», — считает он. «На каждой дистанции есть точка, когда ты чувствуешь себя отвратительно, но надо бежать вперед и ставить одну ногу впереди другой. То же самое и в трейдинге. Надо делать свои сделки одну за другой, — рассказывает Вильямс. — Когда я дохожу до такой точки на дистанции, то я немного замедляю бег. Аналогично с трейдингом: когда я проигрываю на рынке, то отхожу в сторону и перевожу дыхание».

Каковы же мысли Ларри по поводу трейдинга? «Что мне нравится в этом бизнесе, так это возможность думать с опережением времени. Большинство людей живет в настоящем. Но трейдеру приходится думать: а пойдет ли дождь через полгода? Будет ли через год война? Будет ли голод через два года? Это интересное место для жизни, — мы все находимся в будущем», — говорит он.

По его словам, трейдинг несет с собой значительную эмоциональную нагрузку. «На этих рынках происходят колоссальные качания, которые приводят к огромным эмоциональным всплескам. Это может вызвать у трейдеров маниакально-депрессивный психоз. Ваш образ жизни становится похож на биржевые закономерности. После 34 лет моя жизнь полна больших вершин и падений. Почти все товарные трейдеры, которых я знаю, способны очень быстро чему-нибудь обрадоваться, а также очень быстро от чего-либо остыть». Как он справляется с этим? «Бегаю», — был ответ.

Что же думает Ларри Вильямс о бирже? Вот его слова: «Было бы неразумным ожидать, что цены акций будут следовать какому-то мистическому и, возможно, даже мифическому маршруту, наблюдавшемуся в 1960-е гг., до бесконечности. И все же именно это и происходит, в общем и целом, что поднимает вопрос, будут ли рынки ХХI века продолжать следовать этой карте?

Это вопрос, на который нельзя будет дать ответ до тех пор, пока не окончится определенный период времени. Однако мы можем посмотреть в течение первых десяти лет с 2001 до 2010 г., чтобы увидеть, насколько близко повторяется эта закономерность. Я подозреваю, что она будет повторена, и более точно, чем вы можете себе представить.

Лакмусовый тест произойдет где-то после 2005 г. Если 2005-й станет годом еще одного ревущего бычьего рынка, и в целом характер движения цены будет следовать десятилетней дорожной карте. Я думаю, что это придаст еще больше обоснованности данной концепции, и инвесторы будут иметь больше уверенности, используя ее как общий ориентир инвестиционной деятельности на протяжении многих лет, а может быть, и десятилетий вперед».

Когда ему задали вопрос о состоянии рынков валютных фьючерсов, Вильямс ответил: «Я не думаю, что валюты умирают. Рынки всегда проходят определенные этапы. Что расстроило фонды, так это то, что их программы слежения за трендами не сработали (так как валюты в последнее время стали более стабильными)».

А что же советует Ларри начинающим трейдерам? «Начинайте потихоньку. Потратьте много времени и денег на учебу, так как образование стоит дешево по сравнению с опытом в этом бизнесе. Те, кто узнали больше остальных, добиваются наибольшего успеха на этих рынках».

Также «побольше учитесь управлять деньгами. Просто иметь перед собой цель недостаточно. Вы можете упустить решающий шаг, который необходимо сделать… Урезайте расходы и не ограничивайте доходы», — повторяет Ларри старую поговорку, бытующую на рынке. «Глядя на все эти годы, могу сказать, что это трудный образ жизни. Он очень отягощает, но я бы ни за что его не променял», — говорит он в заключение.

Самая любимая книга Ларри — «Цюрихские аксиомы» Макса Гюнтера. Он считает ее лучшей книгой для спекулянта, где каждая страница наполнена мудростью и очень хорошо написана. В ней рассказывается не о том, как заработать деньги, а об искусстве зарабатывания денег.

Где обитает сегодня Ларри Вильямс? Он осуществил свою мечту: «Я догадываюсь, что все мечтают о жизни на острове, подобном раю. И я благодарен, что рынки позволили мне это сделать. В 2003 г. я переехал на остров St. Croix (Вирджинские острова). Это территория США и жизнь здесь такая же, как и в любом другом штате. За исключением того, что налоги лучше, как и погода».

Ларри Вильямс — уникальный и гениальный трейдер. И надо думать, что он еще не раз удивит нас как результатами своей деятельности, так и глубокими мыслями. Читайте его книги, и вы поймете, какой у него потенциал.

[Roksana]

Дэвид Теппер по статистическим данным экономического издания «Форбс» занял 605-е место среди самых богатых людей в мире. По последним данным его капитал составляет 2 миллиарда долларов. В 2011 году возглавил ТОР лучших трейдеров.

Дэвид Теппер родился 11 сентября 1957 года в Соединенных Штатах, вырос в небогатом районе Питтсбурга в семье бухгалтера, который работал семь дней в неделю и когда -то выиграл в лотерею 715 000$. Учился в Питсбургском университете и университете Мэллон. Дэвид Теппер получил степень бакалавра по направлению «Экономика». Уже в студенческие годы он торговал на фондовой бирже и проявлял огромный интерес к экономике. Многие преподаватели видели в нем талантливого бизнесмена и всячески старались помочь ему в его начинаниях. Свою успешную карьеру Д.Теппер начал с работы младшего аналитика в финансовой компании «Equibank». В 2001 году он занимал главный пост в крупной компании «Goldman Sachs». Со временем благодаря умелому ведению дел Д.Теппер приумножил богатства компании во много раз. В конце 1980-ых, он помогал запустить торговлю спекулятивными облигациями в Goldman Sachs.





Сейчас Дэвид Теппер является одним из крупнейших американских инвесторов и так же он является основателем хеджевой компании «Appaloosa Management», которая является одним из крупнейших американских хеджевых фондов. Направлением деятельности компании является денежная помощь другим компаниям и вывод их из банкротства.



После финансового кризиса 2008-го года Д.Теппер скупил акции банков по низким ценам и всего спустя год, когда наступила ремиссия, продал их, заработав порядка 7 миллиардов долларов персонального дохода.



Д.Теппер одевает на работу джинсы и тапочки и может быть самоуничижительным, преуменьшая свои успехи. Он требует следовать популярной на Уолл-Стрит фразе: «Что есть, то и есть», — чтобы объяснить необходимость ребалансировки портфелей, если реальные факты говорят об изменении ситуации.



Так же, в последнее время Дэвид Теппер стал известен благодаря своей благотворительной деятельности, оказывает благотворительную помощь различным образовательным учреждениям.







Успешные биржевые трейдеры

[Rich]

Пол Тюдор Джонс II









Джорж Сорос не долго выбирал человека, достойного, по его мнению, написать предисловие к своей "Алхимии финансов". Книгу читателям представил Пол Тюдор Джонс II - неофициальный король трейдеров Уолл-Стрита. Закрытый, не ведущий публичной жизни, но очень авторитетный в своей среде человек, профессионал биржевых спекуляций.





"Почему бы не сделать целью жизни счастье?"



В 1976 г. на Нью-Йоркской хлопковой бирже появился молодой человек приятной внешности, спортивного телосложения и со свеженьким университетским дипломом в кармане. Тогда Полу только исполнился 21 год. Он был принят на работу к Эли Таллису, одному из лучших трейдеров, специализирующихся на торговле хлопком. Дядя Пола, сам простоявший в биржевой яме всю свою жизнь, считал Эли великим торговцем, и потому похлопотал за племянника. Видимо, Таллис действительно был неплохим учителем, поскольку его ученик - Пол Тюдор Джонс II (неплохое имя для коронованной особы!), спустя несколько лет стал неофициальным, но от этого не менее значимым, королем финансовых джунглей.







Пол Тюдор Джонс, говорят, блестяще учился, занимался спортом и изначально собирался, получив диплом экономиста, поступить на работу в одну из крупных американских корпораций. Но случайно (случайно ли?) прочел захватившую его воображение статью знаменитого трейдера Ричарда Денниса, основателя громкого проекта "Тортиллы". В свое время он с помпой, через всеамериканский конкурс, из 10 тысяч претендентов отобрал 10 кандидатов (среди которых был, кстати, и чемпион Америки по покеру), обучил их своим торговым методам, выделил деньги на стартовый капитал и подписал с каждым контракт на пятилетний раздел результатов в соотношении 50:50. Все это мощно освещалось прессой.



Мир трейдинга, описанный Деннисом, был так грандиозно романтичен и захватывающ, что планы на будущее студента Тюдора Джонса подверглись значительной корректировке. Он решил стать трейдером.



Итак, Пол оказался в яме New York Cotton Exchange и точно так же, как и его дядя, стал хлопковым <половиком>. В этом бизнесе каждый сам зарабатывает право на выживание и, подставляя собственную шею под гильотину рисков, самостоятельно формирует свой торговый подход.



Несмотря на помощь опытного наставника и первоначальные успехи, будущей звезде трейдинга пришлось нелегко. Четыре длинных года монотонной торговли фьючерсами на хлопок его чуть было не доконали, тогда как на других рынках то и дело вспыхивали яркие и соблазнительные фейерверки возможностей. Как показало дальнейшее развитие событий, чемпион университета Вирджинии по боксу умел держать удар и смотреть в глаза опасности. "Торговля хлопком чуть было не сломала меня. Именно в тот момент я сказал себе: "Мистер Тупица, зачем рисковать всем на одном товаре? Почему бы не сделать целью жизни счастье, а не боль?" И сделал для себя вывод: "я решил, что хочу стать очень дисциплинированным и управлять торговлей, подобно тому, как это происходит в бизнес-процессах. я должен научиться дисциплине и мани-менеджменту".



Он понял главное: на рынке хлопка большим богачом не станешь. Чтобы сколотить мало-мальски приличный капиталец, надо, подобно его дядюшке, всю жизнь простоять в пыльной яме биржи среди ушлых торговцев хлопком. К тому же, надолго прилипая к убыткам по хлопковым контрактам, он теряет другие торговые возможности. Диверсификация риска по финансовым инструментам была, на его взгляд, самым оптимальным решением. Он вполне справедливо решил, что и на других товарах уйма вариантов, и правильнее будет делать деньги, используя все возможности фьючерсных рынков. И он кардинально изменил свою торговую практику. Пол Тюдор Джонс стал торговать всем спектром финансовых инструментов: от фьючерсов на государственные облигации - до фьючерсов на валюты, нефть, зерно, фондовые индексы.





Tudor Futures Fund



В возрасте 25 лет Пол создает Tudor Futures Fund - свой первый инвестиционный фонд, в который вкладывает все заработанные к тому моменту деньги и попутно привлекает средства клиентов, обрабатывая друзей и знакомых. Для него это был, пожалуй, единственно возможный путь. Для индивидуального и независимого от публики трейдинга у Пола Тюдора Джонса было слишком мало средств. Он одновременно и торгует, и ведет поиск клиентов-партнеров, и исполняет функции управляющего фондом.







Как всегда случается в таких, почти пасхальных историях, первые клиенты не прогадали. Хлопковая золушка становится финансовой принцессой. Первые пять лет фонд давал доходность более 100% годовых!



В 1986 г. случился первый конфуз. Фонд заработал 99.2% годовых. Это снижение страшно расстроило Джонса - он расценил год как неудачный. Конечно, сказывался масштаб: фонд в то время еще не был слишком большим. Управляя небольшими суммами, можно было не бояться сильной ответной реакции рынка на свои торговые манипуляции.



Партнером Пола по фонду стал поклонник компьютерных методов исследования рынка Питер Бориш. Он занимался в основном исследованиями и поиском новых возможностей. Впоследствии Питер ушел от Пола и стал крупным и независимым трейдером. Конфликт интересов в партнерстве был заложен изначально и долго тлел, несмотря на годы совместной и весьма доходной работы. Питер был поклонником механических торговых систем, а Пол торговал вручную, без идолопоклонства перед техническими индикаторами. Мало того, никогда этого не скрывал и торговал, руководствуясь в основном своими инстинктами.



Те годы подарили фьючерсным трейдерам немало вилл на побережье Тихого океана и белоснежных яхт у личных причалов. Это был период расцвета рынков фьючерсов. Многие фьючерсные фонды за -е годы удвоили свои активы, а Tudor Futures Fund, воспользовавшись благоприятным моментом, - утроил.









Успехи и история фонда



Что может быть значимо в мире чистогана? Ум? Вряд ли. Скорее - результат, материальный успех в рафинированно-финансовом виде. Наиболее ясное представление об успехе торговцев дают проценты годовых на управляемый капитал. Знающему человеку это скажет все. Лучшие инвесторы мира - это 30% годовых. Фонд Сороса единожды дал больше 100% - это произошло в 1985 г., а в среднем по 36% годовых. Своеобразный пантеон славы финансовых акул - рейтинг журнала Financial World, который ежегодно подводит итоги, публикуя топ-100 фьючерсных трейдеров Уолл-Стрита. Заглянем в этот топ-100.



1988 г. - Пол Тюдор Джонс II на первом месте.



1989 г. - 34-летний Джонс попал под давление расследования CFTC, которая расследует его возможную ассоциированность с другим обитателем финансового Олимпа - Марком Фишером, руководителем MBF Clearing и также членом списка топ-100. Ему тогда здорово потрепали нервы, что сразу же отразилось на доходности - она составила около 31% годовых, но фонд весит уже более $310 миллионов.



1990 г. - Пол Тюдор Джонс II на 6 месте. Прибыль фонда Tudor Investment под его управлением - более $65 млн., доходность - 42.8%. Джонс закончил год с $385 млн. активов - причем выплатив инвесторам по результатам прошлого года $200 млн. в качестве дивидендов.



1992 г. - Пол Тюдор Джонс II на третьем месте с $60 млн. прибыли. Его фонд потяжелел до $650 млн. Причем своих уже - около $200 миллионов.



1993 г. - Пол на 7 месте с $85 млн. прибыли. К началу 1994 г. активы фонда подошли к заветной планке $1 миллиард.



1994 г. - в этот очень тяжелый для финансовых менеджеров год фонд получил прибыль 9%, активы Пола снизились до $700 миллионов.



1995 г. - прибыль составила $45 млн. Любимчик рейтинга снова в верхних строчках списка преуспевающих финансовых менеджеров. <Он вернулся!> - радостно восклицает Financial World.



1996 г. - Пол Тюдор Джонс II с $60 млн. прибыли на 11 месте. Высокая доходность, эффективность и выживаемость на протяжении столь многих лет доказывают: это не случайный успех, а Пол Тюдор Джонс II - не калиф на час, а долгожитель финансового Олимпа.





Трудные времена, и снова процветание



Успех не всегда сопутствовал Джонсу. В 1993 г. от него ушел главный партнер - Питер Бориш, разработки которого оказались не востребованы в фонде Tudor Investment. Пол Тюдор Джонс II тем временем открыл филиалы в Европе и Юго-Восточной Азии, увеличил персонал. По сравнению с конкурентами, результаты выглядели слабо, казалось, фонд потерял динамику. Да еще этот конфликт с Боришем. Понятно, что клиенты поспешили изъять деньги из фонда.



В итоге к началу 1994 г. от активов, превышающих $1 млрд., осталось только $700 млн. Но новый год преподнес немало сюрпризов. Большинство фондов понесло потери, а Tudor Investment устоял и даже заработал 9%. Джонс всегда безоговорочно верил в свой успех. Он никогда не прекращал развивать фонд и, полный решимости, реинвестировал в него 85% своего личного дохода. Это подкупало многих, и по количеству привлеченных в управление активов Tudor Investment постепенно выходил на первые места. Под влияние фонда попадали новые рынки и новые страны. Росли персонал и клиентура.



В итоге за эти 16 подряд более чем доходных лет Пол Тюдор Джонс II создал себе выдающуюся репутацию мастера мани-менеджмента и построил надежный сверхприбыльный бизнес, в основании которого лежат твердые принципы управления рисками. К этому времени все в финансовом мире уже безоговорочно признали, что у Пола Тюдора Джонса феноменальный талант делать деньги, помноженный на колоссальную работоспособность. Сегодня в Tudor Investment Corporation вкладывают деньги инвесторы из 35 стран. Среди них фонды фондов, частные инвесторы, банки, специализированные фонды активов.



В конце 1996 г. под управлением фонда находились $2.6 млрд. активов, офисы в Лондоне, Гринвиче, Чикаго, Мельбурне и Бостоне. Только в офисе в Мельбурне у Пола Тюдора Джонса II работают 25 трейдеров, обеспечивая присутствие фонда на азиатских рынках. 50 трейдеров работают в Лондоне, 20 трейдеров в Бостоне занимаются фундаментальным анализом перспективных направлений вложения капитала.



Выступая в 1998 г. на инвестиционном форуме, Пол Тюдор Джонс заявил: "Мир изменился, больше уже не будет шоу одного человека. С этого года мы следуем новой парадигме. Когда мы наблюдаем столь большую консолидацию отрасли, то становится ясно, что рост обеспечивает рост, поскольку вы получаете лучший доступ к информации и обеспечиваете тотальное присутствие на рынках".



На тот момент он выделил четыре главных направления развития Tudor Investment Corporation. Первое - таланты, второе - присутствие на всех глобальных рынках, третье - акционирование и делегирование ответственности, четвертое - развитие технологии и программное обеспечение управления риском. "Мы видим, что рынки становятся все более взаимозависимыми и достаточно часто двигаются взаимосвязанно. Теперь мы ежедневно, на программной основе отслеживаем все типы корреляций".



Как это ясно сегодня, изменение стратегии полностью оправдалось. По последним общедоступным данным, основанная в 1980 г. Полом Тюдором Джонсом II фирма в настоящее время управляет более чем $9 млрд. Инвестиционные возможности фирмы широки и разнообразны: глобальный макротрейдинг, фундаментальные активы, инвестирование капитала в США и Европе, развивающиеся рынки, венчурный капитал, основные отрасли промышленности и предметы потребления, управляемые стратегии и технические системы трейдинга.







Самое важное правило торговли



Великая мысль Пола, достойная того результата, которого он добился: "Самое важное правило торговли заключается в том, чтобы великолепно сыграть в защите, а не в нападении". Общеизвестна банальная перефразировка: "Позаботьтесь об убытках, а прибыли о себе позаботятся сами". Это верно по сути, но как практически добиться результата? Другое достойное высказывание неофициального короля трейдеров Пола Тюдора Джонса II: "Я могу быть остановлен четыре или пять раз за трейд, прежде чем он действительно начинает движение". Эта фраза немного приоткрывает дверь в его инвестиционные секреты.



Джонс беспощадно отсекает убыточные позиции, и в то же время он достаточно агрессивен, использует многократный повторный вход в позицию: "Какая разница, где вы зашли, имеет значение только текущее значение reward/risk".





Одна грань торгового стиля



Пола Тюдора Джонса - мучительное неоднократное встраивание в рыночное движение, другая - аккуратное отношение к убыткам, третья, не менее важная - уверенность в своем мнении.



Как и многие другие преуспевающие трейдеры Пол Тюдор Джонс часто движется в направлении, противоположном тренду, выискивая потенциальный разворот глобальной тенденции. "Основную прибыль мне приносят развороты трендов, а во время развития тенденций и в середине тренда мне мало что удается извлечь из рынка", - говорит он. Его феноменальный талант и работоспособность давно уже стали притчей во языцех. Как всякий фанат своего дела Джонс - трудоголик. В его системе приоритетов возможность самостоятельной торговли - это абсолютная ценность.



Любой, кто занимался боксом, знает, что все приемы и движения доводятся до автоматизма на тренировках путем тысячекратных повторений. Во время боя на ринге, когда ты лицом к лицу с грозным противником, некогда смотреть, правильно ли у тебя стоят ноги, сделай так разок - и мигом окажешься на полу. Торговый стиль Джонса - это множество ложных и слабых ударов в защиту, которые, как правило, не засчитываются боковыми арбитрами и не приносят очков. Но все это маскирует подготовку к нокаутирующему удару с правой, и когда противник предоставляет ему такую возможность, он немедля наносит свой главный и результативный удар.



Пол Тюдор Джонс заключает максимально возможное количество сделок, и, следовательно, только небольшой их процент оказывается успешным. Не более 20-25% - по одним источникам, не более 10% - по другим! Это как-то несовместимо с гордым званием короля Уолл-Стрита. Но умение управлять капиталом - вот еще один ключ к успехам.



Самым непостижимым образом, работая с крупными сделками, он умудряется избегать больших потерь. Для трейдера, работающего с разворотами рынка, - это почти невероятно. Максимальные допустимые потери принудительно ограничиваются остановкой по стоп-лоссу, причем как по цене, так и по времени. Джонс кроет сделки, не испытывая боли и не особенно задумываясь, почему так произошло: "Главное не нападение, а защита. Если не закрываться от ударов, то на решающий рывок сил может уже не остаться. Нужно привыкнуть к тому, что потери неизбежны. Также нужно думать и о том, что вы можете позволить себе потерять в сравнении с возможным выигрышем. Негативное развитие событий лучше предусмотреть заранее и иметь на этот случай детальный план".



Его торговля на развороте тренда во время фондового краха в 1987 г. хорошо иллюстрирует, как наносится этот решающий удар. В октябре того года индекс Dow Jones рухнул на 20% за один день. В этот кошмарный день потеряли деньги многие, но только не фонд Пола Джонса. Только за октябрь на коротких позициях он заработал 62% на капитал. Причем легко их закрыл, так как рынок еще долго лежал на дне. Это падение было неожиданным и непрогнозируемым, тем не менее, разворотливый Джонс сумел поучаствовать в одном из самых сильных обвалов в истории американского фондового рынка.





Необычайно закрытая личность



Пол Тюдор Джонс - необычайно закрытая личность. Информацию о нем приходится собирать буквально по кусочкам. Он не нуждается в гласности. Понятно, что Джонс всегда делал неплохие деньги, но еще лучше у него получалось их тратить, и уж, конечно, он никогда не отказывался от роскоши. В 1988 г. он женился на австралийской фотомодели. Разъезжает на длинном лимузине. Живет в 22-комнатном доме в Мэриленде, ему принадлежит окружающая территория в 3.2 тыс. акров. С этим владением связана и самая скандальная история Пола Джонса.



В год женитьбы он задумал затопить немного своей территории. Расчет был прост - на большую воду прилетят птицы, а Джонс очень любил охотиться. Он нанял экологического инженера Билла Эллена и угрохал на реализацию этого проекта $7 млн. Но в результате ошибки подрядчика было затоплено аж 259 тыс. акров престижной земли, что вызвало гнев природоохранных организаций. Карающая рука американского правосудия оштрафовала нашего героя на $2 млн., а бедолагу-инженера препроводили в тюрьму за нарушение водного закона. А для большей назидательности Джонсу запретили охотиться в течение 18 месяцев.



Еще Рокфеллер заложил основы общественного поведения американских бизнесменов, отдавая 10% всех своих доходов на благотворительные цели. Пол Тюдор Джонс II свято соблюдает каноны жанра. 16 лет назад он создал благотворительный фонд для помощи бедным. В фонд поместили $125 млн., причем в основном это были деньги Джонса. Не забыл Пол и свой университет, выделив $20 млн. на строительство нового стадиона. И это, конечно, далеко не полный перечень его добрых дел. Сейчас он управляет Tudor Investment Corporation. Его клиентами являются как частные, так и институциональные лица из десятков стран мира. На Джонса трудятся три сотни сотрудников корпорации, а в управлении у него - миллиарды долларов. Можно сказать, что сегодня Пол Тюдор Джонс уже не трейдер, а раскрученная торговая марка, крупный финансовый институт.



Когда на каком-либо из рынков фонд Джонса начинает тариться, брокеры предупреждают других крупных клиентов: "Вам придется подождать, перед вашей заявкой уже закупается Пол Тюдор Джонс". "Черт побери! - ворчит клиент. - Опять этот Джонс успел раньше всех!"

[Eugeniajenny]

Как разбогатеть - биографии самых богатых людей мираhttp://www.scorcher....uccess_way2.php

Как разбогател Джордж Сорос?

Джордж Сорос (Soros) настоящее имя (Дьордь Шорош) родился в Будапеште 12 августа 1930 году в Еврейской семье среднего достатка. Отец Джорджа был адвокатом и издателем (пытался издавать журнал на эсперанто). В 1914 году он ушел добровольцем на фронт, попал в плен к русским и был сослан в Сибирь, откуда бежал обратно в родной Будапешт. Во времена репрессий благодаря фальшивым документам, изготовленным отцом, семья Сороса избежала преследования нацистами и в 1947 году благополучно эмигрировала в Великобританию. В это время Соросу было уже 17 лет. Здесь же Сорос поступил в Лондонскую школу экономики и успешно ее окончил через три года. Ему читал лекции австрийский философ Карл Поппер, ставший в дальнейшем его наставником.



Целью жизни Джорджа стала идея Карла Поппера о создании на земле так называемого открытого общества. В связи с этим им и были организованы многочисленные благотворительные организации по всему миру.







Карьера



В Англии Джордж Сорос нашел работу на галантерейной фабрике. Должность именовалась помощником менеджера, но фактически он работал продавцом. Затем Джордж превратился в коммивояжера, разъезжая на дешевеньком "форде" и предлагая товар различным торговцам на морских курортах Уэльса. Одновременно с работой коммивояжера Сорос пытался устроится во все торговые банки Лондона. Но везде получал отказ в связи со своей национальностью и отсутствием протеже. Только в 1953 году он получил место в компании "Сингер и Фридландер", у своего соотечественника венгра. Работа и одновременно стажировка проходила в арбитражном отделе, который находился рядом с биржей. Его руководитель торговал акциями золотодобывающих компаний. Но скучная работа не воодушевляла Джорджа Сороса и через три года он нашел способ перебраться в Америку.



В США в 1956 году он прибыл по приглашению отца его Лондонского друга некого Майера, который имел свою небольшую брокерскую фирму на Уолл-стрит. Карьера в США началась с международного арбитража, то есть покупки ценных бумаг в одной стране и продаже их в другой. После суэтского кризиса этот вид бизнеса пошел не так хорошо, как хотелось Соросу и он создал новый метод торговли, назвав его внутренним арбитражем (продажа по отдельности комбинированных ценных бумаг акций, облигаций и варрантов прежде, чем они могли быть официально отделены друг от друга). До введения Кеннеди дополнительного сбора на иностранные инвестиции этот вид деятельности приносил неплохой доход. После этого бизнес Сороса был разрушен за одну ночь.



Сорос вернулся к философии. С 1963 по 1966 год он пытается переписать диссертацию, над которой начинал работать после школы бизнеса и вернулся к написанию своего трактата "Тяжкая ноша сознания", но требовательный Джордж Сорос не был удовлетворен своим детищем, так как считал что он просто передавал мысли своего великого учителя. На этом карьера философа была прекращена и в 1966 году он вернулся в бизнес.



Из капитала фирмы в 100 тысяч долларов Сорос создал инвестиционный фонд с капиталом в 4 миллиона долларов. Получив значительную прибыль за три года работы, в 1969 году Сорос становится руководителем и совладельцем фонда называвшегося Дабл Игл и переросшим в последствии в знаменитый "Квантум" (Quantum Group).Фонд осуществлял спекулятивные операции с ценными бумагами, принесшие ему миллионы долларов прибыли. К середине 1990 года капитал "Квантума" составлял 10 миллиардов долларов США. На сегодня каждый доллар, вложенный в этот фонд, превратился в 5,5 тысяч долларов США. Знаменательный день 15 сентября 1992 года, когда благодаря предпринятым Соросом операциям, связанным с резким падением английского фунта, его состояние увеличилось еще на 1 миллиард долларов. После этого дня Сороса стали называть "Человеком, который сломал Банк Англии".



В 1997 Джордж Сорос предпринял успешную атаку против национальных валют ряда стран Азиатско-Тихоокеанского регион – Малайзии, Индонезии, Сингапура и Филиппин, завершившуюся глубоким экономическим кризисом этих стран, отброшенных в своём развитии на 10-15 лет назад. Следующим объектом его воздействия стал Китай, но местным специалистам удалось воспрепятствовать атаке.







Убытки



Но с 1997 года у Сороса настала "черная полоса". Практически все вложения приносилиогромные убытки. В 1997 г. он в вместе с Потаниным создал офшор Mustcom, который заплатил за 25% акций ОАО «Связьинвест» 1,875 млрд. долларов, но после кризиса 1998 года цена акций упала более чем в два раза. Сорос в сердцах назвал эту покупку «худшим вложением денег за всю жизнь». После долгих попыток в 2004 году он продал акции ОАО «Связьинвест» за 625 млн. долларов компании "Access Industries", возглавляемой Леонардом Блаватником – по совместительству акционером ТНК-BP. В конце 2006 г. Блаватник продал блокпакет за 1,3 млрд долларов компании «Комстар-ОТС», входящей в АФК «Система».



В 2005 Сорос продал итальянской банковской группе Intesa свою долю в КМБ-банке (Банк кредитования малого бизнеса), который имеет более 50 филиалов во всех крупных городах России и обслуживает более 35 тысяч клиентов. В 1999 году инвестиционный фонд Сороса (не путать с благотворительным) приобрел 47 процентов акций банка, который тогда назывался Российским банком проектного финансирования. В то время контрольный пакет принадлежал Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР). На момент нынешней сделки у ЕБРР и Сороса оставалось примерно по 37 процентов акций банка, а еще 26 процентов находились в руках немецких и голландских инвесторов.



Все акционеры, кроме ЕБРР, полностью продали свои доли в КМБ. Общая сумма сделки оценивается в 90 миллионов долларов. Эта трансакция примечательна тем, что, по данным газеты "Коммерсант", доля в этом банке была последним финансовым активом Сороса на территории России. Решив отойти от дел, он вплотную занялся программами финансирования науки и искусства.







Стратегия: как разбогател Джордж Сорос



Состояние Джорджа Сороса оценивается в 7,2 миллиарда долларов. Согласно оценкам журнала Business Week, на благотворительные цели за всю свою жизнь он пожертвовал более 5 миллиардов долларов, причём один миллиард из этих пяти пришёлся на долю России. Все основные спекуляции Сороса на мировых финансовых рынках осуществлялись через его засекреченную оффшорную компанию «Quantum Fund NV», зарегистрированную на принадлежащем Нидерландам карибском острове Кюрасао. Это самый крупный фонд внутри контролируемой Соросом группы «Quantum Group of Funds».



Джордж Сорос заработал своё состояние с помощью игр на понижение («медвежья» тактика), в ходе которых он использовал свою «теорию рефлексивности фондовых рынков». Согласно этойтеории, решения о покупках и продажах ценных бумаг принимаются на основе ожиданий цен в будущем, а поскольку ожидания – категория психологическая, она может быть объектом информационного воздействия. Атака на валюту какой-либо страны состоит из последовательных информационных ударов через СМИ и аналитические издания, сочетающихся с реальными действиями валютных спекулянтов, расшатывающих финансовый рынок.



Существует две основных точки зрения касательно финансовых успехов Сороса. Согласно первой точке зрения, своими удачами Сорос обязан дару финансового предвидения. Другая гласит, что в принятии важных решений Джордж Сорос использует инсайдерскую информацию, предоставляемую высокопоставленными лицами из политических, финансовых и разведывательных кругов крупнейших стран мира[источник?]. Более того, предполагается, что Сорос является наёмным менеджером, осуществляющим финансовые проекты группировки могущественных международных финансистов, предпочитающих держаться в тени и базирующихся преимущественно в Великобритании, Швейцарии и США.



Ядром этой группировки, как считается, является знаменитое семейство Ротшильдов, но помимо Ротшильдов в представляемую Соросом организацию входят скандально известный американский миллиардер Марк Рич, Шауль Эйзенберг (Shaul Eisenberg), Рафи Эйтан и другие.



В 2002 году Парижский суд даже признал Джорджа Сороса виновным в получении конфиденциальных сведений в целях извлечения прибыли и приговорил к штрафу в 2,2 миллиона евро. По мнению суда, благодаря этим сведениям миллионер заработал около 2 миллионов долларов на акциях французского банка Societe Generale







Благотворительность



Джордж Сорос известен не только как финансист, но и как филантроп и социальный мыслитель, автор ряда книг и статей, для которого основополагающей ценностью и центральной идеей является становление открытого общества в посткоммунистическом мире. В 1990 году по инициативе Сороса был основан Центрально-Европейский университет в Будапеште, Праге и Варшаве. А так же он является почетным доктором Новой школы социальных исследований (Нью-Йорк), Оксфордского и Йельского университетов. Помимо многочисленных статей Джордж Сороснаписал книги "Алхимия финансов" (1987), "Открывая советскую систему" (1990), "Поддерживая демократию" (1991).



Фонд "Open Society Fund" стал началом благотворительной карьеры Сороса. Сейчас более чем в 25 странах им созданы благотворительные фонды. Еще в 1988 году в СССР Сорос организовал фонд "Культурная инициатива" в поддержку науки, культуры, и образования. Но фонд "Культурная инициатива" был закрыт, так как деньги шли не по назначению, а использовались в личных целях определенных лиц. В 1995 году было принято решение начать все заново в России, и был организовать новый фонд "Открытое общество". Джордж Сорос в России первый с 1996г. финансирует проект "Университетские центры Internet". Целью проекта было открыть и поддерживать в течение пяти лет функционирование в 32 университетах России центров открытого доступа к глобальной информационной компьютерной сети Internet. Этот проект финансировался вместе с правительством РФ. Вклад Сороса составил 100 миллионов долларов, а вклад Российского правительства 30 миллионов. Считается, что это единственное обязательство, которое правительство выполнило в полном объеме и в установленные сроки. Джорджа Сороса называют не иначе как живой легендой финансового рынка или финансовым гением. Еще в 1994 году вложения в сеть благотворительных фондов и других учреждений достигли 300 миллионов долларов, в 1995 и 1996 годах - по 350 миллионов долларов США.