Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2018 г.

Стерлингу будет трудно расти дальше

Результат заседания Банка Англии оказался для рынков неожиданным. Инвесторы предполагали, что итогом заседания будет не только решение оставить ключевую процентную ставку на отметке в 0.50%, а также объем выкупа активов на уровне в 435 млрд фунтов стерлингов, но и, что регулятор проявит нынче «модную» осторожность в свете высоких рисков для мировой экономики из-за торговых войн, развязанных Д. Трампом.

Да, банк оставил условия кредитования и помощи экономике в прежних значениях, но при этом сообщил, что замедление роста экономики Британии является временным явлением и, что он приступит к сокращению баланса, когда ключевая процентная ставка составит не 2.0%, как это предполагалось ранее, а 1.5%. На волне этого сообщения стерлинг резко вырос после небольшого понижения сразу после оглашения решения оставить ставки и объем покупки активов на прежних уровнях. Пара GBPUSD после локального снижения к отметке 1.3100 резко взлетела вверх почти на полторы фигуры.

И теперь в свете итога заседания Банка Англии возникает вопрос, а продолжит ли британская валюта и далее расти против американского доллара? У нас есть сомнения на этот счет. Рост в четверг был локальным и чисто спекулятивным. Все-таки перспективы продолжения повышения процентных ставок в Штатах перевешивают на финансовых весах все позитивные перспективы стерлинга. Но последний будет и далее получать ограниченную поддержку, вероятнее всего, в виде локальных рывков вверх против доллара и других основных валют, не формируя пока устойчивого восходящего тренда. Такое поведение можно объяснить только тем, что реально британская валюта торгуется ниже своего реального средневзвешенного курса по отношению к американскому доллару, примерно, на 10%. Вот почему любой позитив отыгрывался в недалеком прошлом и накануне в четверг резким повышением курса стерлинга. Поэтому, считаем уместным в нынешней ситуации следить за динамикой высказываний представителей Банка Англии.

Сегодня рынок будет с интересом следить за публикацией важных данных из еврозоны и Канады. Ну и, конечно, в фокусе будет итог встречи ОПЕК+ в Вене.

Из европейских данных привлекут к себе внимание цифры индекса деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Ожидается, что показатели продемонстрируют снижение. Если это подтвердится, пара EURUSD может снова развернуться вниз. В тоже время усиление потребительской инфляции в Канаде, а именно это и ожидается, подтолкнет канадскую валюту к росту, которая может получить дополнительную поддержку на вероятном отскоке цен на нефть вверх.

Что касается ситуации вокруг нефти, то, похоже, что по итогам саммита будет все-таки принято решение об увеличении объема добычи нефти картелем и Россией на 1 млн баррелей в сутки. Пока неясно, как оно отразится на котировках сырой нефти, но можно с большой долей уверенности утверждать, что сам факт этого ожидаемого решения уже во многом учтен в котировках, а значит цены могут либо развернуться вверх, если у рынка появится сомнение в том, что эти меры будут поглощать спрос на «черное золото». В тоже время убежденность инвесторов в том, что за этим решением может последовать продолжение наращивания добычи приведет к дальнейшему падению цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара теряет импульс к росту на фоне ожидаемых позитивных данных по потребительской инфляции в Канаде, а также возможного отскока цен на сырую нефть вверх по итогам саммита ОПЕК+. На этой волне пара может заметно снизиться.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но пока выше ЕМА 13. RSI вышел из зоны перекупленности и дает сигнал на продажу. Стохастики уже снижаются. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары после пересечения отметки 1.3285 с вероятной краткосрочной целью 1.3230, а затем 1.3160.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2018 г.

Инвесторы снова хотят верить в лучшее

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на позитивной ноте, поддерживаемые ростом цен не сырую нефть, а также некоторым снижением напряженности вокруг ситуации с торговыми войнами. Рынки все еще надеются, что торговые войны не нанесут сильного ущерба росту мировой экономики.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.521,73 (+0.08%)
FTSE 100 - 7.588,92 (+0.43%)
CAC 40 – 5.336,40 (+0.38%)

На валютном рынке доллар США снижается на волне роста спроса на риск и его локальной технической перекупленности.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1663 (+0.52%), GBPUSD - 1.3290 (+0.37%), USDJPY – 110.11 (+0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на ожиданиях того, что ОПЕК+ ограничится увеличением объема добычи сырой нефти на 1 млн баррелей в сутки, что при существующем спросе вряд ли окажет сильное давление на котировки нефти. Brent на момент написания комментария растет на 1.22% до 73.94, а WTI поднимается на 1.04% до 66.22 доллара за баррель.

Сегодня в фокусе рынка итог заседания Банка Англии, который может привести к продолжению снижения стерлинга на валютных рынках.

Из важных событий дня выделим данные деловой активности в производственном секторе (PMI) и деловой активности в секторе услуг в Германии, еврозоне и США. Будут опубликованы значения потребительской инфляции в Канаде. Состоится заседание ОПЕК и будут представлены данные по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 25.06.2018
Евро продолжило своё восходящее движение и в данный момент тестирует уровень сопротивления/верхнюю границу локальной консолидации 1.1665 – 1.1680, в котором сосредоточен крупный объем.

Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данного уровня, что будет отличным бычьим сигналом и позволит нам открывать длинные позиции по евро. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет около 110-120 пунктов.
Если цена продолжает торговаться внутри консолидации, стоит оставаться вне рынка.

Сентимент рынка указывает, что мы все ещё должны отдавать предпочтение коротким позициям. Таким образом, нам стоит быть предельно осторожными во время открытия длинных позиций и наблюдать за дальнейшим изменением данного индикатора.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.06.2018 г.

Мировые рынки снова лихорадит

Новая неделя опять начинается с растущих опасений на мировых рынках, которые заключаются в том, что от Д. Трампа ожидают введения ограничений на китайские инвестиции в американские компании, что может стать основанием уже для Пекина сделать все для того, чтобы сделать свою национальную валюту заметно ниже нынешнего курса в первую очередь по отношению к доллару США.

Это приведет к тому, что не попадающие под таможенные санкции китайские товары, да и включая даже те, которые уже находятся под ними, будут компенсировать потери на разнице валютного курса между юанем и долларом. Это, как считается может нанести серьезный ответный удар также по американскому импорту, который станет дороже для китайцев и не будет в полной мере востребован.

Валютный рынок отреагировал на эти новости ожидаемым снижением спроса на рискованные активы. Азиатские и индийский фондовые индексы демонстрировали в понедельник утром негативную динамику. А на валютном рынке снова инвесторы стали приобретать швейцарский франк и японскую иену. Также на утренних торгах пользовались спросом и государственные облигации экономически развитых стран. Доходность бенч марка американских 10-летних трежерис снижается на момент написания статьи на 0.93% до 2.873%. Напомним, что в пятницу доходность наоборот подросла к отметке в 2.892%.

Утром на валютном рынке под давлением, снижаясь против доллара, находятся все основные валюты за исключением японской и швейцарской. Товарные валюты – австралийская и новозеландская теряют против доллара на волне возобновления падения цен на металлы – это актуально для австралийского доллара, значительной частью экспорта которого является именно продажа металла в Китай. Новозеландский доллар теряет также из-за торговой войны между Вашингтоном и Пекином, так как КНР является для Новой Зеландии важным экономическим партнером.

Что касается канадского доллара, то он находится под давлением, с одной стороны, из-за снижения цен на сырую нефть, которые после взлета в пятницу на фоне итога встречи ОПЕК+ снизились в цене уже на волне публикации данных по потребительской инфляции в Канаде, которые неожиданно оказались разочаровывающими. Годовое значение показателя не выросло, как предполагалось на 2.5% а осталось на прежней отметке в 2.2%, а его майское значение прибавило всего лишь 0.1% против прогноза роста на 0.4%. Представленные данные указывают на то, что Банк Канады не будет, вероятнее всего, поднимать процентные ставки на июльском заседании и даже вообще до конца лета, что и вызвало его падение в пятницу против американского доллара.

Евро и стерлинг сегодня находятся под давлением на волне снижения спроса на покупку рискованных активов.

В целом наблюдая за развитием ситуации на мировых рыках, включая валютный, можно говорить о том, что хаотичные движения, основанные на новостях с «фронтов» торговых войн, будут и далее дирижировать рынками. Вполне вероятно, сегодняшний день пройдет на минорной ноте, что позволит доллару немного подрасти по отношению к основным валютам за исключением валют убежищ. Но ситуация настолько неустойчивая, что негативные тенденции могут смениться на позитивные.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.06.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Если цены на сырую нефть перейдут сегодня к росту – это может оказать локальное давление на пару, так как негатив с данными по потребительской инфляции уже отыгран.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50%. Стохастики «нависают» над зоной перепроданности. MACD выше нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Считаем необходимым продажу пары после пересечения отметки 1.3285 и, что важно закрепления ниже этой отметки с вероятной краткосрочной целью 1.3230, а затем, возможно, и 1.3160.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.06.2018 г.

Новые угрозы Трампа пугают инвесторов

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на негативной территории. Новые угрозы от Д. Трампа ввести 20% пошлины на автомобили из ЕС, если там будет принято решение об ответных мерах против США, заставляет инвесторов проявлять осторожность и избегать покупок акций европейских компаний, в первую очередь связанных с автопромом.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.466,84 (-0.90%)
FTSE 100 - 7.634,25 (-0.63%)
CAC 40 – 5.351,71 (-0.66%)

На валютном рынке доллар США подрастает против всех основных валют за исключением иены и франка Швейцарии, которые принадлежат к активам убежищам.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1637 (-0.15%), GBPUSD - 1.3237 (-0.20%), USDJPY – 109.44 (-0.48%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением на волне неприятия риска инвесторами и повышения курса американского доллара. Brent на момент написания комментария падает на 1.29% до 74.35, а WTI теряет символические 0.04% до 68.55 доллара за баррель.

Сегодня мы ожидаем общей боковой тенденции, с вероятным небольшим укреплением американского доллара. Участники рынка будут внимательно следить за очередными высказываниями американского президента, которые могут повлиять на настроения на рынках.

В понедельник выйдут данные индекса делового климата IFO Германии и цифры по продажам нового жилья в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 26.06.2018
Как и прогнозировалось, евро продолжило своё восходящее движения и пробило предыдущий уровень сопротивления/верхнюю границу локального диапазона. Это является отличным бычьим сигналом, но, к сожалению, движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем открывать покупки в данный момент. Нам необходимо дождаться дополнительного сигнала.

Так сигнал – это продолжение роста пары, но данной движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс необходимо ставить под началом резкого роста. Цель сделки – уровень 1.1835.

Сентимент рынка показывает, что на рынке мнения разделились и одна половина розничных трейдеров в покупках, вторая – в продажах. В такой ситуации данный индикатор можно не брать во внимание, но стоит наблюдать за дальнейшими его изменениями. Если с ростом цены настроение рынка будет меняться в пользу продаж (большинство розничных трейдеров будет находится в коротких позициях), то это будет отличным бычьим сигналом.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2018 г.

В фокусе рынков по-прежнему тема торговых войн

В фокусе рынка по-прежнему остается тема торговых войн, которая, вероятнее всего, будет доминировать, как минимум в ближайшем будущем, если не появится что-нибудь новое затмевающее эту по-настоящему серьезную проблему мирового масштаба.

В понедельник комментарий министра финансов США С. Мнучина подтвердил сообщения СМИ, а точнее их опасения, об эскалации торговых конфликтов между Штатами и их торговыми партнерами. Он сообщил, что предлагаемые министерством меры по ограничению инвестиций относятся не только к Китаю, но и ко всем странам, которые могут похищать американские технологии. По его мнению, СМИ ввели в заблуждение читателей и зрителей, сконцентрировав эти ожидаемые действия только в отношении Пекина.

Мировые рынки в понедельник отреагировали на эту новость распродажами акций компаний, которые во вторник продолжаются в азиатскую торговую сессию. Естественно, что на волне этих опасений инвесторы снова обратили свои взоры на защитные активы. И как уже это ранее неоднократно бывало спросом пользовались из валют швейцарский франк и японская иена. Под заметным давлением оказались новозеландский и австралийский доллары, которые являясь товарными валютами, а Новая Зеландия и Австралия торговыми партнерами Китая, испытывают на себе все прелести торговой войны между Вашингтоном и Пекином. Также снизилась норвежская крона и канадский доллар. А вот российский рубль, единственный из сырьевых валют, наоборот подрос, поддерживаемый фактором налогового периода, который длится в РФ с 15 до 25 включительно числа каждого месяца, когда компании-экспортеры обязаны продавать часть своей валютной выручки на внутреннем валютном рынке. Ему также помогал подрастать спрос на гособлигации Минфина (ОФЗ).

Можно сказать, что только евровалюта двигались вчера не в унисон с настроениями на валютных рынках. Новость о том, что руководство ЕЦБ может уже осенью следующего 2019 года начать обсуждать вероятность повышения процентных ставок и стала основанием для оптимистического роста евро.

Член Комитета по денежно-кредитной политике ЕЦБ В. Василяускас, который также возглавляет ЦБ Литвы по итогам заседания в Риге, заявил, что «исходя из тех перспектив, которые мы имеем на текущий момент, мне представляется возможным обсудить дальнейшие шаги, которые могут быть сделаны осенью следующего года, я подчеркиваю - обсудить». (Dow Jones Newswires)

Но на наш взгляд, такая реакция рынка является чисто спекулятивной и пока у евро нет широких оснований для продолжения убедительного ростра против американского доллара.

В целом оценивая ситуацию на мировых рынках, заметим, что высокая волатильность на фоне настоящих или фейковых новостей, распространяемых СМИ, будет и далее двигать ими. Ожидаем, что рынки акций будут в основном оставаться под заметно сильным давлением, а рынки валют консолидироваться в широких диапазонах. Любое снижения напряженности будет оказывать локальное давление на американский доллар, а наоборот рост его поддерживать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара выросла на волне заявления главы ЦБ Литвы о вероятности рассмотрения возможности повышения ставок ЕЦБ в сентябре 2019 года. Но с технической точки зрения она все еще остается в нисходящем краткосрочном тренде и не смогла преодолеть отметку 1.1725.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но пока еще выше ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики также разворачиваются вниз в зоне перекупленности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет потенциал снижения к 1.1635, если не вырастет выше уровня 1.1725.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта