Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.04.2018 г.

Сегодня в фокусе данные по инфляции в Штатах

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались в плюсе. Участники рынков ждут важные события на этой неделе и данные экономической статистики в первую очередь из США, которые могут придать направленность финансовым рынкам.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.605,44 (+0.20%)
FTSE 100 - 7.529,00 (+0.36%)
CAC 40 – 5.489,78 (+0.12%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром возобновил повышательную динамику. Главной причиной этого является ожидание позитивных данных по инфляции, подтверждение ФРС факта продолжения повышения процентных ставок и позитивных данных по занятости в Штатах. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2115 (-0.13%), GBPUSD - 1,3755 (-0.18%), USDJPY – 109,25 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением на волне укрепления курса американского доллара, а также ожидания итога саммита ОПЕК+, который состоится в мае. Brent на момент написания комментария падает на 1.27% до 72.85 доллара за баррель. WTI снижается на 1.17% до 67.30 доллара за баррель.

Сегодня в фокусе рынка будут данные инфляционных показателей из США. Если они окажутся на высоте – это поддержит курс доллара.

События дня:
В понедельник выйдут данные базового индекса на личное потребление (РСЕ) в США, а также значения по доходам и расходам американцев, индекса незавершённых продаж на рынке недвижимости.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 02.05.2018
Евро продолжило своё падение и пробило предыдущий уровень поддержки, что является отличным сигналом для продолжения локального нисходящего тренда. Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.1985, который остановил снижение пары вчера. Тем не менее, учитывая тот факт, что цена не показала значительной реакции на новый уровень поддержки + наличие сильного тренда, стоит отдать предпочтение именно коротким позициям.

Входить в рынок можно после возобновления падения цены и уверенного пробоя уровня поддержки. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по евро, так как большинство розничных трейдеров (71%) находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 03.05.2018
Нисходящий тренд по фунту продолжился и пара продемонстрировала резкое падение вчера. Также необходимо выделить уровень сопротивления 1.3664, который был уже дважды протестирован, что только усиливает его значение. Таким образом, учитывая все вышеперечисленные данный, необходимо отдать предпочтение именно продажам по паре GBP/USD.

Короткие позиции можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить приемлемую точку входа. Движение должно быть на малом объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по фунту, так как большинство розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.05.2018 г.

ФРС осталась верной себе

В среду после заметного роста доллара во вторник, его давление на валютном рынке замедлилось в ожидании итога двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике и только российский рубль упал, отыгрывая динамику мировых рынков первого мая по причине выходного дня в России.

Такое поведение инвесторов на мировых рынках объяснялось желанием услышать и увидеть отношении американского регулятора к продолжению цикла повышения процентных ставок, для которого, как нам представляется, существуют все основания. В первую очередь, конечно, мы имеем ввиду продолжение роста инфляционного давления. Опубликованные в понедельник данные базового индекса на личное потребление (РСЕ) показали усиление роста инфляционного давления с 1.6% до 1.9% в годовом выражении, что вплотную приблизилось к базовому параметру инфляции в 2.0%. Кроме этого, все внимание рыночных игроков было сосредоточено на итоге заседания ФРС по денежной политике. Рынки не ожидали, что регулятор примет решение понимать процентные ставки и предполагали, что она оставит их на прежнем уровне. Для ключевой процентной ставки это отметка в 1.75%. А вот в отношении перспектив повышения стоимости заимствований, динамика фьючерсов на ставки по Федеральным фондам указывает на то, что инвесторы, как раз и считают, что очередной рост ставок на 0.25% состоится в следующем месяце. А от этого заседания ожидали главного – это сигнала о том, что Федрезерв продолжит цикл повышения процентных ставок.

Такой сигнал последовал, правда, в традиционной форме и без конкретных обещаний, указывая на вероятность продолжения этого процесса. По сути своим полным голосованием 8 «за» и «0» против члены Комитета по открытому рынку (FOMC) дали понять, что не видят особенных причин для увеличения количества повышений процентных ставок. Важным является еще то, что из заявления ФРС исчезла фраза о пристальном наблюдении за инфляционной динамикой и, что она «ожидает дальнейших постепенных повышений ключевой процентной ставки».

На фоне итогового заявления регулятора доходности гособлигаций Казначейства США снизились, а доллар на валютный рынках начал снижаться. Можно говорить о том, что инвесторы ничего не услышали о том, будут ли повышены процентные ставки в июне или нет.

Кроме этого события, позитивом для курса американской валюты стала публикация данные по занятости в частном секторе от компании ADP. Цифры оказались выше ожиданий, продемонстрировав рост количества новых рабочих мест в апреле на 204 000 против прогноза повышения на 200 000 и пересмотренного в сторону понижения до 228 000 мартовского значения показателя.

Рынок довольно спокойно отреагировал на эти новости, так как в среду в фокусе рыночных игроков был результат заседания Федрезерва, который не принес ничего нового.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится под сильнейшим давлением на волне двух факторов. С одной стороны, усиления позиций доллара на фоне экономических данных и ожиданий продолжения процесса повышения ставок, а с другой, из-за торможения роста экономики еврозоны и падения надежд, что ЕЦБ будет менять свой монетарный курс в ближайшем обозримом будущем. Исходя из этого, можно говорить о том, что пара может продолжить снижение.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится на линии зоны перепроданности. Stoch неинформативны. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление падения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться к 1.2015, но, если данные по инфляции в еврозоне окажутся хуже ожиданий, есть вероятность продолжения ее падения к 1.1865 после преодоления отметки 1.1935.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.05.2018 г.

Слабые данные по инфляции в еврозоне обрушат евро

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на негативной территории на фоне итога заседания ФРС, которое указывает на продолжение цикла повышения процентных ставок. Также инвесторы пока не рискуют покупать рискованные активы в ожидании публикации важных данных инфляционных показателей из зоны евро.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.771,71 (-0.24%)
FTSE 100 - 7.533,75 (-0.13%)
CAC 40 – 5.513,46 (-0.29%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром снижается по отношению к основным валютам по итогам заседания ФРС, которое показало, что хоть и будет ФРС повышать ставки, но по-прежнему медленно. В фокусе рынка завтрашние данные по занятости в Штатах. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2005 (+0.45%), GBPUSD - 1,3621 (+0.33%), USDJPY – 109,63 (-0.19%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением на волне ослабления курса американского доллара, а также ожидания итога саммита ОПЕК+, который состоится в этом месяце. Обнародованные накануне данные по запасам нефти нефтепродуктов в США показали рост запасов нефти и бензина, но при этом снижение дистиллятов. Brent на момент написания комментария на прибавляет 0.19% до 73.50 доллара за баррель. WTI растет на 0.26% до 68.11 доллара за баррель.

Сегодня в фокусе рынка будут данные инфляционных показателей из еврозоны. Если они окажутся слабее прогнозов евро может оказаться под очередным давлением.

События дня:
В четверг внимание рынка будет обращено к публикации данных по инфляции в еврозоне, выступлению членов ЕЦБ Констансиу и Кере. Кроме этого, ожидаются данные по объему экспорта и импорта, индекса деловой активности в секторе услуг и объему заказов на товары длительного пользования в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 04.05.2018
Нисходящий локальный тренд по фунту продолжается, так как цены показала плавное снижение вчера. Также необходимо выделить сильный уровень сопротивления 1.3664, в котором сосредоточен повышенный объем и который уже был дважды протестирован. Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: короткие позиции должны быть в приоритете по паре GBP/USD.

Продажи можно открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить приемлемую точку входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре GBP/USD, так как большинство (77%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.05.2018 г.

Пред долларом открываются хорошие перспективы

В четверг ралли американского доллара остановилось. Итоги заседания ФРС не пролили свет на перспективы увеличения количества повышений процентных ставок. Несмотря на то, что американский регулятор проявил уверенность в том, что он будет и далее поднимать стоимость заимствований. Отсутствие четкой картины на этот счет заставила инвесторов сокращать позиции в долларах не только из-за итогов заседания, но и по причине ожидания публикации уже данных по занятости в Штатах, которые выйдут сегодня.

Согласно представленного консенсус-прогноза, ожидается, что количество новых рабочих мест в апреле вырастет на 192 000, коэффициент безработицы снизится до 4.0% с отметки в 4.1%. Напомним, что в марте американская экономика получила всего 103 000.

Оценивая публикуемые данные можно предположить, что, если они окажутся выше ожиданий – это поддержит локальный рост курса доллара, но вряд ли станет тем главным драйвером, который может способствовать его заметному росту. Вероятнее всего, дальнейший спрос на доллар будет усиливаться расхождением в монетарных политиках между ФРС и рядом крупнейших мировых ЦБ, например, ЕЦБ, Банком Англии, ЦБ Японии и т.д. Ранее от них ожидали движения за ФРС в вопросе ужесточения денежно-кредитных политик, но этого не произошло по причине торможения инфляции и замедления в некоторых странах экономического роста, ну, и следует прямо сказать, отсутствия стремления спешить в этом весьма щекотливом вопросе.

А то, что, например, в еврозоне фактически уже не осталось возможности для прекращения ЕЦБ мер стимулирования указывают представленные в четверг цифры по потребительской инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении снизился до 1.2% с 1.3%, что заметно ниже целевой отметки в 2.0%. При этом базовый индекс потребительских цен упал с 1.0% до 0.7%. Фактически эти данные указывают на то, что перед ЕЦБ стоит практически не разрешимая задача. Вряд ли регулятор пойдет на прекращение стимулов в сентябре на фоне замедления экономического роста и падения инфляции.

Наблюдая за процессом замедления роста экономик и падения инфляционного давления в ряде экономически развитых стран и в регионе евро, можно говорить о том, что на этом фоне в перспективе доллар США может только усиливать свои позиции. Это положение дел будет нарастать, с одной стороны, на фоне расхождения в монетарных политиках, а с другой, благодаря вероятному продолжению роста доходностей государственных облигаций Казначейства США, которые будут поддерживаться активизацией ФРС на рынке государственного долга с предложением к покупке госбумаг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.05.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в узком диапазоне в ожидании публикации данных с рынка труда США, которые, если окажутся лучше прогноза могут спровоцировать локальное падение цены.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится возле границы перепроданности. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и также подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может возобновить снижение на фоне позитивных новостей из США и после преодоления уровня 1.1935 упасть к 1.1865.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.05.2018 г.

Сегодня в центре внимания цифры по безработице в США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались разнонаправленно немецкий и британский индексы демонстрируют позитивную динамику, а французский снижается на волне негативных данных сальдо торгового баланса Франции. Сегодня в фокусе рынка публикация данных по занятости в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.732,02 (+0,33%)
FTSE 100 - 7.527,25 (+0,33%)
CAC 40 – 5.488,99 (-0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением японской. Сегодня все внимание рынка обращено к обнародованию данных по безработице в США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1974 (-0.13%), GBPUSD - 1,3564 (-0.09%), USDJPY – 109,06 (-0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с понижением на волне в целом повышения курса американского доллара, а также ожидания саммита ОПЕК+. Brent на момент написания комментария на снижается 0.24% до 73.44 доллара за баррель. WTI теряет 0.15% до 68.33 за баррель.

Сегодня в фокусе рынка будут данные по занятости в Штатах. Если они окажутся выше ожиданий доллар получит, вероятнее всего, локальную поддержку. В тоже время слабые окажут на него давление.

События дня:
В пятницу внимание рынка будет обращено к выходящим данным по занятости в США, индекса деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны. Будут представлены значения потребительской инфляции в России. Ожидаются выступления президента Бундесбанка Вайдманна, членов ФРС Дадли и Уильямса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets