Как кредитное плечо (leverage) влияет на торговлю?

[Eugeniajenny]

Сообщение от DzenDzen

Я так понимаю существует разница между кредитным плечом со средств маржи и реальным левериджем..кредитное плечо с маржи равно максимальному реальному кредитному плечу, который может использовать трейдер. и так как большинство трейдеров не используют свои счета полностью в качестве маржи для каждой своей сделки, реальное кредитное плечо отличается от кредитного плеча по марже.

на эту тему есть книга, кто уже читал, интересно ваше мнение



The Leverage Space Trading Model: Reconciling Portfolio Management Strategies and Economic Theory

Инновационный подход к торговле эксперта в области в книге Торговая модель по интервалу кредитного плеча, эксперта в анализе количественного портфеля Ральф Винс берет Торговую модель по интервалу кредитного плеча, которую он представил в книге Математические формулы управления портфелем и выносит в абсолютно новую плоскость. Винс показывает здесь, что даже если трейдер не использует маржу, он или она все еще используют кредитное плечо. Кредитное плечо имеет отношение к расписанию по которому позиция денежных средств увеличивается или уменьшается со временем, когда экьюти счет изменяется. Традиционные модели не отражают реалии кэша по отношению к позиции и последовательность прироста или ослабления этой позиции. В этой книге Винс демонстрирует, что значение среднегеометрической доходности («интервала») выше, чем средней арифметической доходности и представляет парадигму, которая увеличивает вероятность быть высокодоходным как противопоставление максимальному увеличению прибыли. Так как эта парадигма уменьшает убытки, которые мы запрограммировано несем, проще ее применить и следовать.