Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/CAD на 22.03.2017

Пара USD/CAD протестировала уровень поддержки 1.3295 и после образования пин-бара вернулась торговаться внутри локальной консолидации. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 1.3275 – 1.3284, который остановил падение и толкнул цену вверх после чего пара протестировала уровень сопротивления 1.3352 – 1.3373.



Как видно с объемного графика, в данной локальной консолидации сосредоточен довольно крупный объем, что только усиливает значение пробоя границ данного диапазона. Таким образом, необходимо рассмотреть 2 сценария работы по данному инструменту:

1.Пробой уровня сопротивления 1.3352 – 1.3373 и фиксация цены выше него. Это будет хорошим сигналом для покупок, особенно если цена на нефть продолжит снижаться. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Цель – 1.3460.

2.Отскок от уровня сопротивления и падение цены ниже свежей поддержки. В таком случае, можно рассмотреть вариант с продажами со стоп лоссом чуть выше пробойного бара. Цель – 1.3160. Но очень важно наблюдать за ценой нефти, потому что, если падение продолжится, сценарий с продажей пары USD/CAD не стоит рассматривать.



Что касается настроение рынка, то он указывает на преимущество продавцов, что для нас означает приоритетность покупок.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.03.2017 г.



Инвесторы еще пока не обращают внимание на перспективы начала сокращения баланса ФРС



У инвесторов возникает все больше и больше вопросом по реализации экономической программы Д. Трампа. Его обещания провести широкие меры по налогово-бюджетному стимулированию, похоже, наталкиваются на «подводные камни», которые либо вообще не позволят ее реализовать, либо она будет в значительной мере уменьшена.



Заметным препятствием по-прежнему является вражда политических соперников Трампа, которые будут делать все для того чтобы откровенно навредить президенту. Первым серьезным препятствием может стать решение вопроса по бюджету страны. Здесь ожидаются жаркие баталии между республиканцами и демократами. К июню месяцу мы ожидаем роста напряженности.



Мы обращаем внимание на это потому, что напряженность вокруг бюджета может создать предпосылки для огромных трудностей в реализации обещаний Д. Трампа. Это рынок уже чувствует, что является основанием сомневаться в успешности обещанной налогово-бюджетной программы. Осознание этого уже начало оказывать влияние на мировые рынки. Напомним, что ранее по итогам выборов в Штатах раллировали американские рынки акций, да, и не только они. Попали под распродажи государственные облигации Казначейства США, а доллар получил широкую поддержку.



В тоже время наблюдается сильная поддержка единой валюты, которая до недавнего времени была под давлением политических рисков из-за опасений, что на выборах в Европе к власти придут евроскептики. События в Нидерландах не позволили этому случиться, а предвыборные дебаты во Франции, которые прошли накануне, по опросам выявили предпочтения адресованные к Э. Макрону. Какова реальность этих опросов и не являются ли они таким же обманом, как это было во время предвыборной кампании в Штатах, покажет время, но пока инвесторы им верят, что стало причиной роста курса единой валюты. Как долго он продолжится сказать сложно, но, если дебаты будут и далее показывать лидерство Макрона, то и евро будет иметь возможность для роста, который является спекулятивным и не более того.



Что касается ситуации вокруг доллара, то он удерживает свои позиции по отношению к товарным и сырьевым валютам, которые оказались под давлением на волне падения спроса на рискованные активы. Динамика пары доллар США/иена ярко это демонстрирует. Пара торгуется на уровнях локальных минимумов достигнутых в конце января и февраля этого года. Американская валюта пока не получает значительной поддержки, несмотря на комментарии представителей ФРС о том, что в этом году ставки будут и далее повышаться, но будет пониматься вопрос о сокращении баланса ФРС, который был раздут в период трех программ количественного смягчения, а сами программы стали причиной невиданного доселе взлета стоимости акций в условиях кризиса. Но рынок пока этого не хочет замечать.



Эту тему еще в прошлом году Дж. Йеллен, руководитель ЦБ США, уже поднимала и она получила продолжение после решения банка поднять ставки в этом месяце. Об этом в начале этой недели говорил член ФРС Кашкари, вчера опять она вернулась в лексикон его коллег Джорджа и Местер. Тема снижения баланса ФРС пока рынком не учитывается, но она обязательно всплывет и окажет влияние на рынки, которые наконец-то осознают, что эпоха дешевых денег и всякого рода мер стимулирования уходит в прошлое, по крайней мере, если события будут развиваться именно в этом ключе.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.03.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара заметно прибавила на волне опроса по итогам президентских дебатов во Франции. Только продолжение ожиданий того, что евроскептики не придут к власти будет поддерживать единую валюту.



Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под зоной перекупенности. Стохастики развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Если пара не преодолеет отметку 1.0820, то это может стать причиной для ее локальной коррекции к 1.0725.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.03.2017 г.



Доллар растет, используя функцию валюты-убежища



Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на негативной территории. Падение фондовых индексов продолжается. Инвесторы опасаются, что программа Д. Трампа по налогово-бюджетному стимулированию может быть заторможена из-за противостояния между республиканцами и демократами из-за его желания свернуть программу медицинского страхования Б. Обамы. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 11863.75 (-0.82%)

FTSE 100 - 7307.75 (-0.96%)

CAC 40 – 4959.68 (-0.85%)



На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе растет ко всем основным валютам за исключением иены, которая получает поддержку на волне падения риск-аппетита рыночных игроков. Сильнее всего доллар падает к австралийскому доллару (+0.65%).



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0785 (-0.22%), GBPUSD - 1.2466 (-0.10%), USDJPY – 111.25 (-0.40%).



Мы ожидаем, что падение риск-аппетита будет стимулировать локальный спрос на доллар, иену и золото, как активы убежища.



Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова снижаются. В центре внимания рынка падение фондовых индексов на фоне общего неприятия риска, а также неуверенность инвесторов, что планы ОПЕК+ будут успешно противостоять росту добычи нефти в Штатах. Опубликованные данные от Американского института нефти (API) показали рост запасов. Brent падает на момент написания комментария 0.67%, а WTI на 0.63%.



В среду из публикуемых данных выделим выход значений показателей по продажам на вторичном рынке жилья в Штатах, цифр по занятости и объему розничных продаж в РФ, а также по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 23.03.2017

Вот уже второй день пара EUR/USD не может пробить уровень сопротивления 1.0795 – 1.0816, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший восходящий тренд по данному инструменту. Кроме этого, если посмотреть на график D1, видно, что данный уровень ещё является предыдущем глобальным максимумом, что только усиливает его значение для торговли евро. Таким образом, уровень 1.0795 – 1.0816 является краеугольным камнем для торговли парой EUR/USD.



Также остается актуальным уровень 1.0669 – 1.0685, который является индикативной зоной силы покупателей, т.е. до его пробоя ни о каких продажах речь идти не может.

Таким образом, от уровня сопротивления продавать не стоит, необходимо торговать его пробой на повышенном объеме, что будет отличным сигналом для открытия длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1.0772. Потенциал сделки 100-120 пунктов.



Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий, т.к. 84% розничных трейдеров в продажах, что для нас является дополнительным индикатором для покупок пары EUR/USD.



В случае коррекции цены от сопротивления, нужно просто быть вне рынка.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.03.2017 г.



Рынок ждет итогов голосования по Obamacare в Конгрессе США



Мировые финансовые рынки снова лихорадит. В центре внимания голосование сегодня в Конгрессе США по программе Obamacare. Эта тема уже вызвала настороженность у инвесторов, которые считают, что новый виток противостояния между Д. Трампом и его оппонентами по этой программе медицинского страхования может стать причиной для педалирования демократами обсуждение бюджета страны и недопущения последними финансирования уже трамповской программы налогово-бюджетного стимулирования.



Эти перспективы уже привели к локальному падению фондовых индексов, которое характеризовалось снижением риск-аппетита. Пока неясно как все-таки рынок отреагирует на результат голосования. Воспримет ли он положительно разрешение этой темы, ее отмену или нет, но можно с большой долей вероятности утверждать, что ее затягивание будет продуцировать неопределенность со всеми вытекающими последствиями для рынка.



Кроме этого, сегодня внимание будет обращено на выступление главы Федрезерва Дж. Йеллен. Ранее на этой неделе уже выступали некоторые представители американского Центрального банка и общим лейтмотивом было необходимость продолжение цикла повышения процентных ставок в этом году, а Ч. Эванс сообщил, что ожидает четырех повышений процентных ставок.



Еще одной важной темой о которой говорили практически все выступающие – это необходимость принимать решение о сокращении баланса ФРС. Напомним, что в течение трех программ стимулирования американской экономики ЦБ выкупил с рынка огромное количество государственных облигаций Казначейства США, которые так и зависли на балансе регулятора.



Рынок пока не реагирует на эти сигналы членов ФРС, ведь принятие решения о продажах облигаций проведет к росту доходности по ним и это наряду с дальнейшим повышением ставок будет сильнейшей основой для усиления позиций американского доллара. Но как мы уже упоминали выше, инвесторы на это не реагируют сконцентрировав свое внимание на предвыборной гонке во Франции и голосовании по Obamacare в Конгрессе.



На наш взгляд, сегодняшний комментарий Дж. Йеллен вряд ли принесет что новое в информационном смысле. Скорее всего, она будет опять говорить о позитивных тенденциях в экономике, которая будет непосредственно влиять на продолжение повышения ставок, но, возможно, также затронет тему необходимости сокращения баланса ФРС, но при этом вряд ли будет призывать реализовывать это с поспешностью.



Из выходящих сегодня данных статистики интерес к себе привлечет большой пакет экономических данных из Великобритании. Кроме этого, будут опубликованы цифры по продажам нового жилья в Штатах и состоятся выступления Дж. Йеллен, члена ЕЦБ Лаутеншлегер и представителя ФРС Кашкари.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.03.17 г.



USDJPY



Новостной фон:

Пара нашла поддержку на уровне 110.80, но все еще остается в краткосрочном нисходящем тренде на волне падения риск-аппетита инвесторов. Результат голосования в конгрессе по Obamacare непредсказуем, поэтому исходя из итогов заседания и можно рассматривать два варианта развития событий.



Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над зоной перепроданности. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и разворачивается вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.



Торговые рекомендации.

Если пара на итогах заседания конгресса вырастет выше уровня 111.55, то вероятен ее рост к 112.80. в тоже время, если эта проблема не будет решена, есть вероятность возобновления снижения цены к 110.40.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.03.2017 г.



В фокусе рынка результат голосования по Obamacare в Конгрессе США



Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Инвесторы ожидают новостей из Штатов по голосования в Конгрессе по программе Obamacare. Рынки опасаются, что противостояние между демократами и республиканцами могут привести к проблемам в сверстке бюджета и, как следствие к бюджетному кризису. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 11907.50 (+0.03%)

FTSE 100 - 7315.50 (-0.13%)

CAC 40 – 4983.00 (-0.23%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (-0.59%), а немного снижается к иене (-0.07%).



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0778 (-0.16%), GBPUSD - 1.2471 (-0.10%), USDJPY – 111.07 (-0.07%).



Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.



Цены на сырую нефть на торгах в Европе поднимаются после обвального падения накануне. В центре внимания рынка ежемесячный отчет ОПЕК. Brent растет на момент написания комментария 0.28%, а WTI на 0.33%.



Из выходящих сегодня данных статистики интерес к себе привлечет большой пакет экономических данных из Великобритании. Кроме этого, будут опубликованы цифры по продажам нового жилья в Штатах и состоятся выступления Дж. Йеллен, члена ЕЦБ Лаутеншлегер и представителя ФРС Кашкари.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары GBP/USD на 24.03.2017

По паре GBP/USD продолжается восходящий тренд, который был подпитан отличными данными по розничным продажам в Великобритании, которые выросли на 1,4%. Стоит также выделить уровень поддержки 1.2430 – 1.2453, в котором сосредоточен крупный объем. Также важно отметить, что после его образования, цена отскочила вверх на повышенном объеме.



Как видно с объемного графика, большая часть накоплений объема находятся внизу графика, и цена продолжает движение вверх на неплохом объеме, что только усиливает вероятность продолжения роста пары GBP/USD.

К сожалению, с текущих уровней покупать невыгодно, так как цена уже ушла довольно далеко от уровня поддержки, соответственно соотношение риск/прибыль будет не соответствовать нашим критериям торговли.

Открывать лонги можно только в случае плавной коррекции цены, примерно, к уровню 1.2490. Коррекция должна быть на маленьком объеме, это очень важно! Стоп лосс необходимо ставить под уровнем поддержки 1.2430. Потенциал сделки 100-120 пунктов.



Что касается сентимента рынка, то можно заметить сильный перекос в сторону продаж, что только подтверждает наш сценарий покупок после небольшой и плавной коррекции цены (работа против «толпы»).



Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.03.2017 г.



Переговоры по программе медицинского страхования в Штатах еще не закончились



Отсутствие негативных новостей тоже является позитивом, что продемонстрировали сегодня мировые финансовые рынки. Рынки в четверг с неприкрытым напряжением ожидали новостей из Конгресса США по голосованию по закону о здравоохранении, который еще называют Obamacare. Пока ни к какому соглашению не пришли, но, что важно и не последовала от участвующих сторон и негативная реакция. Как стало известно переговоры продолжаются. Пока они проходят с членами республиканской партии и, судя по всему, являются пока что позитивными.



На этом фоне этих новостей финансовые рынки практически не шелохнулись. Причиной этого является отсутствие как негативных, так и позитивных новостей, поэтому инвесторы просто заняли выжидательную позицию. Они фактически на валютном рынке не предпринимают никаких действий предпочитая наблюдать.



На фоне сообщений о том, что переговоры о пользе программы медицинского страхования Obamacare все еще ведутся и, что пока никаких негативных новостей нет, а значит нет причин для разочарований, защитные активы – государственные облигации, золото и японская иена начали немного снижаться. Но пока еще рано говорить о чем либо. Можно предположить, что в ближайшее время станет известно насколько успешными были переговоры и удалось ли Д. Трампу заменить оставшийся рудимент от эпохи Б. Обамы его программу медицинского страхования чем другим.



В общем четверг оказался не столь богатым днем на события, что отразилось на финансовых рынках, которые слабо изменялись.



В этот день инвесторы также с нетерпением ждали выступления руководителя ФРС Дж. Йеллен, но она в своем выступлении не затрагивала тему состояния экономики страны, перспектив процентных ставок и в целом ситуацию с денежно-кредитной политикой Федрезерва.



В пятницу внимание рыночных игроков будет сосредоточено на публикации данных по базовым заказам на товары длительного пользования в США, а также значения их объемов. Выйдут данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны, США и Германии. Состоится заседания ЦБ России по денежно-кредитной политике, выйдут цифры по потребительской инфляции в Канаде и количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.03.17 г.



EURUSD



Новостной фон:

Пара возобновила слабую коррекцию вниз на волне снижения напряженности вокруг голосования в Конгрессе США по программе медицинского страхования Б. Обамы. Процесс переговоров, который там идет указывает на то, что договоренность может быть достигнута, а это уже снижает риски для доллара США.



Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0790. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum приостановил снижение.



Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 1.0775 открывает дорогу для снижения пары к 1.0700.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.03.2017 г.



Инвесторы продолжают оценивать перспективы борьбы Трампа с наследием Обамы



Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на негативной территории. Инвесторы оценивают перспективы голосования в американском парламенте по программе Obamacare. Пока республиканцам не удалось договориться на этот счет, но, если это произойдет, то можно будет говорить о первой серьезной победе Трампа в исполнении свои предвыборных обещаний. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:



DAX 30 - 12034.00 (-0.05%)

FTSE 100 - 7336.00 (-0.06%)

CAC 40 – 5016.50 (-0.32%)



На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет против всех основных валют за исключением евро. Сильнее всего доллар прибавляет к новозеландской валюте (+0.33%), а снижается к евро (-0.15%).



Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0798 (+0.15%), GBPUSD - 1.289 (-0.25%), USDJPY – 111.18 (+0.23%).



Вероятно, на валютном рынке американский доллар будет торговаться сегодня без существенных изменений. Возможно, публикуемые позитивные данные по базовым заказам на товары длительного пользования из США, а также рост индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг поддержат доллар, но рост будет носить ограниченный характер.



Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными после снижения в азиатскую торговую сессию после открытия Европы они подрастают. В центре внимания рынка ежемесячный отчет ОПЕК. Brent растет на момент написания комментария 0.47%, а WTI на 0.63%.



В пятницу внимание рыночных игроков будет сосредоточено на публикации данных по базовым заказам на товары длительного пользования в США, а также значения их объемов. Выйдут данные индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг еврозоны и США. Состоится заседания ЦБ России по денежно-кредитной политике, выйдут цифры по потребительской инфляции в Канаде и количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes Inc.



Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 27.03-31.03.2017

EUR/USD

Пара EUR/USD продолжает торговаться в небольшой консолидации близь уровня сопротивления 1.0795 – 1.0816. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, который удерживает цену от дальнейшего роста.



Тем не менее, учитывая восходящий тренд и наличие сильного уровня поддержки внизу, данное накопление стоит торговать исключительно на пробой. Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 1.0816 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.0761. Первая цель 1.0900, по достижению которой стоит перенести стоп лосс в БУ и ожидать дальнейшего роста.



Итог: в случае пробоя сопротивления отличный сигнал для покупок.

GBP/USD

GBP/USD также торгуется в локальной консолидации аккурат над уровнем поддержки 1.2430 – 1.2453, в котором сосредоточен крупный объем, ранее толкнувший цену вверх. Также необходимо отметить, что в данной консолидации сосредоточен дольно крупный объем.



Таким образом, стоит рассмотреть 2 варианта открытия длинных позиций:

1.Тест уровня поддержки 1.2430 – 1.2453 и отскок цены вверх на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже уровня 1.2430. Цель – 1.2527, по достижении которой необходимо перенести стоп лосс в БУ и уже без риска следить за дальнейшим ростом цены. Общий потенциал движения вверх 100-120 пунктов.

2.Рост цены с текущего уровня и пробой локального «хая» на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Первый вариант более привлекательный из-за большего потенциала.



Итог: по фунту покупки в приоритете.

USD/JPY

По паре USD/JPY необходимо выделить новый уровень поддержки, в котором сосредоточен крупный объем и который уже несколько дней удерживает цену от дальнейшего падения. Это уровень 110.75.



Как видно с объемного графика, цена уже несколько раз тестировала данную отметку, что только усиливает значение поддержки.

Тем не менее, я бы пока не торговал данный уровень с точки зрения покупок, т.к. у нас сильный нисходящий тренд и слабый доллар США. Пробой и дальнейшее падение выглядит более привлекательным сценарием. Продажи можно открывать после того, как цена упадет ниже уровня 110.75 на крупном объеме и зафиксируется ниже него. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 100-120 пунктов.



Итог: в случае пробоя уровня поддержки, отличный шорт.

USD/CAD

Пара USD/CAD торгуется в уровне сопротивления 1.3352 – 1.3373 и, скорее всего, его пробьет.



Тем не менее, общая ситуация по данному инструменту довольно запутанная: ослабевший доллар США против ослабевшего из-за падения цены на нефть канадского доллара.

Конечно, если цена окончательно пробьёт уровень сопротивления на повышенном объеме, можно рассмотреть покупки со стоп лоссом под пробойным объемным баром с потенциалом 90-100 пунктов.



Но я считаю данную сделку довольно рискованной, поэтому советую пока не торговать данный инструмент.

Итог: пока лучше быть вне рынка по паре USD/CAD.



Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets