Аналитика от компании LiteForex

[LiteForexTeam]

AUD/USD: общий обзор



Текущая динамика

В конце прошлой недели австралийский доллар укрепился на фоне неожиданно позитивных данных рынка труда Австралии. Пара AUD/USD преодолела психологически важный уровень 0.7500 и верхнюю границу 6-недельного восходящего канала (зелёная линия на H4). Но затем заявления чиновников ФРС США укрепили американскую валюту, и пара консолидировалась между уровнями 0.7570 и 0.7630.

Вчера австралийский доллар вновь получил поддержку от Резервного банка Австралии, на заседании которого обсуждались угрозы финансовой стабильности.

Сегодня в 16:00 (GMT+2) в США выходит статистика продаж на вторичном рынке жилья с небольшим снижением в прогнозе, а в 16:30 (GMT+2) —данные по запасам нефтепродуктов (ожидается сокращение сырой нефти и бензина).

Основным сценарием на ближайшие два дня является ослабление пары.



Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 0.7530, 0.7490, 0.7440.

Уровни сопротивления: 0.7570, 0.7630, 0.7680.



Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать по рыночной цене с целями 0.7530, 0.7490 и стоп-лоссом 0.7590.

Альтернативой являются длинные позиции от уровня 0.7570 с целями 0.7630, 0.7680 и стоп-лоссом 0.7510.

[LiteForexTeam]

Доллар нажал на тормоз



Единая европейская валюта сумела вернуться к верхней границе краткосрочного торгового диапазона 1,112-1,117 против доллара США на фоне ухудшения глобального аппетита к риску и увеличения спроса на надежные активы. Непрекращающееся падение цен на нефть и растущая вероятность мировой торговой войны не позволяют ставкам американского долгового рынка поднять головы и способствуют коррекции фондовых индексов. В таких условиях «медведям» по EUR/USD приходится несладко.



Агрессивная риторика представителей американской администрации не оставляет сомнений в том, какими будут окончательные выводы по вопросу расширения торговых барьеров на импорт стали из Китая. Штаты давно жаловались на эту проблему, признавая что существующая система пошлин является неэффективной. Сейчас они ссылаются на угрозу национальной безопасности, что может стать прецедентом для других стран и привести к глобальной торговой войне. Любопытно, что в случае использования новых инструментов ограничения импорта больше всего пострадает не Поднебесная, а такие страны как Канада, Германия, Южная Корея и Мексика. По словам торгового комиссара ЕС Сесилии Мальстрем, блок будет вынужден ответить.



Согласно последнему бюллетеню ЕЦБ, угроза протекционизма стала главным барьером на пути восстановления мировой экономики. Развивающиеся страны приспособились к ужесточению денежно-кредитной политики ФРС, однако политика антиглобализма способна перекрыть кислород кому угодно. Напомню, что ряд государств Старого света могут попасть в черный список валютных манипуляторов, при этом последняя статистика свидетельствует о сокращении дефицита внешней торговли США с еврозоной.



Структура и динамика внешней торговли США с еврозоной



Ни фондовые индексы, ни развивающиеся страны уже не пугает повышение ставки по федеральным фондам, а глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли отмечает, что несмотря на нормализацию денежно-кредитной политики, финансовые условия улучшаются. Действительно, ниже текущих значений показатель находился только 76 недель из 2320 с 1973. По сути, этот факт развязывает ФРС руки в случае улучшения макроэкономической статистики по Штатам. Регулятору не стоит опасаться повышенной турбулентности финансовых рынков.



Динамика финансовых условий в США



Вместе с тем, все больше членов FOMC призывают к осторожности. Так глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что Федеральный резерв должен сделать паузу во время обсуждения механизмов сворачивания баланса. Подобная риторика заморозила шансы сентябрьской монетарной рестрикции вблизи отметки 16%, а вероятность трех походов на ставку в 2017 – чуть ниже 50%.



Пока у доллара США не находится новых драйверов роста, его нерешительностью жаждут воспользоваться конкуренты. «Быки» по EUR/USD готовы к штурму сопротивления на 1,117-1,1175 и покупкам на слухах. Трейдеры могут начать закладывать в котировки фактор сильной статистики по деловой активности за июнь, что усилит риски возвращения евро выше отметки $1,12.

[LiteForexTeam]

GBP/USD: общий обзор



Текущая динамика

GBP/USD продолжает демонстрировать нестабильность на фоне политических событий в Великобритании. Вчера пара упала на ранних торгах, протестировав уровень поддержки 1.2600, но затем, после обещаний премьера Терезы Мэй о проведении как можно более мягкой процедуры выхода из ЕС, произошёл отскок цены к отметке 1.2700. В условиях высокой волатильности сложно спрогнозировать следующее направление движения цены, и вполне возможно, что текущая нестабильность на рынке сохранится вплоть до начала переговоров по выходу Великобритании из Европейского союза.

Сегодня, в отсутствие значимых макроэкономических релизов в Великобритании и США, стоит уделить внимание показаниям технических индикаторов.



Уровни поддержки и сопротивления

На 4- часовом графике пара торгуется между средней и нижней границами полос Боллинджера и демонстрирует боковое движение. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, сигнал на продажу слабеет. Стохастик находится в нейтральной области, демонстрируя боковое движение, и не даёт чёткого сигнала ко входу в рынок.

Уровни поддержки: 1.2635, 1.2600.

Уровни сопротивления: 1.2700, 1.2750, 1.2780, 1.2800.



Торговые сценарии

Открывать короткие позиции можно от текущего уровня с целью 1.2600 и стоп-лоссом на уровне 1.2700.

Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2720 с целью 1.2780 и стоп-лоссом на уровне 1.2690.

Срок реализации составляет 1-2 дня.

[LiteForexTeam]

WTI Crude Oil: технический анализ



WTI Crude Oil, D1

На дневном графике инструмент снижается вдоль нижней границы полос Боллинджера. Ценовой диапазон расширен, и следующей целью является уровень поддержки 42.00. В случае пробоя данного уровня цена продолжит движение к отметкам 41.50, 41.00. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, постепенно наращивая объёмы. Сигнальная линия пересекает тело гистограммы сверху вниз, формируя сигнал на продажу. Стохастик находится в зоне перепроданности и готовится пересечь границу с нейтральной областью.



WTI Crude Oil, H4

На 4-часовом графике инструмент скорректировался к средней линии полос Боллинджера. Цена движется внутри коридора 42.00-43.00, сформированного средней и нижней границами индикатора. Гистограмма MACD находится в отрицательной области, сохраняя сигнал к открытию коротких позиций. Стохастик расположен в нейтральной зоне, а линии осциллятора направлены вниз.



Ключевые уровни

Уровни поддержки: 42.00, 41.50, 41.00.

Уровни сопротивления: 44.00, 45.80, 46.50, 47.15, 48.00, 49.30, 50.00, 50.50, 51.70, 52.50, 53.00.



Торговые сценарии

Согласно показаниям технических индикаторов, предпочтительным выглядит открытие коротких позиций от текущего уровня с целью 42.00 и стоп-лоссом 43.20. Срок реализации составляет 1-2 дня.

Длинные позиции можно открывать от цены 44.30 с целью 45.80 и стоп-лоссом на уровне 43.80. Срок реализации составляет 3-5 дней.

[LiteForexTeam]

EUR/USD: летнее снижение и волатильность



Текущая динамика

Курс EUR/USD закрепился в боковой тенденции и консолидируется в рамках узкого канала на протяжении месяца.

Летний сезон в разгаре и лидеры еврозоны и США отложили ключевые решения на осень. Единственным катализатором движения стало решение ФРС США о повышении ставок, которое назревало уже долгое время. Несмотря на это, курс доллара по отношению к европейской валюте существенно не изменился. Пара торгуется в рамках 120 пунктов с середины мая. На минувшей неделе она просела из-за роста спроса на доллар на фоне решений ФРС США, но уже к ее завершению вновь вернулась к стартовым отметкам.

Сегодня в экономическом календаре отсутствуют важные макроэкономические релизы по Европе и США.



Уровни поддержки и сопротивления

В среднесрочной перспективе значительных скачков пары не ожидается. Вероятнее всего, боковой канал будет сужаться. Даже от завтрашних выступлений президента ЕЦБ Марио Драги и председателя ФРС Джанет Йеллен не ожидают особого роста волатильности.

Несмотря на это, восходящий тренд переломлен, и существует высокая вероятность снижения пары в долгосрочной перспективе. Нисходящая тенденция может продлиться вплоть до нижней границы долгосрочного восходящего диапазона 1.0820. Основными подкрепляющими факторами являются потеря спроса на евро ввиду выхода Великобритании из ЕС и рост инвесторского интереса к ослабшему доллару, подкрепленный повышением ключевой процентной ставки.

Технические индикаторы поддерживают прогноз снижения. Объёмы длинных позиций по индикатору MACD резко упали, а полосы Боллинджера перестраиваются горизонтально.



Уровни поддержки: 1.1155, 1.1125, 1.1100, 1.1020, 1.1000, 1.0950, 1.0820, 1.0710, 1.0570.

Уровни сопротивления: 1.1200, 1.1230, 1.1280, 1.1350, 1.1370, 1.1470.



Торговые сценарии

В данной ситуации можно открывать позиции от границ канала или выставлять короткие позиции, получив сигнал на продажу после взятия ключевого уровня поддержки 1.1125, 1.1100 с целью 1.0950, 1.0820.

[LiteForexTeam]

Brent Crude Oil: общий обзор



Текущая динамика

Нефтяные котировки предприняли очередную попытку роста. Оттолкнувшись от уровня поддержки 45.17, они пытаются закрепиться выше уровня сопротивления 46.31.Технические индикаторы указывают на нарастающее влияние покупателей. Полосы Боллинджера направлены вверх. Объёмы гистограммы MACD активно сокращаются в отрицательной зоне и перебрались в положительную зону. Пробой уровня 46.31 послужит сигналом к продолжению роста. В таком случае ближайшими целями покупателей станут отметки 47.00, 48.00. Если уровень 46.31 не будет пробит и продавцам удастся перехватить инициативу, то снижение возобновится к уровням 45.58, 44.48.

Сегодня участники рынка ждут выхода предварительных данных от API о недельном изменении запасов нефти на складах США (22:30 GMT+2). Если данные укажут на серьёзное сокращение запасов, то курс Brent получит существенную поддержку в краткосрочной перспективе. В противном случае снижение возобновится. В целом, новостной фон на нефтяном рынке по-прежнему остается негативным. Рынок до сих пор не увидел эффекта от продления соглашения ОПЕК+. В условиях сохраняющегося переизбытка нефти на мировом рынке ценам крайне тяжело перейти к устойчивому росту.



Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 45.58, 44.48, 43.52.

Уровни сопротивления: 46.31, 47.00, 48.01.



Торговые сценарии

Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.31 с целями в районе 47.00, 48.00 и стоп-лоссом на уровне 46.20.

Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 45.58 с целью в районе 44.48 и стоп-лоссом на уровне 48.88.

[LiteForexTeam]

NZD/USD: общий обзор



Текущая динамика

Курс пары NZD/USD по итогам вчерашнего дня продемонстрировал разнонаправленную динамику, закрывшись на уровне 0.7269. Доллар США укрепился на фоне ярких комментариев члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Патрика Харкера, поддержавшего решение о повышении ставок в этом году. Влияние на пару оказал также «ястребиный» тон комментариев главы ЕЦБ Марио Драги, который предполагает возможность повышения процентных ставок в ближайшее время. Денежно-кредитная политика, проводимая ЕЦБ и ФРС, расходится с политикой Резервного банка Новой Зеландии. В то время как ЕЦБ и ФРС говорят о повышении ставок, РБНЗ всё ещё сохраняет нейтралитет в этом вопросе.

Сегодня на курс пары NZD/USD могут повлиять данные по незавершённым сделкам по продаже жилья в США. Планируется рост показателя на 0,8%, а результат выше ожидаемого способен оказать дополнительную поддержку доллару США.



Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом графике пара торгуется в узком коридоре, сформированном средней и нижней границами полос Боллинджера. Гистограмма MACD находится в положительной области, объёмы её сокращаются. Стохастик пресекает границу нейтральной зоны и зоны перепроданности снизу вверх, формируя сигнал на открытие длинных позиций.

Уровни поддержки: 0.7250, 0.7200, 0.7160, 0.7130, 0.7100, 0.7050.

Уровни сопротивления: 0.7280, 0.7320, 0.7350.



Торговые сценарии

Можно открывать короткие позиции от уровня 0.7250 с целью 0.7200 и стоп-лоссом 0.7280.

Длинные позиции можно открывать от уровня 0.7290 с целью 0.7340 и стоп-лоссом 0.7260.

Срок реализации составляет 1-3 дня.

[LiteForexTeam]

ЕЦБ кусает локти



Евро настолько быстро рванул вверх, что у ЕЦБ появилось острое желание придержать коней. Вице-президент Витор Констанцио заявил, что инвесторы переусердствовали и неверно интерпретировали спич Марио Драги. Лично он не видит особых отличий между выступлением главы Европейского центробанка в Лиссабоне и двумя его предыдущими речами, посвященными денежно-кредитной политике. Не помогло. После возвращения ниже отметки 1,13, «быки» набросились на евро как стая голодных барракуд. Deutsche Bank утверждает, что ЕЦБ отдал бы все что угодно лишь бы вернуться на день назад и не допустить турбулентности. Компания Jefferies отмечает, что регулятор обеспокоен повторением судорожной реакции рынка. По ее мнению, Драги ничего нового не сказал, а инвесторы отреагировали на контекст, испугавшись слова «рефляция».



Как бы там ни было, но прошлого не вернуть. Остается лишь признать собственные ошибки и попытаться их исправить. Чем, собственно говоря, и занялся Deutsche Bank, в мгновение ока переметнувшись из лагеря «медведей» по EUR/USD (предыдущий прогноз 1,03 на конец года) к «быкам» (новый прогноз 1,16). В конечном итоге, почему Марио Драги можно из «голубя» превратится в «ястреба», а нам нельзя? По словам аналитиков банка, виноват сам рынок, который никак не реагировал на сигналы дифференциала доходности облигаций. Deutsche Bank ранее считал, что ФРС будет двигаться с большей скоростью в деле нормализации денежно-кредитной политики, чем ЕЦБ. К тому же была уверенность, что Европейский регулятор не захочет и не сможет говорить о более высоком курсе евро. Оба предположения оказались неверными, что заставляет изменить мировоззрение.



Основным риском для нового прогноза является влияние текущей динамики EUR/USD на ужесточение финансовых условий в еврозоне, что в конечном итоге заставит ЕЦБ постепенно сбрасывать скорость в процессе сворачивания QE. Именно так повела себя ФРС в начале 2016, когда сильный доллар и коррекция на фондовых площадках мира заставили ее отложить решение об ужесточении денежно-кредитной политики.



Динамика европейских инфляции и финансовых условий



Таким образом, в то время как представители Управляющего совета пытаются притормозить евро, вера инвесторов в его светлое будущее растет как на дрожжах. О каких-то существенных коррекциях в условиях когда рынок делает ставку на сентябрьское объявление ЕЦБ о сокращении объема покупок активов, а ФРС, вероятнее всего, будет тянуть с повышением ставки до декабря, речи не идет.



Динамика вероятности монетарной рестрикции ФРС в декабре



Трехлетнее ралли доллара США осталось в прошлом. Остается только сожалеть, что оно оказалось не столь стремительным как в 1995-2002 (+53%) и в 1978-1985 (+34%).





Может ли что-то измениться в краткосрочной перспективе? «Быки» по EUR/USD не особенно беспокоятся по поводу снижения темпов роста немецкого и европейского CPI в июне, ведь сам Марио Драги сказал, что процесс носит временный характер. Впрочем, замедление замедлению рознь. Глубокое погружение инфляции создаст новую головоломку для поклонников евро.

[LiteForexTeam]

USD/CHF: общий анализ



Текущая динамика

Американский доллар снижается против швейцарского франка уже третий день. На текущий момент курс составляет 0.9577. Ближайший важный уровень поддержки проходит на отметке 0.9521.

Ослабление американской валюты было вызвано во многом прогнозом МВФ, который понизил прогноз темпов роста экономики. Как полагают аналитики, это связано с тем, что если в Белом доме республиканцы и демократы не смогут договориться, то все попытки президента провести налоговую реформу будут неудачны. Изначально планировалось сократить ставки федерального бюджета налога на прибыль для корпораций до 15%. По оценкам конгрессменов, такой шаг может привести к тому, что бюджет не досчитается около 2 трлн долларов. С другой стороны, это в значительной степени может привести к повышению скорости экономического роста и компенсировать снижение налоговой базы. Также специалисты из МВФ отметили, что американский доллар на текущий момент переоценен против основных мировых валют на 10-15%, что подрывает конкурентоспособность товаров из США и негативно влияет на рост экономики.

Сегодня в США будут опубликованы данные по первичным пособиям по безработице: прогнозируется, что значение фактически не изменится и останется на уровне 240 тысяч. Кроме того, появятся окончательные данные по ВВП за первый квартал текущего года.



Уровни поддержки и сопротивления

Уровень поддержки: 0.9521.ъъъ

Уровень сопротивления: 0.9643.



Торговые сценарии

Открывать длинные позиции стоит от уровня 0.9643 с целью 0.9700 и защитными приказами в районе 0.9521.

[LiteForexTeam]

AUD/USD: общий анализ



Текущая динамика

Пара AUD/USD уверенно растёт на протяжениии полутора недель, а основным драйвером укрепления торгового инструмента является неопределённость в вопросе дальнейшей монетарной политики США.

Ключевым событием вчерашнего дня стало выступление главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, после которого паре удалось пробить сопротивление 0.7780 и достигнуть максимального значения с марта текущего года. По мнению Булларда, основной проблемой для ФРС является уровень инфляции в стране, который не соответствует планам американского регулятора повысить ключевую ставку в текущем году. Представитель ФРС добавил, что приблизиться к запланированной цели в 2% крайне сложно, и падение доходности государственных облигаций связанно именно с инфляционными рисками. В то же время Буллард отметил хорошие показатели по уровню безработицы в годовом выражении, подчеркнув, что ожидает ещё более позитивную статистику в будущем.

Сегодня участникам рынка необходимо обратить внимание на публикацию статистики расходов на личное потребление в США. Индекс реальных расходов является важным индикатором инфляции, и слабые данные могут оказать существенную поддержку паре.



Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике пара закрепилась выше сопротивления 0.7680. Полосы Боллинджера направлены вверх, в то время как ценовой диапазон остаётся неизменным, что служит основанием для сохранения восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, удерживая сигнал на покупку. Стохастик вошёл в область перепроданности.

Уровни поддержки: 0.7675, 0.7637, 0.7610, 0.7575.

Уровни сопротивления: 0.7712, 0.7740, 0.7765.



Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по текущей цене с целями 0.7715, 0.7755 и стоп-лоссом на уровне 0.7655. Срок реализации: 1-3 дня.

Короткие позиции следует открывать от уровня 0.7655 с целью 0.7580 и стоп-лоссом на уровне 0.7685. Срок реализации: 1-3 дня.