Аналитика от брокерской компании Tifia

[TifiaFX]

WTI: Текущая динамика
14/06/2019
Несмотря на рост в первой половине дня в четверг, в ходе азиатской сессии в пятницу цены на нефть вновь возобновили снижение. Инвесторы обеспокоены ослаблением спроса и увеличением избыточного предложения в США. В минувший вторник в Управлении энергетической информации (EIA) в ежемесячном отчете понизили прогноз по росту спроса на нефть до 1,2 млн баррелей в день, или на 15% по сравнению с предыдущим месяцем, в связи с опасениями относительно замедления мирового экономического роста.
Торговый конфликт США и Китая, угроза росту мировой экономики и спроса на нефть, а также рост запасов нефти в США (запасы нефти в стране выросли до 485 млн баррелей, максимума с июля 2017 года) способствуют нарастанию негативной тенденции на рынке нефти.
Участники нефтяного рынка также считают, что ситуация с нападением на танкеры может стать еще одним геополитическим опасением.
Если сделка по сокращению добычи нефти со стороны ОПЕК+ (заседание ОПЕК намечено на конец июня) не будет продлена, то падение нефтяных цен может ускориться.
В пятницу в 17:00 (GMT) американская нефтесервисная компания Baker Hughes представит еженедельный отчет по числу активных буровых установок в США. На данный момент их число составляет 789 единиц.
Если отчет укажет на рост числа таких установок, то это может придать дополнительный негативный импульс ценам.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

В начале европейской сессии нефть марки WTI котируется по 52.00 долларов за баррель, ниже важных уровней сопротивления 59.50 (уровень Фибоначчи 50%), 59.00 (ЕМА200 на дневном графике), 56.85 (ЕМА200 на недельном графике), 55.40 (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15).
Преобладает негативная динамика. Долгосрочные цели расположены вблизи отметки 42.15 (минимумы декабря 2018 года). Актуальны короткие позиции.
Уровни поддержки: 50.30, 49.00, 42.15
Уровни сопротивления: 53.25, 55.40, 56.85, 59.00, 59.50

Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 53.50. Take-Profit 50.30, 49.00, 43.00
Buy Stop 53.50. Stop-Loss 51.50. Take-Profit 55.40, 56.85, 59.00, 59.50


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

GBP/USD: фунт остаётся под давлением
17/06/2019
Текущая динамика
На новой начавшейся неделе состоятся заседания сразу 3 крупнейших мировых центральных банков (США, Японии, Великобритании). Если со стороны Банка Японии и Банка Англии не ожидается изменений в монетарной политике, то от ФРС многие инвесторы ждут сигналов в отношении снижения процентной ставки.
Сильные данные по розничным продажам и промышленному производству в США, представленные на прошлой неделе, ослабили аргументы в пользу более раннего понижения ставок. Однако, многие инвесторы считают, что снижение ставки ФРС в этом году лишь вопрос времени, а первое понижение ставок ФРС может произойти, по их мнению, уже в июле.
Ранее в июне американские фондовые рынки резко выросли, а доллар снизился после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Центробанк примет необходимые меры для сохранения экономического роста США в свете обострения геополитической и торговой напряженности.
Доходность 10-летних гособлигаций США опустилась в мае до 2.133%, а золото выросло в цене до 1305.00 долларов за унцию на ожиданиях снижения ставки и тревогах по поводу мировой экономики.
На прошлой неделе доходность 10-летних американских облигаций достигала нового минимума 2,058%, а цена на золото – нового максимума 14-месячного максимума 1358.00 долларов за унцию, что говорит о сохранении напряженности в мировой геополитике и международных торговых взаимоотношениях.
В Великобритании - своя история, связанная с ситуацией вокруг Brexit. Заседание Банка Англии, намеченное на четверг, вероятно, не окажет влияния на британский фунт, так как ожидается, что центральный банк оставит денежно-кредитную политику без изменений, а процентную ставку - на уровне 0,75%.
При этом, британский фунт, вероятно, будет продолжать испытывать понижательное давление из-за существующих опасений относительно того, что новый лидер Консервативной партии Великобритании пойдет по пути жесткого Brexit. Второй раунд голосования за кандидатуру нового главы консерваторов состоится во вторник, и в нем примут участие шесть кандидатов, фаворитом среди которых является Борис Джонсон.
На фунт также будет оказывать давление риск досрочных выборов в Великобритании, которые могут состояться в декабре. Это будет нервировать инвесторов, которые, вероятно, будут избегать сделок с фунтом, и, тем более, покупать фунт.
Помимо заседания Банка Англии, которое состоится в четверг, на этой неделе инвесторы будут следить за публикацией блока экономических данных по Великобритании.
В среду (08:30 GMT) будут опубликованы инфляционные индикаторы. Ожидается, что годовая инфляция останется вблизи целевого уровня Банка Англии 2%. В четверг (08:30 GMT), будут опубликованы данные по розничным продажам. Экономисты ожидают замедления роста розничных продаж в мае (-0,5%). Также ожидается ухудшение данных о государственных финансах. В пятницу (в 12:00 GMT) Банк Англии представит финансовый отчет за 2 квартал.
Тем не менее, главным драйвером фунта остаётся внутриполитическая ситуация в Великобритании и риск жесткого Brexit. Экономические индикаторы в этой ситуации отходят на второй план. А слабые макро данные лишь усиливают негативный прогноз по фунту.
В начале европейской сессии пара GBP/USD торгуется чуть ниже уровня сопротивления 1.2600. Сохраняется негативная тенденция в динамике фунта и пары GBP/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
В минувшую пятницу доллар резко укрепился после публикации позитивной макро статистики по розничным продажам в США, а пара GBP/USD снизилась, вновь окрасив месячную свечу в чёрное.
С открытия сегодняшнего торгового дня доллар немного снизился, а пара GBP/USD пытается развить восходящую динамику после сильного снижения в минувшую пятницу. Тем не менее, рост GBP/USD сдерживает локальный уровень сопротивления 1.2600. В случае его пробоя и развития восходящей коррекции пара GBP/USD направится к уровням сопротивления 1.2670 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2765 (ЕМА200 на 4-часовом графике, максимумы июня, минимумы февраля).
Выше уровней сопротивления 1.2765, 1.2800 (верхняя линия нисходящего канала на дневном графике) рост маловероятен. Ниже ключевых уровней сопротивления 1.2970 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) преобладает долгосрочная негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции. Ближайшая цель снижения – уровень поддержки 1.2480 (минимумы 2018 года).
Уровни поддержки: 1.2480
Уровни сопротивления: 1.2600, 1.2670, 1.2700, 1.2765, 1.2800

Торговые сценарии
Sell по-рынку. Stop-Loss 1.2620. Take-Profit 1.2480
Buy Stop 1.2620. Stop-Loss 1.25800. Take-Profit 1.2670, 1.2700, 1.2765, 1.2800



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

AUD/USD: Текущая динамика
18/06/2019
Как следует из опубликованных во вторник (01:30 GMT) протоколов с заседания РБА, состоявшегося 4 июня, руководство банка просигнализировало о склонности к дальнейшему смягчению монетарной политики. Управляющий Резервного Банка Австралии Филип Лоу заявил, что "есть основания ожидать более низкую ключевую ставку". По мнению руководителей центрального банка, безработица должна опуститься с текущего уровня 5,2% до 4,5%, чтобы инфляция стала ускоряться к целевому диапазону 2%-3%.
Многие экономисты прогнозируют два понижения ставок или более в этом году и достижение ключевой ставкой рекордного минимума 0,75%.
Это сильный фундаментальный фактор в пользу дальнейшего ослабления AUD.
Между тем, внимание участников финансового рынка переключается на 2-х дневное заседание ФРС, которое завершится в среду публикацией (в 18:00 GMT) решения по процентной ставке. Вероятно, ставка останется на прежнем уровне 2,5%. Однако, сигналы со стороны руководства ФРС в пользу понижения ставки до конца этого года окажут понижательное давление на доллар. В то же время, спрос на американский доллар, вероятно, сохранится.
Американская экономика выглядит более устойчивой в условиях международных торговых конфликтов.
AUD/USD продолжает снижаться, оставаясь в долгосрочном медвежьем тренде с июля 2014 года. Минимумы последней волны снижения расположены вблизи отметки 0.6830. Преобладает сильный негативный импульс в ожидании дальнейшего снижения процентной ставки РБА. Ближайшая цель снижения расположена на отметке 0.6770 (минимумы 2019 года).
Ниже ключевых уровней сопротивления 0.7070 (ЕМА144 на дневном графике), 0.7125 (ЕМА200 на дневном графике) предпочтительными остаются короткие позиции.
Уровни поддержки: 0.6830, 0.6800, 0.6770
Уровни сопротивления: 0.6865, 0.6910, 0.6955, 0.6980, 0.7000, 0.7070, 0.7125

Торговые Рекомендации
Sell по-рынку. Stop-Loss 0.6880. Take-Profit 0.6830, 0.6800, 0.6770
Buy Stop 0.6880. Stop-Loss 0.6820. Take-Profit 0.6910, 0.6955, 0.6980, 0.7000


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: после заявлений Марио Драги рынки ждут решения ФРС
19/06/2019
Текущая динамика
Выступая во вторник на форуме в Португалии, глава Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что банк готов принять дальнейшие меры стимулирования европейской экономики.
По мнению Марио Драги, у ЕЦБ "есть значительное пространство" для дальнейшей покупки облигаций, что поможет инфляции «на определенном этапе в будущем» превысить установленный ЕЦБ целевой уровень (чуть ниже 2%).
Марио Драги считает, что баланс рисков для перспектив Еврозоны "остается смещенным в сторону снижения, а индикаторы указывают на слабость активности в будущих кварталах". Это значит, что "в отсутствие улучшения, и, если устойчивое возвращение инфляции к целевому уровню окажется под угрозой, может потребоваться дополнительное стимулирование".
После выступления Драги евро резко снизился, а пара EUR/USD упала в моменте на 50 пунктов до отметки 1.1188.
В начале европейской сессии в среду Евродоллар корректируется после вчерашнего падения, торгуясь вблизи отметки 1.1200.
Между тем, внимание трейдеров в среду будет сосредоточено на публикации (в 18:00 GMT) решения ФРС по ставкам.
Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне 2,5%. Тем не менее, многие участники финансового рынка ждут от ФРС сигналов о возможности снижения ставки позднее в этом году.
Как сказал 3 июня журналистам президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, низкая инфляция в сочетании с усилением рисков для роста экономики со стороны торговых конфликтов могут оправдать понижение ставок. Об этом ранее говорили и другие представители руководства ФРС. Ранее в июне американские фондовые рынки резко выросли, а доллар снизился после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Центробанк примет необходимые меры для сохранения экономического роста США в свете обострения геополитической и торговой напряженности.
Опрос, проведенный Мичиганским университетом в июне, показал, что инфляционные ожидания потребителей на ближайшие 10 лет упали до рекордного минимума 2,2%.
Руководители ФРС обращают особенно пристальное внимание на инфляционные ожидания компаний и потребителей, поскольку эти ожидания сильно влияют на реальную инфляцию.
В то же время, ФРС находится в необычной ситуации. С одной стороны, производство, инфляция и рост мировой экономики начали замедляться еще до последнего обострения торговых противоречий. С другой стороны, американские потребители продолжают активно тратить деньги, что говорит об их уверенности в американской экономике.
Об этом свидетельствуют, в частности, опубликованные в минувшую пятницу сильные данные по розничным продажам в США. ФРС учитывает в своем решении по ставкам данный индикатор, так как экономический рост США во многом зависит именно от потребительского сектора. Данные по розничным продажам показали, что американские потребители пока не испытывают на себе негативных последствий замедления роста экономики.
Если руководители ФРС сочтут, что риск дальнейших торговых конфликтов вряд ли ослабнет или что экономические данные вряд ли улучшатся до июльского заседания, то они могут решить, что откладывать понижение ставок нецелесообразно.

Таким образом, данное заседание ФРС, которое началось во вторник и завершится сегодня, имеет важное значение для определения направления дальнейшей динамики доллара и фондовых рынков, причем, не только американских.
В 18:30 (GMT) начнется пресс-конференция ФРС. Если центральный банк не изменит политику, участники рынка будут анализировать заявления председателя ФРС на пресс-конференции по итогам заседания, чтобы понять, насколько вероятно понижение ставки в июле.
Фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в среду в узком диапазоне вблизи отметки 97.14.
Мягкий тон заявления и пресс-конференции или прямые сигналы, направленные в сторону смягчения монетарной политики, вызовут рост фондовых индексов и падение доллара, в том числе и против евро.
В то же время, если руководители ФРС не изменят политику и вновь повторят фразу о том, что они будут сохранять терпение в отношении дальнейшего изменения процентных ставок, то это станет сигналом о том, что они не склонены ни к повышению, ни к понижению ключевой процентной ставки. Вероятно, это удержит доллар от падения и вызовет его рост, т.к. другие крупнейшие центральные банки уже понижают процентные ставки или рассматривают такую возможность. Президент ЕЦБ Марио Драги не исключил возможность понижения ставок, а некоторые центральные банки азиатских стран в этом году смягчили политику. Вероятно, другим центральным банкам мира, таким как Банк Англии, Банк Японии и Банк Канады, теперь будет сложнее ужесточать политику на фоне склонности ЕЦБ к ее смягчению. В июне Резервный банк Австралии понизил ключевую ставку впервые за три года. Мягкая монетарная политика центрального банка обычно способствует удешевлению национальной валюты.
В текущей ситуации и накануне важных решений прогнозировать движение на финансовых рынках, особенно в краткосрочном периоде бывает затруднительно. Технический анализ отходит на второй план. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в это период времени.


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

USD/JPY: Курода подтвердил неизменность курса Банка Японии
20/06/2019
Текущая ситуация
В ходе своего очередного заседания в четверг руководство Банка Японии приняло решение оставить целевой уровень доходности 10-летних облигаций Японии около нуля, а краткосрочную ставку по депозитам - на уровне -0,1%.
При этом в банке пообещали сохранять текущую экстра-мягкую монетарную политику как минимум до весны 2020 года.
На последующей после заседания Банка Японии пресс-конференции его управляющий Харухико Курода вновь повторил свою мантру о том, что центральный банк готов к смягчению денежно-кредитной политики в случае необходимости.
"В случае необходимости мы без колебаний смягчим денежно-кредитную политику, если будем наблюдать угрозу для достижения инфляцией уровня 2%", - отметил Курода.
По его мнению, центральный банк должен определять курс политики, исходя из экономических и инфляционных условий в стране, а не руководствуясь лишь примером других центральных банков.
Японский фондовый рынок вырос после решения Банка Японии, а японский фондовый индекс Nikkey прибавил 1%, укрепившись к отметке 21450.0.
Однако, иена тоже укрепилась в паре с долларом, несмотря на агрессивно-мягкие заявления Куроды. «Среди возможных вариантов смягчения - снижение ставок, более активные покупки японских государственных облигаций, увеличение денежной базы», заявил Курода.
При этом доллар продолжает снижаться в начале европейской сессии в четверг. Как известно, в среду ФРС сохранила свою кредитно-денежную политику без изменений. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что "комитет (FOMC) хочет получить более ясную картину ситуации в экономике".
Складывается неоднозначная картина. ФРС признает факт замедления роста экономики, но пока не готова понижать ставки. В заявлении ФРС говорится о росте неопределенности перспектив, но при этом нет никаких намеков на скорое понижение процентных ставок. Срединный прогноз руководителей ФРС указывает на то, что они не ждут изменения ставок в этом году, прогнозируя их понижение только в 2020 году.
Однако, в целом, выступление Пауэлла инвесторы сочли как склонность к более мягкой политике. "Доводы в пользу дополнительного смягчения политики укрепились", сказал Пауэлл.
После заседания ФРС, завершившегося в среду, доллар перешел на негативную территорию, и в четверг его снижение продолжилось. Продавцов доллара не останавливают ни заявления руководителей других крупнейших центральных банков (ЕЦБ, Банк Японии, РБ Новой Зеландии), сделанные ранее в это месяце, ни решения этих банков о смягчении монетарной политики, как это сделал, в частности, РБА. Причем, в РБА ожидают еще 1-2 понижения ставки до конца года.
Снижение же пары USD/JPY происходит не только после заседания ФРС, но и на фоне сохраняющейся напряжённости в геополитике и международной торговле.
Иена сохраняет статус валюты-убежища вместе с золотом, гособлигациями, спрос на которые продолжает сохраняться высоким, несмотря на восстановление фондовых индексов и возобновление их роста. Так, доходность американских 10-летних гособлигаций опускалась в четверг ниже 2,000%, самого низкого уровня с декабря 2016 года.
Пара USD/JPY торгуется в начале европейской сессии в четверг вблизи отметки 107.80. Преобладает сильный негативный импульс. Фундаментальный фон создает предпосылки для продаж доллара против иены.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
USD/JPY возобновила снижение после заседания ФРС, завершившегося в среду.
В начале прошлого месяца USD/JPY пробила ключевой уровень поддержки 111.10 и усилила снижение на фоне эскалации геополитических и торговых конфликтов.
В четверг USD/JPY вновь снижается, стремясь к нижней границе нисходящего канала на дневном графике и отметке 107.00. В случае пробоя данного уровня поддержки целями дальнейшего снижения станут уровни поддержки 106.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения пары с уровня 125.65, начавшегося в июне 2015 года), 104.70 (минимумы 2018 года).
В альтернативном сценарии и в случае пробоя локального уровня сопротивления 108.80 (максимумы июня) USD/JPY направится в сторону верхней границы нисходящего канала на дневном графике и отметке 109.15.
Тем не менее, преобладает сильная негативная динамика. Вероятно дальнейшее снижение USD/JPY.
Лишь прорыв уровня сопротивления 110.50 (ЕМА200 на дневном графике) возобновит долгосрочный бычий тренд USD/JPY. Дальние цели роста – уровень сопротивления 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (максимумы января 2017 года).
Уровни поддержки: 107.30, 107.00, 106.50, 105.00, 104.70
Уровни сопротивления: 108.35, 108.80, 109.15, 109.70, 110.15, 110.50

Торговые сценарии
Buy Stop 108.40. Stop Loss 107.40. Take-Profit 108.80, 109.15, 109.70, 110.15, 110.50
Sell Stop 107.40. Stop Loss 108.40. Take-Profit 107.00, 106.50, 105.00, 104.70




*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

WTI: рост цены имеет коррекционный характер
21/06/2019
Текущая динамика
С открытия сегодняшнего торгового дня нефть марки WTI торгуется узком диапазоне вблизи отметки 57.00 долларов за баррель. Через данную отметку проходит один из 3 ключевых уровней сопротивления (ЕМА200 на недельном графике). Ниже данного уровня и уровней сопротивления 59.50 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15), 59.00 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамка.
Текущий рост цены на нефть, который наблюдается на этой неделе, пока что можно охарактеризовать как коррекционный, спровоцированный рядом факторов фундаментального характера.
Это - рост геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, а также ослабление доллара, происходящее на фоне заявлений руководства ФРС о росте вероятности смягчения монетарной политики. После того как на прошлой неделе два нефтяных танкера были атакованы в Оманском заливе, в четверг представители США сообщили о ракетном ударе по опреснительному заводу Саудовской Аравии, который предположительно был нанесен с территории Йемена. Позднее корпус стражей исламской революции заявил, что сбил над территорией Ирана американский разведывательный беспилотник. США в четверг заявили о подготовке удара возмездия по Ирану.
Ранее иранские власти уже неоднократно угрожали закрыть Ормузский пролив, если санкции США в отношении Ирана не будут сняты.
Возросший риск перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока вкупе с ослаблением доллара обусловили резкий рост нефтяных цен на этой неделе.
В пятницу участники нефтяного рынка будут следить за публикацией в 17:00 (GMT) еженедельного отчета по числу активных буровых установок в США от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. Если отчет вновь укажет на снижение числа таких установок (788 единиц в настоящий момент), то это может придать дополнительный позитивный импульс ценам.
Тем не менее, рассматривать рост цены выше ключевых уровней сопротивления 59.00, 59.50 пока что преждевременно.
Ниже этих уровней сопротивления преобладает долгосрочный медвежий тренд.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые рекомендации
В начале европейской сессии нефть марки WTI котируется по 57.00 долларов за баррель, ниже важных уровней сопротивления 59.50 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15), 59.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Сигналом для возобновления продаж станет пробой уровней поддержки 56.40 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 55.40 (уровень Фибоначчи 38,2%) с долгосрочными целями, расположенными вблизи уровня поддержки 42.15 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы декабря 2018 года).
Уровни поддержки: 56.40, 55.40, 54.10, 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Уровни сопротивления: 57.00, 59.00, 59.50

Торговые рекомендации
Sell Stop 55.30. Stop-Loss 57.80. Take-Profit 54.10, 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Buy Stop 57.80. Stop-Loss 55.30. Take-Profit 59.00, 59.50



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: продажи Евродоллара становятся нецелесообразными
24/06/2019
Текущая динамика
Доллар продолжает снижаться. В понедельник в начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется вблизи отметки 95.62, на 10 пунктов ниже цены закрытия в минувшую пятницу. Недельное падение индекса оказалось самым сильным с февраля 2018 года. Основным драйвером снижения доллара в текущей ситуации является ожидание скорого снижения ставки ФРС.
Председатель ФРС США Джером Пауэлл в минувшую среду заявил, что процентные ставки пока останутся неизменными. Однако, он намекнул на то, что, если внешнеторговые конфликты продолжат сдерживать экономический рост, денежно-кредитную политику потребуется смягчить. Многие экономисты ждут, что на июльском заседании (30 - 31 июля) ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов.
Внешнеторговые конфликты, о чем говорил Пауэлл, вероятно, продолжат оказывать давление на рынки. Президент США Дональд Трамп и глава КНР Си Цзиньпин, вероятно, не смогут разрешить разногласия в рамках встречи стран Большой двадцатки в пятницу.
Если поступающие экономические данные США будут сохранять слабость, ожидания понижения процентных ставок будут укрепляться, способствуя росту продаж доллара США.
На фоне падения доллара растёт пара EUR/USD. Укреплению евро против доллара не мешает заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что банк готов принять дальнейшие меры стимулирования европейской экономики. Для этого у ЕЦБ "есть значительное пространство" для дальнейшей покупки облигаций, что поможет инфляции «на определенном этапе в будущем» превысить установленный ЕЦБ целевой уровень.
Марио Драги считает, что баланс рисков для перспектив Еврозоны "остается смещенным в сторону снижения, а индикаторы указывают на слабость активности в будущих кварталах". Это значит, что "в отсутствие улучшения, и, если устойчивое возвращение инфляции к целевому уровню окажется под угрозой, может потребоваться дополнительное стимулирование".
Тем не менее, в понедельник EUR/USD вновь растёт после того, как в пятницу пара достигла 3-х месячного максимума вблизи отметки 1.1377. В начале европейской сессии EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1390 после публикации (08:00 GMT) индексов IFO по Германии. Согласно представленным данным, индекс настроений в деловых кругах Германии в июне снизился до 97,4 с 97,9 в мае, тогда как экономистов предполагал снижение показателя до 97,6. Индекс текущих условий при этом вырос до 100,8 против ожидавшихся 100,5.
Эти данные, в целом, можно счесть доказательством стабилизации экономики Германии после ослабления в начале года. Опубликованные в минувшую пятницу более позитивные, чем ожидалось, макро данные по Еврозоне также оказывают поддержку евро. Согласно представленным в пятницу Евростатом данным, в июне PMI для сферы услуг Еврозоны вырос до 7-месячного максимума 53,4 с 52,9 в мае, так как снижение уровня безработицы и ускорение роста зарплат поддержали рост расходов потребителей.
Баланс рисков в Еврозоне все еще смещен в сторону падения, как считают многие экономисты, и о чем говорил Марио Драги. Они предполагают, что во 2-м квартале рост европейской экономики замедлился до 0,1%. Впрочем, опубликованные позитивные индексы PMI пока не указывают на “необходимость решительных действий" со стороны ЕЦБ.
И все же, на переднем плане в росте EUR/USD стоит ослабление доллара, которое поддерживается массовым закрытием длинных позиций по нему в ожидании снижения процентной ставки со стороны ФРС.
В этой ситуации ставить на падение EUR/USD становится нецелесообразным. Тем более, что EUR/USD пробила в пятницу ключевой уровень сопротивления 1.1355 (см. «Технический Анализ») и продолжает расти в сторону отметки 1.1400. К продажам можно вернуться после возврата Евродоллара в зону ниже отметки 1.1355.
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

Технический анализ
EUR/USD прорвала в пятницу ключевой уровень сопротивления 1.1355 (ЕМА200 на дневном графике) и продолжает расти в понедельник.
Выше данного уровня сопротивления предпочтительными становятся длинные позиции.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках также перешли на сторону покупателей.
Долгосрочной целью роста становится уровень сопротивления 1.1600 (ЕМА200 на недельном графике).
Однако, стоит обратить внимание на локальный уровень сопротивления 1.1400, вблизи которого возможен отбой.
В случае же возврата в зону ниже уровня 1.1355 вновь актуальными станут короткие позиции.
Пробой уровней поддержки 1.1305 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года) подтвердит возврата EUR/USD в глобальный медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.1355, 1.1305, 1.1285, 1.1243, 1.1180, 1.1125
Уровни сопротивления: 1.1400, 1.1510, 1.1600

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1340. Stop-Loss 1.1415. Take-Profit 1.1305, 1.1285, 1.1243, 1.1180, 1.1125
Buy Stop 1.1415. Stop-Loss 1.1340. Take-Profit 1.1510, 1.1600



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

NZD/USD: учитывая разную долю американской и новозеландской экономик
25/06/2019
Текущая динамика
Президент США Дональд Трамп возобновил критику действий ФРС в отношении монетарной политики, написав в Твиттере, что "они уперлись, как упрямый ребенок, в то время как нам требуется понижение ставок и смягчение политики, чтобы компенсировать действия других стран против нас".
Отвечая на вопрос журналистов, не думает ли он, что Пауэлл саботирует проведение экономической политики президента, Трамп ответил, что он так не думает. "Не думаю, что он знает, - сказал Трамп. – Не думаю, что он понимает. Он не улавливает суть". Трамп также сказал, что у него есть право уволить председателя ФРС Джерома Пауэлла, но у него нет таких планов.
Как известно, на прошлой неделе ФРС сохранила свою кредитно-денежную политику без изменений. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что "комитет (FOMC) хочет получить более ясную картину ситуации в экономике". При этом, Пауэлл считает, что "доводы в пользу дополнительного смягчения политики укрепились". Выступление Пауэлла на пресс-конференции в минувшую среду инвесторы сочли как склонность к более мягкой политике. Тем не менее, в заявлении ФРС не было никаких намеков на скорое понижение процентных ставок. Срединный прогноз руководителей ФРС указывает на то, что они не ждут изменения ставок в этом году, прогнозируя их понижение только в 2020 году.
Однако, доллар продолжает снижаться. Многие участники рынка уже ставят на то, что ФРС начнет понижать ставки уже со следующего заседания в конце июля.
Также нельзя сбрасывать со счетов настойчивую критику Трампа в адрес ФРС. По его мнению, ФРС необходимо снизить ставку как минимум на 1%. Хотя руководители ФРС всячески дистанцируются от пожеланий Трампа, все же совсем не учитывать мнение президента страны в своих действиях они не могут.
Таким образом, ожидания смягчения монетарной политики ФРС являются главным драйвером ослабления доллара в последние дни.
В сочетании же слабых макро данных, поступающих из США, доллар оказывается под двойным давлением.
Опубликованный в минувшую пятницу предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора в июне снизился до 50,1, что представляет собой самый низкий показатель примерно за 10 лет. В мае PMI для производственного сектора составлял 50,5. Индекс деловой активности в сфере услуг в июне упал до трехлетнего минимума, составив 50,7 пунктов после 50,9 в мае. Значения индекса выше 50 говорят о росте активности, тогда как значения ниже 50 говорят о ее сокращении.
Индекс доллара DXY упал на минувшей неделе 1,85% до 95,72. Недельное падение индекса оказалось самым сильным с февраля 2018 года. Во вторник в начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется в узком диапазоне, вблизи отметки 95.52, на 4 пункта выше цены закрытия вчерашнего торгового дня.
Между тем, участники рынка ждут публикации в четверг годового ВВП США (финальный релиз). Ожидается, что ВВП США вырос в 1 квартале на 3,1%, что является весьма неплохим результатом. В основном, участники рынка уже учли в цене эти данные. Если же данные окажутся лучше, то доллар может частично компенсировать свое недавнее сильное снижение. Основное внимание участников рынка сейчас сосредоточено на действиях ФРС.
Во вторник участники рынка обратят внимание на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, которое начнется в 17:00 (GMT). Если от него вновь поступят сигналы о высокой вероятности снижения процентной ставки ФРС, то доллар вновь окажется под давлением.
В среду РБ Новой Зеландии примет решение по процентной ставке. В мае РБНЗ снизил процентную ставку на 0,25% до 1,50%. Это было первое снижение ключевой процентной ставки Резервного банка Новой Зеландии с 2016 года. Управляющий РБНЗ Эдриан Орр заявил, что "перспективы роста занятости стали более сдержанными, и давление со стороны ограниченности мощностей, как ожидается, немного ослабнет в 2019 году. Таким образом, инфляционное давление, как ожидается, будет расти лишь медленно", намекая на склонность центрального банка к проведению мягкой монетарной политики. Понизив ключевую процентную ставку на четверть пункта до 1,5%, Резервный банк Новой Зеландии также понизил свой прогноз по ставке до 1,4% в ближайшей перспективе.
Решение понизить ставку и ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики РБНЗ оказывают давление на новозеландский доллар.
Ожидается, что в среду РБНЗ не снизит ставку, но вновь просигнализирует о готовности к такому шагу в ближайшей перспективе. Чем мягче будет риторика РБНЗ в отношении монетарной политики, тем сильнее может снизиться новозеландский доллар.
Обычно более мягкая денежно-кредитная политика ослабляет валюту, что служит основным каналом стимулирования экономического роста.
Сложность возникает, когда все страны смягчают свою денежно-кредитную политику одновременно, поскольку тогда валюты не демонстрируют особого ослабления, и политика центрального банка менее эффективна. Учитывая же разный «фундаментальный вес» американской и новозеландской экономик в мировой экономике, наибольшее влияние на динамику пары NZD/USD будет оказывать, все же, политика ФРС.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии
Достигнув в середине этого месяца уровня годовых минимумов (вблизи отметки 0.6680), пара NZD/USD вновь поменяла направление, развернувшись «на север».
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках также перешли на сторону покупателей, сигнализируя о восходящей коррекции. В случае ее продолжения целью роста выступает уровень сопротивления 0.6685 (максимумы июня и ЕМА144 на дневном графике).
РБНЗ настроен на дальнейшее смягчение монетарной политики, что является сильным фундаментальным фактором для ослабления NZD. Текущий рост NZD/USD обусловлен сигналами со стороны ФРС о возможности понижения процентной ставки, что вызывает ослабление американского доллара.
Тем не менее, с технической точки зрения, ниже ключевого уровня сопротивления 0.6720 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочный медвежий тренд, начавшийся с уровня 0.8820 в июле 2014 года. Ввиду этого, от уровней сопротивления 0.6685, 0.6720 возможен отскок.
Возврат NZD/USD в зону ниже уровня поддержки 0.6605 (ЕМА50 на дневном графике) станет сигналом для возобновления продаж.
Промежуточная цель снижения расположена на уровне поддержки 0.6430 (минимумы 2018 года), дальняя цель снижения - на уровне поддержки 0.6260 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы глобальной волны снижения пары с уровня 0.8820, начавшейся в июле 2014 года).
Уровни поддержки: 0.6605, 0.6585, 0.6560, 0.6490, 0.6430, 0.6400, 0.6300, 0.6260
Уровни сопротивления: 0.6685, 0.6720, 0.6800, 0.6865, 0.6920

Торговые сценарии
Sell Stop 0.6590. Stop-Loss 0.6660. Take-Profit 0.6560, 0.6490, 0.6430, 0.6400, 0.6300, 0.6260
Buy Stop 0.6660. Stop-Loss 0.6590. Take-Profit 0.6685, 0.6720, 0.6800



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: Текущая динамика
26/06/2019
Рынок поумерил свои ожидания относительно быстрого смягчения денежно-кредитной политики ФРС.
Выступая во вторник перед Советом по международным отношениям в Нью-Йорке, глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что "центральный банк не должен слишком резко реагировать на какие-либо экономические данные или краткосрочные перемены в настроениях, поскольку это приведет к усилению неопределенности вокруг перспектив экономики".
Из новостей на сегодня ждем публикацию в 12:30 (GMT) блока важной макро статистики из США, которая должна поддержать доллар.
Доллар понемногу восстанавливает утраченные ранее позиции, а пара EUR/USD предпринимает попытку возврата в зону ниже уровня 1.1355 (ЕМА200 на дневном графике), что будет означать восстановление долгосрочного медвежьего тренда EUR/USD.
Прорыв краткосрочного уровня поддержки 1.1317 (ЕМА200 на 1-часовом графике) станет сигналом для возобновления продаж с целями на уровнях поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1260 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1180 (минимумы июня), 1.1125 (минимумы года).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем локального уровня сопротивления 1.1410 и дальнейшим ростом EUR/USD, а долгосрочной целью роста станет уровень сопротивления 1.1600 (ЕМА200 на недельном графике).
Уровни поддержки: 1.1355, 1.1317, 1.1285, 1.1260, 1.1180, 1.1125
Уровни сопротивления: 1.1410, 1.1510, 1.1600

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1340. Stop-Loss 1.1415. Take-Profit 1.1317, 1.1285, 1.1260, 1.1180, 1.1125
Buy Stop 1.1415. Stop-Loss 1.1340. Take-Profit 1.1510, 1.1600


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

WTI: на фоне противоречивых факторов
27/06/2019
Текущая динамика
За последние два дня цены на нефть выросли, продолжая 2-недельное ралли, начавшееся в середине месяца. Сначала цены на нефть резко выросли после того, как во вторник вечером Американский институт нефти сообщил о сокращении коммерческих запасов нефти на 7,550 млн баррелей при прогнозе экономистов -2,600 млн баррелей.
Затем ралли продолжилось в среду. Как сообщило в среду Управление энергетической информации Министерства энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе сократились на 12,788 млн баррелей до 470 млн баррелей (прогноз предполагал сокращение на 2,540 млн баррелей). Это было самое значительное недельное сокращение с 2016 года, которое происходит на фоне падения импорта нефти в США (ниже 3 млн баррелей в день, что является одной из самых низких отметок за историю наблюдений).
Ралли цен на нефть продолжается две недели. За это время цены выросли на 17% после падения к месячному минимуму в середине июня вблизи отметки 50.50 долларов за баррель нефти марки WTI.
Рост цен на нефть совпал с эскалацией напряженности между США и Ираном после нападения на два танкера в Оманском заливе, в которых США обвинили Иран, а также после того, как Иран сбил американский военный беспилотник.
Участники нефтяного рынка опасаются более широкомасштабной военной конфронтации в Персидском заливе и возможных перебоев с поставками нефти из этого региона.
"Мы будем усиливать давление на Тегеран", - заявил Дональд Трамп в понедельник вечером. Он хочет свести экспорт нефти из Ирана к нулю. Иран, в свою очередь, угрожает перекрыть Ормузский пролив, на который приходится более одной трети мировых нефтяных поставок морем.
Между тем, вектор движения цен на нефть может измениться на следующей неделе.
На выходных ожидается встреча президента США Трампа и президента КНДР Си Цзиньпина в рамках саммита G20. Если оба лидера не смогут добиться прогресса в переговорах по достижению торгового перемирия, то опасения относительно мирового экономического роста могут перевесить опасения относительно предложения на рынке нефти, и цены могут возобновить снижение.
Также участники рынка обратят внимание на встречу министров стран, входящих в Организацию стран-экспортеров нефти, в Вене в понедельник-вторник. Участникам встречи предстоит принять решение относительно того, будут ли они продлевать соглашение по сокращению добычи во второй половине 2019 года.
В ОПЕК заявили, что "недавняя эскалация торговых конфликтов на фоне бесчисленных проблем мировой экономики может привести к снижению темпов роста в краткосрочной перспективе".
Представители России выражают обеспокоенность относительно потери доли на рынке в пользу США, которые, наоборот, нарастили добычу нефти (ранее в июне в IEA сообщили, что на США будет приходиться 90% роста предложения в странах вне ОПЕК). Хотя представители Саудовской Аравии настаивают на продлении соглашения по сокращению добычи нефти.
В Управлении энергетической информации (EIA) в ежемесячном отчете в июне также понизили прогноз по росту спроса на нефть до 1,2 млн баррелей в день, или на 15% по сравнению с предыдущим месяцем, в связи с опасениями относительно замедления мирового экономического роста.
Если же сделка по сокращению добычи нефти со стороны ОПЕК+ не будет продлена, то падение нефтяных цен ускорится.
И все же многие эксперты нефтяного рынка склоняются к тому, что сделка все же будет продлена, исходя из рисков замедления роста мировой экономики и падения спроса на нефть.
В четверг новостей с рынка нефти не ожидается. Вероятно, нефть будет торговаться в узком диапазоне вблизи достигнутых уровней, если, конечно, вновь не появятся неожиданные новости геополитического характера.
В пятницу участники нефтяного рынка обратят внимание на отчет американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных буровых установок в США. Предыдущие отчеты свидетельствовали о снижении числа активных нефтяных платформ в США, до 789 единиц в настоящий момент. Если отчет вновь укажет на снижение числа таких установок, то это может придать краткосрочный позитивный импульс ценам. Публикация данного отчета намечена на 17:00 (GMT).
А пока что динамика нефтяного рынка определяется несколькими основными противоречивыми факторами. С одной стороны, это – эскалация геополитической напряжённости и рост рисков поставки нефти на мировой рынок, с другой стороны – риски замедления роста мировой экономики и, в итоге, падение спроса на нефть.
Вероятно, новый вектор ценам будет задан уже в начале следующей недели.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ
В результате двухнедельного восходящего ралли цены на нефть марки WTI вновь вернулись в зону ключевых уровней 59.50 (уровень Фибоначчи 50% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15), 59.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Рынку нефти нужны новые драйверы, без которых цена нефть будут оставаться вблизи текущих уровней.
В случае обострения геополитического конфликта, связанного с событиями в Оманском заливе, или в случае продления сделки по ограничению добычи нефти со стороны ОПЕК, цены на нефть продолжат рост в сторону годовых максимумов вблизи отметки 66.00 долларов за баррель нефти марки WTI.
Если же на первое место выдвинутся риски замедления мировой экономики и эскалация торгового конфликта между США и Китаем, то цена на нефть возобновит снижение.
В этом случае цена отскочит от уровней сопротивления 59.50, 59.00 и направится к уровню поддержки 56.80 (ЕМА200 на недельном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике).
Пробой данного уровня поддержки и дальнейшее снижение в рамках нисходящего канала на дневном графике будет означать возврат цены на нефть в медвежий тренд.
Долгосрочные цели снижения расположены на уровне поддержки 42.15 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы декабря 2018 года).
Уровни поддержки: 56.80, 55.40, 54.10, 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Уровни сопротивления: 59.00, 59.50, 60.90, 63.50, 64.40, 66.50

Торговые рекомендации
Sell Stop 57.50. Stop-Loss 60.10. Take-Profit 56.80, 55.40, 54.10, 53.25, 50.30, 49.00, 42.15
Buy Stop 60.10. Stop-Loss 57.50. Take-Profit 60.90, 63.50, 64.40, 66.50


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker