Аналитика от компании LiteForex

[LiteForexTeam]

ФРС предпочитает толерантность



Предварительные результаты парламентских выборов во Франции позволили «быкам» по EUR/USD исполнить лебединую песню. Молодая партия Эммануэля Макрона «Вперед, Республика!» вместе со своими союзниками может получить около 445 место из 577-ми в Национальном собрании, что является одним из лучших результатов в послевоенной истории страны. Евроскептики позабыты-позаброшены, однако страхи распада еврозоны, по-прежнему, витают над евро. 15 июня в Люксембурге Еврогруппа обсудит возможность облегчения бремени задолженности Греции, на которой настаивает МВФ. Если компромисса между кредиторами достигнуто не будет, то Афины могут пропустить июльский платеж по обязательствам в размере €7,4 млрд. Дело запахнет дефолтом и вопросом «заметит ли отряд потерю бойца?»



Предварительные результаты парламентских выборов во Франции

Тот факт, что виктория сторонников Макрона отыграна, а политические риски никуда не ушли, оказывает давление на евро, однако доллар США пока не может воспользоваться слабостью оппонента. Поклонники гринбека предпочитают не форсировать события и дождаться оглашения результатов июньского заседания FOMC. Инвесторы уверены в повышении ставки по федеральным фондам, а рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре убеждает в укреплении их веры в толерантность центробанка. На своей предыдущей встрече он заявил, что готов терпеть замедление ВВП. Почему бы ему не закрыть глаза на замедление инфляции и инфляционных ожиданий? Согласно исследованию ФРБ Нью-Йорка, последние упали в мае с 2,8% до 2,6% (годовой показатель) и с 2,9% до 2,5% (трехгодичный).



Динамика вероятности изменения ставки по федеральным фондам в сентябре



«Быки» по доллару надеются на то, что ФРС сохранит прогноз по инфляции на прежнему уровне, а пессимисты выразят свое «фи» в индивидуальных оценках. Если так, то до сентября «американец» может чувствовать себя спокойно. Именно к исходу этого месяца, по словам министра финансов США Стива Мнучина, закончатся деньги, необходимые для финансирования правительства. Он призвал законодателей решить проблему потолка госдолга еще до летних каникул (28 июля – 5 сентября).



Впрочем, продавцы гринбека рассчитывают, что и в краткосрочной перспективе их позициям ничего не угрожает. Министр торговли Уилбур Росс грозится в течение нескольких дней опубликовать доклад, согласно которому, экспорт стали из Китая несет угрозу национальной безопасности США. В воздухе запахло импортными пошлинами и реанимацией идеи протекционизма. Любопытно, как все это сочетается с просьбой Вашингтона к Пекину о прекращении ряда торговых взаимоотношений последнего с Северной Кореей? Не закончена история конфликта Трампа с Коми. Генеральный прокурор Джефф Сешнс будет выступать перед сенатским комитетом по разведке по вопросам связей президента с Россией.



Протекционизм, политика и геополитика не дают доллару спокойно жить, однако постепенно их влияние тает. Это позволяет «медведям» по EUR/USD подготовить атаку на поддержку на 1,117.

[LiteForexTeam]

WTI Crude Oil: общий обзор



Текущая динамика



Котировки WTI после продолжительного падения перешли в фазу восходящей коррекции от уровня 45.36. Некоторую поддержку нефтяным ценам оказывают заявления министра энергетики Саудовской Аравии о том, что его страна существенно сократила поставки нефти на рынок. Сегодня участники рынка ждут предварительных данных от API о недельном изменении запасов нефти на складах США (22:30 GMT+2). Если данные вновь покажут увеличение запасов, то котировки WTI попадут под давление. В противном случае, нефтяные цены получат поддержку в краткосрочной перспективе.



Уровни поддержки и сопротивления



Технические индикаторы указывают на сохранение покупательской активности. Полосы Боллинджера направлены вверх. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, но объёмы её сокращаются, сигнализируя о нарастающем влиянии покупателей. Пробой уровня 46.85 станет сигналом к продолжению роста и откроет покупателям путь к уровню 47.80. Если продавцы перехватят инициативу и опустят курс ниже средней полосы Боллинджера (46.11), то снижение продолжится в район 45.38.

Уровни поддержки: 46.11, 45.38, 44.53.

Уровни сопротивления: 46.85, 47.80, 49.00.



Торговые сценарии



Позиции на покупку можно открывать выше уровня 46.85 с целью в районе 47.80 и стоп-лоссом на уровне 46.60.

Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 46.11 с целями в районе 45.38 и стоп-лоссом на уровне 46.40.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

Доллар ждет вердикта Йеллен



Когда уважаемый человек начинает говорить, все молчат. Рынки замерли в ожидании результатов июньского заседания FOMC и спича Джанет Йеллен. Политика, геополитика, Греция и другие темы отошли на второй план. Инвесторы ждут подсказок и готовы вывести основную валютную пару из диапазона консолидации 1,117-1,124. Понизит ли ФРС прогноз по инфляции на фоне замедления показателя в марте-мае? Изменит ли оценки траектории движения ставки по федеральным фондам? Что думает Йеллен по поводу падения уровня безработицы ниже нижней границы прогнозируемого на конец года диапазона? По мнению Scotiabank, Федрезерв предстанет «голубем»: будет сигнализировать о продолжительной паузе, возможно, до конца года с целью оказать давление на доллар и подтолкнуть, таким образом, инфляцию вверх.



На самом деле ФРС в прошлом крайне редко обращала внимание на американскую валюту, и вряд ли будет делать это сейчас, в условиях, когда раздающий налево и направо обвинения в валютных манипуляциях Дональд Трамп в итоге сам может быть в них уличен. И дело не только в том, что СМИ активно обсуждают, кого новый президент посадит в кресло Джанет Йеллен. Дело в совершенно иных целях.



Для Федрезерва гораздо важнее финансовые условия, конъюнктура рынка труда и динамика инфляции. Первые на фоне падения ставок по 10-летним бондам до 2,215% и индекса USD к области семимесячного дна показывают лучшую динамику с 2015. Уровень безработицы скатился до 16-го минимума, занятость с момента окончания спада в 2009 выросла на 15 млн человек, а число новых вакансий находится на рекордных отметках с 1970-х. В таких условиях замедление инфляции можно воспринимать как обычный рыночный шум, тем более что темпы роста затрат на оплату труда в первом квартале достигли отметки 2,5%. Это второй результат с 2008.



Все это прекрасно понимает Джанет Йеллен, человек, посвятивший жизнь исследованиям рынка труда. При его текущей конъюнктуре ставки долгового рынка США не должны находится там, где они нынче пребывают. Именно падение доходности казначейских облигаций обеспечило прочный фундамент под нисходящий тренд по индексу USD.



Проблема в том, что ставки по долгам чутко реагируют не только на события внутри страны, но и за рубежом. Несмотря на то что Китай и другие страны накапливают богатство, они не в состоянии создать альтернативы этому активу-убежищу. В итоге если что-то в мире происходит ужасное, финансовые условия в Штатах улучшаются. Парадокс, который усложняет задачу ФРС.

На мой взгляд, неизменность прогнозов по инфляции и ссылки Йеллен на низкие ставки долгового рынка США при текущем уровне безработице станут «бычьим» сигналом для доллара. При этом нужно понимать, что проявление признаков неторопливости в процессе нормализации денежно-кредитной политики – это именно то, что ожидают рынки. А чем дольше рыночные ожидания сходятся с траекторией политики ФРС, тем больше потенциал для резкого ценового движения.

[LiteForexTeam]

GBP/USD: общий обзор



Текущая динамика



Курс GBP/USD продолжает постепенно укрепляться и уже подобрался к уровню сопротивления 1.2800, однако закрепиться выше него так не сумел. После выхода смешанной статистики по рынку труда Великобритании котировки направились вниз. Заявки на пособия по безработице оказались лучше прогнозов и сократились до 7,3 тысяч в мае с 22 тысяч месяцем ранее. Средняя заработная плата оказалась хуже прогнозов: рост показателя замедлился до 2,1% в апреле против 2,3% месяцем ранее. Инвесторы отреагировали на такие данные продажами британской валюты.

После выхода статистики из Великобритании главным макроэкономическим событием дня будет решение ФРС США по процентной ставке и следующие за ним комментарии по денежно-кредитной политике. Участники рынка ожидают, что регулятор поднимет процентную ставку на очередном заседании на 0,25 процентных пункта до уровня 1,25%, что уже во многом заложено в текущем курсе американской валюты.



Если ставка будет повышена, то доллар США получит поддержку в краткосрочной перспективе, что приведет к снижению курса GBP/USD. Если ФРС США все-таки не пойдет на повышение ставки, или последующие за публикацией решения комментарии главы регулятора отразят осторожный или пессимистичный настрой относительно перспектив американской экономики (уровень безработицы, инфляция), то инвесторы начнут продавать доллары, что, в свою очередь, приведет к росту курса GBP/USD.



Уровни поддержки и сопротивления



Технические индикаторы не дают однозначного сигнала. Полосы Боллинджера направлены в сторону, указывая на боковое движение курса. Гистограмма MACD сокращается в отрицательной зоне, отрабатывая недавний рост курса, однако четкого сигнала не дает. Стохастик направлен вниз, указывая на нарастающее влияние продавцов.

Уровни поддержки: 1.2714, 1.2674, 1.2636.

Уровни сопротивления: 1.2768, 1.2802, 1.2850.



Торговые сценарии



Позиции на продажу можно открывать ниже уровня 1.2714 с целями в районе 1.2674-1.2636 и стоп-лоссом на уровне 1.2740.

Позиции на покупку можно открывать выше уровня 1.2768 с целями в районе 1.2802, 1.2850 и стоп-лоссом на уровне 1.2745.

Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

Не ходите против ФРС



Когда в 2015-2016 инфляция уверенно двигалась к таргету, а ФРС не торопилась повышать ставку по федеральным фондам, центробанк называли пессимистом. Ему угрожали резким ускорением PCE и необходимостью агрессивной монетарной рестрикции, которая, в конечном итоге, приведет к рецессии. В 2017 все перевернулось с ног на голову. ФРС обвиняют в чрезмерном оптимизме! Замедлился ВВП в первом квартале – нет проблем, FOMC все равно будет трижды ужесточать денежно-кредитную политику. Притормозила инфляция? Ничего страшного! Прогнозы Комитета по ставке существенно не изменились. 8 его членов видят показатель на уровне 1,4%, что предполагает еще один акт монетарной рестрикции, четверо голосуют за два, столько же – за то, чтобы оставить ставку в покое. Медианный прогноз на 2018 предполагает достижение диапазона 2-2,25%.



Так что же случилось с ФРС? Почему ее мировоззрение коренным образом изменилось? Регулятор считает текущее замедление инфляции временным явлением (об этом свидетельствует снижение прогноза на 2017 с 1,9% до 1,7% и уверенность в достижении и удержании вблизи таргета в 2018-2019) и одновременно повышает оценки роста ВВП с 2,1% до 2,2%. И это несмотря на падение розничных продаж в мае до уровня 16-месячного минимума, что снижает вероятность отскока экономики во втором квартале после разочаровывающего первого!? Любопытно, что релиз показателя и данных по инфляции обрушили доллар, доходность казначейских бондов и шансы на 3 повышения ставки по федеральным фондам до 31,7%, однако опережающий индикатор от ФРБ Атланты, напротив, пошел в рост. Парадокс? Нет, очередное доказательство того, что ФРС является гораздо большим оптимистом, чем финансовые рынки.



В то время как риски рецессии растут, о чем свидетельствует падение кривой доходности казначейских облигаций до уровня 83 б.п., что лишь на 10 б.п. ниже, чем до начала финансового кризиса в 2007, центробанк не собирается отступать от своего плана. В чем причина?



Полагаю, что ответы нужно искать на рынке труда. На протяжении большей части 2008-2016 FOMC был пессимистом в отношении уровня безработицы. Сейчас Джанет Йеллен и ее коллеги, напротив, снизили прогнозы до 4,3% в 2017 и до 4,2% в 2018-2019. ФРС выставляет свои оценки без учета влияния на экономику США реформ Дональда Трампа, а ее видение перспектив ВВП соответствует медиане экспертов Wall Street Journal. В то же время индекс USD вернулся к отметкам, имевшим место во время президентских выборов. «Быки» не верят в Трампа, но они продолжают верить в Йеллен. А если так, то доллар, похоже, нащупал дно.



Пара EUR/USD прокатилась на американских горках и вернулась на исходную позицию в диапазон 1,117-1,124, а инвесторы пережевывают информацию и пытаются найти ответ на вопрос: почему всегда смотрящий на входящие данные центробанк начал закрывать на них глаза? Возможно, кто-то знает больше, чем все остальные? Так стоит ли ходить против ФРС?

[LiteForexTeam]

CAC: технический анализ



CAC, D1



На дневном графике инструмент торгуется в нижней полосе Боллинджера. Цена находится выше EMA65, EMA130 и SMA200, направленными вверх. RSI сформировал разворотную фигуру «двойное дно». Composite готовится протестировать свою долгосрочную MA, продолжая формировать «бычье» расхождение с ценой.



CAC, H4



На 4-часовом графике инструмент растёт к верхней линии Полос Боллинджера. Цена находится прямо под EMA65, EMA130 и SMA200, разворачивающимися вниз. RSI растёт, пробив вверх свою долгосрочную MA. Composite показывает схожую динамику.



Ключевые уровни



Уровни поддержки: 5155.0 (апрельский гэп), 5090.0 (максимумы марта), 5078.0 (максимумы июня 2015 года).

Уровни сопротивления: 5314.0 (локальные максимумы), 5367.0 (максимумы июня), 5400.0 (локальные максимумы).



Торговые сценарии



Цена приближается к своей краткосрочной нисходящей линии тренда. Её пробой позволит росту продолжиться.

Длинные позиции можно открывать от уровня 5314.0 с целями 5367.0, 5400.0 и стоп-лоссом на отметке 5275.0. Срок реализации — 3-5 дней.

Короткие позиции можно открывать от уровня 5155.0 с целями 5090.0, 5078.0 и стоп-лоссом на отметке 5190.0. Срок реализации — 3-5 дней.



Читайте ещё больше аналитики https://www.liteforex.ru/trading/forex-analysis/

[LiteForexTeam]

Доллар возвращается в игру



Решение ФРС двигаться по намеченной траектории, предусматривающей три повышения ставки в 2017, вопреки разочаровывающей статистике последних дней вызвало настоящий переполох на рынке. Доллар США растет против евро вопреки информации о достижении компромисса между Еврогруппой и МФВ, что ведет к разблокированию €86 млрд помощи Афинам и погашению более чем €7 млрд долга последними в июле. Гринбек укрепляется против иены несмотря на то, что в кулуарах Forex усиливаются слухи о сворачивании японского QE. Одновременно американская валюта падает против своих тезок из Канады и Австралии на фоне слабой нефти, тянущей на дно другие активы сырьевого рынка. Парадокс?



На самом деле у каждого явления имеются свои причины. Если бы не Греция, обвал EUR/USD мог бы быть более стремительным чем сейчас, Банк Японии ничего не сказал об уменьшении объема покупок активов на своем июньском заседании, что стало дополнительным сигналом для покупок USD/JPY, а доходные валюты чутко реагируют на стабильно высокий глобальный аппетит к риску. Неужели все в порядке? Откуда тогда нервозность? Инвесторы опасаются, что ФРС неправа.



Череда разочаровывающей статистики, включая non-farm payrolls, инфляцию и розничные продажи, заставила индекс экономических сюрпризов рухнуть к минимальной отметке с конца 2014, что удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением.



Дифференциал доходности 10-ти и 2-летних бондов блуждает вблизи 10-летнего дна, а спред ставок по 10-леним казначейским облигациям и бумагам, защищенным от инфляции (TIPS), упал к минимальной отметке с октября. Товарный индекс от Bloomberg опустился к 14-тимесячными минимумам. Динамика показателей свидетельствует о растущих рисках рецессии и отсутствии веры инвесторов в восстановление инфляции. Действительно, ни TIPS, ни процентные свопы не подают признаков того, что PCE в течение двух лет достигнет отметки 2%. Прогноз ФРС, напротив, предусматривает, что это произойдет уже в 2018.



По мнению экс-министра финансов Лоуренса Саммерса, если Федеральный резерв продолжит игнорировать макроэкономическую статистику и сигналы рынка, то он потеряет доверие. Более того, история показывает, что инвесторы были чаще правы в оценках будущего пути ставки по федеральным фондам, чем центробанк. В настоящее время FOMC прогнозирует 4 акта монетарной рестрикции до конца 2018, срочный рынок – в два раза меньше.



Кто в итоге окажется прав, покажет время. Пока же инвесторы, не желая переходить дорогу ФРС, скупают доллар, что позволило «медведям» по EUR/USD опустить котировки к минимальной отметке с конца мая. Впереди важная поддержка на 1,1095-1,111, преодоление которой способно открыть дорогу в направлении 1,09. Впрочем, у «быков», конечно, свои планы.

[LiteForexTeam]

Доллар требует разъяснений



Очередная порция разочаровывающей макроэкономической статистики позволила критикам бросить новый камень в огород ФРС. Индекс потребительских настроений от университета Мичигана упал с 97,1 до 94,5 в июне, хотя в начале года на фоне эйфории по поводу разгона экономики США до 3% благодаря реализации предвыборных обещаний Трампа достигал максимальной отметки за более чем 10 лет. Индикатор чутко реагирует на политические факторы, поэтому речь Джеймса Коми перед Конгрессом опустила его в моменте до 86,7, что является самым низким показателем с сентября 2014. При этом высокая корреляция с американскими фондовыми индексами усиливает риски коррекции последних.



Динамика индексов Доу-Джонса и потребительских настроений





Источник: Trading Economics.



Ничуть не лучше себя чувствовал в мае сектор недвижимости: объем строительства новых домов снизился на 5,5%, а число выданных разрешений – на 4,9%. В итоге индекс экономических сюрпризов прорвал поддержку на уровне минимумов 2014, вероятность повышения ставки по федеральным фондам в сентябре упала до 13%, доходность 10-летних казначейских бондов обосновалась вблизи самого дна со времен президентских выборов в США, а опережающий индикатор от ФРБ Атланты впервые за несколько недель показал рост ВВП во втором квартале ниже 3%.



Прогноз динамики ВВП США





Источник: ФРБ Атланты.



Продолжению ралли EUR/USD препятствуют, разве что, ожидания «ястребиной» риторики Уильяма Дадли, который примет участие в круглом столе с бизнес-лидерами 19 июня. От главы ФРБ Нью-Йорка будут ожидать разъяснений по поводу игнорирования ФРС слабой макростатистики. Рынки серьезно беспокоит твердолобость центробанка, не желающего смотреть в лицо очевидным вещам. Они полагают, что история прошлого года повторится. Тогда Федрезерв также рассчитывал повысить ставку на четырех заседаниях FOMC, однако сначала пожар в Китае и замедление ВВП США в первом квартале, затем британский референдум и президентские выборы в Штатах заставили его отказаться от своих планов.



Тема Brexit вернется в центр внимания инвесторов на неделе к 23 июня. Старт переговоров Лондона и Брюсселя чреват ростом волатильности и давлением на доходность казначейских бондов. Рост политических рисков, как правило, способствует увеличению спроса на надежные активы, а бегство капитала с Туманного Альбиона в континентальную Европу может оказать поддержку евро. Если «быкам» по EUR/USD удастся удержать котировки выше 1,12 до середины пятидневки, то затем надежды на позитивную статистику по деловой активности в странах валютного блока за июнь и желание крупных игроков купить на слухах усилят риски продолжения ралли. Впрочем, что им может помешать?



Экономический календарь по Штатам практически голый, а малейший сомнения в словах представителей FOMC по поводу целесообразности движения по заданному курсу больно ударят по доллару. Остаются лишь надежды на команду Белого дома и управляющих активами, которые все чаще задумываются над идеей хеджировать лонги по акциям путем продаж евро.

GBP/USD: общий обзор



Текущая динамика

На прошлой неделе Банк Англии объявил своё решение по процентной ставке. Значение 0,25% осталось неизменным, но в комментариях по денежно-кредитной политике, кроме позитивных моментов, представители ЦБ озвучили риски для экономики Великобритании в преддверии переговоров о выходе из ЕС. В то же время, публикация отчёта Банка Англии по монетарной политике укрепила пару после того, как стало известно, что трое из восьми членов комитета проголосовали за повышение ставки.

В течение следующей недели участники рынка могут ожидать высокую волатильность по торговому инструменту, так как переговоры по выходу Великобритании из ЕС будут сложными.

Сегодня не ожидается выхода важных макроэкономических данных из Великобритании или США, поэтому пара, вероятнее всего, будет консолидироваться с небольшой «бычьей» тенденцией. Ключевым событием текущей недели будет выход данных Министерства труда США по количеству первичных обращений за пособием по безработице.



Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент торгуется в нижней части полос Боллинджера. Индикатор развернулся вниз, в то время как ценовой диапазон незначительно сократился, что служит основанием для смены восходящего тренда. Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, объёмы её снижаются, формируя сигнал на продажу. Стохастик не даёт чётких сигналов для входа в рынок.

Уровни поддержки: 1.2575, 1.2665, 1.2735.

Уровни сопротивления: 1.2845, 1.2905, 1.2975, 1.3015.



Торговые сценарии

Короткие позиции следует открывать от уровня 1.2835 с целью 1.2665 и стоп-лоссом на уровне 1.2890. Срок реализации составляет 2-4 дня.

Открывать длинные позиции можно от уровня 1.2865 с целью 1.2980 и стоп-лоссом на уровне 1.2810. Срок реализации составляет 2-4 дня.

[LiteForexTeam]

Доллар увидел красную тряпку





Твердая уверенность Уильяма Дадли в том, что экономике США предстоит долгий путь расширения, а сильные ВВП и рынок труда в скором времени разгонят заработную плату и инфляцию, стала настоящей красной тряпкой для «быков» по американскому доллару. Пара EUR/USD рухнула вниз, проигнорировав «голубиную» риторику Чарльза Эванса, заявившего, что не понимает, почему ФРС не должна подождать до конца года, прежде чем повышать ставку по федеральным фондам. Все дело в том, что вес президента ФРБ Нью-Йорка выше, чем значимость главы ФРБ Чикаго из-за того, что первого называют близким соратником Йеллен? Или рынок просто получил то, что хотел услышать?





Очевидно, что работая по фундаменту, нужно делать акцент на динамику. Тот кто продает доллар только лишь потому, что ВВП в январе-марте и инфляция в марте-мае замедлились, изначально ставит себя в заведомо проигрышное положение. Он запаздывает. Пытается вскочить в последний вагон уходящего поезда. В этом отношении уверенность ФРС в светлом будущем Штатов является куда более веским основанием для покупок доллара со стороны хедж-фондов и управляющих активами. Первые, кстати, впервые за три года вывели чистые лонги по фьючерсным и опционным контрактам на евро в плюс. Основная причина – снижение рисков распада еврозоны. Действительно, по итогам парламентских выборов во Франции партии Эммануэля Макрона и его союзников получили 350 мест из 577 в Национальном собрании.



Динамика EUR/USD и нетто-позиций хедж-фондов



Крупные банки в массовом порядке выражают уверенность в благоприятных перспективах евро: UBS видит котировки основной валютной пары на отметках 1,14 и 1,16 через 3 и 6 месяцев, а Goldman Sachs, ранее настаивающий на паритете, сейчас уверен, что дно находится вблизи 1,05.



Чрезмерный оптимизм имеет свойство быть наказанным. Поражение евроскептиков уже отыграно, а ЕЦБ пока не готов вставать на путь нормализации денежно-кредитной политики. Евро для продолжения ралли нужен новый драйвер, а его пока не находится. Потенциально на эту роль может претендовать новая угроза протекционизма, которая усилит спрос на валюты-убежища и валюты фондирования. В настоящее время на столе у Дональда Трампа лежит документ о расширении ограничений на импорт стали из Китая. Его подписание может стать началом глобальной торговой войны, что обрушит доходность казначейских бондов США и ударит по доллару.



С другой стороны, если этого не произойдет, а экономика Штатов будет вести себя так, как прогнозирует ФРС, руки хедж-фондов и управляющих активами в деле покупок «американца» будут развязаны. Конечно же, речь о возвращении к долгосрочному нисходящему тренду по EUR/USD пока не идет, однако хорошая коррекция паре не помешает. При этом проблемы нужно решать по мере их поступления. Необходимыми условиям продолжения нисходящего движения являются обновление июньского минимума с последующим успешным тестом поддержки на 1,111.

[LiteForexTeam]

Brent Crude Oil: общий анализ



Текущая динамика

Нефть, начавшая своё падение 25 мая после решения ОПЕК о продлении соглашения о сокращении добычи, нашла в конце прошлой недели сильную поддержку в районе 46.70. Реакция торгового инструмента вблизи этого годового минимума, скорее всего, определит движение цены в ближайшей перспективе. Активное развитие сланцевой добычи в США является одним из основных ослабляющих факторов для нефти. Кроме того, соглашение ОПЕК приводит к постепенному снижению мировых запасов «чёрного золота». Министр промышленности и энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в своём последнем выступлении выразил уверенность, что в четвёртом квартале 2017 цены и запасы нефти достигнут необходимого баланса.

Данные по запасам нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы завтра в 16:30 (GMT+2), помогут прояснить дальнейшее развитие ситуации. Прогноз предполагает снижение запасов. Также важным событием будет выход еженедельного отчёта от Baker Hughes о числе активных буровых установок в пятницу в 19:00 (GMT+2).

Сегодня же в 14:00 (GMT+2) и в 21:00 (GMT+2) выступают представители ФРС США Фишер и Каплан. Судя по риторике последних выступлений чиновников ФРС и руководителя Д. Йеллен, они вербально пытаются поддержать доллар вопреки макроэкономическим реалиям.

В ближайшие два дня ожидается продолжение коррекции цены.



Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 46.70, 45.80, 45.00, 44.10.

Уровни сопротивления: 47.30, 48.50, 50.00, 51.50.



Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать по рыночной цене, с целями 48.50, 50.00 и стоп-лоссом на уровне 46.90.

Продавать следует от уровня 46.70, с целями 45.80, 45.00 и стоп-лоссом на уровне 47.40.