История говорит, что февральский крах фондового рынка неизбежен

[Holder]

Первая неделя сезона заработка была впечатляющей, благодаря чему индекс Dow Jones Industrial Average и S & P 500 заметно выросли. На второй неделе оптимизм уже начал двигаться вверх, поскольку Уолл-стрит продолжает делать ставку на сильные результаты. Но на заднем плане вспыхивают предупреждающие признаки того, что грядет крах фондового рынка. Сейчас не время быть захваченным волной бычья, потому что это собирается потерпеть крах.

Оценка Пузыря Фондового Рынка
Некоторые аналитики полагают, что завтрашний крах фондового рынка может не произойти, но он все еще может быть на горизонте. В какой-то момент лучезарный оптимизм рынка похолодает. Никто не может быть уверен, когда произойдет коррекция на фондовом рынке. Тем не менее, есть некоторые показатели, которые могут помочь представить впечатляющий январский ралли в перспективе.



Индекс S & P 500 вырос до рекордных максимумов на этой неделе, так как инвесторы продолжают вкладывать капитал в рынок. Это привело к тому, что более 80% акций индекса превысили 200-дневную скользящую среднюю. Само по себе это должно дать инвесторам паузу, поскольку это сигнализирует о всепоглощающем оптимизме.

В последний раз такой большой процент акций S & P 500 торговался на этих уровнях в январе 2018 года. После подъема до новых максимумов в конце января S & P 500 потерял более 10% всего за несколько дней.

Стоит также отметить, что необходима коррекция, чтобы удержать рынок от увеличения проблемы. Было множество предупреждений о потенциальном пузыре на фондовом рынке, но аналитики из JP Morgan Chase & Co говорят, что не стоит беспокоиться. Они рассчитывают, что S & P 500 должен будет пробиться выше 3700, чтобы подвергнуть риску фондовый рынок.

В то время они отметили, что, хотя рыночные показатели за 2017–2019 гг. Напоминают показатели пузыря, в 2020 г. потребуется годовой всплеск, чтобы создать настоящий рыночный пузырь.

Январь породил начало этой волны. S & P 500 набрал 100 пунктов за последний месяц. Если этот темп роста продолжится, рынок, несомненно, окажется на пузырьковой территории задолго до конца года.

Обвал Фондового Рынка В Феврале
Предсказать точное время обвала фондового рынка в конечном итоге невозможно, но это не значит, что вы не можете получить общее представление о том, куда движутся акции. Марк Ньютон, независимый техник рынка, призывает своих клиентов действовать осторожно . Он говорит, что поразительное сходство между сегодняшним рынком и рынком января 2018 года предполагает, что дела пойдут на юг раньше, чем позже.



Среди прочего, Ньютон указал на растущую разницу между высокодоходными корпоративными облигациями и корпоративными облигациями инвестиционного уровня в качестве причины для беспокойства по поводу краткосрочного будущего фондового рынка. Ньютон также отметил, что показатели настроений на рынке также стали тревожными:

Рынки действительно кажутся почти истощенными, используя традиционные методы, но уместно ждать в стороне, пока не начнется прорыв, который должен оказаться быстрым и серьезным

Инвесторы Стали Более Возбужденными
Индикаторы настроения - хороший способ оценить, двигаются ли фундаментальные показатели рынка. Прямо сейчас они указывают, что сегодняшний рынок, похоже, движет больше эмоциями, чем фактами. Ned Davis Trading Sentiment Composite измеряет, настроены ли трейдеры с оптимизмом или пессимизмом в отношении будущего. Прямо сейчас, мера показывает, что инвесторы «чрезмерно оптимистичны» с показателем 80. Это самый высокий уровень, который композит достиг с июня 2018 года.

За последние 14 лет S & P 500 терял в среднем 5% каждый год после 62,5.



Сам Нед Дэвис говорит, что январь может ввести в заблуждение с точки зрения рыночной эйфории. Это потому, что это время года, когда много новых денег обычно попадает на фондовый рынок. Но даже с учетом пенсионных взносов и волнения начала года, Дэвис говорит, что текущий уровень оптимизма среди трейдеров следует воспринимать как предупредительный знак.

Инвесторы, как правило, настроены оптимистично, вступая в новый год с большим количеством притоков в планы IRA и пенсионных планов, но это все еще показывает очень высокие и растущие краткосрочные риски.

Может Ли Заработная Плата Не Отставать?
Если не возникнут новые геополитические угрозы и торговые разговоры останутся позитивными, рынок может продолжить рост до конца месяца. Сильные доходы являются важным фактором для поддержания рынка на плаву. Это особенно актуально для таких крупных игроков, как Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Amazon (NASDAQ: AMZN), которые должны выйти в январе.

Основой ралли является рост прибыли, поэтому, если инвесторы продолжат верить, что фундаментальные показатели догоняют оценку рынка, ралли может продолжиться. Однако, если прибыль начнет ухудшаться, это может привести к серьезной распродаже.


Источник (EN): CCN