Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide и индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, в Еврозоне выйдет Денежный агрегат и данные изменению объема кредитования частного сектора. Европейская статистика по-прежнему разочаровывает, на этом фоне у быков по евро/баксу крайне мало шансов на развитие восходящей тенденции. Сегодня ожидается рост агрегата М3 денежной массы, однако, одного этого явно не достаточно для сильного роста евро/бакса, выше 1.2860 он вряд ли поднимется.

В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, первичным обращения за пособием по безработице, выйдет индекс деловой активности для сферы услуг. Выход отчета по заказов на товары долгосрочного пользования, ожидается чуть лучше прогноза. В этой связи следует использовать краткосрочный рост котировок для открытия коротких позиций с целью на 1.2750. В целом течении дня евро/бакс будет торговаться в коридоре 1.2860 - 1.2750.

Что касается пары фунт/бакс, то пара консолидироваться возле 1.6300 фигуры. Сегодня ожидается боковой тенденция в рамках диапазона 1.6415 -1.6310.

[ancor]

Сегодня в Германии уже вышел, хуже прогнозов, индекс уверенности потребителей от GfK, который сильно не повлиял на курс евро/бакса, после чего последний остался у нижней границы диапазона 1.2760 – 1.2735. Больше сегодня в европейскую сессию важных экономических релизов не предвидится и на этом фоне следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня.

В американскую сессию в США выйдут данные по ВВП, ценовой дефлятор и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. В целом, в течение дня по паре евро/бакс можно ожидать движение в интервале 1.2780 - 1.2700.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня пара фунт/бакс может продолжить консолидироваться возле 1.6300. На фоне пустого макроэкономического календаря из Великобритании сегодня можно ожидать развития боковой тенденции рамках диапазона 1.6400 – 1.6250 в течение дня.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты, объему чистых займов частным лицам, выйдет индекс потребительского доверия от Gfk, в Германии выйдет индекс потребительских цен. В первой половине дня на фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.2750 – 1.2650.

В американскую сессию выйдут данные по личным доходам и личным расходам, по незавершенным сделкам по продаже жилья, выйдет базовый индекс цен расходов на личное потребление. Что касается отчет из Соединенных Штатов – здесь можно ожидать выхода данных чуть лучше прогноза. В этой связи во второй половине дня можно ожидать преобладание медвежьих настроений и тестирование отметки 1.2650 и движение к 1.2600.

Что касается пары фунт/бакс, то на фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов из Великобритании, сегодня рынок займет выжидательную позицию и на этом фоне следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6190 -1.6290.

[Gennadin]

Фундаментальный анализ форекс,какие бы мнения о нем не высказывали, является очень неплохим инструментом для дальнейшей деятельности как брокеров, бирж, также и рядовых инвесторов. Полагаться абсолютно на данный анализ, конечно, не стоит. Причина в непостоянности человеческих отношений и потребностей. Анализ хорош там, где потребность в каких либо продуктах превыше отношений человеческих, вплоть до межгосударственных. Например - энергоносители или драгметаллы. Но если ФАФ строить на различных меняющихся факторах, кроме экономических, то картина представляется более прогнозируемой.

А теперь касаемо валютного рынка: все уже привыкли к наиболее постоянным, практически традиционным USD, EURO... ФАФ вам не подскажет, что, к примеру, в ближайшие полгода, на валютный рынок тяжелой поступью выходит Юань и Рубль. Но тут все зависит от политических событий, которые весьма трудно предсказать, т.к. электорат в Европе или Соединенных Штатах переходит из состояния инертного, в состояние возбужденное, к примеру. Ситуация на Донбассе вообще перечеркивает Евро, но, возможно (в случае реальной войны ЕС с Россией) поднимет доллар весьма высоко и опустит ту же иену. Но все же возможно поднятие на мировые площадки того же Юаня. Ноэто так к слову. Но это на основании Фундаментального политико-экономического анализа. Хорошо, если Фундаментальный анализ форекс будет не частично, а более глубоко учитывать ВСЕ факторы конституции мироустройства.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут Индексы деловой активности в производственном секторе. Нисходящий тренд по евро/баксу по-прежнему в силе и в этой связи необходимо наращивать “шорты” на краткосрочном росте. Макроэкономическая статистика из Еврозоны продолжает разочаровывать участников и на этом фоне трейдеры занимают короткую позицию по евро. В этой связи на росте котировок в область 1.2660 необходимо открывать короткие позиции с целью на 1.2600 и далее 1.2550.

В американскую сессию выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, по расходам на строительство, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и производственный индекс Института Управления Поставками. От сегодняшних макроэкономических релизов из Соединенных Штатов трудно ожидать выхода позитивных данных на фоне умеренного замедление американской экономики, однако выход показателей на уровне или чуть хуже медианы прогнозов всё равно будет позитивно воспринят, поскольку в данный момент у участников рынка нет альтернативы баксу. Во второй половине дня можно ожидать движение в интервале 1.2580 – 1.2660.

Что касается пары фунт/бакс, то британская валюта сегодня будет находиться под давлением на фоне публикации негативной макроэкономической статистики. В этой связи краткосрочный рост котировок в область уровня сопротивления 1.6250 для открытия коротких позиций с целью 1.6150. И на этом фоне следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6150 – 1.6250.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс PMI в секторе услуг, пройдет аукцион по продаже 1, 3 и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам. Также сегодня состоится выступление Ангелы Меркель в Ганновере в честь дня немецкого единства. Только очень хорошие данные будут способствовать росту евро/бакса к 1.2680 и 1.2700. В противном случае падение продолжится.

В американскую сессию выйдут данные по торговому балансу, средней почасовой оплате, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровню безработицы, выйдет индекс деловой активности для сферы услуг. Основным событием дня станет публикация релиза по рынку труда. Участники рынка не ожидают изменений по уровню безработицы и всё внимание трейдеров будет приковано к публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе. Сегодня можно ожидать выхода данных немного хуже прогнозов. В краткосрочной перспективе это окажет поддержку евро на фоне продолжения фиксации прибыли по коротким позициям, однако на слишком сильный рост евро/бакса сейчас рассчитывать не приходится. В этой связи следует ожидать продолжение нисходящего тренда после роста котировок в область 1.2715/1.2755. Во второй половине дня можно ожидать движение в интервале 1.2755 – 1.2660.

Что касается пары фунт/бакс, то экономику Великобритании в последние месяцы и на этом фоне мы наблюдаем снижение британской валюты. Сегодня выйдут данные по индексу деловой активности в сфере услуг. Сокращение безработицы в совокупности с умеренным ростом заработных плат оказывают позитивное влияние на сферу слуг и на этом фоне можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов. Однако, у быков сейчас крайне мало шансов для развития полноценного восходящего движения. В этой связи, следует использовать рост котировок в область 1.6170/1.6220 для наращивания “шортов” с целью на 1.6060. Сегодня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6175 – 1.6100.

[ancor]

Сегодня в Германии уже вышли, хуже прогнозов, данные по производственным заказам, однако евро/бакс проигнорировал эти данные. Инвесторы фиксируют прибыль после масштабного пятничного падения и не спешат продавать евро на походе к ключевой отметке 1.2500. Еще сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Если данные выйдут в зеленой зоне, то возможен рост в район 1.2570, 1.2600.

На сегодня в американскую сессию не запланировано публикаций важных макроэкономических релизов. Сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует использовать краткосрочный рост евро/бакса в область 1.2570/1.2620 для наращивания “шортов” с целью 1.2460.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня пара фунт/бакс может использовать краткосрочный рост котировок в область 1.6000/1.6050 для наращивания коротких позиций с целью 1.5900.

[ancor]

Сегодня в Германии уже вышли, хуже прогнозов, данные по промышленному производству, однако евро/бакс проигнорировал эти данные. Еще сегодня в европейскую сессию Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, выйдут данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, выйдет отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании и оценка изменения ВВП от NIESR. Дифференциал доходностей облигации Германии в понедельник умеренно сокращался, что дает быкам небольшой глоток воздуха. Однако рассчитывать на сильный рост евро/бакса по-прежнему не приходится – инфляционные ожидания в еврозоне остаются низкими и в этой связи евро не пользуется спросом. В этой связи можно использовать рост котировок в область 1.2640/1.2680 для наращивания “шортов” с целью на 1.2465.

В американскую сессию выйдут данные по объему потребительского кредитования, уровню вакансий и текучести рабочей силы, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота и У. Дадли. Сегодня, на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики евро/бакс вряд ли выйдет из коридора 1.2570 - 1.2700.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня стоит обратить внимание на отчет по промышленному производству Великобритании. Сокращение баланса промышленных заказов в совокупности со снижением индекса Manufacturing PMI указывают на выход данных хуже прогноза. В этой связи распродажи британской валюты могут вновь нарастать и краткосрочный рост фунта в область 1.6100/20 возможно использовать для открытия коротких позиций с целью на 1.6050 и1 1.6000.

[ancor]

Сегодня в Великобритании уже вышел, лучше прогнозов, индекс цен на жилье от Halifax, однако евро/бакс проигнорировал эти данные. Еще сегодня в европейскую сессию Великобритании выйдет баланс цен на жилье от RICS, Германия проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций Bobl. В первой половине дня на фоне отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов евро/бакс будет торговаться в рамках боковой тенденции. Трейдеры не будут спешить с открытием позиций в преддверии публикации “минуток ФРС”. Что касается самого протокола Федрезерва – не следует ждать сильных изменений по сравнению с предыдущим. Инфляционные ожидания снижаются и на этом фоне трудно рассчитывать на изменение риторики ФРС. На этом фоне евро/бакс продолжит торговаться в диапазоне 1.2500-1.2700. В этой связи следует наращивать “шорты” от 1.2700 с целью 1.2600.

В американскую сессию выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, пройдет аукцион по продаже 10-летних бондов, будет опубликован протокол встречи FOMC, выступит с речью член FOMC Чарльз Эванс. Сегодня евро/бакс вряд ли выйдет из коридора 1.2570 - 1.2700.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня фунт будет находиться под умеренным давлением. Рост котировок пары фунт/бакс, которые мы наблюдали в понедельник и вторник носит технический характер – после достижения психологического уровня 1.60 некоторая часть трейдеров решили зафиксировать прибыль по коротким позициям. И на этом фоне наиболее эффективно продавать британскую валюту на росте котировок в область 1.6130/70 с целью 1.6000.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании будет объявлено решение Банка Англии по процентной ставке, и по объему программы покупок активов, выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. Во Франции выйдет Сальдо торгового баланса, в Германии выйдут данные по платежному и торговому балансу, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Сегодня евро/бакс будет пользоваться умеренным спросом. Вчерашние “минутки ФРС” дали быкам надежду на развитие коррекционного движения, которое назрело уже давно. Дифференциал доходностей немецких 10-летних облигаций вновь демонстрирует сильное сокращение, что позитивно для быков по евро. В этой связи следует открывать длинные позиции по евро/баксу при снижении в область 1.2700 с целью на 1.2800.

В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице и товарных запасах на складах оптовой торговли. Только очень хорошие данные могут помочь баксу хоть немного восстановить свои позиции. На сегодня можно ожидать движение в интервале 1.2700 – 1.2800.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодняшнее заседания Банка Англии не принесет сюрпризов участникам рынка и в этой связи не стоит ожидать всплеска волатильности. Фунту сегодня будет достаточно тяжело продолжить восходящее шествие, которое мы наблюдали накануне. Сегодня следует ожидать развития боковой тенденции в течение дня, в границах диапазона 1.6130 -1.6230.