Теория и практика трейдинга от VSAtrader

[VSAtrader]

Рынок FOREX и валютные инструменты: CAD – канадский доллар



Цикл статей “Рынок FOREX и валютные инструменты” подходит к своему логическому завершению. Сегодня мы пишем о КАНАДСКОМ ДОЛЛАРЕ. Всё, что нужно для грамотной аналитики форекс – в нашей новой публикации.



Можно также прочитать про доллар США, евро, британский фунт, японскую иену, российский рубль, швейцарский франк.



CAD – Канадский доллар







Канадский вариант всеми любимого бакса часто обозначают просто значком доллара. Иногда к символу доллара для обозначения канадской принадлежности прибавляется литера С. Трейдеры между собой именуют эту валюту «канадец» или «луни».



Канадский доллар является свободно конвертируемой валютой. Его ещё часто называют «товарной валютой». Канада – один из крупнейших экспортеров сырьевых ресурсов и энергоносителей. Благодаря этому «канадец» очень популярен на рынке. Трейдерам следует иметь в виду, что курс канадского доллара напрямую зависит от колебаний мировых цен на энергоносители (нефть, газ) и черные\цветные металлы.



Многие государства хранят свои золото-валютные сбережения именно в канадском долларе. Эта валюта достаточно стабильна, чему способствует финансовое положение страны.



В Канаде используется режим свободно плавающего курса.



Банк Канады







За стабильность курса луни отвечает Банк Канады. Самая главная задача Банка Канады – сохранение низкого и стабильного уровня инфляции. Так банк стремится сохранить ценность канадских денег. Основной целью Банка является сдерживание инфляции в пределах от одного до трёх процентов. Для регулирования уровня инфляции Банк Канады пользуется процентной ставкой. Если он видит, что этот уровень превосходит 3%, он повышает процентные ставки с целью сдержать спрос на товары и услуги. В обратном случае, если уровень инфляции опускается ниже определённого порога, то для поддержания спроса Банк понижает процентные ставки. Давайте рассмотрим график изменения процентной ставки Банка Канады за последние двадцать лет:







Банк Канады с 2013 года возглавляет Стивен Полоз. До этого времени Банком рулил уже известный нам Марк Карни, который перешёл на должность председателя Банка Англии.







Как дела у «канадца»



Стивен Полоз предупреждал о крайне слабом 2015 году для канадского доллара. И, похоже, он не шутил: внутренний спрос сократился на 1.7% на фоне обвала инвестиций в бизнес. Падение инвестиций связано с падением цен на нефть. Предприниматели начали откладывать развитие проектов. Предвидя резкое замедление экономики, Банк Канады еще в январе снизил ставку с 1% до 0.75%. Это привело к ослаблению валюты и удешевлению стоимости фондирования. По замыслу регулятора, все это должно хоть немного сгладить негативный эффект от падения нефтяных цен.



Впрочем, в Канаде наблюдается падение не только бизнес-инвестиций. Вложения в нежилой сектор и в энергетический сектор в этом году, по прогнозам экспертов, сократятся на 5% и 10% соответственно. Исходя из этого можно сделать вывод, что действия ЦБ особого успеха не принесут, даже если он снизит ставку еще несколько раз. Мы наблюдаем падение двух основных показателей для роста экономики: потребление и инвестиции.



Быть может, Канада попробует расти за счет экспорта? Экономика страны является одной из наиболее открытых в мире: доля экспорта составляет около 30%. За последние 6 месяцев канадский доллар потерял около 20% и остается под давлением.



Такое давление возникает по ряду политических и экономических причин. Во-первых, не прошёл бесследно недавний обвал на азиатских фондовых рынках. Внутренние же причины касаются в первую очередь сепаратистких настроений в Квебеке. Политическая нестабильность, как правило, пугает инвесторов. К внутренним же экономическим слабостям можно отнести крупный государственный займ, слишком активную регламентацию предпринимательства и высокие налоги.



Доля CAD в обороте мирового валютного рынка FOREX



Оборот CAD на рынке несколько снизился в последнее время. Когда-то «канадец» занимал пятое место в дневном обороте мирового валютного spot-рынка, сегодня – седьмое. Взглянем на диаграммы:







* Данные BIS Triennial Survey — опрос, проводимый раз в 3 года Банком по международным расчетам (Bank of International Settlements). Новые данные ждем в 2016 году.



Самая торгуемая на ФОРЕКС пара с участием канадского доллара – USD/CAD. Пара мало подходит для новичков ввиду ее высокой волатильности и подверженности неожиданным скачкам. Оптимальным временем торговли для анализируемых валют является период в течение американской торговой сессии.







EUR/CAD. В паре с Евро Канадский доллар торгуется очень мало. Это пара двух разных в географическом и экономическом отношении валют. График EUR/CAD часто повторяет движения основной валютной пары на форекс — USD/EUR.



JPY/CAD. Еще одна интересная, но не слишком популярная среди трейдеров пара. В 2013 году, согласно BIS Triennial Survey, оборот этой пары составил 0.1% от всего оборота мирового валютного spot-рынка. Этот инструмент востребован благодаря особенностям курсообразования, основной из которых является сильная зависимость котировок от фундаментальных факторов. Кроме этого, CAD/JPY характеризуется высокой волатильностью котировок, что характерно для кроссов с японской иеной.



Обменный курс канадского доллара – исторические котировки



Взгляните на котировки биржевого индекса канадского доллара за последние 20 лет.







Источник – платформа thinkorswim.



Торговые площадки Канады



В Канаде находится ТОРОНТСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА – одна из крупнейших бирж мира.







На февраль этого года биржа занимала первое место по листингу в Северной Америке, и второе место по листингу в мире.



Ключевой индекс на бирже называется S&P/TSX, состоит из стоимости акций 280 компаний.



Основная торговая сессия проходит с 04:30 до 11 утра по Гринвичу. Биржа не работает по выходным и праздникам, о нерабочих днях биржа сообщает заранее на своем сайте.



Более мелкими и менее влиятельными в Канаде являются такие биржи как Канадская биржа роста, Монреальская биржа, Ванкуверская биржа, Виннипегская биржа, Калгарианская биржа.



Есть ряд причин, по которым трейдеры предпочитают канадские торговые площадки американским. Во-первых, канадские биржи являются мировыми лидерами в области финансирования малых компаний, занимающихся природными ресурсами. Кроме того, канадские биржи позволяют остаться в бизнесе мелким предпринимателям. Кстати, многие маленькие компании по мере разрастания переходят на американские биржи, после чего их оценочная стоимость существенно увеличивается.



На сегодня это всё. Берегите себя и торгуйте с VSATRADER!