Важные экономические индикаторы, образующие фундаментальный анализ.

[ZIG]

Важные экономические индикаторы, образующие фундаментальный анализ.

Каждый торговец много раз отмечал для себя, как валютный рынок с парадоксальной точностью реагирует на данные определенных экономических индикаторов. К примеру, на увеличении показателя инфляции английский фунт стерлингов может прилично выстрелить вверх, хотя в прошлом данная валюта не реагировала должным образом на такой индикатор. Так же ранее, на экономический индикатор доверия потребителей (Consumer Confidence) рынок мог не оказывать никакой реакции, но по истечению нескольких месяцев данный экономический индикатор будет мощным движением забрасывать цену при незначительных отклонениях фактического значения от данных аналитических агентств.



Почему так происходит ?

На различных этапах экономического развития, участники рынка реагируют по-разному на одни и те же экономические индикаторы. Но можно с определенностью отметить для себя аксиому – на рынке всегда присутствует основная тема фундаментального анализа, которая «рекламируется» аналитиками. Данные темы внезапно появляются в информационном рыночном поле и так же внезапно исчезают, подобно падающей звезде. Можно с уверенностью утверждать, что такие темы являются движетелем рынка, и вносятся в рыночную элиту не спонтанно. Основные темы рыночных реалий постоянно продвигаются в новостных информационных агентствах, подобно рейтеру или блумбергу. На основе значений экономических индикаторов данных тем продвигается информация именитыми аналитиками коммерческих банков, публикуются экономические обзоры рейтинговых фондов, в именитых журналах и так далее.

Основные темы бывают периодического и долгоиграющего действия. К периодическим темам можно отнести новости геополитической напряженности в некоторых регионах (Египет, Сирия и т.п.), терроризм. В состав долгоиграющих тем можно отнести – торговый баланс Америки и дефицит бюджета, такие темы могут муссировано работать в рынке от нескольких месяцев до нескольких лет. Существуют темы импульсного реагирования, когда участники рынка в ожидании значений опережающих экономических индикаторов типа производственного индекса ISM и подобные индикаторы.



Как влияет на рынок основная фундаментальная новость?

Основная тема рынка создает общую тенденцию рынка. Темп, которой придает оценка участниками рынка данной основной темы. Если кто знаком с теорией рефлективности господина Сороса, то именно так и реализуется суть влияния основной темы на рынок.

Не так давно европейская валюта показывала свой up-тренд в течении года на одной основной теме. И если такая тема доминирует в рынке, то все остальные этим же рынком игнорируются по большому счёту, либо оцениваются в рамках основной темы.

На сегодняшний день основной темой рынка являются процентные ставки ФРС. Перед каждым заседанием регулятора только и слышишь речи аналитиков – будут поднимать или нет, какими темпами – медленно или быстро и т.д. Все экономические показатели сегодня расцениваются аналитиками с ракурса – как относится к тому, или иному показателю ФРС. Не однократно Бернанке заявляет о необходимости соблюдения условия перед повышением процентных ставок – рост количества рабочих мест. И тут же весь взор участников рынка приковывается к данному экономическому индикатору, хотя в не обозримом прошлом процентные ставки и на пункт не подвинулись бы , если бы Non-farm payrolls вышли на уровне значения 500. И в случае акцентирования чиновниками ФРС на другой какой то индикатор, то весь рынок с выпученными глазами следили за данным экономическом показателе, а на другие темы не обращали внимания. На решение по ставкам так же влияет значение индикатора инфляции. Чем выше его значение, тем сильнее ожидание рынка роста процентных ставок, а как итог скупается американская валюта, не воспринимая экономический постулат обесценивания национальной валюты в данном случае. Хотя в прошлом экономический индикатор инфляционных ожиданий оценивали по противоположной реакции. Хотя можно было придумать, что увеличение инфляции приводит к сокращению видов действий ФРС в тенденции подъема экономики, и на этой волне продавать доллар.

Чтобы закончить данный обзор, необходимо получить ответ на важный вопрос – как работает тема основных новостей ? Рынок, прежде всего почти полностью не реагирует на другие новости, которые не связаны с основной. Вернёмся к вопросу восходящей тенденции по европейской валюте, сегодня она не растет при выходе плохих новостей по доллару США, как происходило это раньше, когда евро отрастал фигурами на негативе из США. И при этом такая же реакция была при выходе положительных новостей по американской экономике, с той лишь разницей , что величина роста была раз в 10 меньше. Было жалко смотреть на аналитиков, которых просили объяснить данный казус.

Если покопаться в истории экономического индикатора Индекс доверия потребителей, то можно найти феномен реакции рынка на выход новости, которая на 20 пунктов превосходила предыдущее значение, что явилось одним из максимальных показателей данного индекса за всю его историю. Реакция европейской валюты была поразительной – никакой, падение на несколько десятков пипсов, с незначительным ростом. Реакция рынка была такой по причине лидерства на рынке в тот момент другой основной темы – дефицита торгового баланса, и рынку было не до индекса доверия США. На данной казусной зависимости некоторые аналитики сходили с ума, заявляя приблизительно следующее – «рост потребления в Америке в большей степени способствует росту дефицита баланса». По-простому эта фраза звучит так – незначительно покупаем товары – плохо, сметаем с полок всё, тоже плохо.

Итак, можно подвести итог :

1. Основную тенденцию формирует не фундаментальный анализ, а главная тема данного анализа, которая формируется не спонтанно и необходимостью мировой экономики.

2. Во время работы главное темы остальные экономические индикаторы рассматриваются с учетом тезисов основной темы, либо вообще попадают в «игнор».

3. Результативно работать по новостям возможно только исходя из тенденции основной новости. Рынок все равно движется в направлении основной темы, игнорируя все остальное, тем самым противореча истинным значениям экономических индикаторов, тем самым подтверждая беспечность науки об мировой экономике.

4. Основная долгосрочная тенденция заканчивается тогда, когда появляется другая основная тема противоположной направленности.



Автор: ZIG

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

[nikolja07]

Все верно,я для себя определил что направление задают на валютном рынке всего несколько новостей в месяц,главной из которой можно выделить новость по занятости в США вне сельского хозяйства которая крайне часто начала менять долгосрочный тренд по паре евро доллар,тут уже все остальные новости по ЕС отходят на второй план и влияют только на то куда продлится коррекция.

[Klaus]

Сообщение от nikolja07

Все верно,я для себя определил что направление задают на валютном рынке всего несколько новостей в месяц,главной из которой можно выделить новость по занятости в США вне сельского хозяйства которая крайне часто начала менять долгосрочный тренд по паре евро доллар,тут уже все остальные новости по ЕС отходят на второй план и влияют только на то куда продлится коррекция.

Процентные ставки хорошо тоже влияют на ход событий в парах с долларом США.

[valvin1]

Сообщение от Klaus

Процентные ставки хорошо тоже влияют на ход событий в парах с долларом США.

Новости по безработице тоже влияют на то как поведёт себя валютная пара и они не единственные из всех перечисленных. Ещё могут сильно изменить её спокойствие выступления глав цент банков или самого президента по отношению к планам державы в её экономике, что трейдеры и другие ждут с нетерпением.

[Hanna19]

Сообщение от Форум

Новости по безработице тоже влияют на то как поведёт себя валютная пара и они не единственные из всех перечисленных. Ещё могут сильно изменить её спокойствие выступления глав цент банков или самого президента по отношению к планам державы в её экономике, что трейдеры и другие ждут с нетерпением.

Если такие выступления сильные в своем плане и имеют какую-ту важность. Зачастую бывает, что главы просто подтверждают факт того, что имеем после чего цена не значительно меняется, или не меняет своего направления вообще. В основном направление зависит от интересов трейдеров, крупнейших, как правило, а то что президент скажет – это не значит что он до этого уже продал пару миллионов заранее)

[smachna zupa]

Да замечал такой парадокс,когда пытался научиться торговать на новостях,но так и не научился.Иногда незначительная новость выстреливала так,что никто не ожидал,а иногда реакции не было вообще,как-будто новость и не выходила вовсе.Одно можно сказать однозначно,американские новости (особенно важные и ожидаемые) двигают все пары...