Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide и индекс PMI в секторе услуг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдет индекс цен производителей, выйдут данные по ВВП. Сегодня в первой половине дня особого движения не предвидится, рынок в ожидании завтрашнего дня – дня оглашения итогов заседания европейского монетарного регулятора. Сейчас евро/бакс выглядит краткосрочно перепроданным и возможна коррекция в область 37 фигуры. Если сегодняшние данные из Еврозоны выйдут лучше прогнозов, то возможен прорыв отметки 13650 с целью на 1.3710.

В американскую сессию в США выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, по изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет индекс деловой активности для сферы услуг, выйдет торговый баланс и Бежевая книга ФРС. Еще сегодня пройдет встреча стран G7. Из Штатов сегодня можно ожидать смешанного новостного фона – американская экономика восстанавливается темпами чуть выше среднего и сейчас трудно рассчитывать на выход данных, значительно лучше прогнозов. Выход данных в зеленой зоне может оказать поддержку баксу. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3710 - 1.3580.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, если индекс PMI в секторе услуг выйдет хуже ожиданий, то фунт падет под волну распродаж. Тем не менее, на сильное падение британской валюты сейчас не стоит рассчитывать, пара вряд ли выйдет из диапазона 1.6690 – 1.6790.

[ancor]

Уже вышли лучше прогнозов данные по производственным заказам Германии, на что евро/бакс практически не отреагировал и остался в узком диапазоне 1.3615 – 1.3590. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, будут опубликованы Решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, выйдет Сопроводительное заявление Банка Англии, в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам, выйдет решение по процентным ставкам ЕЦБ, пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Сегодня ключевой день для евро/бакса. Ожидается снижение ставки рефинансирования на 0.15% и введение отрицательной ставки по депозитам для коммерческих банков. На такой радикальный шаг европейский монетарный регулятор может пойти впервые в своей истории. Негативная макроэкономическая статистика из Еврозоны по инфляции не оставляет ЕЦБ другого выбора. На этом фоне можно ожидать смягчение денежно-кредитной политики, что приободрит медведей на открытие “коротких позиции”. Уровень распродаж единой европейской валюты будет зависеть от комментариев главы ЕЦБ. Марио Драги обычно выбирает консервативный стиль пресс – конференции и если в этот раз мы вновь услышим, что “ситуация под контролем” – сильного снижения пары евро/доллар ожидать не стоит. Вполне возможно, закрытие “коротких” позиций и некоторый технический отскок к 1.3640 после обновления минимума минувшей недели в районе 1.3580.

Из Штатов сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота, продолжится встреча стран G7. . На сегодня можно выделить интервал для евро/бакса 1.3560 - 1.3650.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Банк Англии огласит итоги своего заседания по денежно – кредитной политике. Рынок уже давно с прохладой относятся к этому событию и сейчас не стоит ждать сильной реакции рынка. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6800 – 1.6700.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по инфляционным ожиданиям потребителей, в Германии выйдут данные по торговому балансу, промышленному производству и платежному балансу, во Франции выйдут сальдо торгового баланса. По всей видимости, эти показатели не покажут существенного роста, что окажет небольшой давление на евро/бакс и по всей видимости пара попытается опустится к 1.3640.

В американскую сессию в США выйдут данные по средней длительность рабочей недели, средней почасовой оплате, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровню безработицы и объему потребительского кредитования. Безусловно, основным событием дня станет отчет по рынку труда в Штатах. Ожидается выход сильных данных, лучше прогнозов и это приободрит медведей на открытие новых “коротких” позиций. Тем не менее, перед движением вниз мы можем увидеть восходящую тенденцию в область 1.3700. Сегодня евро/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.3700 - 1.3600. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня, на фоне закрытия позиций в конце месяца возможны резкие движения в ту или иную сторону.

Что касается пары фунт/бакс, то банк Англии в своем кварталом обзоре отмечал, что высокий курс фунта стерлингов уже начинает оказывать негативное влияние на торговый баланс. На этом фоне можно ожидать умеренного снижения пары фунт/бакс. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений, движение будет в интервале 1.6850 – 1.6770.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, выйдет оценка изменения ВВП от NIESR, во Франции выйдут данные по изменению объема промышленного производства. На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики по евро/баксу сегодня можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений с целью на 1.3500. Хотя нельзя исключать и возможную коррекцию к 1.3650.

В американскую сессию в США выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, уровню вакансий и текучести рабочей силы. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3620 - 1.3560.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в центре внимания отчет по промышленному производству Великобритании. Сегодня можно ожидать выхода данных хуже прогнозов, что приободрит “медведей” на открытие коротких позиций, с целью на 1.6730.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс ведущих индикаторов, во Франции выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в Германии выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет данные по изменению занятости и торговый баланс. “Быки” по евро изо всех сил стараются взять ситуацию под контроль, однако их действия практически не приносят результата. Сегодняшние данные, скорее всего, выйдут на уровне прогнозов, что не сможет поддержать сильный спрос на евро/бакс, возможен небольшой рост до 1.3580, 1.3600.

В американскую сессию в США выйдет индекс цен производителей, индекс настроения потребителей Мичиганского университета, выйдут данные по ожидаемой инфляции Michigan. Во второй половине дня внимание рынка будет направлено на публикации отчета по потребительской уверенности от института Мичигана. Ожидаются позитивные данные, что может приободрить “медведей” на открытие коротких позиций. В целом, в течение дня евро/бакс не сможет покинуть интервал 1.3610 - 1.3520.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании можно ожидать движение в интервале 1.6950 – 1.6850.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию важных экономических релизов не предвидится, только в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен, пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Индекс потребительских цен в Еврозоне можно ожидать выход на уровне прогнозов, что не вызовет сильной реакции со стороны рынка, возможен небольшой рост до 1.3560, 1.3580.

В американскую сессию в США выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, индекс состояния рынка жилья от NAHB, выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, по промышленному производству и использованию мощностей, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. Отчет по промышленному производству в США , скорее всего, не порадует рынок сильными данными. Тем не менее, нисходящий тренд по прежнему в силе. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3580 - 1.3500.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня в интервале 1.6920 – 1.7040.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индексы розничных и потребительских цен, индексы закупочных и отпускных цен производителей, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW. Евро/бакс на данный момент застрял в диапазоне 1.3585 – 1.3520. Рынку не хватает драйверов, чтобы продолжить нисходящую тенденцию. Вполне возможно, что отчет по деловому климату Германии от института ZEW сможет приободрить “медведей” на открытие коротких позиции в случае выхода слабых данных, и тогда возможно тестирование 35 фигуры.

В американскую сессию в США выйдут данные по разрешениям на строительство, закладке новых домов, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс потребительских цен. Сегодня статистика из Штатов врядли сможет оказать сильную поддержку баксу. На сегодня можно выделить следующие уровни. Сегодня евро/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.3600 - 1.3520.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов или чуть хуже, что окажет давление на британскую валюту на фоне краткосрочной технической перекупленности. Однако, перед снижением мы вполне можем увидеть рост котировок в область максимального значения понедельника. Сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7000 – 1.6920.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию важных экономических релизов не предвидится, только в Великобритания будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, пройдет аукцион по продаже 10-летних облигаций Германии Bund. Вчерашний отчет от института ZEW по деловому климату в Германии подтверждает негативные тенденции в Еврозоне и указывает на то, что в ближайшее время мы вновь увидим распродажи евро/бакса. В первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3560 – 1.3520.

В американскую сессию в США выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет сальдо платежного баланса, будут опубликованы экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС, сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС, решение ФРС по ставкам и объем программы количественного смягчения ФРС, пройдет пресс-конференция Федеральной резервной системы. Основным событием дня безусловно станет публикация итогов заседания ФРС США. От ФРС сейчас ожидают дальнейшего сворачивания стимулов, что поддержит спрос на бакс. Нисходящий тренд по прежнему в силе. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3580 - 1.3500. Ключевая поддержка по евро расположена на отметке 1.3502, преодоление которой откроет дорогу на уровень 1.34.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня будут опубликованы протоколы последнего заседания британского монетарного регулятора и в свете последних событий можно ожидать более сдержанных комментариев в отношении перспектив повышения процентных ставок. На этом негативном фоне можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений в паре фунт/доллар. Пара фунт/бакс в течении дня будет торговаться в интервале 1.7000 – 1.6920.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию важных экономических релизов не предвидится, только в Великобритания выйдут данные по розничным продажам и по балансу промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, в Еврозоне пройдет встреча Еврогруппы, выступит с речью президент ЕЦБ Марио Драги. На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики рынок сфокусируют свое внимание на выступлении М.Драги. Со времени последнего заседания монетарного регулятора прошло две недели, за это время мы вновь получили негативную макроэкономическую статистику и на этом фоне можно ожидать “вербальных интервенции”, направленных на снижение курса евро. На этом фоне можно вновь ожидать преобладание медвежьих настроений в паре евро/бакс с целью на 1.3520.

В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, выйдет индекс ведущих индикаторов и производственный индекс ФРБ Филадельфии. Вчера Федрезерв огорчил “быков” по баксу, однако нисходящий тренд по прежнему в силе и его никто не отменял. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3620 - 1.3520.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодняшний отчет по розничным продажам не сможет преподнести приятным сюрприз, в этой связи можно ожидать дальнейшего снижения пары фунт/бакс с целью на 1.6920.

[ancor]

Сегодня экономический календарь практически пуст. Только в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствования гос. сектора, в Германии выйдет индекс цен производителей и сальдо платежного баланса, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей, пройдет встреча совета министров финансов стран Евросоюза. Вчерашний рост евро еще нельзя назвать переломом нисходящей тенденции – медвежий тренд всё еще в силе. Во- первых, мягкая денежно- кредитная политика ЕЦБ направлена на снижение курса единой валюты. Во- вторых, мы еще не получили макроэкономические отчеты, указывающие на стабильный рост экономики. В - третьих, снижение доходности долговых обязательств Стран Евросоюза указывает на ожидания низких процентных ставок, что является негативным фактором для роста валюты. Сегодня евро/бакс будет торговаться в коридоре 1.3580 - 1.3650.

Сегодня в американскую сессию важных экономических релизов не предвидится, а потому евро/бакс, по всей видимости останется в пределах диапазона 1.3580 - 1.3650. Только в конце дня, на фоне закрытия позиций перед выходными возможны резкие колебания в ту или иную сторону.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт несмотря на негативную макроэкономическую статистику по инфляции и розничным продажам двигается вверх, что говорит нам о наличие “бычьего” тренда. Сегодня в отсутствии публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании и США можно ожидать умеренного роста котировок, поскольку сейчас британская валюта краткосрочно перекуплена. Пара фунт/бакс по всей видимости останется в пределах диапазона 1.7000 –1.7070.