Ежедневная аналитика рынков от HY Markets

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI нивелировала утренний рост, поскольку слабая китайская статистика о ситуации в производственном секторе вернула в фокус рынка опасения относительно спроса на нефть со стороны Китая.



Днем ранее ралли цен на нефть было спровоцированно отчетом министерства топлива США и последними комментариями ОПЕК.

Министерство топлива США накануне заявило, что объемы добычи нефти в июне в США сократились на 0.1 млн. баррелей до 9.3 млн. баррелей, в то время как объемы добычи за январь-май были пересмотрены с понижением на 0.13 млн. баррелей.



Между тем, новый бюллетень секретариата ОПЕК показал, что “продолжающееся давление на нефтяные цены на фоне роста добычи, совместно с рыночными спекуляциями остаются предметом опасений ОПЕК и его членов”.



Более того, утренняя статистика Китая усилила опасения относительно того, что ситуация в Китае негативно повлияет на спрос на топливо. Индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.



Внимание участников рынка на этой неделе будет приковано к статистике минтоплива о запасах сырой нефти на прошлой неделе. На прошлой неделе министерство сообщило о сокращении на 5.45 млн. баррелей.





Нефть марки WTI тестирует $45, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $43.50 (минимумы 31 августа). Ближайшее сопротивление на $45.80 (максимум 28 августа), выше которого целью роста станет часовой максимум $47.00 и $49.31 (максимум 31 августа).







ЕВРО - Единая валюта стабилизировалась ниже максимумов вторника, установленных на $1.1330. Смешанные данные по итоговым показателям деловой активности в производственных секторах европейских стран и положительные данные о состоянии рынка труда Германии оказали поддержку евро.



Индекс деловой активности в производственном секторе Германии достиг 16-месячных максимумов на уровне 53.3 пп в августе после 51.8 пп в июле. Итоговый показатель Ес составил 52.3 пп в августе, что ниже июльского значения. Аналитики прогнозировали 52.4 пп.





EUR/USD стабилизировался в районе $1.1300. Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа). Поддержка - на $1.1200, ниже - в области $1.1120/00 .







ИЕНА - Японская иена укрепила свои позиции во вторник на опасениях, связанных с перспективами китайской экономики после выхода очередного блока китайских новостей.



Утренняя статистика Китая показала, что индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.



Амари сегодня заявил, что о завершении периода дефляции правительство

сообщит, когда не будет рисков дефляции:



- нельзя сказать, что Япония полностью преодолела дефляцию;



- для здоровой экономики необходим рост номинального и реального ВВП.

Чиновник добавил, что экономика в приоритете у правительства Абе:



- целью правительства является устойчивый рост экономики;



- Абеномика начинает приносить плоды;



- опасения по поводу Китая стали основной причиной сегодняшнего падения рынка акций;



- основание китайской экономики вовсе не обязательно должно пострадать;



- ситуация отлична от той, которая была с Lehman и во время азиатского кризиса;



- текущая ситуация не говорит о системных рисках.





USD/JPY пробил Y120. Прохождение этого уровня открывает дорогу на Y119.00 и Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y121.60 (вчерашний максимум). Выше - в области Y123.00.







ФРАНК - Доллар несколько снизился против низкодоходных валют на фоне падения фондовых индексов и роста спроса на безопасные активы после того, как публикация слабых данных о состоянии производственной активности в Китае привела к активизации опасений относительно ослабления второй крупнейшей экономики мира.



Швейцарский франк остается в диапазоне в преддверии публикации пятничного отчета по занятости в США. Мы полагаем, что пятничные данные по рынку труда США Nonfarm payrolls позволят с высокой степенью уверенности прогнозировать будет повышена ставка в сентябре или нет. На сегодняшний день средний прогноз Nonfarm Payroll составляет 200K, против 185K ранее.



В случае сильных данных рост американской валюты представляется практически неизбежным.





USD/CHF торгуется ниже Chf0.9600. Поддержка находится на Chf0.9500 (максимум 28 августа). Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9700, вплоть до Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля).







СТЕРЛИНГ - Курс британского фунта стерлингов возобновил снижение после выхода данных по индексу деловой активности в Великобритании. Вышедший отчет показал, что в августе индекс деловой активности упал до отметки 51.5, что ниже июльских 51.9 и ниже прогнозируемых 52.0.



Между тем, доллару определенную поддержку оказали опубликованные данные.

Согласно статистике, в США индекс активности в производственном секторе Markit PMI в августе составил 53.0 пп против прогноза 52.9 пп, причем индикатор занятости достиг 52.4 пп против 52.0 пп.



Расходы на строительство в июле +0.7% против прогноза +0.6%, однако индекс активности в производственном секторе ISM упал к 51.1 пп против прогноза 52.5 пп.





GBP/USD остается под давлением. Ниже $1.5330 (вчерашние минимумы) потери могут увеличиться до $1.5280/70 (максимумы 14 января). Ближайшее сопротивление остается на $1.5440 (максимумы понедельника), выше - в области $1.5540 (23.6% Фибо недавнего падения).







ЗОЛОТО - Цены на золото протестировали во вторник более чем 2-недельный максимум на фоне ожиданий повышения процентных ставок в США и спада китайской экономики.



В Китае статистика показала, что индекс деловой активности в производственном секторе Китае в августе снизился до 49.7 пп (минимум с августа 2012 года) против 50 пп в июле.



Что касается США, то статистика вторника засвидетельствовала рост индекса активности в производственном секторе Markit PMI в августе до 53.0 пп против прогноза 52.9 пп, причем индикатор занятости достиг 52.4 пп против 52.0 пп.



В августе драгоценный металл показал максимальный месячный рост с января, укрепив свои позиции на 3.4% (максимальный рост после январского ралли на 8%).





Золото стабилизировалось в районе $1,139.95 и преодоление $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,123.10 (минимум 28 августа), затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI снова выросла в среду после падения во вторник на 7.7%, которе последовало за 27%-м 3-дневным ралли. В среду рост был спровоцирован публикацией “Бежевой Книги” ФРС, в которой было сказано, что в некоторых штатах наблюдался рост зарплат, что может послужить поводом для отсрочки повышения процентных ставок.



Долгожданная статистика министерства топлива показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 4.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 800,000. Американский Институт Нефти во вторник вечером сообщил, что коммерческие запасы нефти выросли на 7.6 млн. баррелей.

Между тем, крупные производители нефти пытались убедить Саудовскую Аравию, - крупнейшую нефтедобывающую страну ОПЕК, - сократить объемы добычи с целью сдержать падение цен на нефть.



Однако объемы производства Саудовской Аравии вместо этого продолжают расти: в июле добыча выросла до 10.45 млн. баррелей в сутки против 10.1 млн. в апреле, несмотря на падение цен на нефть марки WTI и Brent примерно на 15% за последний год.



На прошлой неделе Венесуэла призвала собрать экстренное заседание с просьбой рассмотреть координацию действий ОПЕК с не входящей в картель Россией на предмет ограничения падения цен на нефть.



Другие члены ОПЕК, включая Иран, который также планирует увеличить объемы производства после смягчения санкций в обмен на закрытие ядерной программы, также пытались оказывать давление на Саудовскую Аравия с просьбой снизить добычу.



По мнению аналитиков “цены на нефть вырастут, если саудовская Аравия принесет себя в жертву и понизит производство.”

24 августа цены на нефть марки WTI показали минимум ниже $39 за баррель впервые с февраля 2009 года.





Нефть марки WTI торгуется ниже максимума среды на $46.70, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $47.00 и $49.31 (максимум 31 августа). Поддержка представлена минимумом среды на $43.20, затем - на $41.80 (минимум 28 августа).







ЕВРО - Курс евро снижается на протяжении трех сессий подрядна фоне свидетельств падения инфляции и, соответственно, активизации спекуляций, что в четверг, когда состоится встреча ЕЦБ, центральный банк даст понять о возможности новых мер по стимулированию экономического роста.Опубликованные данные показали, что индекс цен производителей ЕС в июле оправдал прогнозы аналитиков, показав снижение на 0.1% м/м и 2.1% г/г.



Теперь внимание рынка приковано к заседанию ЕЦБ и пресс-конференции главы европейского регулятора Драги. В частности, инвесторам будут интересны комментарии относительно Китая, девальвации юаня и экономики еврозоны.



В понедельник аналитики Goldman понизили прогноз по ВВП Китая на 2016 год до 6.4% с 6.7%, а на 2017 год - до 6.1% с 6.5%. Также был понижен прогноз на 2018 год - до 5.8% с 6.2%. Более того, экономисты полагают, что темпы роста экономики Поднебесной снизились в июле из-за падения объемов экспорта и коррекции на фондовом рынке.





EUR/USD стабилизировался в районе $1.1220. Поддержка находится на $1.1200, ниже - в области $1.1120/00. Ближайшее сопротивление остается на $1.1365 (максимумы 27 августа) и $1.1400 (минимумы 25 августа).







ИЕНА - Иена торгуется чуть выше отметки Y120.00 против доллара.



В качестве фактора поддержки для доллара следует отметить публикацию в целом позитивных данных о состоянии рынка труда в преддверии выхода в пятницу главного отчета недели.



Так, в США количество новых рабочих мест в частном секторе от ADP в августе составило +190K против прогноза +200K, а производительность труда без учета с/х (2кв.) выросла на 3.3% против прогноза 2.8%.





USD/JPY консолидируется в районе Y120. Прохождение этого уровня открывает дорогу на Y119.20 (вчерашний минимум) и Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y120.50 (утренний максимум) и Y121.60 (максимум 30 августа).







ФРАНК - Доллар в среду вырос против швейцарского франка на фоне хрупкой стабилизации на мировых фондовых рынках, результатом чего стало снижение спроса на низкодоходные валюты, в частности евро и иену.



В опубликованной в среду “Бежевой книге” было сказано, что большинство округов наблюдало рост спроса на трудовые ресурсы темпами от скромных до умеренных, а также отмечен рост зарплат в Нью-Йорке, Кливленде, Сент-Луиса и Сан-Франциско.





USD/CHF протестировал ближайшее сопротивление Chf0.9700, преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля). Поддержка находится на Chf0.9500 (максимум 28 августа).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после публикации неоднозначных данных из Великобритании.



В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе в августе вырос до 57.3, тогда как в июле показатель составил 57.1, однако, рынки рассчитывали увидеть рост до 57.5.



Более того, данные вторника по индексу деловой активности в производственном секторе Британии показали в августе падение до 51.5 с 51.9, что оказывает на фунт дополнительное давление.





GBP/USD в среду продолжил уверенное снижение и установил сессионные минимумы в районе $1.5270, после чего вернулся в район $1.5300. Поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ближайшее сопротивление расположено в районе утренних максимумов на $1.5320, выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).







ЗОЛОТО - Цены на золото в среду снизились, показав минимум на $1,132.06 прежде, чем восстановиться к закрытию торговой сессии.



Влияние на динамику драгоценного металла по-прежнему оказывают ожидания действий Федерального резерва на сентябрьском заседании. Опубликованная новая порция макроэкономической статистики позволяет предположить, что вероятность повышения кредитной ставки в сентябре остается довольно высокой.





Золото стабилизировалось в районе $1,133.85, при этом преодоление $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,123.10 (минимум 28 августа), затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

[HY Markets]

НЕФТЬ - марки WTI возобновила снижение, хотя и менее быстрыми темпами, принимая во внимание темпы роста доллара, что связано с переключением внимания инвесторов на свидетельства снижения добычи сырья в США.



Нефтяные фьючерсы выросли в четверг на фоне данных о запасах сырой нефти в США на прошлой неделе. Так, накануне министерство топлива сообщило, что запасы нефти в США выросли на 4.7 млн. баррелей, при этом общее производство на территории страны сократилось на 119,000 баррелей до 9.22 млн. баррелей в сутки.



Кроме того, быков по нефти воодушевляет растущее давление на ОПЕК в вопросе снижения объемов добычи, чтобы ограничить падение цен на мировом рынке.





С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $49.03 (максимум 31 июля) Однако прохождение $43.61 (минимум 31 августа)

В настоящее время WTI консолидируется в районе $46.20 за баррель и находится под незначительным давлением. Ближайшая поддержка $43.20 (минимум 2 сентября), преодоление которого откроет дорогу на $41.78 (минимум 28 августа) и $38.95 (минимум 27 августа).

Преодоление сопротивления в районе $48.85 (пик 1 сентября) сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).







ЕВРО - курс EUR/USD в четверг упал после выступления главы ЕЦБ Марио Драги, который в частности заявил, что что программа выкупа активов остается в объеме €60 млрд. ежемесячно и рассчитана до сентября 2016 года. Драги также подчеркнул, что банк ожидает ослабление инфляции и понизил экономические прогнозы на 2015-17 гг. Это усилило спекуляции относительно того, что ЕЦБ может повысить количество покупаемых бондов.



ЕЦБ, как и предполагалось, оставил монетарную политику без изменений, при этом процентная ставка по основным операциям осталась на уровне 0.05%.



Кроме этого, ЕЦБ понизил экономические и инфляционные прогнозы:



-ВВП в 2015 году ожидается на уровне 1.4% против 1.5% ранее;



-ВВП в 2016 ожидается на уровне 1.7% против 1.9% ранее;



-ВВП в 2017 ожидается на уровне 1.8% против 2.0% ранее;



-инфляция останется “очень низкой” в обозримом;



-инфляция 0.1% в 2015 против 0.3% ранее;



-1.1% в 2016 против 1.5% ранее;



-1.7% в 2017 против 1.8% ранее.



Опубликованные ранее в четверг данные показали, что в Германии индекс активности в непроизводственной сфере Markit PMI в августе составил 54.9 против прогноза 53.6, а в еврозоне 54.4 против прогноза 54.3. Рост розничных продаж в еврозоне в июле достиг +0.4%м/м против прогноза +0.6%м/м.



В пятницу, 4 сентября, в 06:00 GMT Германия опубликует данные по производственным заказам за июль, после чего выйдет отчет ЕС по ВВП за 2 квартал в 09:00.



В 12:30 GMT выйдет правительственный отчет по занятости в США в августе (прогноз 220K после 215К ранее). Уровень безработицы ожидается на отметке 5.3%.





EUR/USD закрепился на $1.1100, и показав накануне минимум в районе $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в районе $1.1160 (минимумы 28 августа) и выше - в области дневных максимумов на $1.1240.







ФРАНК- Американский доллар возобновил рост против швейцарского франка.

Наряду с падением евро после выступления главы ЕЦБ дополнительную поддержку доллару накануне оказала статистика США.



Опубликованные данные показали сокращение дефицита торгового баланса на 7.4% в июле до $41.9 млрд. против предыдущего показателя в $45.2. Экономисты прогнозировали $41.8 млрд.



Экспорт вырос на 0.4% в июле до $188.5 млрд., в то время как импорт упал на 1.1% до $230.4 млрд.



Количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице на прошлой неделе достигло максимального уровня за последние два месяца.



Мы полагаем, что сегодняшние данные по рынку труда США Nonfarm payrolls позволят с высокой степенью уверенности прогнозировать будет повышена ставка в сентябре или нет.



В случае сильных данных рост американской валюты представляется практически неизбежным.



В настоящее время после заседания ЕЦБ вероятность повышения ставки в сентябре снизилась до 30% по сравнению с 38% накануне.



По мнению МВФ ФРС может позволить себе подождать с повышением ставок, поскольку перспективы инфляции и зарплат в США остаются неопределенными.





USD/CHF протестировал Chf0.9700, после чего возобновил рост. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля) и выше - на Chf0.9800 (максимумы 18 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680, и на Chf0.9570 (минимумы 28 августа).







СТЕРЛИНГ - остается под давлением.



После падения к $.5220, GBP/USD смог слегка восстановиться и сейчас торгуется в области $1.5240. Курс демонстрирует негативную динамику с понедельника.

Наряду с укреплением доллара дополнительное давление на курс отказал отчет по деловой активности в непроизводственном секторе Великобритании, который разочаровал инвесторов, показав падение к 55.6 пп, в то время как аналитики прогнозировали 57.6 пп.





С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением после пробития сессионного минимума среды в районе $1.5280 и установления нового минимума на $1.5220. Ниже поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.5320 (максимум 2 сентября), выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).







ЗОЛОТО - Цены на золото накануне понесли существенные потери на фоне роста доллара и в настоящее время драгоценный металл торгуется в районе $1,125 за унцию.

Поддержка находится на $1,121.10 (минимум 3 сентября), затем - на $1,116.90 (минимум 26 августа) и $1,108.50 (минимум 18 августа). Прохождение $1,147.30 (максимум 1 сентября) откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу снизилась и протестировала отметку 46.00 после публикации правительственного отчета США по занятости в августе.



Аналитики Societe Generale прогнозируют, что низкие цены на нефть сохранятся дольше, чем ожидалось ранее. Спрос на нефть в сентябре-ноябре этого года будет низким в связи с плановым закрытием нефтеперерабатывающих предприятий на техническое обслуживание, в то время как потребление нефтепродуктов уменьшится в промежутке между летним автомобильным сезоном и зимним отопительным сезоном.





Вышедшие вечером данные от Baker Hughes показали, что в США количество функционирующих нефтедобывающих вышек на прошлой неделе составило 864 против 877 ранее.

С технической точки зрения поддержка сейчас расположена в районе 45.20. Более важная - на 44.20. Ключевое сопротивление сейчас находится в области 49.70.







ЕВРО - в пятницу оставался в районе достигнуттых накануне минимумов. Ранее в четверг евро подвергся распродажам на фоне комментариев главы ЕЦБ Драги. Драги заявил о снижении прогнозов по ВВП и инфляции в Еврозоне на ближайшее будущее.



В пятницу также началось заседание министров финансов и банкиров Большой Двадцатки. МВФ уже выразил опасения относительно возможного начала повышения ставок в США и есть вероятность, что другие официальные лица воспользуются моментом и попытаются оказать давление на главу ФРС Джанет Йеллен и ее коллег.





С технической точки зрения EUR/USD остается выше $1.1100, при этом поддержка находится в районе $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в районе $1.1160 (минимумы 28 августа) и выше - в области $1.1240.







ИЕНА - подорожала. Глава миссии МВФ в Японии заявил, что есть большая вероятность снижения прогнозов по мировой экономике в следующем отчете:



-Банк Японии должен сосредоточиться на инфляционных ожиданиям в принятии решений относительно смягчения монетарной политики, а не подчеркивать слабость экономики;



-не видит необходимости в том, чтобы Банк Японии смягчал монетарную политику в октябре, даже если прогнозы по ВВП и потребительской инфляции будут понижены;



-валютный курс не является и никогда не был целью для Японии;



-непонятно каким образом Банк Японии в одиночку может поднять экономику;



-усилия по изменения динамики зарплат в Японии находятся на критическом уровне.



Также снижение европейских фондовых индексов заставляет инвесторов искать более спокойную гавань, и иена в связи с этим вновь рассматривается, как валюта-убежище.





С технической точки зрения курс USD/JPY упал к Y118.80 и, несмотря на незначительный откат, остается под давлением. теперь поддержка отмечается не ранее Y117.80 (часовой минимум 24 августа). Ближайшее сопротивление расположено на Y119.20 (минимумы 1 сентября), выше - в области Y120.70 (утренний максимум четверга) и Y121.60 (максимум 30 августа).







ФРАНК - в пятницу консолидировался в достаточно узком диапазоне. В пятницу стало известно, что в США количество новых рабочих мест без учета с/х в августе составило +173,000 против прогноза +230,000; уровень безработицы упал до 5.1% против 5.2%.



Несмотря на то, что данные не оправдали прогнозов, представитель ФРС, Лэкер уже заявил, что данные оказались хорошими и отчет по рынку труда не изменит картину монетарной политики



Другой представитель ФРС, Фигер, заявли, что выступает за постепенный, осторожный подход к ужесточению монетарной политики.





С технической точки зрения USD/CHF торгуется в районе Chf0.9720. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9780 (максимумы 17-18 июля) и выше - на Chf0.9800 (максимумы 18 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680.







СТЕРЛИНГ - в пятницу продолжил падать. Курс демонстрирует негативную динамику с понедельника.

фунт остается под давлением по отношению к доллару поскольку вышедшие слабые данные из Великобритании не дают шансов для оптимизма.



Когда главный “ястреб” Банка Англии МакКафферти в июле предупредил, что центральному банку следует быть осторожней и не допустить слишком позднего повышения ставок. он основывался на внутренних фундаменталиях. Особенно делалось ударение на рост зарплат в частном секторе, что в будущем должно обеспечить инфляционное давление.



Августовские протоколы Банка Англии показали, что некоторые участники заседания видят риски повышения инфляции, что является отражением роста спроса, благодаря улучшению условий кредитования и потребительского доверия.



Однако Великобритания столкнется с тем,что экономика других стран замедляется. Это касается Китая, а также рецессии в Бразилии и России.



В таком случае Комитет по монетарной политике может расценить условия как менее позитивные, а повышение ставки отодвинется на май 2016 года.







С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением. Ниже поддержка находится на $1.5180/70 (минимумы 1 июня). Ее преодоление откроет дорогу на $1.5080. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.5320 (максимум 2 сентября), выше - в области $1.5440 (максимумы понедельника).







ЗОЛОТО - в пятницу продолжило снижение на опасениях повышения ставок ФРС. Повышение ставок неблагоприятно отразится на рынке золота, не приносящего процентный доход.



На рынок влияло и отсутствие китайских покупателей, второй день отмечающих окончание Второй мировой войны. В Индии, занимающей второе после Китая место в мире по потреблению золота, цены на этой неделе впервые с июля опустились ниже мирового эталона.





С технической точки зрения преодоление $1,147.90 откроет дорогу на $1,156.30 (максимум 25 августа). Поддержка же находится на $1,121.80, затем - на $1,116.90 (минимумы 26 августа).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть завершили торги вторника ниже $46 за баррель после тестирования минимумов на $44.14. Нефть марки WTI выросла на 1.8% на прошлой неделе.



Китайская статистика не смогла воодушевить трейдеров. Опубликованные во вторник данные показали, что объемы экспорта Китая упали в августе на 5.5% г/г против прогноза снижения на 5.2%. Объемы импорта в августе сократились на 13.8% г/г, что больше прогноза аналитиков в -7.9%.



По данным обзора Platts/OPEC, добыча в августе снизилась на 140,000 баррелей в сутки и составила 31.26 млн. баррелей в сутки.





Нефть марки WTI торгуется сдержанно, при этом сопротивление находится в области $46.40 (максимум вторника), выше - в районе $47.20 (максимум 4 сентября) и $48.40 (максимум 3 сентября). Ближайшая поддержка находится на $44.20 (минимумы вторника). Ниже потери могут увеличиться до $43.20 (минимум 2 сентября).







ЕВРО - Курс евро остается в узком диапазоне на фоне роста европейских фондовых рынков, что говорит о нежелании инвесторов прятаться в валютах-убежищах.



Тем временем, участники рынка приходят в себя после слабых данных по торговому балансу Китая и пересмотра ВВП ЕС за второй квартал. Данные показали рост на 0.4% кв/кв и 1.5% г/г, что превысило прогноз в 0.3% и 1.2% соответственно.



Немецкие данные по профициту торгового баланса показали, что профицит торгового баланса вырос до €25.0 млрд. в июле, что больше €24.1 млрд. месяцем ранее. Участники рынка прогнозировали профицит в размере €23.5 млрд. Объемы экспорта выросли на 2.4% после -1.1% в июле, а объемы импорта увеличились на 2.2% против -0.8% месяцем ранее.





EUR/USD протестировал $1.1230, однако удержаться выше фигуры не смог и сейчас торгуется ниже $1.1200, при этом поддержка находится в районе пятничных минимумов на $1.1086. Ниже поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление расположено теперь в области максимумов четверга на $1.1240.







ИЕНА - Доллар консолидируется в районе Y120 против японской иены. Пара восстановилась после внушительного падения в прошлый четверг, поскольку доллар снова в фаворе, а ценность иены, как валюты-убежища, уменьшилась.



Япония во вторник сообщила о максимальном профиците платежного баланса за последние 5 лет в размере Y1.81 трлн. ($15.1 млрд.) в июле. Это больше прогноза в Y1.77 трлн. Июль стал 13-м месяцем профицита платежного баланса и максимальным с 2010 года.



Отдельный отчет показал, что темпы японской экономики во втором квартале упали на 1.2% против предварительной оценки в -1.6%.





USD/JPY протестировал Y120.20 после преодоления сопротивления на Y119.60 (максимум 7 сентября) и откатил к фигуре. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y120.70 (максимум 3 сентября) и Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).







ФРАНК - Доллар смог укрепиться во вторник против швейцарского франка, хотя и откатил от дневных максимумов к завершению торговой сессии.



Несмотря на довольно сильные данные по рынку труда США, которые вышли на прошлой неделе, рынки не имеют единого мнения по поводу решения ФРС на заседании, которое состоится на следующей неделе. Поскольку на этой неделе важных данных из США не предвидится, доллар немного сдал позиции в рамках периода консолидации.





USD/CHF торгуется в районе Chf0.9790 после тестирования дневных максимумов на Chf0.9820, ранее восстановившись из области сессионных минимумов на Chf0.9700. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа). Поддержка находится на Chf0.9700/Chf0.9680.







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов растет второй день подряд, компенсировав часть потерь, понесенных в последние две недели после тестирования максимумов в районе 1.5800.



Эта неделя интересна для фунта. Завтра ожидается выход отчетов по торговому балансу, промышленному производству и обрабатывающей промышленности в Великобритании, а в четверг состоится заседание Банка Англии и выйдут оценки ВВП от NIESR.





GBP/USD протестировал $1.5400 и откатил. Выше $1.5400 целью роста курса станет $1.5440 (максимум 28 августа). Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).







ЗОЛОТО - Цены на золото во вторник находились в диапазоне, несмотря на ослабление курса доллара США и растущий фондовый рынок Европы, поскольку на рынке доминируют спекуляции относительно того, какое решение примет Федеральный резерв на заседании, которое состоится на будущей неделе.



На данный момент участники рынка вероятность повышения ставки ФРС в сентябре оценивают в 50%.



Более того, цены на золото особо не отреагировали на статистику по импорту Китая, опубликованную сегодня утром.





Золото стабилизировалось в районе $1,121.70. Ближайшее сопротивление находится на $1124 (максимум 7 сентября), в то время как поддержка расположена на $1116.20 (минимум 4 сентября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу падала и могут завершила неделю со значительными потерями после того, как СМИ сообщили, что саудовская Аравия не намерена возвращаться на экстренное заседание ОПЕК, признанное остановить падение цен на нефть.



Лидеры саудовской Аравии уверены, что заседание стран-членов ОПЕК не приведет к конкретным действиям по защите цен на нефть. Венесуэла была инициатором данного заседания. Новости о Саудовской Аравии пришли после того, как министры топлива арабских стран обсуждали предложения Венесуэлы в Катаре.



Также участники рынка анализировали пессимистические комментарии по нефти от Goldman Sachs, а также ежемесячный отчет по ситуации на рынке нефти министерства топлива США. Аналитики Goldman в пятницу предостерегли, что перенасыщенность мирового рынка нефтью даже больше, чем предполагалось, что может привести к обвалу цен до $20 за баррель.





Кроме того, отчет министерства топлива США показал, что падение цен на нефть может привести к тому, что США и другие страны-производители нефти, не входящие в ОПЕК, могут сократить объемы добычи в будущем году впервые с начала 1990х, а это может послужить стимулом для стран ОПЕК нарастить свои объемы производства еще больше.



С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на $45.90. Поддержка находится в районе $41.80, ниже которого откроется дорога к $40.







ЕВРО - в пятницу вырос на фоне некоторого ослабления доллара в преддверии заседания ФРС, которое состоится 17сентября. Данные за август по индексу потребительских цен в Германии не стали неожиданностью, показав рост на 0.2% г/г.





С технической точки зрения EUR/USD поднялся выше $1.1300. Курс переписал предыдущие сессионные максимумы и достиг $1.1344 (максимум 27 августа). Консолидация выше может усилить вероятность дальнейшего роста евро в преддверии заседания Федерального резерва на будущей неделе. Поддержка остается в районе $1.1086, ниже которого поддержка находится на $1.1020 (минимум 18 августа). Ближайшее сопротивление теперь расположено в области $1.1380/00.







ИЕНА - отступила против основных валют. Курс USD/JPY показал лучший недельный результат с июля и первый рост после падения на протяжении четырех неделю подряд. Несмотря на восстановление, доллар США все равно остается ниже ключевого уровня Y122.00 против японской иены.



Японская иена упала против доллара США после комментариев спикера правящей парламентской партии Японии Козо Ямамото о том, что встреча 30 октября Банка Японии будет “хорошей возможностью” для дальнейшей либерализации монетарной политики.





С технической точки зрения USD/JPY торгуется ниже Y121.00. Теперь ближайшее сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа). Поддержка отмечается на уровне Y119.50/40, затем - в области Y118.60 (минимум 4 сентября).







ФРАНК - в пятницу вырос по отношению к американской валюте. Опубликованные данные показали, что в США оптовые цены лишь слегка изменились в августе даже несмотря на падение стоимости топлива. Августовский индекс цен производителей остался неизменным после роста на 0.2% в июле. Аналитики прогнозировали снижение на 0.1%. Базовый показатель, исключающий волатильные компоненты, вырос на 0.3%, превысив прогноз роста на 0.1%.



Индекс потребительских цен выйдет 16 сентября. Экономисты уже прогнозируют, что показатель снизился в августе.





С технической точки зрения USD/CHF падает, при этом поддержка находится на Chf0.9680. Сопротивление находится вплоть до Chf0.9850 и выше - на Chf0.9900 (максимумы 11 августа).







СТЕРЛИНГ - оказался под давлением после выхода слабых данных по инфляции и откровенно разочаровывающих данных по строительному сектору Великобритании.



Данные по инфляции от Банка Англии и GFK показали ее рост на 2%, хотя в предыдущем периоде инфляция составила 2.2%. Кроме того, строительный сектор Великобритании в июне-июле показал снижение на 1%, хотя месяцем ранее был зафиксирован рост на 0.9%. Также в июле показатель упал на 0.7% г/г, что стало наихудшим результатом с мая 2013 года.



Учитывая, что и ранее вышедшие данные не порадовали инвесторов, можно предположить, что повышение ставок Банка Англии теперь может отложиться во времени.





С технической точки зрения GBP/USD торгуется выше $1.5400. Выше $1.5440 (максимум 28 августа) целью роста курса станет $1.5505. Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).







ЗОЛОТО - снижалось в пятницу и завершило неделю падением уже третий раз подряд, поскольку инвесторы ожидают ключевого решения Федерального резерва по ставкам на будущей неделе.



2-дневное заседание FOMC начнется 16 сентября и может повлиять на динамику драгоценного металла, как минимум в краткосрочном периоде. Пока на рынке сохраняется неопределенность в связи с тем, как может закончиться это заседание.





С технической точки зрения золото вполне может протестировать поддержку в районе 1092.42. Ее преодоление ускорит падение цен на драгоценный металл. Сопротивление остается в области 1114.80/90, а более важное - на 1123.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы пытаются восстановиться во вторник после понесенных днем ранее потерь. Инвесторы анализируют новые макроэкономические показатели в преддверии заседания Федерального резерва.



Октябрьский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 47 центов или 1.1% до $44.47 за баррель. Цены упали в понедельник на 1.4% до $44 (минимальный уровень с 27 августа).



Также в фокусе рынка данные по запасам нефти, причем Американский Институт Нефти свои показатели обнародует сегодня вечером, а статистика министерства топлива США выйдет традиционно в среду.



Эксперты прогнозируют, что на прошлой неделе запасы нефти выросли на 200,000 баррелей, в то время как запасы бензина сократились на 900,000 баррелей. Дистилляты ожидаются с увеличением на 750,000 баррелей.



Накануне временную поддержку ценам на нефть оказали данные министерства топлива США о том, что объемы добычи на семи основных месторождениях страны, похоже, сократились в сентябре на 80,000 баррелей по сравнению с августом.





Нефть слегка подорожала во вторник. Поддержка находится на $44.00, $43.30 и $42.50, в то время как сопротивление расположено в районе $45.10, $46.40 и $47.20.







ЕВРО - Доллар восстановился, что привело EUR/USD к новым дневным минимумам ниже $1.1300.



Доллар укрепляет свои позиции в преддверии заседания ФРС, несмотря на выход слабой статистики. EUR/USD показал минимумы на $1.1262 прежде, чем откатить к $1.1285 и снова упасть.



Инвесторы анализировали вышедшие данные из ЕС,которые показали смешанные результаты.





EUR/USD ниже $1.1300. Сессионные минимумы теперь представляют поддержку в области $1.1262, в то время как сопротивление находится на $1.1328 (максимум 15 сентября), $1.1372 (максимум 14 сентября) и $1.1400 (психологически важный уровень).







ИЕНА - Иена показала наилучший результат среди валют стран Большой Десятки. Спрос на валюты-убежища, к которым принадлежит иена, сегодня превалирует, что стало причиной снижения курса.



Сегодня Банк Японии оставил монетарную политику без изменений, а глава центрального банка Курода отметил, что ожидает рост инфляции до целевого уровня в 2% в первом полугодии следующего года.





USD/JPY вернулся выше 120.00. Поддержка отмечается на уровне Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается в зоне Y121.00/30. Выше сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа).







ФРАНК - Доллар продолжает торговаться в рамках диапазона против основных валют, поскольку инвесторы избегают активных торгов в преддверии заседания FOMC.



Отчет по розничным продажам показал небольшой рост всего на 0.2% в августе, как и прогнозировали экономисты. Однако, индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал к минимальному уровню с 2009 года. Промышленное производство в августе упало на 0.4%, как и ожидалось, а коммерческие запасы в июле выросли слегка больше, чем прогнозировали аналитики.





USD/CHF установил сессионный максимум на Chf0.9750. Сопротивление находится на Chf0.9800 (максимумы 11 сентября) и Chf0.9820 (максимумы 9 сентября). Ниже Chf0.9665 поддержка находится на Chf0.9460 и затем - на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов не смог удержаться на плаву во вторник. Данные по потребительской инфляции не смогли воодушевить рынки, показав в августе нейтральный рост в годовом выражении и на 0.2% в разрезе месяца. Базовый показатель оправдал прогнозы на уровне 1.0% г/г.





GBP/USD прошел $1.5400 и остается под давлением. Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали во вторник, поскольку участники рынка анализируют последний пакет макроэкономических данных в преддверии заседания ФРС, на котором будет приниматься решение по ставкам.



Это решение задаст тон драгоценному металлу до конца года: в случае, если регулятор решит оставить все как есть, золото получит поддержку, если же ставка будет повышена - спрос на золото резко сократится.



Декабрьский фьючерс во вторник снизился на 0.3% до $1,104.40 за унцию.

Во вторник цены упали на фоне спекуляций, что опубликованные экономические данные могут повлиять на планы Федерального резерва.





Отчет по розничным продажам показал небольшой рост всего на 0.2% в августе, как и прогнозировали экономисты. Однако, индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал к минимальному уровню с 2009 года. Промышленное производство в августе упало на 0.4%, как и ожидалось, а коммерческие запасы в июле выросли слегка больше, чем прогнозировали аналитики.



Золото упало во вторник. Поддержка находится на $1,098.70, $1,089.30, $1,082.50, в то время как сопротивление расположено на $1,109.20, $1,114.90 и $1,123.80.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду и завершили торги на максимальном уровне в сентябре, воодушевившись правительственным отчетом по запасам сырой нефти, который показал сокращение наряду с падением объемов добычи.



Согласно данным министерства топлива США, на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 2.1 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 200,000 баррелей, а Американский Институт Нефти сообщил о снижении запасов на 3.1 млн. баррелей.



Также статистика засвидетельствовала сокращение объемов внутреннего производства на 18,000 баррелей до 9.12 млн. баррелей.



Также поддержку нефтяным котировкам оказали спекуляции относительно того, что Федеральный резерв может отложить повышение ключевой ставки рефинансирования после слабой статистики по инфляции.





Нефть марки WTI показала дневной максимум на $47.33 за баррель. ближайшее сопротивление располагается на $46.04 (максимум 10 сентября), выше находится $48.42 (пик 3 сентября) и психологическая отметка $50.00/ Взятие поддержки $43.59 (минимум 14 сентября) откроет дорогу на $43.36 (минимум 10 сентября) и к $43.20 (минимум 2 сентября).





ЕВРО - Единая валюта восстановилась, достигнув верхней границы своего недавнего диапазона после того, как в начале дня EUR/USD заметно снизился после публикации данных по инфляции в Еврозоне. Вышедшие отчет показал, что в августе индекс потребительских цен резко вырос с -0.6% до 0.0%, тогда как годовой показатель снизился с 0.2% до 0.1%. То же касается и базового показателя, который также потерял 0.1% и составляет 0.9%.





EUR/USD восстановился к $1.1300, однако, дальнейший рост пары представляется проблематичным. Ближайшая поддержка находится на $1.1210/00 (минимум дня). Ниже потери могут увеличиться до $1.1170 (минимумы 10 сентября). Выше вчерашних максимумов $1.1300 целью роста станет $1.1380 и $1.1400 (минимумы 25 августа).









ИЕНА - Японская иена отступила в среду против доллара США.



S&P снизил суверенный рейтинг Японии до A+/A-1 с предыдущих AA-/A-1:



- экономическая поддержка в последние 3-4 года ослабевала;



- несмотря на обещания правительства Японии оживить рост экономики и победить дефляцию, пока реальных изменений не наблюдается.



Между тем, в центре внимания заседание ФРС.



ОЭСР заявила, что ФРС не следует тянуть с повышением ставки:



- темпы будущих повышений важнее, чем сроки;



- рост мирового ВВП понижен до 3% с заявленных в июне 3.1%;



- прогноз по ВВП США в 2015 году повышен до 2.4% с 2.0%;



- прогноз по ВВП Японии на 2015 год снижен до 0.6% против 0.7%;





USD/JPY остается выше 120.00. Поддержка отмечается на уровне вчерашних минимумов на Y119.40 и Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается в зоне Y121.00/30. Выше сопротивление находится на Y121.60 (максимум 30 августа).







ФРАНК - Доллар понес потери против основных валют, включая франк, после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по инфляции в США в результате чего понизилась вероятность того, что ФРС примет решение о повышении ставки на своей завтрашней встрече.



В настоящее время вероятность того, что ставка будет повышена в ближайший четверг составляет 28% против 26% в понедельник и 50% до девальвации Китаем юаня.



Вероятность того, что ставка будет повышена в октябре составляет 49%.

В четверг основное внимание будет приковано к итога заседания Федерального резерва в 18:00 GMT. В 18:30 GMT выйдет сопроводительное заявление и регулятор проведет пресс-конференцию.





В 19:00 GMT FOMC отчитается об экономических прогнозах.

USD/CHF консолидируется в районе Chf0.9680. Сопротивление находится на Chf0.9800 (максимумы 11 сентября) и Chf0.9820 (максимумы 9 сентября). Ниже Chf0.9665 поддержка находится на Chf0.9460 и затем - на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября).







СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов набирает обороты после выхода статистических данных Великобритании и показал максимумы выше $1.5500.



Курс ускорил поход наверх после того, как данные о ситуации на рынке труда показали, что количество заявок на трудоустройство выросло на 1.2K против прогноза падения на 5K, в то время как уровень безработицы составил 5.5%. Средний показатель доходов с и без бонусов вырос в июле на 2.9%.





Во второй половине дня управляющий Банка Англии Карни заявил, что рост зарплат только начинает оживляться, процесс ужесточения ставок Банка Англии будет более продолжительным, а уровень ставок ниже чем в прошлом; темпы роста экономики Великобритании являются “солидными”'.



GBP/USD пробил $1.5500/05 и развил успех до $1.5530 (38.2% отката 1,5817-1,5170). выше целью роста станет $1.5580 (50%). Поддержка находится на $1.5300/80, $1.5164 (минимум 4 сентября) и $1.5088 (минимум 5 мая).







ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото показали максимальный дневной рост за последний почти месяц после того, как данные по потребительским ценам показали, что инфляция может не достичь установленного ФРС ориентира.

Декабрьский фьючерс закрылся с повышением на $16.40 или 1.5% до $1,119 за унцию.



В США индекс потребительских цен в августе составил -0.1% м/м против прогноза -0.1% м/м, а базовый индекс потребительских цен +0.1%, 1.8% г/г против прогноза +0.1%, 1.9% г/г.





Золото показало максимумы в районе $1,124.17 прежде, чем вернуться к $1,119.00 (максимальная цена закрытия с 8 сентября). Поддержка находится на $1,109.20, $1,098.70 и $1,089.30. Сопротивление представлено уровнями $1,124.20, $1,131.40 и $1,142.50.

[HY Markets]

НЕФТЬ - Цены на нефть упали в среду после публикации разочаровывающих данные по производственной активности в Китае, что усилило опасения относительно перспектив экономики крупнейшего потребителя нефти.



С начала месяца цены на нефть марки WTI упали на 7%, в то время как цены на нефть марки Brent - на 9.4%.



Опубликованный утром отчет показал, что в сентябре активности в производственном секторе Китая упала до 6,5-летнего минимума на 47.0 пп против августовского значения в 47.3 пп.



Азиатские фондовые рынки негативно отреагировали на эту статистику: гонконгский Hang Seng упал на 3.55%, в то время как индекс материкового Китая Shanghai Composite - на 2.49%. Австралийский индекс S&P ASX 200 упал на 1.93%, а южнокорейский Kospi - на 1.46%.



Во вторник вечером американский Институт Нефти сообщил, что коммерческие запасы нефти на прошлой неделе сократились на 3.7 млн. баррелей. Несмотря на то, что показатель превысил прогнозы, это оказало временную поддержку нефти в преддверии публикации официальной статистики министерства топлива в среду.

Средние оценки экспертов сводятся к падению запасов на 100,000 баррелей. При этом наряду с теми, кто ожидает снижения запасов, есть также и такие эксперты, которые прогнозируют их рост. В целом, диапазон ожиданий колеблется от +3.3 млн. баррелей до -3 млн. баррелей.





Нефть марки WTI продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Ближайшая поддержка находится в районе $43.60 (минимум 14 сентября), на $43.35 (минимум 10 сентября) и на $43.20 (минимум 2 сентября) Ближайшее сопротивление располагается на $47.00/50. Выше сопротивление находится в области $48.90 (пик 1 сентября). Преодоление данного уровня сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).







ЕВРО - Курс EUR/USD под давлением даже после публикации более слабых по сравнению с прогнозами данных по продажам на вторичном рынке жилья США.

Данный факт свидетельствует о понимании инвесторами того факта, что несмотря на отсрочку повышения ставки, ФРС остается на пути нормализации монетарной политики, в то время как ЕЦБ может прибегнуть к новым мерам по стимулированию роста.



Эксперты считают, что курс EUR/USD в среднесрочной перспективе будет снижаться и в перспективе трех месяцев курс достигнет области 1.10, а в 12-месячной - района 1.05





EUR/USD обновил сессионный минимум и сейчас остается под давлением. Возврат выше $1.1200 откроет дорогу к вчерашним утренним максимумам на $1.1320, выше - в области $1.1460 (максимум 18 сентября). Поддержка находится на $1.1120 (сессионный минимум) и $1.1090/85 (минимумы сентября).







ИЕНА - Иена после непродолжительного укрепления снизилась против доллара на фоне повсеместного укрепления последнего несмотря на продолжающееся падение фондовых рынков, которое традиционно поддерживает спрос на иену в качестве валюты-убежища.



Финансовые рынки Японии остаются сегодня закрыты и возобновят свою работу не ранее четверга.





USD/JPY восстановился до Y120.00. Поддержка находится в области пятничных минимумов на Y119.00 и ниже - в районе Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается на Y120.70/00 (максимум 17 сентября), затем - в области Y121.50/75.







ФРАНК - Доллар протестировал почти 2-недельные максимумы против корзины валют во вторник после комментариев представителей Федерального резерва, которые своими словами возобновили спекуляции относительно повышения ключевой ставки ФРС в конце этого года.



После падения в пятницу к минимумам доллар восстановился уже более чем на 2%. После решения Федерального резерва на прошлой неделе оставить ставки неизменными некоторые аналитики предполагают, что повышения не стоит ждать до будущего года, хотя многие уверены, что ставки будут повышены к концу текущего года.



Участники рынка теперь ожидают выступление главы Федерального резерва Джаннет Йеллен, которая будет выступать в четверг.





USD/CHF протестировал Chf0.9750 (промежуточное сопротивление) и сохраняет позитивный настрой. Ниже Chf0.9700 поддержка находится на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября) и в районе пятничных минимумов на Chf0.9520. Сопротивление находится на Chf0.9780, вплоть до Chf0.9820 (максимумы 09 сентября).







СТЕРЛИНГ - GBP/USD продолжает снижаться, поскольку участники рынка пытаются прогнозировать сроки первого повышения ставки ФРС.



Оптимистические комментарии министра финансов Великобритании Озборна, которые усилили вероятность повышения ставок в стране., не смогли оказать достойной поддержки фунту. Министр заявил, что страна близка к сворачиванию программы QE.



Данные о заимствованиях в госсекторе в августе были чуть слабее, чем ожидалось. Можно предположить, что дефицит продолжит сокращаться, но меньшими темпами.



Промышленные заказы в сентябре также не оправдали ожиданий, снизившись с 0 до -7. Следует отметить,что рынок сейчас острее воспринимает негативные новости, поэтому фунт отреагировал снижением.



Фактором давления на стерлинг могло стать и изменение RBS прогноза сроков повышения ставки Банка Англии с февраля 2016 на август 2016.





GBP/USD остается под давлением. Поддержка находится на $1.5420, а более существенная на $1.5405/00. Ближайшим сопротивлением является $1.5650/60 (пятничный максимум).







ЗОЛОТО - Возобновившийся спрос на безопасные активы после публикации слабой статистики по производственной активности в Китая оказывает в среду поддержку драгоценному металлу.



Золото отошло от минимумов в районе $1121.10 в рамках продолжающегося восстановления из области минимумов вторника на $1020.50.

Более того, падение азиатских фондовых рынков и общая слабость доллара также стимулируют инвесторов покупать золото.



Во вторник золото продолжило торговаться ниже 2-недельного пика на фоне спекуляций, что ФРС может повысить ставку ближе к концу года.





Золото сейчас торгуется в районе $1125.60 за унцию, при этом ближайшее сопротивление находится на $1130.50 (максимум 17 сентября) и $1138.50 (максимум 21 сентября). Поддержка расположена на $1120, ниже которой откроется дорога на $1117.10 (минимум 17 сентября).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы резко развернулись вниз в среду после роста, спровоцированного данными о сокращении запасов сырой нефти в США вторую неделю подряд. Сейчас основным катализатором падения цен выступают спекуляции относительно того, что вскоре запасы снова начнут расти, поскольку ряд НПЗ закроются на сезонный ремонт.



В среду министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1.9 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 700,000 баррелей, в то время как американский Институт Нефти накануне сообщил о снижении запасов на 3.7 млн. баррелей.



Также последний отчет министерства показал, что объемы добычи нефти в США выросли на 19,000 баррелей до 9.14 млн. баррелей в сутки.





Нефть марки WTI показала минимумы на $44.40 и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $43.60 (минимум 14 сентября), на $43.35 (минимум 10 сентября) и на $43.20 (минимум 2 сентября) Ближайшее сопротивление располагается на $47.00/50. Выше сопротивление находится в области $48.90 (пик 1 сентября). Преодоление данного уровня сделает следующей целью роста район $49.03 (максимум 31 июля), а затем и $49.90 (пик 29 июля).







ЕВРО - Единая валюта снова восстанавливается.



Курс быстро отработал слабые данные по деловой активности в странах ЕС и сконцентрировался на выступлениях представителей ЕЦБ.



Так, глава европейского регулятора Драги подчеркнул, что политика центрального банка останется поддерживающей, в то время как низкие цены на энергоносители помогут экономике восстанавливаться.



Представитель ЕЦБ Новотны ранее в среду сказал, что центральному банку лучше подождать прежде, чем увеличивать программу стимулирования экономики. Евро изначально отреагировал на эти слова.



Утром предварительные данные по деловой активности показали снижение активности в производственном секторе до 4-месячного минимума. Индекс ЕС снизился с 54.3 пп в августе до 53.9 пп в сентябре. Индекс производственной активности снизился до 52.00 пп с августовского значения 52.3 пп. Индекс активности в непроизводственном секторе снизился до 54.0 пп с 54.4 пп в августе.



Между тем, скандал вокруг автомобилей на дизельном топливе компании Volkswagen AG может оказаться достаточно крупным и потенциально может повлиять на евро. С начала недели акции компании обвалились почти на 40%, что привело к проседанию европейских фондовых рынков. Скандал может негативно сказаться на курсе евро, поскольку может подорвать доверие к крупнейшей в регионе экономике и нанести вред по имиджу товаров из Германии. В прошлом году 18% проданных автомобилей на мировых рынках были произведены в Германии.





EUR/USD протестировал $1.1200 и слегка откатил. Возврат выше $1.1200 откроет дорогу к утренним максимумам понедельника на $1.1320, выше - в области $1.1460 (максимум 18 сентября). Поддержка находится на $1.1090/85 (минимумы сентября).







ИЕНА - Иена достаточно волатильна в среду.



Напомним, что во вторник Азиатский банк развития понизил прогноз роста экономики азиатского региона до 5.8% в 2015 году и до 6.0% в 2016 году против предварительного прогноза в 6.3% как для 2015, так и для 2016 гг.



Заместитель министра финансов Нишимура в своем выступлении отметил, что достижение цели по инфляции на уровне 2% может быть отложено из-за ситуации в Китае



-спад экономики Китая давит на цены на сырье;



-Китаю необходимо изменить структуру экономики в долгосрочном периоде;



-все еще надеется, что цель по потребительской инфляции будет достигнута как можно быстрее;



-Банк Японии ориентируется на первое полугодие 2016 года.





USD/JPY протестировал сессионные максимумы на Y120.50 и вернулся к фигуре. Ближайшая поддержка находится в области утренних минимумов на Y119.60. Ниже минимумов поддержка находится в области Y118.60 (минимум 4 сентября). Ближайшее сопротивление располагается на Y120.70/00 (максимум 17 сентября), затем - в области Y121.50/75.







ФРАНК - Доллар в среду заметно упал против основных валют, однако смог укрепиться против швейцарского франка к концу дня.



Ввиду отсутствие важной макроэкономической статистики США и Китая, в фокусе рынка снова оказался Китай после после публикации разочаровывающих данные по производственной активности в Китае, что усилило опасения относительно перспектив экономики крупнейшего потребителя нефти.



Опубликованный утром отчет показал, что в сентябре активности в производственном секторе Китая упала до 6,5-летнего минимума на 47.0 пп против августовского значения в 47.3 пп.



Негативный эффект от вышедшего отчета усилился на фоне оптимистических заявлений президента Китая Си Цзиньпина, который сейчас пребывает с 7-дневным визитом в США.





USD/CHF сохраняет позитивный настрой. Ниже Chf0.9700 поддержка находится на Chf0.9570 (минимумы 1 сентября) и в районе пятничных минимумов на Chf0.9520. Сопротивление находится на Chf0.9780, вплоть до Chf0.9820 (максимумы 09 сентября).







СТЕРЛИНГ - Курс стерлинга торгуется в районе 2-недельного минимума. Фунт остается под давлением на фоне росте кросс-курса EUR/GBP, который укрепляется, несмотря на слабые данные по деловой активности в ЕС и Германии.





GBP/USD остается под давлением и протестировал $1.5220. Ниже поддержка находится на $1.5170. Ближайшим сопротивлением является часовой максимум на $1.5360, затем - в области $1.5480 (минимум 21 сентября).



ЗОЛОТО - Цены на золото продолжили рост и установили новый сессионный максимум на $1133.50 за унцию на фоне определенной слабости фондового рынка США и снижения индекса доллара.



Торги на Wall Street начались с пессимизмом на фоне опасений дальнейшего спада китайской экономики и экономик европейских стран.



Драгоценный металл также получил поддержку благодаря снижению индекса доллара к 96.40. Резкое падение компонента занятости в отчете по деловой активности в производственном секторе США помог желтому металлу.





Золото сейчас торгуется в районе $1130.15 за унцию, при этом ближайшее сопротивление находится на $1132.90 (минимум ноября 2014 года), выше - в районе $1141.20 (максимум 18 сентября). Поддержка расположена на $1118.40 (минимум 27 августа) и $1098.20 (минимум 11 сентября).