Аналитика от брокерской компании Tifia

[Tifia]

DJIA: индексы выросли после публикации инфляционных данных

17/07/2017



Текущая динамика

После того как в пятницу были опубликованы слабые данные по розничным продажам и инфляции в США, основные американские фондовые индексы выросли. Как сообщило в пятницу Министерство труда США, индекс потребительских цен (CPI) в июне остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем (0,0% в июне, +1,6% в годовом выражении. Прогноз был +0,1% и +1,7%, соответственно). Розничные продажи в июне, согласно представленным данным, упали на 0.2% по сравнению с маем (ожидался рост продаж на 0.1%).

Эти данные являются ключевыми для ФРС в вопросе принятия решения по процентной ставке.

Инвесторы в пятницу скупали акции и облигации, поскольку слабые данные по розничным продажам и инфляции позволяют предположить, что Федеральная резервная система вряд ли будет повышать процентные ставки и сокращать активы в ближайшие месяцы.

На фоне покупок 10-летних казначейских облигаций США их доходность сократилась с 2,319% до 2,298% после публикации макро данных.

Индекс S&P500 вырос в пятницу на 0,5% до 2459.00 пункта. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,4% до 21637.00 пункта. Прошедшая неделя стала самой удачной для обоих индексов с конца мая. Так, S&P500 за неделю набрал 1,4%, а DJIA вырос на 1%.

В пятницу начался сезон отчетности американских банков, результаты опубликовали Citigroup Inc., J.P. Morgan Chase & Co., Wells Fargo & Co. и PNC Financial Services Inc.

Надежды на высокие финансовые результаты компаний за 2-й квартал также оказывают поддержку американским фондовым индексам.

Акции американских банков за последние три недели подорожали. Также на прошлой неделе росли акции технологических компаний США. Субиндекс технологического сектора S&P500 вырос на 3,8%, показав лучший недельный результат в 2017 году.

Теперь, после публикации данных, вероятность повышения ставки в декабре, согласно данным CME Group, упала ниже уровня 50%. Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан в четверг дал понять, что хотел бы дождаться ускорения инфляции, прежде чем вновь повышать процентные ставки. Вероятно, что ФРС в дальнейшем может более осмотрительно подходить к повышению ставок. Если ФРС вновь будет придерживаться мягкой риторики в отношении монетарной политики, то это будет стимулировать американский фондовый рынок к дальнейшему росту.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

DJIA обновил в пятницу годовые максимумы и достиг нового абсолютного максимума вблизи отметки 21680.0. Индекс DJIA продолжает стабильно расти, начиная с февраля 2016 года и торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.

Пока индекс торгуется выше ключевого уровня поддержки 20300.0 (ЕМА200 на дневном графике, а также уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21536.0), его среднесрочная позитивная динамика сохраняется. Актуальны длинные позиции в торговле индексом DJIA.

На фоне низкой инфляции в США и склонности ФРС, в связи с этим, к осторожному подходу в вопросе дальнейшего повышения процентных ставок, вероятен дальнейший рост индекса DJIA.

Лишь в случае пробоя уровня поддержки 21360.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно вновь вернуться к рассмотрению коротких позиций по индексу DJIA. И только в случае пробоя уровня поддержки 19380.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) можно говорить о сломе бычьего тренда.

Уровни поддержки: 21510.0, 21360.0, 21100.0, 20600.0, 20300.0

Уровни сопротивления: 21680.0, 22000.0



Торговые сценарии

Buy Stop 21690.0. Stop-Loss 21500.0. Take-Profit 21700.0, 21800.0, 22000.0

Sell Stop 21500.0. Stop-Loss 21690.0. Take-Profit 21360.0, 21100.0, 21000.0, 20600.0









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

GBP/USD: фунт упал после публикации данных по инфляции

18/07/2017

Текущая динамика

После того как в начале сегодняшней европейской сессии были опубликованы данные по инфляции в Великобритании, фунт резко снизился на валютном рынке. Согласно данным Национального бюро статистики, индекс потребительских цен Великобритании в июне вырос на 2,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после роста на 2,9% в мае.

Хотя годовая инфляция остается значительно выше целевого уровня Банка Англии в 2%, а потребительские цены растут сильнее, чем уровень заработных плат. Ценовое давление на компании уменьшается уже по итогам 5-го месяца подряд. Темпы роста зарплат отстают от инфляции, поэтому британцы уже сократили свои расходы, что привело к замедлению экономики в 1-м квартале текущего года.

Падение доходов населения, вызванное резким снижением фунта, является сдерживающим фактором для Банка Англии в вопросе повышения процентной ставки, несмотря на высокий уровень инфляции.

Сегодня на 13:30 (GMT) запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни. Интересно будет послушать, что он думает относительно дальнейших планов Банка Англии на фоне представленных сегодня инфляционных данных.

Фунт резко снизился сегодня и против доллара США, несмотря на то, что доллар значительно снизился сегодня на валютном рынке после того, как стало известно о том, что программа здравоохранения Obamacare не будет отменена в ближайшее время. Это значит, что и другие законодательные инициативы Трампа (пересмотр налогового кодекса или налогово-бюджетное стимулирование) также могут натолкнуться на препятствия. Индекс доллара ICE, отражающий стоимость доллара против корзины из шести других валют, снизился во вторник на 0,3%, до 10-месячного минимума. С начала этого года индекс доллара упал на 7,2%.

Как заявил на прошлой неделе заместитель управляющего Банка Англии Бен Бродбент, «в настоящий момент не стоит принимать решение (относительно повышения ставок). Существует много факторов, не поддающихся точной оценке», учитывая неопределенность перспектив экономики Великобритании.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

После представленных сегодня данных по инфляции пара GBP/USD резко снизилась. Падение пары составило примерно 100 пунктов. Ранее пара GBP/USD выросла, обновив годовой максимум вблизи отметки 1.3120.

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках развернулись на короткие позиции, сигнализируя о начавшейся нисходящей коррекции.

Если снижение продолжится, то пара GBP/USD направится к уровням поддержки 1.2980 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.2880 (2880 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).

В случае же пробоя уровня поддержки 1.2820 (ЕМА200 на дневном графике) снижение пары GBP/USD ускорится к целям вблизи уровней 1.2590 (минимумы июня и нижняя граница восходящего канала на недельном графике), 1.2365, 1.2110.

Позитивная динамика пары GBP/USD сохраняется, пока она торгуется выше ключевого уровня поддержки 1.2820 (ЕМА200 на дневном графике).

В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.3120 пара GBP/USD возобновит рост с целями 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200 и верхняя граница восходящего канала на недельном графике), 1.3300 (верхняя линия восходящего канала на недельном графике).

Уровни поддержки: 1.3000, 1.2980, 1.2940, 1.2880, 1.2820, 1.2765, 1.2700, 1.2640, 1.2590, 1.2550, 1.2365, 1.2110

Уровни сопротивления: 1.3050, 1.3100, 1.3120, 1.3210, 1.3300



Торговые сценарии

Sell Stop 1.3000. Stop-Loss 1.3055. Take-Profit 1.2980, 1.2940, 1.2880, 1.2820, 1.2765, 1.2700, 1.2640, 1.2590, 1.2550, 1.2365, 1.2110

Buy Stop 1.3055. Stop-Loss 1.3000. Take-Profit 1.3100, 1.3120, 1.3210, 1.3300







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

XAG/USD: драгметаллы подорожали

19/07/2017



Текущая динамика

На фоне резкого ослабления американского доллара и вновь усилившейся политической неопределённости в США драгметаллы вновь растут в цене. На прошлой неделе доллар продемонстрировал самое сильное снижение с мая. Председатель ФРС США Джанет Йеллен с большей осторожностью высказалась в пользу дальнейшего повышения процентных ставок в США. Опубликованные в пятницу данные по инфляции в США, которые оказались значительно слабее, чем ожидалось, вызвали масштабные распродажи американского доллара. В настоящий момент инвесторы оценивают 48%-ную вероятность того, что ФРС выполнит еще одно повышение ставок в этом году.

Вчера доллар получил еще один удар после появления новости о том, что республиканцы потерпели неудачу в отношении отмены Закона о доступном медицинском обслуживании (Obamacare). Очередная неудача республиканцев вновь вернула опасения относительно способности администрации президента выполнить предвыборные обещания по стимулированию экономики США.

Обострившаяся в США политическая неопределенность, слабые макроэкономические показатели США, способствующие ослаблению доллара, вновь повышают интерес инвесторов к покупкам драгметаллов, в том числе серебра. Драгметаллы не приносят инвестиционного дохода. Однако, в условиях повышения экономической или политической неопределённости спрос на драгметаллы, как на активы-убежища, растет.

Ждем сегодня данных из США. В 12:30 (GMT) публикуются данные с американского рынка первичного жилья за июнь. Индикатор динамики новых разрешений на строительство домов является важным индикатором состояния рынка жилья. Если данные окажутся лучше прогноза (1,20 млн новых разрешений), то доллар укрепится на валютном рынке. В противном случае и при поступлении слабых данных доллар США снизится, а цены на серебро вырастут.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

Пара XAG/USD смогла пробить краткосрочный уровень сопротивления 16.02 и растет, оттолкнувшись в конце прошлой недели от уровня поддержки 15.60.

Тем не менее, о более уверенном росте пары XAG/USD и рассмотрении длинных позиций по ней можно говорить после того, как пара XAG/USD закрепится выше важного краткосрочного уровня сопротивления 16.37 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Пока же преобладает негативная среднесрочная динамика, а пара XAG/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, значительно ниже уровня сопротивления 17.05 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике). Нижняя граница канала проходит вблизи уровня поддержки 14.30 (минимумы января 2016 года).

В случае пробоя уровня поддержки 16.02 снижение пары XAG/USD возобновится.

Уровень 14.30 станет целевой отметкой при дальнейшем снижении пары XAG/USD. Более отдаленная цель – уровень 13.65 (минимум глобальной волны снижения пары XAG/USD с сентября 2012 года).

Уровни поддержки: 16.02, 15.60, 15.25, 14.90, 14.30, 13.65

Уровни сопротивления: 16.37, 16.68, 17.05

Торговые сценарии

Sell Stop 16.10. Stop-Loss 16.38. Take-Profit 16.00, 15.25, 14.90, 14.30

Buy Stop 16.38. Stop-Loss 16.10. Take-Profit 16.68, 17.05, 17.10





*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

USD/JPY: Банк Японии не стал менять денежно-кредитную политику

20/07/2017

Текущая динамика

Как и ожидалось, Банк Японии оставил в силе свою кредитно-денежную политику, при этом еще раз понизив прогноз относительно инфляции. Теперь в Банке Японии ожидают, что инфляция достигнет 2% примерно в 2019 финансовом году, то есть на год позже, чем прогнозировалось ранее. В прошлом месяце Банк Японии не стал менять денежно-кредитную политику, сохранив в силе агрессивную программу стимулирования, представляющую покупку государственных облигаций примерно на 80 трлн иен в год (720 млрд долларов США), а также поддержание целевого уровня доходности 10-летних японских облигаций около 0% и сохранение краткосрочной ставки на уровне -0,1%. Такое решение ожидало большинство участников рынка и экономистов.

Экономика Японии демонстрирует рост, хотя и скромными темпами. Однако, инфляция колеблется вблизи нулевых уровней против целевого уровня центрального банка в 2%.

В ходе сегодняшней пресс-конференции управляющий Банка Японии Харухико Курода назвал целевой уровень 2% "мировым стандартом". "Этот уровень необходим для поддержания стабильного курса валюты", - заявил Курода и повторил, что Банк Японии по-прежнему придерживается именно этого целевого уровня.

Понижение прогнозов по инфляции указывает на вероятность того, что Банк Японии не будет менять свою денежно-кредитную политику, хотя другие центральные банки склонны к ее ужесточению, в обозримом будущем. Японская иена может снизиться ввиду ужесточения денежно-кредитной политики в других экономически развитых странах, что снижает привлекательность иены для инвесторов. Японская иена все еще может пользоваться спросом, но только в качестве актива-убежища.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

Не достигнув ключевого уровня поддержки 111.50 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), пара USD/JPY сегодня выросла после публикации решения Банка Японии. Пара USD/JPY пробила важный краткосрочный уровень сопротивления 112.20 (ЕМА200 на 4-часовом графике). В случае пробоя еще одного важного уровня сопротивления 112.60 (ЕМА200 на 1-часовом графике) рост пары USD/JPY может продолжиться к верхней границе диапазона между уровнями 114.40 и 108.40. Если пара USD/JPY сможет закрепиться выше уровня 114.40, то ее рост может продолжиться с целями 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (декабрьские и январские максимумы), 121.30 (максимумы января 2016 года) на фоне разности монетарных политик ФРС и Банка Японии.

Тем не менее, на фоне долгосрочного бычьего тренда пары USD/JPY высоковероятны периоды активной нисходящей коррекции, когда спрос на иену повышается в периоды геополитической и финансовой нестабильности.

Обратный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 111.50 и дальнейшее снижение пары USD/JPY с целями 110.10 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90), 108.40 (нижняя граница диапазона).

Уровни поддержки: 111.50, 111.00, 110.10, 109.00, 108.40, 108.00, 106.50

Уровни сопротивления: 112.60, 113.00, 114.40, 115.00, 116.00



Торговые сценарии

Buy Stop 112.50. Stop Loss 111.90. Take-Profit 113.00, 114.40, 115.00, 116.00, 117.00, 118.60

Sell Stop 111.90. Stop Loss 112.50. Take-Profit 111.50, 111.00, 110.10, 109.00, 108.25, 106.50







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

EUR/USD: евро вырос после заседания ЕЦБ

21/07/2017

Текущая динамика

Сегодня пара EUR/USD продолжила рост, начатый в четверг после заседания ЕЦБ и пресс-конференции, на которой выступал председатель ЕЦБ Марио Драги. Он был очень аккуратен в высказываниях и старался не вызывать лишних эмоций у трейдеров, торгующих евро.

"Мы изучили экономическую ситуацию в Еврозоне и заметили ускорение экономического роста при по-прежнему замедленной инфляции", - сообщил Драги. Он также отметил, что будущее программы QE в ходе двухдневного заседания ЕЦБ не обсуждалось, а «обсуждение данной темы должно начаться осенью».

Инвесторы восприняли слова Драги как сигнал к покупкам евро. Пара EUR/USD достигла почти 2-летнего максимума 1.1679 в первой половине европейской сессии.

Росту пары также способствовало сообщение Bloomberg о том, что в рамках расследования в отношении Трампа будут проверяться транзакции компаний, принадлежащих президенту США. Данная публикация усилила неопределенность вокруг президентской администрации и ее планов по ускорению экономического роста в США.

Тем временем, инвесторы продолжают оценивать комментарии президента ЕЦБ Марио Драги, сделанные в четверг, и ожидают, что планы ЕЦБ по сворачиванию программы стимулирования будут обнародованы в сентябре.

Между тем, согласно опубликованным в пятницу результатам опроса, в ближайшие два года инфляция в Еврозоне не достигнет установленного ЕЦБ целевого уровня чуть ниже 2,0%.

Ежеквартальный опрос, проведенный ЕЦБ среди экономистов, показал, что в этом году инфляция составит 1,5%, в следующем - 1,4%, а в 2019 году - 1,6%. По последним данным, за год цены выросли всего на 1,3%. Прогнозы для каждого года были понижены на 0,1 процентного пункта по сравнению с результатами предыдущего опроса, прошедшего в апреле.

Вчера Марио Драги вновь подчеркнул, что руководство ЕЦБ будет крайне осторожно подходить к вопросу сворачивания своих стимулирующих мер, ориентируясь на темпы роста инфляции в Еврозоне.

И чем больше инфляция будет ниже целевого уровня, тем дальше ЕЦБ будет откладывать решение по сворачиванию программы стимулирования и повышению процентной ставки в Еврозоне. А это – негативный фактор для евро.

Сегодня, в конце торговой недели, некоторые инвесторы захотят зафиксировать прибыль в коротких позициях по американскому доллару, что может спровоцировать его некоторое укрепление. Вероятно, что это может произойти ближе к концу американской торговой сессии.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

Вчера пара EUR/USD пробила ключевой уровень сопротивления вблизи отметки 1.1610 (ЕМА200 на недельном графике), продолжая торговаться в восходящем канале на дневном графике.

Позитивная динамика пары EUR/USD сохраняется. В случае закрепления выше уровня сопротивления 1.1610 рост пары EUR/USD может продолжиться. В этом случае целью станет уровень сопротивления 1.1785 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900).

Обратный сценарий предполагает снижение в зону ниже уровня 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6%), что повысит риски возврата в нисходящий тренд.

В случае пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1500 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на 1-часовом графике) и ускорения нисходящей динамики данный сценарий может получить развитие.

Уровни поддержки: 1.1610, 1.1500, 1.1400, 1.1370, 1.1285, 1.1240, 1.1120, 1.1000

Уровни сопротивления: 1.1650, 1.1700, 1.1785



Торговые сценарии

Sell Stop 1.1610. Stop-Loss 1.1685. Take-Profit 1.1500, 1.1400, 1.1370, 1.1285, 1.1240, 1.1120

Buy Stop 1.1685. Stop-Loss 1.1610. Take-Profit 1.1700, 1.1785, 1.1800









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

Brent: план по сокращению избыточного предложения не работает.

24/07/2017

Текущая динамика



В понедельник в Санкт-Петербурге проходит встреча некоторых членов ОПЕК и стран вне картеля. Министр энергетики Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих и министр энергетики России Александр Новак будут председательствовать на этой встрече.

В полный рост встает опасность провала сделки по сокращению нефтедобычи, хотя, по словам министра энергетики Саудовской Аравии, степень соблюдения квот по нефтедобыче в истории ОПЕК является рекордной, а совокупная степень соблюдения квот по нефтедобыче за 6 месяцев составила 98%. Предполагалось, что соглашение сократит мировую нефтедобычу почти на 1,8 млн баррелей в день и приведет к снижению избыточного предложения на рынке. В последние дни наблюдается некоторое восстановление цен на фоне ослабления доллара. Однако цены на нефть остаются устойчиво низкими ввиду сохранения избыточного предложения.

Похоже, что нефтяной картель по-прежнему не знает, как действовать в отношении добычи США, которая остается вне контроля ОПЕК. Производители сланцевой нефти в США воспользовались ситуацией и, снизив себестоимость, увеличили добычу.

Котировки сорта нефти Brent по итогам пятницы упали на 2,5%, до 48,06 доллара за баррель ввиду сомнений относительно способности ОПЕК восстановить баланс на рынке.

Согласно отчета нефтесервисной компании Baker Hughes, представленного в пятницу, который является важным индикатором активности нефтяного сектора экономики США и заметно влияет на котировки нефтяных цен, число активных буровых платформ в США составляет 764 единицы. США нарастили добычу на 750 000 баррелей в день до 9,3 млн баррелей в день, максимума с лета 2015 года. Фактически, усилиями одних только США более трети сокращённого объема добычи было компенсировано. По словам представителей ОПЕК, не стоит ожидать, что в понедельник будут предприняты какие-то важные действия, хотя Нигерия, которая будучи членом ОПЕК оставалась за рамками соглашения, согласилась ограничить нефтедобычу уровнем 1,8 млн баррелей в день. Переговоры по вопросу ограничения добычи в Ливии и Нигерии еще ведутся.

Вероятно, что без дополнительных мер ОПЕК не удастся переломить ситуацию с избыточным предложением нефти. А на этом фоне цены на нефть будут подвержены дальнейшему снижению. По мере же стабилизации на валютном рынке доллара, давление на нефтяные цены усилится.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

Цена на нефть сорта Brent продолжает, тем временем, двигаться в восходящем канале на дневном графике вблизи важного уровня поддержки 48.50 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом графиках развернулись на длинные позиции. Если цена сможет закрепиться выше краткосрочного уровня сопротивления 49.10 (ЕМА50 на дневном графике), то ее рост может продолжиться к уровню сопротивления 50.70 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике, а также уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к снижению с уровня 65.30 с июня 2015 года к абсолютным минимумам 2016 года вблизи отметки 27.00). Тем не менее, пока цена находится ниже уровня 50.70, негативная динамика преобладает. В случае пробоя уровня поддержки 48.00 и возобновления снижения целями станут уровни поддержки 47.70, 46.20 (уровень Фибоначчи 50%), 44.50 (минимумы года). Более отдаленная цель – уровень 41.70 (уровень Фибоначчи 38,2% и нижняя граница нисходящего канала на недельном графике).

Лишь в случае закрепления цены выше уровня 50.70 можно вновь рассматривать среднесрочные длинные позиции.

Уровни поддержки: 48.50, 48.00, 47.70, 46.20, 45.50, 44.50, 41.70

Уровни сопротивления: 49.10, 49.85, 50.70, 51.00



Торговые сценарии

Sell Stop 48.40. Stop-Loss 49.20. Take-Profit 48.00, 47.70, 46.20, 45.50, 44.50, 41.70

Buy Stop 49.20. Stop-Loss 48.40. Take-Profit 49.60, 50.00, 50.70, 51.00







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

EUR/USD: доллар остается слабым

25/07/2017

Текущая динамика

«Базовая инфляция по-прежнему замедлена и пока не показала убедительных признаков ускорения. Ценовое давление и рост зарплат по-прежнему остаются сдержанными», - заявил сегодня член правления Европейского центрального банка Ив Мерш, выступая в Сингапуре.

Темпы роста цен в Еврозоне в прошлом месяце замедлились до 1,3% годовых, оказавшись существенно ниже целевого уровня ЕЦБ, составляющего чуть менее 2%. Из-за низкой инфляции экономика Еврозоны по-прежнему нуждается в "очень существенных" мерах стимулирования, по мнению Ив Мерша.

Сегодня пара EUR/USD возобновила рост после выхода в начале европейской сессии позитивных макроэкономических показателей. Так, индекс PMI в производственной сфере Еврозоны в июле составил 56,8, индекс PMI для сферы услуг – 55,4, составной PMI - 55,8.

Тем не менее, рост пары EUR/USD оказался незначительным, поскольку доллар сегодня стабилизировался на валютном рынке в преддверии публикации завтра итогов заседания ФРС. Индекс доллара WSJ, который отражает стоимость доллара США против корзины из 16 других валют, немного вырос и составил 86,58.

В 18:00 (GMT) в среду будет опубликовано решение ФРС по процентной ставке в США. Широко ожидается, что ставка останется на прежнем уровне 1,25%.

Согласно последним данным CME Group, вероятность повышения ставки на декабрьском заседании ФРС составляет 48%.

Из США продолжают поступать слабые макро данные, на фоне которых ФРС будет очень аккуратно подходить к вопросу дальнейшего ужесточения монетарной политики. Вероятно ,что доллар останется под давлением до тех пор, пока в США не нормализуется внутриполитическая обстановка, а макроэкономические индикаторы не начнут поступать с сильными показателями.

Сегодня ждем данных из США. В 14:00 (GMT) публикуется CB Consumer Confidence. Данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущее значение индикатора 118,9. Рост показателя укрепит USD, а снижение значения ослабит доллар. Ожидается, что данный индикатор выйдет со значением 116,5, что негативно отразится на долларе при подтверждении прогноза.



*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

Пара EUR/USD продолжает торговаться в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 1.1720. Пара EUR/USD пытается закрепиться выше ключевого уровня поддержки 1.1610 (ЕМА200 на недельном графике).

Позитивная динамика пары EUR/USD сохраняется. Рост пары EUR/USD может продолжиться. В этом случае ближайшей целью станет уровень сопротивления 1.1785 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекционного роста от минимумов, достигнутых в феврале 2015 года в последней волне глобального снижения пары с уровня 1.3900).

Альтернативный сценарий на снижение будет связан с пробоем уровня поддержки 1.1610. В случае пробоя уровня поддержки 1.1560 (ЕМА200 на 1-часовом графике) пара EUR/USD может снизиться к уровню поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6%), а в случае его пробоя вырастут риски возврата в нисходящий тренд.

Однако, в любом случае, пока пара EUR/USD находится выше уровня 1.1030 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется бычий тренд.

Уровни поддержки: 1.1610, 1.1560, 1.1500, 1.1400, 1.1370, 1.1285, 1.1240, 1.1120, 1.1030

Уровни сопротивления: 1.1650, 1.1700, 1.1720, 1.1785



Торговые сценарии

Sell Stop 1.1590. Stop-Loss 1.1685. Take-Profit 1.1560, 1.1500, 1.1400, 1.1370, 1.1285, 1.1240, 1.1120

Buy Stop 1.1685. Stop-Loss 1.1590. Take-Profit 1.1700, 1.1720, 1.1785, 1.1800









*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

DJIA: американские индексы выросли

26/07/2017



Текущая динамика

Основные американские фондовые индексы сохраняют восходящую динамику, получая поддержку от позитивной отчётности компаний и мягкой риторики представителей ФРС относительно планов дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики в США.

По итогам торгов во вторник индекс DJIA вырос на 0,5%, до 21614 пунктов, Nasdaq Composite вырос примерно на 0,1%, S&P500 набрал 0,3%. Ранее индексы получили поддержку от роста акций американских банков, которые за последний месяц набрали примерно 6% в надежде на то, что постепенное повышение процентных ставок приведет к росту их доходов от кредитования.

Росту индексов вчера также помогли выросшие цены на нефть после того как Саудовская Аравия, занимающая первое место в мире по экспорту нефти, заявила, что в августе ограничит поставки.

Осторожная риторика председателя ФРС Джанет Йеллен и сдержанная оценка вероятности еще одного повышения ставки в этом году со стороны ряда представителей ФРС способствовали ослаблению ожиданий инвесторов относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики в США. Учитывая опасения ФРС по поводу низкой инфляции, ставки также вряд ли будут повышены на двух ближайших заседаниях ФРС в сентябре и октябре. Сохранения мягкой монетарной политики ФРС благотворно отражается на американском фондовом рынке. С другой стороны, негативная политическая обстановка в США и проблемы в реализации предвыборной программы по стимулированию американской экономики со стороны администрации президента США оказывают давление на фондовые индексы.

Сегодня внимание инвесторов будет приковано к публикации (в 18:00 GMT)решения ФРС по процентной ставке. Согласно данным CME Group, вероятность повышения ставки на июльском заседании составляет всего 3%, в декабре - 54%. Инвесторы будут внимательно изучать заявление ФРС и искать сигналы относительно дальнейших планов по повышению процентных ставок и сокращению баланса ФРС.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

В июле индекс DJIA достиг нового абсолютного максимума вблизи отметки 21680.0. При этом, индекс DJIA сохраняет позитивную динамику и продолжает расти в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.

Позитивная динамика DJIA сохраняется, пока индекс торгуется выше ключевого уровня поддержки 20400.0 (ЕМА200 на дневном графике, а также уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21536.0). По-прежнему актуальны длинные позиции в торговле индексом DJIA.

Лишь в случае пробоя уровня поддержки 21431.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно вновь вернуться к рассмотрению коротких позиций по индексу DJIA с целью вблизи уровней 20400.0 , 20300.0 (уровень Фибоначчи 23,6%). И только в случае пробоя уровня поддержки 19380.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) можно говорить о сломе бычьего тренда.

Уровни поддержки: 21510.0, 21431.0, 21360.0, 21100.0, 20600.0, 20400.0, 20300.0

Уровни сопротивления: 21680.0, 22000.0



Торговые сценарии

Buy Stop 21690.0. Stop-Loss 21500.0. Take-Profit 21700.0, 21800.0, 22000.0

Sell Stop 21500.0. Stop-Loss 21690.0. Take-Profit 21360.0, 21100.0, 21000.0, 20600.0







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

USD/CHF: франк снижается по всему рынку

27/07/2017



Текущая динамика

Как известно, ФРС не стала менять на своем июльском заседании монетарную политику и сохранила ключевую ставку в диапазоне 1%-1,25%. Решение сохранить текущую монетарную политику без изменений было принято единогласно и было опубликовано вчера в 18:00 (GMT).

Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара против корзины из 16 валют, снизился сразу после публикации решения ФРС на 0,3%, до 86,42. Решение ФРС было ожидаемым, тем не менее, доллар США продемонстрировал широкомасштабное снижение на валютном рынке.

С открытия сегодняшнего торгового дня доллар продолжил снижение на валютном рынке.

Однако, стоит обратить внимание на то, что вместе с долларом с начала европейской сессии начал снижаться и швейцарский франк.

Являлась активом-убежищем, хотя и значительно растерявшим это качество из-за действий НБШ на валютном рынке, франк, наряду с золотом и иеной, активно покупался в последнее время из-за сохраняющейся политической неопределённости в США.

Швейцарский национальный банк установил отрицательную ставку по депозитам, надеясь, что это снизит привлекательность швейцарских активов для международных инвесторов. Фрак обычно укрепляется в периоды экономической и политической нестабильности, благодаря сильной экономике Швейцарии, низкому уровню ее задолженности и стабильности ее политической системы. Для ориентированной на экспорт экономики Швейцарии обменный курс особенно важен. Большая доля ее экспорта приходится на Еврозону, Китай, США и дорожающий франк приводит к удорожанию швейцарских товаров.

После прошедшего на этой неделе заседания ФРС доллар значительно ослаб на валютном рынке, а покупки активов-убежищ, в том числе франка, значительно возросли.

НБ Швейцарии традиционно заявляет о перекупленности швейцарского франка, последовательно выступая за мягкую монетарную политику в стране.

В результате усилий Швейцарского национального банка, направленных на сдерживание роста своей валюты, его валютные резервы выросли примерно до 700 млрд франков (735 млрд долларов США). Однако, покупки франка инвесторами продолжаются.

В начале сегодняшней европейской сессии наблюдается резкое снижение франка, причем ко всем основным валютам, в том числе и против иены, доллара.

Не исключено, что НБШ проводит очередную валютную интервенцию, о которой никогда не объявляет ни до, ни после этого.

Из новостей на сегодня ждем данные из США. В 12:30 (GMT) будет опубликован блок важных макро данных: еженедельный отчет Министерства труда США, содержащий данные по числу первичных заявок на пособия по безработице, заказы на товары длительного пользования без учета транспорта в США в июне. Результат выше ожидаемого указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. По прогнозу ожидается рост показателя до 240 000 против 233 000 за предыдущий период, что должно негативно отразиться на долларе.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

После достижения в конце прошлой недели новых годовых минимумов вблизи отметки 0.9445 пара USD/CHF выросла в течение последних 4 торговых сессий. Сегодня пара USD/CHF также активно растет с начала европейской торговой сессии.

В начале европейской сессии пара USD/CHF пытается закрепиться выше краткосрочного уровня сопротивления 0.9540 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках развернулись на длинные позиции.

Однако, для перелома медвежьего тренда паре USD/CHF необходимо, для начала, закрепиться выше уровней 0.9620 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.9650 (уровень Фибоначчи 23,6% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300).



В случае возврата цены под уровень 0.9540 снижение пары USD/CHF может возобновиться в рамках нисходящего канала на дневном графике. Нижняя граница этого канала проходит вблизи уровня поддержки 0.9400. Этот уровень и станет целью в случае возобновления снижения пары USD/CHF.

Преобладает сильная негативная динамика. Основная динамика пары USD/CHF все же будет связана именно с динамикой доллара на валютном рынке. А пока что доллар слаб.

Уровни поддержки: 0.9540, 0.9500, 0.9440, 0.9400

Уровни сопротивления: 0.9620, 0.9650, 0.9670, 0.9690, 0.9730, 0.9840, 0.9875



Торговые сценарии

Buy Stop 0.9610. Stop-Loss 0.9560. Take-Profit 0.9650, 0.9670, 0.9690, 0.9730, 0.9840, 0.9875

Sell Stop 0.9560. Stop-Loss 0.9610. Take-Profit 0.9540, 0.9500, 0.9440, 0.9400







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia

[Tifia]

S&P500: Акции технологического сектора снизились

28/07/2017



Текущая динамика

После активного роста накануне на фоне ряда позитивных отчетов компаний о прибыли сегодня

основные американские фондовые индексы снижаются. Вчера индексы S&P500 и Nasdaq 100, ставшие лидерами по росту в этом году, провели свой худший день за три недели.

Распродажа акций технологических компаний потянула за собой вниз не только американские, но и европейские и азиатские фондовые индексы. Европейский индекс Stoxx Europe 600 опустился в начале торгов на 0,9%. Акции американской компании Amazon.com Inc., например, вчера значительно подешевели, поскольку компания сообщила о 77%-ном падении квартальной прибыли. Корейский Kospi потерял сегодня в ходе азиатской сессии 1,7%, австралийский S&P/ASX200 снизился на 1,4%.

Также на динамику американских индексов повлияли очередные неудачи администрации президента США. Попытки Республиканской партии США отменить Закон о доступном медицинском обслуживании провалились: пакет предложений по отказу от части положений этого закона от 2010 года не был поддержан в сенате.

Министерство торговли США сегодня (12:30 GMT) опубликует предварительную оценку ВВП за 2-й квартал. Ожидается, что ВВП в США вырос во 2 квартале на 2,6%. Если данные совпадут с прогнозом, то они подтвердят восстановление экономики после ухудшения ситуации в первые три месяца этого года. Это окажет поддержку фондовым индексам. И наоборот. Если данные по ВВП и публикуемые одновременно инфляционные индикаторы за 2 квартал окажутся слабее прогнозных значений, то фондовые индексы получат еще одну порцию негатива и, вероятно, продолжат снижение.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia в разделе tifia.com/analytics



Уровни поддержки и сопротивления

С открытия сегодняшнего торгового дня индекс S&P500 снизился, продолжая развивать краткосрочную нисходящую динамику.

Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, 4-часовом, 1-часовом графиках развернулись на короткие позиции, указывая на нисходящую коррекцию после многодневного роста.

Цена пробила краткосрочный уровень поддержки 2467.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА50 на 4-часовом графике).

Если негативная динамика будет нарастать, то возможно дополнительное снижение индекса к уровням поддержки 2452.0 (ЕМА144), 2445.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике). Более глубокое снижение индекса - к уровням поддержки 2405.0 (июньские и июльские минимумы), 2390.0, 2355.0, вблизи которого проходит нижняя линия восходящего канала на недельном графике.

В целом, среднесрочная позитивная динамика индекса сохраняется. Индекс растет, начиная с февраля 2016 года и торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.

Пока цена находится выше уровней 2338.0 (ЕМА200 на дневном графике), 2325.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), позитивная динамика индекса сохраняется. В случае же пробоя уровня сопротивления 2481.0 (максимумы июля и года) рост индекса возобновится.

Уровни поддержки: 2452.0, 2445.0, 2405.0, 2390.0, 2355.0, 2338.0, 2325.0

Уровни сопротивления: 2467.0, 2481.0



Торговые сценарии

Sell Stop 2461.0. Stop-Loss 2474.0. Цели 2452.0, 2445.0, 2405.0, 2390.0, 2355.0, 2338.0, 2325.0

Buy Stop 2474.0. Stop-Loss 2461.0. Цели 2481.0, 2490.0, 2500.00







*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia