Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству, позже вечером выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. От данных по промышленному производству Еврозоны не стоит ожидать приятных сюрпризов, сегодня стоит ожидать выхода данных чуть хуже прогноза, что поддержит небольшой спрос на бакс, а евро/бакс опустится, хотя сейчас еще трудно рассчитывать на прорыв уровня поддержки 1.3560.

В американскую сессию пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. В течении дня евро/бакс будет торговаться в коридоре 1.3560 - 1.3650.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт последние две недели торгуется в диапазоне 1.7084 – 1.7178, что означает перезагрузку сил перед походом вверх. Сегодня нас ожидает боковая тенденция в пределах диапазона 1.7080 –1.7135.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных и потребительских цен, индекс закупочных и отпускных цен производителей, выступит с речью глава банка Англии Марк Карни, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW. Вторник будет богат на макроэкономическую статистику. В европейскую сессию привлечет внимание отчет от института ZEW по деловому климату в Германии. Сейчас трудно рассчитывать на позитивный отчет от института ZEW и можно ожидать умеренного снижения евро/бакса до 1.3580.

В американскую сессию в США выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс цен на импорт, индекс активности в производственном секторе от ФРБ, председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Релиз по розничным можно ожидать на уровне прогнозов, что окажет небольшую поддержку баксу. Завершать торговый день будет выступление Джанет Йеллен в Конгрессе. От главы ФРС сейчас не стоит ожидать жесткой риторики в отношении денежно- кредитной политики, что будет выступать сдерживающих фактором укрепления бакса и позволит евро компенсировать часть утраченных позиций. В целом, в течение дня по паре евро/доллар можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3580 - 1.3650.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня следует ожидать всплеска волатильности в паре фунт/бакс. Выход индекса потребительских цен можно ожидать на уровне прогнозов, что поддержит небольшой спрос на бакс. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.7010 – 1.7100.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка , количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство и уровню безработицы по ILO, в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса с сезонными поправками. Слабые данные, опубликованные накануне подтверждают негативные тренды в Еврозоне и дальнейшее снижение евро не за горами. Выступавший в понедельник глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что монетарный регулятор готов к введению количественного смягчения в случае необходимости. Сегодня уверенное преодоление уровня 1.3560 в паре евро/бакс откроет дорогу тестированию уровня 1.3500.

В американскую сессию в США выйдет индекс цен производителей, индекс состояния рынка жилья от NAHB, выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, по промышленному производству и использованию мощностей, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет Бежевая книга, полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишер. Дифференциал доходностей 10-летних американских облигаций вновь расширяется, что позитивно для бакса. Если сегодняшние данные из США выйдут в зеленой зоне, то укрепление бакса продолжится. В целом, в течение дня по паре евро/доллар можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3540 - 1.3610.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня укрепление британской валюты, на росте инфляционного давления, продолжится. В первой половине дня мы получим отчет по рынку труда, который указывает на сокращение уровня безработицы в Соединенном Королевстве. На этом умеренном позитивном фоне следует ожидать продолжение восходящей тенденции, где сильный уровень сопротивления расположен на отметке 1.7220. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.7100 – 1.7200.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании пройдет аукцион по продаже 10-летних казначейских ценных бумаг, выступят с речью директор специального резолюционного подразделения Банка Англии Эндрю Грейси и заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф. В Еврозоне выйдут данные по изменению объема строительства, выйдет индекс потребительских цен, Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 10-ти и 15-ти летних долговых обязательств, Франция проведет аукцион по продаже 2-х, 4-х и 5-ти летних облигаций OAT и 4-х, 7-ми и 10-ти летних долговых обязательств, индексированных по инфляции в Еврозоне. От сегодняшних данных не стоит ожидать каких либо сюрпризов, сохраняется нисходящий импульс по евро/баксу в направлении 1.3500.

В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, разрешениям на строительство, закладке новых домов, выйдет производственный индекс ФРБ Филадельфии, выступит с речью член FOMC Джеймс Буллард. Спрэд доходностей 10 летних облигации США вновь расширяется, что является позитивным фактором для бакса. Сегодняшний отчет по строительному сектору должен показать прирост. В этой связи следует возможно открытие коротких позиции в паре евро/бакс с целью на 1.3480. В целом, в течение дня по паре евро/доллар можно ожидать движение в интервале 1.3560 - 1.3480.

Относительно пары фунт/бакс. Несмотря по позитивный релиз по инфляции в Великобритании – инвесторы вновь находятся в раздумьях. Вчерашний отчет по рынку труда показал сокращение уровня заработных плат, причем сокращение наблюдается два месяца подряд, что в краткосрочной перспективе будет выступать сдерживающим фактором усиления инфляционного давления. В этой связи участники рынка будут открывать длинные позиции только на сильных откатах, в расчете на продолжение среднесрочного восходящего тренда. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать движение в рамках диапазона 1.7100 – 1.7180.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствования гос. сектора и балансу промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Ввиду отсутствия макроэкономической статистики из стран евросоюза, евро/бакс вряд ли выйдет за пределы интервала 1.3500 – 1.3540.

В американскую сессию в США выйдут данные по продаже жилья на вторичном рынке и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс потребительских цен, индекс цен на жилье и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. В центре рынка сегодня публикация данных по индексу потребительских цен в Штатах. Отчет по CPI ожидается на уровне прогнозов, что будет оказывать поддержку баксу, поскольку в этой связи на финансовых рынках вновь начнут муссироваться слухи о более раннем повышении ставок по федеральным фондам. На этом фоне можно ожидать усиление медвежьих настроений во второй половине дня. В целом, в течение дня по паре евро/бакс можно ожидать движение в интервале 1.3560 - 1.3480.

Относительно пары фунт/бакс. В первой половине дня внимание участников рынка будет приковано к публикации отчета от Конфедерации Британских Промышленников по балансу промышленных заказов. В случае выхода данных хуже прогнозов нас ожидает умеренное снижение фунта, на этом фоне можно ожидать снижение котировок в область 1.7035. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать движение в рамках диапазона 1.7100 – 1.7010.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по объему ипотечного кредитования, по розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников, выйдет протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью, в Еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности. Ввиду отсутствия важной макроэкономической статистики из стран евросоюза, евро/бакс вряд ли выйдет за пределы интервала 1.3500 – 1.3450.

В американскую сессию в США выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В последнее время Штаты радуют позитивной макроэкономической статистикой и на этом фоне наблюдается укрепление бакса против евро. Медвежий тренд в паре евро/баксе усиливается и в этой связи необходимо наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок. В целом, в течение дня по паре евро/бакс можно ожидать движение в интервале 1.3520 - 1.3420.

Относительно пары фунт/бакс. Сегодня основным событием дня станет публикация протокола последнего заседания Банка Англии. “Быки” ждут позитивных комментариев со стороны монетарного регулятора и последний скачок инфляции позволяет им на это рассчитывать. В этой связи стоит открывать длинные позиции по фунту после снижения котировок в область сильного уровня поддержки 1.7010. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать движение в рамках диапазона 1.7100 – 1.7010.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Ведущие экономики Еврозоны начинают испытывать трудности и в этой связи сегодня трудно рассчитывать на выход позитивных данных. В этой связи, наиболее эффективно открывать короткие позиции от верхней границы диапазона - 1.3480, с целью 1.3420.

В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, продажам новостроек, выйдет индекс деловой активности в производственном секторе. В целом, в течение дня по паре евро/бакс можно ожидать движение в интервале 1.3500 - 1.3420.

Относительно пары фунт/бакс. Банк Англии, раскололся на два лагеря по ключевому решению – ужесточение денежно-кредитной политики. Ожидания инвесторов в отношении скорого повышения ставки рефинансирования начинают улетучиваться и на этом фоне мы видим преобладание “медвежьих” настроений. Все точки над “i” сегодня расставит релиз по розничным продажам на Туманном Альбионе – лишь только сильные данные способны вернуть “быков” на рынок. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать движение в рамках диапазона 1.7100 – 1.6980.

[ancor]

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию заслуживает внимания только выступление президента ЕЦБ Марио Драги. В момент выступления могут быть сильные движения. Кроме того в Еврозоне выйдет индикатор потребительской уверенности, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью член правления ЕЦБ Питер Прат. В первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развитие боковой тенденции в интервале 1.2830 – 1.2880.

В американскую сессию выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств, выступят с речью члены FOMC Уильям Дадли и Нарайана Кочерлакота. Продажи жилья на вторичном рынке растут 4 месяца подряд и можно ожидать продолжение позитивной динамики. Бакс вновь укрепляется, что может приободрить медведей на открытие “шортов”, где ближайшей сильной поддержкой выступит отметка 1.2755. В целом течении дня евро/бакс будет торговаться в коридоре 1.3755 - 1.2880.

Что касается пары фунт/бакс, то Великобритания сегодня не порадует трейдеров публикацией интересных отчетов. Сегодня нас ожидает движение в пределах диапазона 1.6250 –1.6400.

[ancor]

Во Франции сегодня уже вышел, в чуть хуже ожиданий, индекс деловой активности в секторе услуг и чуть лучше ожиданий, индекс деловой активности в производственном секторе, но они никак не повлияли на курс евро/бакса. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, чистым заимствованиям гос. сектора, в Германия и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и индексы деловой активности в секторе услуг. Геополитическая напряженность между ведущими государствами еврозоны и РФ по-прежнему остается в силе, что так же является негативным фактором для производственного сектора. Даже если мы увидим выход данных чуть лучше прогнозов – никаких сильных позитивных изменений в котировках евро/бакса мы не увидим. На этом фоне следует формировать короткие позиции от 1.2860/70 с целью на 1.2760/50.

В американскую сессию в США выйдут данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API,выйдет индекс цен на жилье, индекс деловой активности в производственном секторе, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота и Джерома Пауэлла. В целом, в течение дня по паре евро/бакс можно ожидать движение в интервале 1.2880 - 1.2750.

Относительно пары фунт/бакс. На фоне пустого макроэкономического календаря из Великобритании сегодня можно ожидать развития боковой тенденции рамках диапазона 1.6400 – 1.6300 в течение дня.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO. Евро/бакс может испытать на прочность уровень 1.2800 и далее 1.2750, если индекс деловой активности в Германии просигнализирует об ухудшении настроений в деловых кругах. Ухудшение может произойти на фоне замедления развивающихся экономик и конфликта на востоке Украины, что даст новую пищу для разговоров о том, что Европейский центральный банк продолжит смягчение своей политики.

В американскую сессию выйдут данные по продажам новостроек, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выступят с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота и член FOMC Чарльз Эванс. Что касается релиза по продажам новостроек – здесь можно ожидать выхода данных чуть хуже прогнозов. В целом в течение дня евро/бакс будет консолидироваться возле 1.2900, при попытке роста к 1.2950 евро будет сталкиваться с давлением со стороны медведей. В целом течении дня евро/бакс будет торговаться в коридоре 1.2915 - 1.2800.

Что касается пары фунт/бакс, то на фоне отсутствия публикации интересных релизов из Великобритании, фунт/бакс будет консолидация возле 1.6400.