Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Анализ GBP/USD на 11-09-17







Фунт в основном ориентировался на сильный спрос по доллару и евро, так как инвесторы закрывали короткие позиции, но ушел выше 1.31 также благодаря статистике − цены на жилье вместе с индексами деловой активности выросли, что также порадовало инвесторов. Данные показали, что производство в Британии выросло в июле впервые в этом году, в то время как строительный сектор сокращается четвертый месяц подряд.

Мэй снова озвучила готовность предпринять меры по ограничению иммиграции после Brexit: сейчас уровень чистой миграции в стране составляет 246 тысяч, что во много раз превышает рассчитанный аналитиками оптимальный уровень. Ужесточение контроля предстоит во всех отраслях, но не коснется высокопрофессиональных работников ЕС. Слишком жесткими такие меры считают ряд компаний в сфере общественного питания, розничной торговли и социальной помощи, которые во многом зависят именно от притока рабочей силы из-за рубежа.

Невзирая на предстоящие политические конфликты после возвращения парламента с каникул, экономические данные будут продолжать влиять на фунт. Новая зона пока сдерживает коррекцию, при уверенном откате вверх следующая цель − 1.3270. Рост сохраняется в расчете на сохранение ястребиной риторики в отношении повышения ставки. Отсутствие единства в парламенте по отмене законов ЕС также приводит к росту фунта, промежуточное голосование ожидается сегодня. Данные по росту инфляции во вторник и отчет по рынку труда в среду откорректируют уровни перед заседанием ВоЕ 14 сентября, при росте инфляции и зарплат не исключен спекулятивный рост к 1.33-1.35 перед последующей среднесрочной коррекцией вниз.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 13-09-17







Информация о возможном продлении соглашения ОПЕК вызвала разворот от сильного уровня поддержки. Министр энергетики Саудовской Аравии заявил, что обсудил возможность пролонгации пакта с представителями Венесуэлы, ОАЭ и Казахстана, и вероятность продления высока. Новостной фон остается позитивным. Отчет ОПЕК показал снижение объема добычи в августе до 32,76 млн.бар/сутки и даже рост добычи нефти в Нигерии не повлиял на инвесторов, упрямо толкающих цену к $50.00 и выше.

Новый прогноз Минэнерго США по средней цене WTI в 2018 году составляет $48.83, Brent сохраняется на уровне $51.58. Нефтехранилища в США постепенно начинают снижать содержащиеся в них объемы, аналитики рассчитывают на снижение спроса на сырую нефть примерно на 900 тыс. бар/сутки в сентябре. Сегодня ждем окончательные данные от IEA.

Ураган «Ирма» оказался менее разрушительным для нефтяной инфраструктуры, поскольку его основной удар пришелся на Флориду, где потребление нефти почти вдвое меньше, чем в Техасе. НПЗ постепенно запускают производственные мощности, остановленные во время «Харви», включая самый крупный завод, принадлежащий Motiva Enterprises в Порт-Артуре. Учитывая высокую вероятность сохранения активности сланцевых производителей США, цены на нефть готовятся к серьезной коррекции вверх.

Технически картина такая же, слегка поменялась только расстановка фундаментального интереса.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 15-09-17







Хотя Brexit продолжает давить на экономические перспективы, падение фунта после референдума подстегнуло инфляцию. BOE прогнозирует экономический рост на уровне 0.3% и рост потребительских цен на 3%, и такая динамика должна держаться более 2-3 лет одновременно с минимальной безработицей.

На фоне усиления потребительской инфляции BOE стал выступать жестче, но не оправдался прогноз по голосованию, расклад мнений остался прежний и первоначально фунт показал дневной минимум, затем фокус рынка был перемещен на итоговое заявление. Ставка сохранена на уровне 0.25%, так как и объем программы покупки гособлигаций (£435 млрд.) и объем покупки корпоративных бондов (£10 млрд.). Базовая пара взлетела на две фигуры. Вероятность повышения ставки в этом году достигла 35%, но крупные инвесторы не ждут повышения ранее 2019 года. Карни уверен, что рынки и страна в целом выработали иммунитет к процентным ставкам. Решение по ставке будет затягиваться до аналогичного решения ЕЦБ, тем более что стране, выходящей из Евросоюза, совсем ни к чему слишком дорогой фунт.

Объемы на покупку продолжают расти, сильную коррекцию стоит ожидать на следующей неделе. Технический откат возможен не ниже 1.3250/20, пробой выше 1.3440 спровоцирует еще одну волну повышения до зоны опционов 1.3550/1.3600, выше рост должен остановить крупный банковский интерес, защищающий ключевой уровень 1.3700.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 18-09-17 (цели актуальны до конца недели)







Фунт снова ломает техническую картину, показав max со времен проведения референдума. Инфляционная статистика оказалась выше ожиданий, что усиливает вероятность ужесточения монетарной политики до конца года, хотя данные по рынку труда были смешанными (уровень безработицы 4.3% − исторический min с 1975 года). Ожидается, что инфляция уже в следующем месяце существенно превзойдет целевой уровень (2%) и превысит 2,7-3%.

BOE сохранил ставки, но рынок этого практически не заметил. Даже очередная попытка теракта не помешала в пятницу совершить еще один бросок вверх, снимая крупные стопы промышленных игроков, так как массово сработали компьютерные модели, рассчитанные на пробой ключевых уровней.

Катализатором роста считается заявление представителя BOE Гертьяна Влиге в поддержку повышения ставок в ближайшие месяцы. Сегодня Карни проводит «лекцию» перед экспертами МВФ, возможен новый инсайд в поддержку принятия стимулирующих мер. В пятницу ждем выступления Мэй с программной речью по поводу «развода с ЕС», которая должна вернуть на рынок тему Brexit в качестве фундаментального драйвера и обеспечить фунту, как минимум 30%-ную коррекцию. Пока покупатели продолжают наращивать позиции по фунту против доллара, евро и иены. Идей на продажу у рынка нет, необходим сильный фундамент.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 20-09-17







Ирак в лице министра нефти заявляет, что рассматривает дополнительное сокращение добычи на 1% и выступает за продление сроков соглашения до конца 2018 года. Это нашло позитивный отклик в странах ОПЕК+, кулуарные переговоры активизировались, но твердого решения пока нет. Отчет API по запасам нефти и нефтепродуктов в США позитивно отразился на динамике WTI, но пробить сильную зону не получилось.

Харви не только вывел из строя до 30% производственных мощностей, но и сорвал планы по сезонному техобслуживанию НПЗ даже вдали от зоны затопления. Сервисные остановки повсеместно отложены на 1-3 месяца. Некоторые НПЗ спешат заработать на резком росте цены на бензин и дизель, а иные не имеют достаточно персонала из-за восстановительных работ. Чтобы компенсировать будущие потери после необходимой остановки, компании бурят скважины, но не вводят их в эксплуатацию. Именно поэтому прогнозы по объему добычи нефти в США уже сильно завышены − после текущего периода крупной маржи инвесторам следует готовиться к очередному всплеску предложения, выше августовских оценок. Крупные опционы со сроком закрытия до конца года учитывают этот факт и делают ставку на снижение цены.

Пока не будет нового форс-мажора (ураган «Мария» уже получил 5-ю степень опасности), до выхода данных по запасам и решения ФРС будем висеть в диапазоне. Риск тем более неуместен перед мониторинговой встречей ОПЕК+ в пятницу, на которой будет обсуждаться соблюдение нефтяного пакта.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD и USD/JPY на 21-09-17

Давно доллар не показывал такого уверенного роста на информации ФОМС. Ставка сохранена (1.00%−1.25%), прогнозы предполагает еще одно повышение до конца текущего года и 3 повышения в 2018-том. Начало сокращения баланса в октябре подтверждается. Рост экономической активности оценивается как умеренный, рынок труда – как прогрессивный.

Перед ФРС некоторое давление на доллар оказала статистика по рынку жилья США. Основным драйвером выступают планы по инфляции − «чуть ниже» 2% с дальнейшей стабилизации в среднесроке и прогнозы по ВВП с повышением в текущем году с 2.2% до 2.4%. Кроме того, позитивные экономические ожидания помогают нефти набирать силу, что также хорошо для американской валюты.







На текущий момент EURUSD потеряла почти 170 пунктов и вряд ли покажет активную динамику до сегодняшнего выступления Драги (на прогнозах ЕЦБ может быть небольшая коррекция). Хотя спекулянты уже все продали, восстанавливать уровни в зоне 1.1950-1.20 будут уже на следующей неделе.







Из наиболее пострадавших активов можно отметить иену, которая выросла на 1.3%, поддерживая динамику прошедшей недели. По итогам заседания BOJ сохранил параметры монетарной политики, но на сей раз во мнениях не было единства − один из девяти членов управляющего совета высказался против. Явной реакции нет, пара по-прежнему смотрит вверх, возможна коррекция в зону 112.00-111.80, но без сильного фундамента против доллара − у медведей очень слабые шансы.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 25-09-17







Выступая во Флоренции, Мэй заявила, что ее страну не устраивает торговая сделка с ЕС ни по типу соглашения CETA (ЕС-Канада), ни соглашение о EEA, она готовится заключить принципиально иное соглашение. Премьер-министр подтвердила, что в марте 2019 года Британия обязательно выйдет из состава ЕС, все это время страны сохранят обоюдный доступ к рынкам, а Великобритания обязуется принимать особые меры по обеспечению безопасности. оглашение о правах граждан будет включено в британский закон.

Дефицит бюджета за август показал максимальное снижение 2007 года, чему способствовали огромные доходы от налога с продаж за месяц. прибыль от НДС возросла на 5,6% в сравнении с прошлым годом, прибыль от подоходного налога и прироста капитала в августе не сильного роста не показала. Тем не менее, британские аналитики ожидают сложного финансового года из-за процесса Brexit.

BOE планирует отметить 20-летнюю годовщину получения «независимости» в вопросах монетарной политики (с 1997года) и проводит в четверг празднично-аналитическую двухдневную конференцию. Ожидаются выступления главы ЦБ Марка Карни, а также вице-председателя ФРС Фишера и главы ЕЦБ Драги.

Подъем был недолгим, после речи фунт ушел из зоны 1.35 и дальнейшие успехи в ближайшей перспективе маловероятны. Пробой границ треугольника определит направление на 1-3 недели.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика EUR/USD и XTI/USD на 27-09-17

Инвесторы все еще ожидают, что ЕЦБ менее, чем через две недели представит планы по сокращению своего баланса, но пока отработка стопов ниже уровня 1.1850 обеспечила евро новый min. Ни Макрон со своей европрограммой, ни Меркель в первой речи после выборов не стали смягчать риторику по теме европейских реформ хотя бы до нейтрального уровня. Это уже вызвало шквал критики и отказов от вероятных партнеров Меркель по коалиции. Несмотря на то, что USD проигнорировал «ястребиные» заявления Йеллен, падение EUR/USD постепенно замедляется, зона покупателей пока устояла. Евро может еще раз обвалиться и даже прорвать 1.1700, если рынку (вдруг!) понравятся планы налоговой реформы Трампа. В зоне между 1.17 и 1.1750 покупатели подключатся к торгам, возможен технический откат.



Позитив сентябрьской статистики, включая пересмотр прогноза спроса от МЭА, вернул нефть в зону роста. Инвесторы начинают верить, что ОПЕК сумет устранить избыток предложения. Свою лепту в повышение цен внес референдум о независимости Иракского Курдистана, после того, как Эрдоган открыто пригрозил перекрыть курдам транзитный трубопровод, по которому идет экспорт нефти, добываемой на проблемных территориях. Ближайшие цели вверх находятся в зоне 53.00/53.50. На негативе сегодняшних данных возможен технический откат.





Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика USD/JPY на 29-09-17

Кабинетный переворот запущен: досрочные выборы в нижнюю палату парламента Японии назначены на 22 октября, избирательная кампания официально стартует 10-го. Досрочные выборы – традиционный политический шаг, чтобы подтвердить легитимность своего курса.

В последние месяцы рейтинг премьера и ЛДП упал до рекордно низких отметок и процедуру реформирования Абэ начал еще 3 августа, отправив правительство в отставку и собрав новый кабинет в тот же день. Выборы должны были состояться только через год, за это время политическая оппозиция могла существенно нарастить свой потенциал. Запуск роспуска парламента заявлен еще на пресс-конференции 25 сентября, когда пока конкуренты только ищут точку опоры.

Свои действия премьер обосновал стремлением заручиться народной поддержкой накануне налоговой реформы, а также ростом северокорейской угрозы и уже обычной темой возврата «северных территорий». В частности, планируется в рамках налоговой реформы повысить потребительский налог на 2% — с 8 до 10% и направить полученные доходы исключительно в социальный сектор.



Пара потеряла позиции на фоне смешанных данных статистики. Закрепиться выше 113.00 быкам так и не удалось, продолжаются слабые покупки выкупать на спадах, но для сильного роста нужен уверенный пробой 113.30. Резкое падение маловероятно, но потеря опоры 112.00-111.50 вернет пару в нисходящий канал, как минимум, на 1-2 недели.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD и AUD/USD на 02-10-17







Вчерашнее выступление Мэй не добавило позитива в ситуацию с переговорами. Начало обсуждения торговых условий отложено на неопределенный срок. Карни дает добро на повышение процентной ставки в ближайшее время, поводом выступила позитивная динамика британской экономики, хотя снижение прогнозов по ВВП слегка портит картину. После теста верхней границы возможна коррекция до 1.3250, нужно срочно найти точку опоры, чтобы сохранить бычий тренд, возможны резкие броски на любых данных статистики. Пробой вверх выше 1.3400/20 откроет путь к 1.3550 и выше в зону крупных покупок.







AUD/USD за неделю подешевел на 1.5% − реакция на комментарии Йеллен и налоговые обещания Трампа, а падение цен на железную руду и медь ускорило процесс. Китайские PMI, опубликованные в субботу, оказались выше ожиданий. Отсутствие активов Китая на рынке целую неделю позволит азиатам отработать свои фундаментальные факторы. Наиболее серьезная реакция ожидается завтра на решение по ставке РБА (хотя вряд ли скажут что-то новое), индексы на сырье и сальдо торгового баланса, которые должны определить динамику на ближайшие 2-3 недели. Если в риторике РБА появится ожидание повышения инфляции, аусси нацелится на возврат к 0.8. Пока ближайшая зона сопротивления 0.7870/50. Уверенный прорыв ниже 0.78 обеспечит падение до 0.7700/0.7690.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.



Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.