Macy's использует Lazard для поддержки финансов

[Holder]

NEW YORK (Reuters) - Macy's Inc ( MN ) наняла инвестиционный банк Lazard Ltd ( LAZ.N ), чтобы изучить варианты укрепления своих финансов после того, как оператор универмага потерял большую часть своего дохода, поскольку он закрыл все свои магазины в результате люди, знакомые с этим вопросом, сообщили о вспышке коронавируса.

Движение Macy's, крупнейшего в США оператора универмага по объему продаж, является признаком серьезности кризиса, с которым сталкиваются розничные ритейлеры, которые уже боролись с переходом на онлайн-покупки. Пандемия вызвала закрытие магазинов и массовые увольнения работников, так как государство после того, как государство издало приказы о предоставлении убежища на месте, пытаясь сдержать распространение коронавируса, который вызывает респираторное заболевание COVID-19.

Источники сообщили, что Macy's обратился к банкирам Lazard, которые специализируются на поиске способов рекапитализации проблемных компаний и реструктуризации долгов. Macy's также привлекла юристов по вопросам реструктуризации задолженности в Kirkland & Ellis LLP, сообщили два источника.

Источники сообщили, что Macy's попросила своих консультантов помочь в управлении своими обязательствами и изучить варианты, которые могли бы включать новое финансирование, добавив, что реструктуризация задолженности не является неизбежной. Источники просили не указывать, потому что обсуждения носят конфиденциальный характер.

Пресс-секретарь Macy's заявила в своем заявлении, что компания «изучает многочисленные варианты укрепления нашей структуры капитала», добавив, что она поддерживает отношения с целым рядом консультантов.

Компания, которая управляет универмагами Macy's и Bloomingdale, отказалась комментировать дальше, не указав на предыдущие шаги, которые она предприняла в ответ на пандемию, в том числе приостановка квартальных дивидендов, сокращение кредитной линии, отсрочка расходов, сокращение зарплаты максимум Уровни управления и увольнение большинства из его примерно 123 000 сотрудников. Пресс-секретарь Kirkland не сразу ответила на запрос о комментариях. Представитель Lazard отказалась от комментариев.

Компания, которая также управляет сетью косметических товаров и спа-услуг bluemercury, имеет долгосрочный долг в размере 3,6 млрд. долларов США и обязательства по аренде магазинов примерно на 7 млрд. долларов США. На конец последнего финансового года у него было 685 миллионов долларов наличными, и недавно он получил еще 1,5 миллиарда долларов с кредитной линии, пока его магазины оставались закрытыми.

Решение Мэйси исследовать новое финансирование, среди других вариантов, делает его последним ритейлером США, сделавшим это. В четверг конкурент Nordstrom Inc ( JWN.N ) привлек 600 миллионов долларов, поместив активы в недвижимость, включая пять магазинов, шесть распределительных центров и штаб-квартиру в Сиэтле, в отдельную компанию и занимая ее путем выпуска облигаций.

Macy's уже был в разгар сокращения расходов до вспышки коронавируса, и в ближайшие три года планирует закрыть 125 магазинов и сократить более 2000 рабочих мест. Это были в дополнение к более чем 100 закрытиям магазинов и тысячам сокращений рабочих мест, которые были начаты с 2015 года.

161-летний оператор универмага закрыл все свои 775 универмагов в прошлом месяце в ответ на пандемию. Это сделало его операции электронной коммерции единственным источником дохода; На долю электронной коммерции пришлось около 25% ее продаж в объеме около 25 млрд долларов за 12 месяцев, закончившихся 1 февраля.

Неясно, когда Macy's и другие сети универмагов смогут вновь открыть свои магазины. Ранее в этом месяце компания Fitch Ratings Inc по кредитным рейтингам заявила, что ожидает, что выручка Macy упадет почти на 25% в этом году. Акции нью-йоркской компании упали более чем на 60% с начала этого года, в результате чего рыночная капитализация ритейлера составила около 2 миллиардов долларов.

Задолженность
Как и многие компании, сильно пострадавшие от пандемии, Macy's заявил, что ее исполнительный директор Джефф Дженнетт будет отказываться от выплат во время кризиса. На прошлой неделе Macy's объявила, что ее финансовый директор решил уйти в отставку в конце мая и ищет замену.

Macy's стал нарицательным в США на протяжении десятилетий, известен своим Парадом Дня Благодарения в Нью-Йорке и своим флагманским магазином Herald Square, который простирается на целый квартал в центре Манхэттена.

По словам Fitch, у Macy's есть задолженность в размере 530 миллионов долларов в январе 2021 года и еще 450 миллионов долларов в начале 2022 года, и, вероятно, у нее достаточно денежных средств для осуществления этих платежей.

Кредитный рейтинг компании был понижен до нежелательного уровня двумя рейтинговыми компаниями в последние недели, что сделало его более дорогим для заимствования. Тем не менее, облигации с рейтингом мусора Мэйси выросли на прошлой неделе после того, как Федеральная резервная система заявила, что расширит свою программу покупки активов на облигации компаний, которые были инвестиционного уровня, но затем были понижены до статуса мусорного.