Ч.2 Ежедневная аналитика от компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.07.2018 г.

Имеет смысл покупать доллар на снижении

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались в «зеленой зоне», но затем повышательная динамика основных фондовых индексов начала слабеть. Ожидание позитивной корпоративной отчетности поддерживает риск-аппетит инвесторов. После вчерашнего падения кто-то, конечно, покупает акции компаний, но при этом следует помнить, что фактор эскалации торговой войны между Штатами и КНР никуда не исчез и обязательно о себе напомнит.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.427,98 (+0,09%)
FTSE 100 - 7.604,97 (+0.17%)
CAC 40 – 5.354,59 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США снижается против основных валют за исключением иены. Его ослабление похоже на локальную фиксацию прибыли и не более того. Сильнее всего доллар снижается по отношению к австралийской валюте (-0.33%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1690 (+0.15%), GBPUSD - 1.3216 (+0.08%), USDJPY – 112.34 (+0.31%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются. Но этот рост сейчас более напоминает фиксацию прибыли после распродаж, а не массированные покупки на фоне эскалации торговой войны между Вашингтоном и Пекином. Североморская марка нефти Brent растет на момент написания комментария на 1.87% до 74.77 долларов за баррель. Американская марка WTI прибавляет 0.61% до 70.81 доллара за баррель.

Сегодня доллар может скорректироваться против основных валют, но мы не ожидаем начала его масштабного падения. Его рост может усилиться на волне позитивных данных по потребительской инфляции в США.

В четверг выйдут ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (МЭА), будут опубликованы данные объема промпроизводства в еврозоне, состоится также обнародование протокола июньского заседания ЕЦБ по денежной политике. Также, будут озвучены важные данные по потребительской инфляции в Штатах. Состоится выступление члена ФРС Харкера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 13.07.2018
Йена продолжила свой рост вчера, более того, восходящее движение было стремительным и поддержано крупным объемом, что является сильным бычьим сигналом и позволяет нам рассмотреть сценарий открытия длинных позиций по данной валютной паре.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены вниз и возобновления резкого роста на крупном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под началом данного движения. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, так как большинство (84%) розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2018 г.

Пара EURUSD обречена на боковую тенденцию

Ситуация на мировых рынках в четверг несколько успокоилась. Позитивные экономические данные из еврозоны, а также стабилизация базового значения потребительской инфляции в США и фокусировка инвесторов на корпоративной отчетности за второй квартал поддержали спрос на рискованные активы.

На волне таких настроений курс американского доллара несколько снизился, в первую очередь по отношению к товарно-сырьевым валютам, но валюты стран с развивающейся экономикой по-прежнему остаются под давлением, что связано со значительным оттоком капитала из этих стран в экономически развитые страны, а также в США. Мы ранее уже указывали на то, что именно фактор торговых войн разгоняет, как ветер инвесторов с развивающихся рынков, которые предпочитают страховаться от рисков покупкой американского доллара и других защитных активов.

Обнародованный в четверг протокол последнего июньского заседания ЕЦБ оставил открытым вероятность продолжения мер стимулирования покупкой активов на 2.5 трлн евро, так как международные торговые конфликты могут оказать отрицательное влияние на экономических рост в регионе. Фактор неопределенности был отмечен в протоколе, как превалирующий в настоящий момент. Конечно, в этой ситуации единой европейской валюте довольно сложно укрепляться, но и снижаться она не может так как перемежающиеся негативные, а затем позитивные настроения сдерживают ее значительной ослабление в паре с американским долларом. Это происходит потому, что евро так же, как и доллар нервно реагируют как на оживление риск аппетита, так и на его падение.

Когда на рынках растут опасения за перспективы мировой экономики, покупают доллар, как актив убежище. В то же время откат в сторону положительных настроений на фоне снижения опасений поддерживает евровалюту. Вот почему мы неоднократно указывали и продолжаем это делать, считая, что пара евродоллар будет дрейфовать боковой тенденцией пока не произойдут радикальные изменения в отношении торговых войн прежде всего между США и КНР. А это, похоже, произойдет еще не скоро.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится под давлением на волне содержания протокола последнего заседания ЕЦБ, который указывает на перспективы продолжения мер стимулирования ЕЦБ в еврозоне. В тоже время от ФРС ждут еще двух повышений процентных ставок в этом году.

Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы упасть к 1.1600, а затем к 1.1550. Это снижение только усилится после преодоления ценой уровня 1.1650.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.07.2018 г.

Доллар снова растет

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте, как результат публикации протокола заседания ЕЦБ, где банк дал понять, что будет продолжать меры стимулирования экономики региона. Также фондовые индексы поддерживаются публикацией корпоративной отчетности европейских компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.580,41 (+0,70%)
FTSE 100 - 7.713,75 (+0.82%)
CAC 40 – 5.435,88 (+0.55%)

На валютном рынке доллар США получает поддержку на фоне восстановления ожиданий того, что ФРС может еще дважды повысить процентные ставки в текущем году. Сильнее всего доллар растет по отношению к стерлингу (+0.59%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1628 (-0.37%), GBPUSD - 1.3127 (-0.59%), USDJPY – 112.78 (+0.23%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова снижаются на фоне укрепления курса доллара и фактора торговой войны между Вашингтоном и Пекином, а также восстановления добычи сырой нефти Ливией. Североморская марка нефти Brent падает на момент написания комментария на 1.05% до 73.68 долларов за баррель. Американская марка WTI снижается на 0.30% до 70.12 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня доллар будет получать поддержку на волне сохранения темпа роста потребительской инфляции в США, а также фактора торговых войн.

В пятницу состоится встреча министров финансов стран еврозоны. Выйдут данные индексов цен на экспорт и импорт в США, также буде представлен пакет экономических данных от Мичиганского университета. Предполагается выступление представителя ФРС Бостика.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 16-20.07.2018
EUR/USD
Евро резко выросло в пятницу, но движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый уровень. Более того, цена все ещё находится внутри локального диапазона между 2 сильными уровнями: поддержкой 1.1517 и сопротивлением 1.1827.

Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: мы можем открывать новые сделки только после уверенного и резкого выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.
GBP/USD
Фунт также показала значительный рост, но было на среднем объеме, который был равномерно распределен по всему движению, поэтому мы не можем выделить новый уровень или зону. Более того, цена торгуется в локальном диапазоне между поддержкой 1.3066 и сопротивлением 1.3345.

Учитывая данный факторы, наилучшими решением по фунту будет дождаться уверенного и резкого выхода цены из диапазона. Движение должно быть поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Итог: новые сделки только после выхода пары из консолидации.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 16-20.07.2018
USD/JPY
После резкого роста, цена скорректировалась вниз в пятницу. Стоит отметить, что снижение было плавным и на небольшом объеме. Кроме этого, необходимо выделить уровень поддержки 111.51 – 111.61, в котором сосредоточен крупным объем.
Таким образом, все ещё стоит отдавать предпочтение покупкам в данный момент. Длинные позиции можно открывать после окончания коррекции и возобновления резкого рост на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: длинные позиции все ещё в приоритете.
USD/CAD
Пара USD/CAD также скорректировала вниз и сейчас торгуется вблизи уровня поддержки 1.3112 – 1.3143. В данном уровне сосредоточен крупным объем, поэтому мы должны отдавать предпочтение покупкам до его пробоя.
Длинные позиции можно открывать после теста данной отметки и резкого отскока цены вверх. Стоп лосс необходимо ставить под поддержкой. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: покупки после возобновления резкого роста цены.
AUD/USD
Ситуация по австралийскому доллару не поменялась, цена все ещё торгуется в середине локальной консолидации между 2 сильными уровнями. Это поддержка 0.7318 и сопротивление 0.7480. Таким образом, мы можем рассматривать новые торговые сценарии только после пробоя одного из данных уровней и выхода цены из диапазона. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться уверенного выхода пары из локального диапазона.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 16-20.07.2018
XAU/USD
Золото протестировало глобальный уровень поддержки 1240.00, но не смогло его пробить. Учитывая, что цена не показала значительной реакции на данное движение и осталась торговаться вблизи данной отметки, то мы можем рассмотреть сценарий пробоя уровня поддержки. Это будет отличным медвежьим сигналом.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя поддержки.
Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии по йене, канадскому доллару и золоту, что является отличным дополнительным сигналом. Что касается остальных валютных пар, то новые торговые сценарии можно рассматривать только после выхода цены из диапазонов.

Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, USD/CAD, XAU/USD
Пока вне рынка: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.07.2018 г.

Доллар снижается в рамках боковой тенденции

В пятницу позитивные данные экономической статистики из Китая оживили мировые рынки, так как позволили рыночным спекулянтам отыгрывать новости, покупая активно рискованные активы. На этой волне американский доллар с учетом вышедших значений китайского сальдо торгового баланса, а также объема экспорта и импорта после открытия торгов в Штатах оказался под давлением. Дополнительным негативом для него послужили цифры индекса цен на экспорт и импорт в США, которые продемонстрировали, что их баланс, во всяком случае месячного показателя, снизился несколько меньше, чем предполагалось, что, вероятно, позволило некоторым инвесторам надеяться на продолжение этой динамики в ближайшем будущем.

Согласно представленным данным экономической статистики, индекс цен на экспорт в соотношении год к году вырос до 5.3%, что заметно больше предыдущего значения роста в 4.9%, но ниже прогноза повышения в 5.7%. В месячном выражении индикатор в июне прибавил 0.3% против ожидания повышения на 0.2% и майского значения в 0.6%.

Похоже, что именно эти цифры и спровоцировали ослабление курса доллара США, который резко снизился против основных валют. Его падение также поддерживалось таким же сильным снижением доходности государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенч марка 10-летних трежерис упала по итогам торгов в пятницу с отметки в 2.856% до 2.829%.

Динамика ослабления курса доллара позволила подрасти ценам на сырьевые и товарные активы, что поддержало курсы сырьевых и товарных валют за исключением российского рубля, который по-прежнему живет своей жизнью и в последнее время раскоррелировался с динамикой цен на сырую нефть.

Можно также предположить, что давление на доллар также оказал спрос на акции американских компаний, которые получают в целом поддержку на волне публикуемой корпоративной отчетности. Негативом, кроме этого, для него послужила публикация отчета ФРС, который подтвердил сохраняющееся стремление американского регулятора плавно повышать процентные ставки, а выступление с комментарием президента ФРС-Атланта Р. Бостика показало, что однозначного единства в банке по вопросу четырех повышений процентных ставок в этом году пока еще нет.

Бостик заявил, что его «базовый сценарий по-прежнему предполагает три повышения процентных ставок в этом году».

В целом, как и ранее, оценивая перспективы валютного рынка, считаем, что общая боковая динамика валютных пар с долларом США будет, вероятнее всего, сохраняться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.07.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в широком боковом диапазоне на волне разнонаправленных сил, которые не позволяют ей, с одной стороны, значительно упасть, а с другой также вырасти. Данные по розничным продажам в Штатах окажут сегодня влияние на динамику пары. Негативные подтолкнут ее вверх, а позитивны наоборот вниз.

Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50% снизу-вверх. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара на негативных значениях розничных продаж в США вырастет выше уровня 1.1720, у нее будет шанс продолжить повышательную динамику к 1.1800. В тоже время, если данные окажутся выше прогнозов, есть вероятность падения цены к 1.1615 после преодоления отметки 1.1680.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта