Аналитика от брокерской компании Tifia

[Tifia]

XAU/USD: цены на золото вновь выросли

31/01/2017



Текущая динамика

После того, как президент США Дональд Трамп своим указом временно запретил въезд в страну гражданам некоторых стран с преимущественно мусульманским населением, доллар снизился на валютном рынке, а котировки золота вновь поползли вверх. Котировки апрельских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX выросли в понедельник на 0,4% до 1196.00 долларов за унцию.

Указ Трампа об ограничении иммиграции снова продемонстрировал непредсказуемость политики нового президента США. Склонность золота к дальнейшему росту может возрасти на фоне неопределенности вокруг политики Трампа.

Как заявил сегодня глава Банка Японии Курода, «пока нет ясности относительно политики Трампа», а «протекционистские меры Трампа могут привести к сокращению мировой торговли и замедлению мирового роста». Дональд Трамп обещал осуществить изменения в экономике, однако, предыдущее заявление Трампа о предпочтительности более слабого доллара способствовало его ослаблению. Курода также сегодня отметил, что «экономика США будет продолжать уверенно расти при поддержке налогово-бюджетной политики». Однако, ожидания немедленного стимулирования экономики новой администрацией США со стороны инвесторов могут не оправдаться. Это может подтолкнуть доллар к дальнейшему ослаблению и росту стоимости драгметаллов, в частности, золота.

Если же Трамп сможет сдержать свои обещания насчет более быстрых темпов экономического роста, то золото начнет снижаться, а рост доллара в ближайшие недели может возобновиться.

В начале сегодняшней европейской сессии золото торгуется вблизи отметки 1200.00 долларов за унцию. Неделей ранее цена на золото снизилась с самой высокой отметки с 23 декабря 1220.0 долларов за унцию.

Сегодня начинается двухдневное заседание ФРС. Повышения ставки на этом заседании не ожидается. Однако, инвесторы будут пристально следить за сопутствующими комментариями со стороны представителей ФРС.

Экономисты в целом позитивно оценивают перспективы американской экономики, полагая, что ФРС США будет проводить постепенное повышение процентных ставок. Если представители ФРС в своих высказываниях подтвердят намерения ФРС о 2-3 кратном повышении процентных ставок в этом и следующем году, то доллар получит сильную поддержку, а золото может начать снижаться. В условиях повышения ставки цены на золото снижаются, поскольку золото не приносит процентного дохода и не может конкурировать с активами, приносящими такой доход, например, гособлигации.

Решение же по процентной ставке будет опубликовано завтра в 19:00 (GMT+3).





Уровни поддержки и сопротивления

На 4-часовом, дневном, недельном графиках индикаторы OsMA и Стохастик развернулись на длинные позиции. Пара XAU/USD находится выше важных уровней поддержки 1190.00 (ЕМА200, ЕМА144 на 4-часовом графике), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года).

Позитивная динамика пары XAU/USD сохраняется. В случае прорыва локального максимума вблизи отметки 1203.00 рост пары XAU/USD может продолжиться с целями 1220.00 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1230.00 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике). В случае закрепления выше уровня 1230.00 можно вернуться к рассмотрению среднесрочных длинных позиций по паре XAU/USD с целями 1248.00, 1255.00, 1276.00, 1305.00, 1350.00, 1370.00.

Обратный сценарий подразумевает возврат в нисходящий канал на дневном графике и дальнейшее снижение в рамках этого канала. Риск реализации такого сценария возрастет в случае закрепления пары ниже уровня поддержки 1185.00. Ближайшая цель снижения – уровень 1128.00 (декабрьские минимумы). Нижняя же граница канала проходит ниже уровня 1085.00.





Уровни поддержки: 1197.00, 1190.00, 1185.00, 1177.00, 1162.00, 1128.00, 1085.00

Уровни сопротивления: 1203.00, 1220.00, 1234.00, 1248.00, 1255.00, 1276.00





Торговые рекомендации

Buy Stop 1204.00. Stop-Loss 1198.00. Цели 1220.00, 1234.00, 1248.00, 1255.00, 1276.00

Sell Stop 1198.00. Stop-Loss 1204.00. Цели 1194.00, 1190.00, 1185.00, 1177.00, 1162.00, 1128.00