Аналитика от брокерской компании Tifia

[TifiaFX]

S&P500: торговый конфликт между США и Китаем вновь напоминает о себе
28/05/2019
Текущая ситуация
Инвесторы возвращаются на рынок после длинных выходных дней (в понедельник в Великобритании и США банки и биржи были закрыты. В США отмечали День Памяти). И возвращаются, похоже, с негативным настроением.
Доходность гособлигаций падает. Как известно, это происходит на фоне роста спроса на гособлигации, что связано, в свою очередь, с уходом инвесторов от рисков. Доходность 10-летних гособлигаций США упала на прошлой неделе до 2,292%, самой низкой отметки с февраля 2018 года. Во вторник же их доходность продолжает снижаться. В начале европейской сессии доходность 10-летних гособлигаций США составляет 2.278%. Вероятно, инвесторов насторожило вчерашнее заявление президента США Дональда Трампа о том, что на фоне "существенного прогресса" в торговых переговорах с Японией пошлины на китайский импорт "могут с легкостью быть крайне существенно повышены".
Американо-китайский внешнеторговый конфликт вновь напоминает о себе и грозит эскалацией напряжённости. Повышение пошлин на импорт китайских товаров в США негативно отразится как на китайской, так и на американской экономике, считают экономисты, поскольку затраты американских импортеров увеличатся.
Американские фондовые индексы вновь снижаются. В начале европейской сессии во вторник фьючерс на индекс S&P500 торгуется вблизи отметки 2825.0. Вероятно, американская сессия также начнется с падения индексов.
Инвесторов также заботит состояние американской экономики. Так, разочаровывающие данные, опубликованные на прошлой неделе, вновь вызвали у инвесторов опасения относительно перспектив экономического роста в США. Продажи на первичном рынке жилья США в апреле продемонстрировали самое резкое месячное падение с декабря прошлого года, сократившись на 6,9% (прогноз был -2,7%).
Во вторник (14:00 GMT) в США будет опубликован индекс потребительского доверия за май, а в пятницу – статистика по личным доходам, расходам и инфляции. Если данные окажутся слабее предыдущих значений, то это окажет дополнительное давление на американские фондовые индексы. Сильные данные поддержат доллар и американские фондовые индексы.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
Несмотря на текущее снижение, позитивная динамика S&P500 сохраняется, пока индекс торгуется выше ключевых уровней поддержки 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2798.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2781.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Выше уровня поддержки 2810.0 следует рассматривать только длинные позиции. Сигналом для возобновления покупок станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 2845.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Рост в зону выше краткосрочных уровней сопротивления 2845.0, 2863.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вернет S&P500 в восходящий тренд и направит в сторону годового и абсолютного максимума вблизи отметки 2959.0.
О сломе бычьего тренда S&P500 можно вновь говорить после пробоя уровня поддержки 2781.0.
Уровни поддержки: 2810.0, 2798.0, 2781.0, 2720.0
Уровни сопротивления: 2845.0, 2863.0, 2890.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 2805.0. Stop-Loss 2850.0. Цели 2800.0, 2780.0, 2720.0
Buy Stop 2850.0. Stop-Loss 2805.0. Цели 2863.0, 2890.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

XAU/USD: бычий тренд золота может возобновиться
29/05/2019
Текущая динамика
Беспокойство по поводу перспектив роста мировой экономики не оставляет инвесторов, что выражается в падении мировых фондовых индексов, снижении цен на сырьевые товары и падении котировок сырьевых валют. При этом спрос на защитные активы (золото, гособлигации, иена) растет.
В понедельник американский президент Дональд Трамп заявил, что он «пока не готов» к заключению торгового соглашения с Китаем, а значит пошлины на китайский импорт могут быть «существенно повышены».
Введение взаимных заградительных пошлин и других мер в отношении товаров из этих стран нанесет, как считают экономисты, ущерб и американской и китайской экономикам. А это (замедление экономического роста в Китае и США) приведет к замедлению роста всей мировой экономики.
Таким образом, в настоящий момент, вероятно, создаются благоприятные условия для возобновления бычьего тренда золота и пары XAU/USD, торгующейся вблизи важнейших уровней поддержки (см. «Технический анализ»).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ
Таким образом, сигналом для начала восходящей динамики и роста XAU/USD станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1286.00 (ЕМА50 на дневном графике и ЕМА200 на 4-часовом графике). Целями роста XAU/USD являются уровни сопротивления 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00 (максимумы февраля и 2019 года).
Альтернативный сценарий предполагает пробой ключевого уровня поддержки 1277.00, закрепление в зоне ниже локального уровня поддержки и нижней линии диапазона 1268.00, и дальнейшее снижение к нижней границе нисходящего канала на дневном графике и к уровню поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%). Пробой данного уровня вернет XAU/USD в глобальный медвежий тренд, начавшийся в 2012 году вблизи отметки 1795.00. Дальние цели снижения находятся на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года).
Уровни поддержки: 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1286.00, 1296.00, 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00

Торговые рекомендации
Sell Stop 1275.00. Stop-Loss 1288.00. Take-Profit 1268.00, 1248.00, 1234.00, 1220.00, 1197.00, 1185.00, 1160.00
Buy Stop 1288.00. Stop-Loss 1275.00. Take-Profit 1296.00, 1303.00, 1312.00, 1323.00, 1345.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

USD/CAD: текущая динамика и ожидания рынка
30/05/2019
Как и ожидалось многими участниками рынка, на прошедшем в минувшую среду заседании Банк Канады сохранил текущую монетарную политику и ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 1,75%.
"Недавняя эскалация торгового конфликта повысила неопределенность в отношении экономических перспектив", - заявил центральный банк. В то же время, руководители банка считают, что замедление экономического роста в Канаде имеет временный характер, ожидая улучшения экономической активности в стране и ссылаясь на «ускорение во 2-м квартале».
Недавнее решение Белого Дома снять пошлины на канадскую сталь и алюминий "окажет позитивное влияние на канадский экспорт и инвестиции", т.к. оно повысило вероятность ратификации пересмотренного Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA).
В пятницу (12:30 GMT) ожидается рост волатильности в торгах по паре USD/CAD ввиду публикации важной макро статистики по США и Канаде. Ожидается, что ВВП Канады вырос во 2-м квартале на 1,3% после слабого роста в первые три месяца года. Некоторые экономисты считают, что рост во 2-м квартале может превысить оценку центрального банка и составить 2% или выше.
В то же время, апрельские данные по потребительским расходам в США, которые также выйдут в это же время, могут негативно повлиять на ожидания инвесторов относительно американской экономики, если данные окажутся слабыми после опубликованных ранее слабых данных по промышленному производству и розничным продажам в США.
Если из США начнут поступать слабые макро данные, то вероятность снижения процентной ставки ФРС вырастет. Инвесторы уже оценивают вероятность снижения ставки в 2019 году в 83% против 64% месяц назад.
Также необходимо учитывать, что в последний торговый день недели и месяца многие участники рынка захотят зафиксировать прибыль в длинных позициях по американскому доллару, что вызовет его снижение.

Таким образом, в следующем месяце может начаться коррекционное снижение пары USD/CAD с целями на уровнях поддержки 1.3452 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.3435 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3420 (ЕМА50 на дневном графике).
Пробой уровня 1.3420 спровоцирует более глубокое снижение к уровням поддержки 1.3325 (ЕМА144), 1.3275 (ЕМА200 на дневном графике). Выше данных ключевых уровней 1.3325, 1.3275 USD/CAD сохраняет долгосрочную позитивную динамику.
Возврат в зону выше локального уровня сопротивления 1.3520 станет сигналом для возобновления длинных позиций с целями на уровнях сопротивления 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Уровни поддержки: 1.3465, 1.3452, 1.3435, 1.3420, 1.3325, 1.3275
Уровни сопротивления: 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790

Торговые сценарии
Sell Stop 1.3480. Stop-Loss 1.3530. Take-Profit 1.3465, 1.3452, 1.3435, 1.3420, 1.3325, 1.3275
Buy Stop 1.3530. Stop-Loss 1.3480. Take-Profit 1.3600, 1.3660, 1.3790


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

WTI: Текущая динамика
31/05/2019
В минувший четверг цены на нефть упали до самого низкого уровня за последние 12 недель. Как сообщили в четверг в Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились всего на 282 000 баррелей (прогноз был -857 000 баррелей) после роста в предыдущие недели. Таким образом, запасы нефти в США остаются около 22-месячного максимума (476,50 млн баррелей). Это на 5% выше среднего 5-летнего значения для этого времени года. Запасы бензина при этом увеличились на 2,2 млн баррелей до 230,9 млн баррелей, тогда как ожидалось сокращение запасов на 1 млн баррелей.
Однако, высокий уровень запасов нефти в США – не самый главный аргумент в пользу падения нефтяных котировок. Участники нефтяного рынка и инвесторы обеспокоены эскалацией торгового конфликта между США и Китаем, который ведет к замедлению не только американской и китайской экономик, но и всей мировой экономики.
В пятницу ценны на нефть вновь снижаются. Негативная информация, поступившая утром из Китая, свидетельствует о замедлении китайской экономики, являющейся второй по величине в мире и крупнейшим потребителем нефти.
Как сообщили в пятницу в Национальном бюро статистики КНР, официальный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая в мае упал до 49,4 с 50,1 в апреле (экономисты прогнозировали, что индекс составит 49,9).
Значения индекса выше 50 говорят о росте производственной активности, тогда как значения ниже 50 указывают на ее сокращение.
Активность в производственном секторе Китая в мае сократилась, оказавшись под давлением торгового конфликта с США.
В начале европейской сессии нефть марки WTI котируется по 55.16 долларов за баррель, ниже важных уровней 59.90, 59.50, 56.85 (см. «Технический анализ»). Преобладает негативная динамика.
В 17:00 (GMT) американская нефтесервисная компания Baker Hughes представит еженедельный отчет по числу активных буровых установок в США. Предыдущие отчеты свидетельствовали о снижении числа активных нефтяных платформ в США до 797 единиц. Если отчет укажет на рост числа таких установок, то это может придать дополнительный негативный импульс ценам.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ
В минувший четверг цена на нефть марки WTI пробила еще один важнейший и ключевой уровень поддержки 56.85 (ЕМА200 на недельном графике) и в начале европейской сессии в пятницу находится вблизи отметки 55.40. Через данную отметку также проходит сильный уровень поддержки (уровень Фибоначчи 38,2% восходящей коррекции к падению с максимумов последних нескольких лет вблизи отметки 76.80 к уровню поддержки вблизи отметки 42.15).
Таким образом, угроза возврата в медвежий тренд почти полностью реализовалась. Если на следующей неделе цена останется в зоне ниже уровня поддержки 55.40, то актуальными вновь станут долгосрочные короткие позиции с целями на уровнях поддержки 50.30 (уровень Фибоначчи 23,6%), 42.15 (уровень Фибоначчи 0% и минимумы декабря 2018 года).
Ниже уровней сопротивления 59.90 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике), 59.50 (уровень Фибоначчи 50%), 56.85 преобладает негативная динамика, предпочтительны короткие позиции.
Лишь возврат цены в зону выше уровня 59.90 возобновит бычий тренд.
Уровни поддержки: 55.40, 50.30, 42.15
Уровни сопротивления: 56.85, 59.00, 59.50, 59.90, 60.90

Торговые сценарии
Sell Stop 54.50. Stop-Loss 56.90. Take-Profit 50.30, 43.00
Buy Stop 57.10. Stop-Loss 55.30. Take-Profit 59.00, 59.50, 59.90, 60.90, 61.50, 61.85, 63.50, 64.40, 66.50


*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

S&P500: беспокойство инвесторов сохраняется
03/06/2019
Текущая динамика
Беспокойство по поводу состояния и перспектив мировой экономики не покидает инвесторов. Мировые фондовые индексы и доходность облигаций продолжают снижаться.
Как известно, американский президент Дональд Трамп на прошлой недее пообещал ввести пошлины на мексиканские товары, если власти этой страны не примут мер для предотвращения нелегальной иммиграции в США. Белый Дом введет 10 июня пошлины в 5% на товары из Мексики. Трамп пригрозил продолжить повышение пошлин на мексиканские товары, до 10% с 1 июля, до 15% с 1 августа, до 20% с 1 сентября и до 25% с 1 октября. Еще не видно конца торговому конфликту между США и Китаем, и вот, новая угроза для мировой экономики.
Власти Китая и Мексики просигнализировали о готовности обсуждать с Вашингтоном усиливающиеся проблемы торговли, но Белый дом отстаивает свое решение о повышении пошлин с целью получения уступок от торговых партнеров.
"Мы готовы к сотрудничеству, чтобы найти решение", - сказал в воскресенье заместитель министра торговли Китая Ван Шоувэнь.
В то же время Мексика срочно направила в США делегацию для обсуждения проблем миграции.
"Мексика направила большую делегацию для переговоров о границе. Проблема в том, что они «говорят» 25 лет. Нам нужны действия, а не разговоры. Если бы они хотели, то решили бы проблему границы за один день", - написал Трамп в Твиттере в воскресенье.
Инвесторы со всего мира, и прежде всего, американские инвесторы крайне обеспокоены сложившейся ситуацией вокруг международных торговых конфликтов.
Если США выполнит свою угрозу и повысит пошлины на китайские товары до 25%, а Китай примет ответные меры, "через три квартала может наступить рецессия", считают нкеоторые экономисты.
Ведущие американские индексы потеряли в пятницу свыше 1%, а за весь май – более 6,5%. Это их худший месячный результат с декабря.
Dow Jones Industrial Average завершил в минусе шестую неделю подряд, что в последний раз наблюдалось еще в июле 2011 года. S&P 500 потерял за май более 7%, опустившись на 202 пункта до 2751.0.
Нарастающие опасения насчет экономического роста привели к тому, что доходность американских гособлигаций опустилась до минимума с сентября 2017 года. Так, доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась в мае до до 2,133%. Месячное снижение доходности стало самым сильным с 2015 года.
В понедельник, в начале новой недели и месяца снижение их доходности продолжается. В начале европейской сессии в понедельник доходность 10-летних американских гособлигаций составляет 2.114%
Фючерс S&P500 открыл новый торговый месяц гэпом вниз, и в начале европейской сессии в понедельник торгуется по 2746.0. Пока что преобладет негативная динамика американских и мировых фондовых индексов, и их покупка пока что преждевременна.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
На общем негативном фоне и при сохраняющейся обеспокоенности инвесторов мировой экономикой S&P500 пробил в пятницу ключевой уровень поддержки 2778.0 (ЕМА200 на дневном графике), и в понедедльник в начале европейской сессии продолжает торговаться ниже данного уровня, вблизи отметки 2743.0.
Эскалация международных торговых конфликтов ставит под угрозу состояние мировой экономики. В текущей ситуации резко вырос спрос на защитные активы, такие как золото, иена, гособлигации.
Рассмотрение длинных позиций по S&P500 в текущей ситуации преждевременно. Преобладет сильный негативный импульс. Целями дальнейшего снижения S&P500 являются уровни поддержки 2720.0 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2645.0 (уровень Фибоначчи 50%), 2507.0 (ЕМА200 на недельном графике).
Сигналом для возобновления покупок станет возврат S&P500 в зону выше уровня сопротивления 2778.0. Рост в зону выше уровней сопротивления 2800.0, 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6%) подтвердит возрождение бычьего тренда.
Уровни поддержки: 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0
Уровни сопротивления: 2778.0, 2800.0, 2810.0, 2844.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 2725.0. Stop-Loss 2780.0. Цели 2700.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0
Buy Stop 2780.0. Stop-Loss 2725.0. Цели 2800.0, 2810.0, 2844.0, 2890.0, 2915.0, 2937.0, 2959.0

[img]hhttps://i.postimg.cc/D02919Qj/030619-S500-D.png[/img]
[img]hhttps://i.postimg.cc/KcfSmYFd/030619-S500-W.png[/img]
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: в четверг состоится очередное заседание ЕЦБ
04/06/2019
Текущая динамика
Как и ожидалось, РБ Австралии на прошедшем во вторник заседании понизил основную процентную ставку на 0,25% до 1,25%. В сопутствующем заявлении, руководство РБА сообщило, что «ставка понижена для того, чтобы инфляция соответствовала среднесрочному целевому уровню» в то время, как «рост мировой торговли остается слабым». В РБА ожидают, что «экономика Австралии в 2019 и 2020 годах будет расти темпом 2,75%». Это было первое с 2016 года снижение ставки. Однако, РБА не сообщил о своих дальнейших планах в отношении монетарной политики, и это стало причиной того, что австралийский доллар сдержанно отреагировал на данное решение РБА, поскольку оно уже было учтено в котировках AUD.
Теперь инвесторы переключают внимание на заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг и на публикацию данных с американского рынка труда в пятницу.
Заседание ЕЦБ будет проходить в атмосфере неопределенности, связанной с Brexit и ситуацией в Италии, напряженностью в мировой торговле и падением инфляционных ожиданий. Вероятно, ЕЦБ опять понизит собственные экономические прогнозы и обсудит свою неспособность достичь целевого среднесрочного уровня инфляции, расположенного чуть ниже 2%. Не исключено, что глава ЕЦБ Марио Драги вновь намекнет на необходимость возобновления программы стимулирования европейской экономики.
Из новостей на сегодня ждем выступления (в 13:45 GMT) главы ФРС Джерома Пауэлла. На него стоит обратить пристальное внимание на фоне усилившихся разговоров о необходимости снижения процентной ставки ФРС.
Вице-председатель Федеральной резервной системы США Ричард Кларида в минувший четверг заявил, что центральный банк может рассмотреть возможность снижения процентных ставок, если поступающие данные укажут на риск более существенного замедления экономики.
Если Пауэлл намекнет на такую возможность, то доллар может возобновить падение. И, наоборот, отстаивание Пауэллом выжидательной позиции ФРС и повторение своего постулата о том, что американская экономика находится «в хорошей форме», могут позитивно отразиться на котировках доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые рекомендации
В начале европейской сессии во вторник EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1250, на 10 пунктов выше цены открытия торгового дня.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о проблемах для дальнейшего роста EUR/USD.
Сигналом для возобновления коротких позиций станет возврат EUR/USD в зону ниже уровней поддержки 1.1195, 1.1180.
Пара EUR/USD находится в устойчивом медвежьем тренде. Текущий же рост, связанный с ослаблением доллара, говорит пока что лишь о коррекции после затяжного падения EUR/USD.
Для более серьёзного укрепления евро и коррекционного роста EUR/USD, по крайней мере, выше уровня сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), отсутствуют фундаментальные драйверы. Ниже уровней сопротивления 1.1315 (ЕМА144), 1.1365 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамика.
После пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1195 (ЕМА200 на 4-часовом графике) вероятно дальнейшее ослабление EUR/USD с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1125, 1.1100, 1.1000.
Уровни поддержки: 1.1210, 1.1195, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1315, 1.1365

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1235. Stop-Loss 1.1290. Take-Profit 1.1210, 1.1195, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Buy Stop 1.1290. Stop-Loss 1.1235. Take-Profit 1.1315, 1.1365



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

XAU/USD: спрос на золото сохраняется
05/06/2019
Текущая динамика
Падение доходности гособлигаций во вторник наконец-то остановилось, и в среду доходность 10-летних американских облигаций вновь предпринимает попытку роста. В начале европейской сессии их доходность составляет 2.124% против многомесячного минимума 2,061%, достигнутого в понедельник. Также растут основные американские фондовые индексы. Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, судя по фьючерсам, наберут 0,1% на американской сессии и продолжат вчерашнее ралли.
Инвесторы с энтузиазмом восприняли вчерашнее выступление руководителя ФРС Джерома Пауэлла, намекнувшего на возможность поддержки экономики. Джером Пауэлл заявил, что ФРС следит за эскалацией торговых конфликтов, и в случае необходимости примет «соответствующие меры для поддержки роста» экономики. Снижение процентных ставок приводит к сокращению стоимости заимствований, что стимулирует инвестиции. Хотя Пауэлл не заявил напрямую, что мерой поддержки экономики со стороны ФРС будет снижение ставок, инвесторы восприняли его слова как указание именно на такое решение.
В то же время, необходимо пока что с осторожностью относиться к высказываниям представителей ФРС. Даже если ФРС и снизит ставки, это не решит вопрос с угрозой, которую представляют для экономического роста протекционистские меры, в том числе пошлины.
Китай в ответ на угрозу США ввести пошлины на весь китайский импорт намекнул, что может ограничить экспорт редкоземельных металлов, служащих основой для многих видов технологической продукции. Судя по всему, торговый конфликт может еще более усугубиться, прежде чем пойдет на убыль.
Между тем, Всемирный банк ухудшил прогноз роста мировой экономики, отметив, что в первую половину года темпы роста международной торговли и инвестиционных потоков снижались быстрее, чем ожидалось, и это ограничивало экономическую активность. По прогнозу банка, рост мировой экономики при нынешних темпах станет самым слабым с 2016 года, а рост торговли – самым низким с финансового кризиса, произошедшего более десяти лет назад.
Таким образом, до смягчения текущей ситуации международных торговых конфликтов пока еще далеко. Обострение торговых противоречий может последовать в любой момент, прежде всего, со стороны США. В этой ситуации преждевременно говорить о снижении спроса на защитные активы, такие как гособлигации, иена, золото, которое продолжает расти в цене уже пятый день подряд. Слова Пауэлла о том, что ФРС примет «соответствующие меры» придали золоту дополнительный восходящий импульс. Как правило, при повышении процентной ставки ФРС цена на золото снижается, поскольку оно не приносит инвестиционного дохода, а стоимость его приобретения и хранения растет.
В обратной ситуации, т.е. при смягчении монетарной политики ФРС и росте неопределённости на финансовых рынках, а также в условиях политических или торговых конфликтов спрос на золото и его цена растут, что мы и наблюдаем в текущей ситуации.
В начале европейской сессии пара XAU/USD торгуется вблизи отметки 1335.00 долларов за унцию, что на 11 долларов ниже годового максимума 1346.00 и на 12 долларов выше максимумов января и марта 2019 года. Несмотря на то, что золото торгуется на уровнях многомесячных максимумов, о прекращении роста цены и спроса на него говорить пока что преждевременно.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Технический анализ
Оттолкнувшись в конце прошлого месяца от ключевого уровня поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года и ЕМА200 на дневном графике), XAU/USD растет в среду уже 5 день подряд. Обострение международных торговых конфликтов и заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что при необходимости ФРС примет «соответствующие меры для поддержки роста» экономики, способствуют поддержанию спроса на золото на высоком уровне.
В начале европейской сессии в среду XAU/USD находится выше уровня поддержки 1323.00 (максимумы января и марта), но на 80 пунктов (8 долларов) ниже локального уровня сопротивления 1346.00 (многомесячные и годовые максимумы).
Преобладает сильный позитивный импульс, толкающий XAU/USD в сторону уровня сопротивления 1346.00.
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном и недельном графиках также рекомендуют длинные позиции.
Альтернативный сценарий предполагает возобновление роста доллара и снижение XAU/USD к ключевому уровню поддержки 1277.00.
Сигналом для развития данного сценария станет возврат в зону ниже уровня поддержки 1323.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике и максимумы января, марта).
Пробой ключевого уровня поддержки 1277.00, закрепление в зоне ниже локального уровня поддержки 1268.00 и дальнейшее снижение к уровню поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%) возобновит глобальный медвежий тренд, начавшийся в 2012 году вблизи отметки 1795.00. Дальние цели снижения находятся на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%), 1160.00 (минимумы 2018 года).
Уровни поддержки: 1323.00, 1310.00, 1302.00, 1291.00, 1282.00, 1277.00, 1268.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1346.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00

Торговые рекомендации
Sell Stop 1322.00. Stop-Loss 1340.00. Take-Profit 1310.00, 1302.00, 1291.00, 1282.00, 1277.00, 1268.00, 1248.00
Buy Stop 1340.00. Stop-Loss 1322.00. Take-Profit 1346.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: руководство ЕЦБ может сделать неожиданные заявления
06/06/2019
Текущая динамика
Как сообщило в четверг агентство статистики ЕС, первая оценка роста экономики Еврозоны в 1-м квартале совпала с сегодняшней уточнённой оценкой. По сравнению с предыдущим кварталом ВВП вырос на 0,4%, а по сравнению с 1-м кварталом прошлого года – на 1,2%. В годовом исчислении рост составил 1,6%.
Главным драйвером ускорения рост европейской экономики, как оказалось, стало ускорение роста расходов потребителей на фоне продолжающегося роста занятости.
В то же время, ожидается, что рост в 2019 году в целом будет самым слабым с начала восстановления экономики в 2014 году.
Евро слабо отреагировал на публикацию данной статистики. Все внимание трейдеров сегодня сосредоточено на публикации (11:45 GMT) решения ЕЦБ по процентной ставке. Как ожидается, ЕЦБ не станет менять свою текущую кредитно-денежную политику.
Тем не менее, глава ЕЦБ Марио Драги может сделать неожиданные заявления. Он умеет разворачивать рынки. Аналогичные заседания и решения ЕЦБ в предыдущие годы двигали курс евро на 3-5% за короткое время.
Неопределенность, связанная с Brexit, ситуацией в Италии и с итогами недавних неоднозначных выборов в Европарламент, может заставить ЕЦБ пойти на дополнительное смягчение политики.
Любые сигналы со стороны руководства ЕЦБ в этом направлении окажут понижательное давление на евро. Чем мягче будут заявления, тем сильнее может ослабнуть евро.
Ранее руководители ЕЦБ в ответ на замедление роста экономики Еврозоны отложили ожидавшееся повышение процентных ставок и объявили о новом раунде выдачи банкам дешевых кредитов.
В 12:30 (GMT) начнется пресс-конференция ЕЦБ, в ходе которой и могут прозвучать неожиданные заявления. В связи с этим, необходимо быть аккуратным в данный период времени, т.к. волатильность на финансовых рынках, и прежде всего, в торговле евро, может резко вырасти. Жесткая риторика в отношении кредитно-денежной политики, что маловероятно, вызовет укрепление евро и рост EUR/USD.
Между тем, доллар вновь снижается в четверг после укрепления в среду, когда вышли данные, показавшие ускорение роста экономической активности в США.
Согласно отчету ФРС (Бежевая книга), в 12 федеральных округах США наблюдался умеренный экономический рост в апреле и мае. Это предполагает, что возобновление торговой напряженности с Китаем пока не оказало существенного влияния на американских производителей.
В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 97.18, на 8 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые рекомендации
В начале европейской сессии в четверг EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1236, на 16 пунктов выше цены открытия торгового дня и выше краткосрочного уровня поддержки 1.1205 (ЕМА200 на 1-часовом и 4-часовом графиках). Выше данного уровня преобладает коррекционная восходящая динамика в рамках общего нисходящего глобального тренда.
Сигналом для возобновления коротких позиций станет возврат EUR/USD в зону ниже уровня поддержки 1.1205.
Текущий рост EUR/USD связанный с ослаблением доллара и носит коррекционный характер.
Ниже уровней сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1315 (ЕМА144), 1.1365 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает долгосрочная негативная динамика.
После пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1205 вероятно дальнейшее ослабление EUR/USD с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1125, 1.1100, 1.1000.
Тем не менее, накануне важного события (решение ЕЦБ по ставкам) необходимо быть крайне острожным при принятии торговых решений. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в это время.
Уровни поддержки: 1.1205, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1315, 1.1365

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1190. Stop-Loss 1.1260. Take-Profit 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Buy Stop 1.1260. Stop-Loss 1.1190. Take-Profit 1.1285, 1.1315, 1.1365



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

EUR/USD: накануне публикации NFP
07/06/2019
Текущая динамика
Как сообщило в пятницу Федеральное министерство экономики и технологии Германии, промышленное производство в этой стране в апреле сократилось больше, чем ожидалось. Согласно официальным данным, в апреле по сравнению с мартом промышленное производство в Германии сократилось на 1,9% (прогноз был -0,4%), в основном, из-за слабости заказов в обрабатывающей промышленности и настроений компаний.
"С начала года заказы в обрабатывающей промышленности ослабли, а деловой климат продолжал ухудшаться", - завялили в Министерстве экономики Германии. Производство сокращалось второй месяц подряд. Экономисты ожидали, что в апреле по сравнению с мартом оно сократится на 0,5%.
В годовом выражении промышленное производство в Германии сократилось на 1,8%. Немецкая экономика, особенно ее ориентированное на экспорт промышленное производство, является локомотивом всей европейской экономики. Представленные же данные свидетельствуют о ее продолжающемся замедлении.
Доллар укрепляется с открытия сегодняшнего торгового дня. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 97.03, на 5 пунктов выше цены открытия сегодняшнего дня, а пара EUR/USD – вблизи отметки 1.1267, на 8 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего дня.
Волатильность в первой половине сегодняшнего торгового дня низкая ввиду ожиданий важной публикации в 12:30 (данные с американского рынка труда). Сильные данные укрепят доллар и снизят вероятность снижения процентной ставки ФРС; слабые же данные окажут понижательное давление на доллар. В любом случае, в этот период времени ожидается всплеск волатильности, что необходимо учитывать при планировании сегодняшней торговли на форекс. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут сегодня остаться вне рынка.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые рекомендации
Первым сигналом для возобновления продаж EUR/USD станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1258 (ЕМА200 на 15-минутном графике, ЕМА50 на 1-часовом графике).
Пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1220 (ЕМА200 на 1-часовом графике) подтвердит возврат EUR/USD в медвежий тренд.
Покупки EUR/USD на текущих уровнях выглядят менее эффективными в сравнении с продажами, а рост EUR/USD ограничен уровнями сопротивления 1.1310, 1.1365.
Уровни поддержки: 1.1258, 1.1220, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1310, 1.1365

Торговые рекомендации
Sell Stop 1.1250. Stop-Loss 1.1290. Take-Profit 1.1220, 1.1180, 1.1125, 1.1100, 1.1000
Buy Stop 1.1290. Stop-Loss 1.1250. Take-Profit 1.1310, 1.1365



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker

[TifiaFX]

S&P500: индексы восстанавливаются, но беспокойство инвесторов сохраняется
10/06/2019
Текущая динамика
В минувшую пятницу американский доллар резко снизился, так как не оправдавший ожиданий отчет по занятости усилил вероятность понижения процентных ставок ФРС. Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства труда, в мае число рабочих мест вне сельского хозяйства США выросло на 75 000 (прогноз +175 000) против +224 000 в апреле. Безработица, как и ожидалось, осталась на уровне 3,6%.
Индекс доллара DXY упал в пятницу на 47 пунктов до отметки 96.49. Всего же за прошедшую неделю индекс доллара DXY потерял 1,25%, снизившись с отметки 97.70.
Руководители ФРС на минувшей неделе просигнализировали, что внимательно следят за рисками замедления экономики.
Глава ФРС Джером Пауэлл в минувший вторник заявил, что ФРС "будет действовать сообразно необходимости поддержания роста". Ухудшение экономических перспектив усиливает на них давление в сторону смягчения монетарной политики. Это снижает привлекательность доллара.
Согласно данным CME Group, инвесторы учитывают 86%-ную вероятность снижения ставок ФРС на июльском заседании и 95%-ную вероятность хотя бы одного снижения до конца года. До выхода в пятницу данных по занятости, эти показатели были ниже.
В то же время, усилившиеся ожидания смягчения политики ФРС привели к росту американских фондовых индексов, которые продолжили восстанавливаться после сильного падения в прошлом месяце на фоне усиления рисков эскалации международных торговых войн.
На минувшей неделе основные американские фондовые индексы сильно выросли. Так, DJIA прибавил 4,7%, S&P 500 – 4,4%, а Nasdaq – 3,9%. При этом, индекс Dow Jones Industrial Average завершил в минувшую пятницу лучшую неделю более чем за полгода.
Конфликт США с Мексикой немного поутих в пятницу вечером, когда Трамп написал в Twitter, что запланированные торговые пошлины на мексиканские товары, которые должны были вступить в силу в понедельник, "отложены на неопределенный срок".
Тем не менее, оптимизм инвесторов, ставящих на рост фондовых индексов, может быть с легкостью подорван, если в международных торговых конфликтах возникнут новые всплески напряженности.
Китай и США так и не достигли соглашения о торговом перемирии, и существенного прогресса в переговорах между двумя этими странами не стоит ожидать как минимум до встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в рамках саммита Большой двадцатки, который пройдет позднее в июне в Японии.
Фондовые индексы растут пока что, но их рост может вновь застопориться в любую минуту.
Доходность 10-летних американских гособлигаций по-прежнему находится в зоне 2-х летних минимумов вблизи 2.133%.
В понедельник многие европейские банки закрыты в связи с Днем Святого Духа, а публикации важной макро статистики на вторую половину торгового дня не запланировано.
Вероятно, торги на американском фондовом рынке будут проходить на малых объемах. Но восходящая динамика индексов пока что преобладает.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
Сегодняшний торговый день фьючерс S&P500 открыл гэпом вверх.
В минувшую пятницу Дональд Трамп написал в Twitter, что запланированные торговые пошлины на мексиканские товары, которые должны были вступить в силу в понедельник, "отложены на неопределенный срок". Конфликт США с Мексикой немного поутих и отошел на второй план.
В то же время, опубликованный в минувшую пятницу отчет Министерства труда США, который оказался слабее прогноза, усилил ожидания инвесторов, ставящих на снижение процентной ставки ФРС.
В начале европейской сессии фьючерс S&P500 торгуется вблизи отметки 2884.0, на 10 пунктов выше цены закрытия в минувшую пятницу.
Фьючерсу удалось закрепится выше важного краткосрочного уровня поддержки 2840.0 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике развернулись на длинные позиции, сигнализируя о восстановлении бычьего тренда, который преобладает выше ключевых уровней поддержки 2810.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0), 2800.0 (ЕМА144), 2781.0 (ЕМА200 на дневном графике).
С технической точки зрения вероятен дальнейший рост, если вновь не поступит негативная информация фундаментального характера, например, об эскалации международных торговых конфликтов.
Сигналом для возобновления продаж станет возврат S&P500 в зону ниже уровня поддержки 2840.0. После пробоя ключевого уровня поддержки 2781.0 целями дальнейшего снижения S&P500 станут уровни поддержки 2720.0 (уровень Фибоначчи 38,2%), 2645.0 (уровень Фибоначчи 50%), 2510.0 (ЕМА200 на недельном графике).
Уровни поддержки: 2858.0, 2840.0, 2810.0, 2800.0, 2781.0, 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0
Уровни сопротивления: 2915.0, 2937.0, 2959.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 2856.0. Stop-Loss 2910.0. Цели 2840.0, 2810.0, 2800.0, 2781.0, 2720.0, 2645.0, 2573.0, 2507.0
Buy Stop 2910.0. Stop-Loss 2856.0. Цели 2915.0, 2937.0, 2959.0



*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker