Американские фонды устремились к технологическим компаниям

[Эксперт]

Видные американские управляющие фондами, накапливали крупные акции технологических компаний и находились на далеких позициях в обескураженном энергетическом секторе, так как рынки в начале квартала пошли на распродажи, вызванные коронавирусом, показали нормативные документы, опубликованные в пятницу.

Они также сократили экспозицию в ресторанах, магазинах розничной торговли и на авиалиниях, так как растущее число смертей от коронавируса, который в настоящее время превышает 86 000 в Соединенных Штатах, вызвало принудительное отключение практически всех несущественных предприятий в большинстве штатов США.

Первый квартал был отмечен 20-процентным падением индекса Standard & Poor's 500 и ростом безработицы миллионов. Несмотря на то, что заявки оформлены задом наперед, они дают представление о том, что делали инвесторы во время исторической распродажи на фондовом рынке и начала экономического кризиса, который сравнивают с Великой депрессией 1930-х годов.

Технологические гиганты, включая Microsoft Corp, Amazon.com Inc, Apple Inc, владельца Google Alphabet Inc и Facebook Inc, увидели новые покупки у управляющих фондами, поскольку их доходы, как ожидается, останутся относительно стабильными в этом году. Хедж-фонды Viking Global Investors, Maverick Capital, Moore Capital Management и Arrowstreet Capital увеличили свои позиции в Microsoft, которая сообщила о резком спросе на свой продукт Microsoft Teams, поскольку офисы и школы переходили в онлайн-режим, так как заказы на месте заставляли американцев работать и учиться из дома.

Семейный офис Dukesne Стэнли Дракенмиллера увеличил свою долю в Amazon на 713%. Акции Amazon достигли рекордного максимума 30 апреля, отчасти благодаря растущему спросу на потребительские товары в то время, когда закрылись многие мелкие ритейлеры. Дрюкенмиллер также увеличил свои инвестиции в Facebook на 75%.

КОНТРАРИАНСКИЕ СТАВКИ
Несколько видных управляющих фондами сделали противоположные ставки на энергетический сектор, поскольку переизбыток предложения привел к падению цен на нефть до 20-летних минимумов и ненадолго превратил фьючерсы на нефть в апреле впервые в истории.

«Balyasny Asset Management» Дмитрия Балясного приобрела дополнительно 2,9 млн. акций компании по разведке нефти и природного газа Noble Energy, увеличив свою долю на 565%. Cinctive Capital Management, новый хедж-фонд, в котором работают команды таких трейдеров, как Балясный, увеличил свою позицию в Noble на 300%. Акции Noble выросли на 89% с 23 марта. Cinctive также выкупила акции Valero Energy, цена акций которой подскочила на 85% с 23 марта.

Поскольку сегменты экономики США были закрыты из-за блокировок, управляющие фондами выбились из акций, которые пострадали бы из-за остановки бизнеса. Viking сократил свою долю в гоночной компании Uber Technologies на 31%, в то время как Coatue Management сократила свою долю в Uber на 58%.

Coatue также ликвидировала свою позицию в ритейлере JC Penney, который, как ожидается, скоро подаст на банкротство, продав 3,4 млн акций.

С заторможенными путешествиями боролись казино и курорты. Компания взаимного фонда T. Rowe Price сократила свою долю в MGM Resorts International, которой принадлежит Bellagio в Лас-Вегасе, на 30%, продав 16 миллионов акций.

Но некоторые хедж-фонды увидели возможности в индустрии гостеприимства. Viking добавил новую должность в Las Vegas Sands Corp, в то время как хедж-фонд Long Pond Capital добавил новые позиции в MGM Resorts и Marriott Vacations, и более чем втрое увеличил свою существующую позицию в Wyndham Hotel and Resorts, в результате чего он занял более 8% своего портфеля. ,

Bridgewater Associates, крупнейший менеджер хедж-фондов в мире, продал свою долю в нескольких крупных финансовых компаниях, включая Bank of America, Wells Fargo и Goldman Sachs.

Фирма добавила позиции в основные потребительские товары, такие как General Mills и оптовый продавец Costco. Bridgewater также добавила позицию в General Electric, чьи акции упали более чем на 50% с января до трехдесятилетнего минимума на фоне опасений по поводу снижения спроса в авиационной отрасли.