Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Уже вышел в пределах ожиданий торговый баланс Германии, на что рынок не отреагировал. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по промышленному производству и торговому балансу, в Германии выйдут данные по промышленному производству, во Франции выйдут данные по торговому балансу и бюджету. Вчера рынок с нетерпением ждал пресс – конференции главы ЕЦБ, надеясь получить комментарии по решению дефляционной угрозы. После заявления президента ЕЦБ, что никакой опасности развития дефляции в Еврозоне нет и сейчас нет смысла применять инструменты для решения данного вопроса, котировки евро/бакса взлетели выше 36 фигуры. Сегодня, только выход остальных данные из Европы, выше прогнозов, могут помочь евро/баксу укрепится до 1.3620, а вообще рост евро/бакса накануне не стоит рассматривать как начало роста пары, проблемы низкой инфляции и слабого кредитования экономики в Еврозоне по прежнему не решены и текущие уровни очень привлекательны для формирования коротких позиций с целями на 1.3575 и 1.3540.

В американскую сессию в США выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, безработице и средней продолжительности рабочей недели. Основным событием дня сегодня выступит отчет по американскому рынку труда. В целом можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов, что не окажет сильной баксу, только при выходе хороших данных рынок будет покупать бакс и евро/бакс может вернуться к 1.3540, с целью на 1.3500. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня на фоне закрытия позиций перед выходными возможно резкое движение валюты в ту или иную сторону.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов или чуть хуже, что будет оказывать давление на британскую валюту. В целом, по итогам дня можно ожидать боковой тенденции в интервале 1.6260 – 1.6380.

[ancor]

Сегодня Экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию во Франции выйдут данные по изменению объема промышленного производства, в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix, пройдут аукционы по продаже 5-летних облигаций Германии и 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. В пятницу евро/бакс на известиях о том, что Конституционный суд Германии поставил под вопрос конституционность программы OMT, проводимую ЕЦБ, установил минимум сессии, однако слабый отчет по рынку труда США помог паре восстановить потери и отметить недельный максимум. Сегодняшние показатели вряд ли окажут сильное влияние на курс евро/бакса. Сегодня в течение дня, скорее всего, будет наблюдаться флет в интервале 1.3575 - 1.3680.

В американскую сессию в США выйдут данные по доле просроченных платежей по ипотеке и пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. Эти результаты вряд ли смогут сильно повлиять на курс евро/бакса, который останется в интервале 1.3575 - 1.3680.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня также не ожидается публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня в интервале 1.6460 – 1.6320.

[ancor]

Сегодня Экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию в Великобритании с речью выступит заместитель Банка Англии Эндрю Бэйли. Вчера день прошел достаточно спокойно. Евро/бакс торговался в узком диапазоне. Хотя данные из Европы и вышли хуже прогнозов, однако не оказали существенного влияния на ход торгов. Сегодня в европейскую сессию вряд ли будет существенное движение.

В американскую сессию в США выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, уровню вакансий и текучести рабочей силы, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступят с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер и председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Это будет первое официальное выступление нового главы ФРС США - Джанет Йеллен. Если госпожа Йеллен заговорит о том, что в текущих условиях лучше выбрать курс медленного сокращения стимулирующих мер – можно ожидать роста котировок пары евро/доллар до 1.3700. Если никаких серьезных заявления сделано не будет – мы увидим в течение дня боковую тенденцию в интервале 1.3580 - 1.3690.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня также не ожидается публикации важной макроэкономической статистики из Великобритании. В целом, по итогам дня можно ожидать боковой тенденции в интервале 1.6360 – 1.6460.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет квартальный инфляционный отчет Банка Англии, выступит с речью глава Банка Англии Марка Карни, в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству, пройдут аукционы по продаже 12-месячных долговых обязательств Италии и 2-летних облигаций Schatz Германии, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Вчера в европейскую сессию особого движеня не наблюдалось, рынок весь день ждал выступления нового главы ФРС. Сегодня Еврозона порадует инвесторов публикацией макроэкономической статистики, будет опубликован релиз по промышленному производству за декабрь, можно ожидать выхода данных чуть хуже прогнозов, что окажет краткосрочное давление на евро/бакс. Но не забываем и о сегодняшнем выступлении главы ЕЦБ. От Марио Драги сейчас не стоит ожидать сюрпризов, однако возможно будет намек о введении стимулирующих мер. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3625, 1.3575 и уровни сопротивления: 1.3660, 1.3695.

В американскую сессию в США выйдут данные по Федеральному бюджету и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Вчера главным возбудителем рынка по праву можно назвать Джанет Йеллен. Госпожа Йеллен заявила, что FOMC продолжит сокращение стимулирующей программы QE-3, однако в случае продолжения негативной динамики по занятости возможно приостановление данного процесса. Евро/бакс отреагировал на эти комментарии ростом котировок до отметки 1.3679, однако затем наблюдалась фиксация прибыли и технический отскок. Сегодня в отсутствии публикации интересных отчетов из Штатов – во второй половине дня можно ожидать развития боковой тенденции в пределах диапазона 1.3580 – 1.3700.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Банк Англии опубликует квартальный отчет по инфляции. Британский регулятор даст новые ориентиры по уровню безработицы, после которых возможно повышение учетной ставки. Позитивные прогнозы по темпам роста экономики – могут оказать краткосрочную поддержку фунту. В целом, по итогам дня можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в интервале 1.6510 - 1.6420.

[INNA]

Опубликование квартального отчета Банка Англии и последующее вступление главы Банка Карни спровоцировало резкий рост британского фунта почти на 100 пунктов. Исходя из заявлений Карни Банк Англии полагает, что рост ВВП в 4-м кв. будет пересмотрен до 0,9% в 0,7%, первая оценка роста ВВП в 1-м кв составит 0,8%, а затем будет пересмотрена до 0,9. Прогноз по инфляции в районе 1,9% до начала 2017 г., и данный прогноз для инфляции сейчас ниже, чем в ноябре, отражая укрепление фунта. Равновесным уровнем безработицы является 6,0%-6,5%. Прогнозы основаны на ожиданиях рынка, согласно которым первое повышение ставки произойдет в апреле 2015 г.

Исходя из полученной информации следует ожидать продолжение восходящего движения, так как фундаментальные данные являются хорошим подтверждением укрепления экономики Великобритании.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Германия выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. Вчера евро/бакс снижался на фоне слабых данных по промышленному производству Еврозоны и сильному падению евро/фунта. Именно снижение пары евро/фунт и потянуло за собой вниз европейскую валюту в паре с баксом. Сегодня, только очень хорошие новости из Европы могут помочь евро/баксу вернуться выше 1.3640.

В американскую сессию в США выйдут данные по розничным продажам, по первичным обращениям за пособием по безработице, по товарно-материальным запасам, председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике. Сегодня Штаты опубликуют отчет по розничной торговле за январь. Сегодня можно ожидать выхода данных по розничной торговле на уроне прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку евро/баксу. Не стоит ожидать каких либо сюрпризов и от выступления главы ФРС Джанет Йеллен, накануне руководитель Федрезерва уже сделала все необходимые комментарии, которые ожидал рынок. Сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в течение дня в интервале 1.3575 - 1.3650.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, по итогам дня можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции и интервале 1.6550- 1.6660.

[ancor]

Вчера день прошел под знаком ослабления бакса. Причиной этому послужил слабый отчет по розничной торговле в Штатах. за январь. Данные показатели подтверждает опасения рынка о слабом восстановлении крупнейшей экономики мира. Сегодня уже вышли в рамках прогнозов и лучше данные по ВВП Франции, Германии, данные об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе Франции, сальдо торгового баланса Еврозоны. Эти показатели порадовали быков по евро и евро/бакс обновил свои максимум на 13713. Еще в европейскую сессию будут опубликованы данные по ВВП Еврозоны. В американскую сессию в США выйдут данные по промышленному производству, использованию мощностей, выйдет индекс цен на импорт, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Последние показатели, в случае их выхода лучше прогнозов, могут оказать давление на евро/бакс и тогда евро/бакс может вернуться к 1.3620.

Но не забываем, что сегодня пятница и на фоне закрытия позиций перед выходными возможны резкие движения в ту или иную сторону.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня отсутствие интересных экономических новостей из Великобритании заставит рынок обратить внимание на технические факторы. На данный момент пара краткосрочно “перекуплена”. Можно ожидать развития коррекции, где первой целью выступит отметка 1.6575. В целом, по итогам дня можно ожидать движения в интервале 1.6620 – 1.6720.

[Kari]

Фундаментальный и технический анализ должны быть в симбиозе друг с другом. Каждый из них несёт важную информацию. Нельзя отказываться от одной и принимать другую. Мудрый человек будет следить за всем, что может ему пригодится. Если бы какой- то из этих видов анализов был бы не важен, он врятли существовал бы. По ФА можно быстрее понять что нас ждёт в дальнейшем, так как опираясь на ТА можно опоздать и пойти в убыток. Но ТА уже действие, а ФА можно считать теорией.

[Valen10n]

Фундамент важен - никто не отрицает. Но прогнозы и реалии могут воздейсвтовать на рынок очень сильно.

Так почему то автор не уделяет внимание автралийскому доллару . И в четверг рано утром вышли важные данные по занятости. Прогнозные ожидания были сверх оптимистичные. А вот что вышло.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс потребительских и розничных цен, индекс отпускных и закупочных цен производителей, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW, кроме того в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса и пройдет встреча совета министров финансов стран Евросоюза. Вчера день прошел достаточно спокойно на фоне практически пустого макроэкономического календаря. Евро/бакс весь день торговалась в узком диапазоне 1.3690 – 1.3720. Участники рынка не спешили открывать позиции и торговля в течении дня проходила очень вяло. Сегодня в случае выхода данных из Европы лучше прогнозов можно ожидать роста до отметки 1.3750. На больший рост пары рассчитывать не приходится в виду серьезных проблем в экономике Еврозоны: угроза развития дефляционных процессов, проблемы у ведущих европейских банков, а так же очень высокая безработица в странах переферии. В случае выхода слабого релиза мы увидим снижение к среднесрочному уровню поддержки 1.3655.

В американскую сессию выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка и индекс состояния рынка жилья от NAHB. Сегодня Штаты не порадуют рынок публикацией интересных отчетов и во второй половине дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить интервал для евро/бакса 1.3650 - 1.3750.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт на сегодня краткосрочно перекуплен и можно ожидать коррекции в район 1.6620.