Анализ работы управляющего ПАММ-счета

[Гера]

Анализ работы управляющего ПАММ-счета

Многие начинающие инвесторы при выборе ПАММ-счета сталкиваются с непонятными названиями в статистике счета, предоставленной ДЦ, а может и понятия знакомые, но по каким критериям отбирать счет новичок в инвестировании не знает, как и какой уровень этих данных должен быть. В этой статье я хочу поподробнее остановиться на анализе данных предоставленных ДЦ в рейтинге лучших ПАММ счетов.

Для начала, нужно понять, почему инвестор не идет в банк вкладывать деньги, а пытается заработать и приумножить средства в ПАММ-счете и выходим на следующие преимущества Форекс-инвестирования перед банками:

-во-первых, инвестируя в банк- вы не можете активно принимать участие в инвестиционном процессе, за вас все решения принимает компания за что берет себе львиную долю дохода ваших средств;

-во-вторых, доход – ДЦ предоставляют более выгодные условия по получению прибыли, т.е. более высокие проценты;

-в-третьих, вы несете личную ответственность за выбор того человека, который будет управлять вашими счетами, т.е. управляющего;

-в-четвертых, выгодный период работы средств, только ДЦ предоставляет сроки инвестирования на период от 1 торговой недели.

Так вот, из этих всех критериев, самым важным является личный выбор управляющего и анализ его ПАММ-счета. Если вы хотите стать активным инвестором и быть в курсе доходности и просадок счетов, в которые вы планируете инвестировать или уже инвестировали, то нужно регулярно (раз в неделю) делать анализ ПАММ-счетов.

Хочется остановиться более подробно на данных, которые предоставляются площадками Форекс-тренд и Пантеон для выбора Памм-счета. А именно основные моменты: начальный капитал управляющего, текущий капитал управляющего, инвестиции, дата открытия оферты, относительная просадка, максимальная просадка, ожидаемая годовая доходность, доходность по периодам.

Начальный капитал управляющего-это та сумма с которой начинал с вою работу управляющий данного ПАММа, по сути она ни о чем не говорит, более важный показатель текущий капитал, т.е. какой суммой средств на данный момент рискует управляющий при торговле , чем больше эта сумма относительно общей суммы инвестиций тем лучше для инвестора. Рассмотрим на примере Памм-счета известного управляющего SVEN :



Как видим, начальный капитал управляющего составляет 3000 долларов, но текущий капитал в управлении сумма более 2 млн. долларов. Сума инвестиций тоже впечатляющая она отражает суммарное значение текущего капитала управляющего и всех средств инвесторов.

Гораздо сложнее с понятиями относительной и максимальной просадки, но прежде чем дальше анализировать счет стоит обратить внимание на дату открытия оферты, а следовательно срок работы счета, чем он больше, тем это лучше для инвестора (в данном случае видно что счет открыт с 2010 года), чем меньше срок действия ПАММ-счета, тем больше рисков для инвестора.

Теперь обратимся к видам просадки по счету. Максимальная потеря управляющим указанного процента от депозита з весь период работы на счете и есть относительная просадка. Вот по сути основная формула по которой можно определить данную просадку:



Относительная просадка = 100% * (Размер счета(мах) – Баланс (текущий))/Размер счета(мах)

Но тут еще важно учитывать то что , если инвестор забирает свои средства на счете, то это тоже может отразиться на размере относительной просадки. Поэтому все же считаю, что данный показатель не стоит принимать во внимание. Как пример, в подтверждение бесполезности этого показателя, давайте сделаем не хитрый подсчет: сумма управляющего на счете 2000, инвесторы ввели 10000, в ролловер сняли 5000, получается остается 7000 и получается относительная просадка 41,66 . Так что как видим этот показатель трудно взять за основу при выборе ПАММ.

Так что у управляющего SVEN относительная просадка в 61.73% ни о чем не говорит.

Максимальная просадка это по сути показатель в процентах, сколько пересиживал убыток управляющий и т.е. когда открытая сделка ушла в минус на определённый процент. Вот как раз именно этот показатель является самым информативным. Когда проходит суточный ролловер, тогда и определяется максимальная просадка: текущая просадка есть на счете, если в период этого ролловера есть открытые сделки и общий результат по ним в минусе. Максимальная просадка по сути это наибольшее значение из просадки за прошлый период и текущей просадки. , Но нужно учитывать следующее, чем меньше в период ежедневного ролловера открытых минусовых сделок, тем меньше будет максимальная просадка по счету.

Также при рассмотрении максимальной просадки стоит смотреть доходность по периодам, если доходность за месяцы работы счета в большей части положительная и убытки бывают крайне редко , то этот счет стоит вашего внимания, вот впечатляющая стабильная доходность управляющего SVEN:



По этим данным можно сделать вывод, что максимальная просадка по счету больше случайность, чем закономерность.

Что касаемо ожидаемой годовой доходности по счету-это больше предполагаемый показатель, который не всегда достигается управляющим, лучше ориентироваться на данные прибыли по счету по периодам.

Конечно, это только основные показатели по выбору ПАММ-счетов, еще есть много других данных, которые встречаются в других площадках и предполагаю, что в данной теме мы продолжим их анализ.



Автор: Гера

Все права на статью принадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копирование строго запрещено.

[Shweps]

Немного не пойму пару цифр. Февраль, Март 2011 года. Там доходность составила в первом месяце 17% а во втором 27%, а капитал вырос во втором месяце не совсем на 27%. Там как бы сто процентов прироста не меньше. Так вот хотелось бы понять откуда пришли эти деньги. Это сам управляющий внес сумму или это зачисления от дохода инвестиций. Или это такой волшебный процент получается.

[Гера]

Сообщение от Shweps

Немного не пойму пару цифр. Февраль, Март 2011 года. Там доходность составила в первом месяце 17% а во втором 27%, а капитал вырос во втором месяце не совсем на 27%. Там как бы сто процентов прироста не меньше. Так вот хотелось бы понять откуда пришли эти деньги. Это сам управляющий внес сумму или это зачисления от дохода инвестиций. Или это такой волшебный процент получается.

Ну подождите вы же смотрите доход счета только, а не сколько у него в тот момент было на счету. Т.е. мы не видим столь на тот момент внесли ему инвесторы , а может и он сам, а видим только доход в долларах и в процентах не более. Конечно этот доход зависит колебаний на счете и с увеличением/уменьшением инвестиций конечно доход будет увеличиваться.

[ivis]

Гера , если можно то уделите еще раз свое время на обяснение макисмальной и относительтной просадок. Хорошо бы на примерах. Просто многим будет интересно, что такое плавающая просадка. Как рассчитывается максимальная просадка, где старт и где заканчивается расчетный период. На момент старта памма, либо на момент после закрытия всех позиций.

[Гера]

Постараюсь разъяснить. Ну с относительной просадкой думаю ясно- пример: депозит ПАММ 1000 долларов- инвесторы вывели 200 долларов, соответственно относительная просадка 20%. Т.е. она показывает на сколько меняется баланс управа.

. А максимальная просадка это как бы процент всех открытых минусовых сделок относительно всего депозита за весь срок работы ПАММ. Она увеличивается только если к ролловеру к 12 часам дня есть минусовые сделки бс отрицательным значение больше чем за прошлый день. Но если к 12 часам все сделки будут всегда закрыты, то и максимальной просадки может вообще у управляющего не быть. К примеру: счет 100 долларов, открыта позиция и ушла в мину сна 100 дол, получается просадка 10% , но они отобразятся в статистике только есть эта просадка сохранится в 12 часов дня , если к 12 просадка будет меньше или сделка закроется в плюс, то в статистике или процент максимальной просадки уменьшиться или вообще не будет.

[ivis]

Сообщение от Гера

Постараюсь разъяснить. Ну с относительной просадкой думаю ясно- пример: депозит ПАММ 1000 долларов- инвесторы вывели 200 долларов, соответственно относительная просадка 20%. Т.е. она показывает на сколько меняется баланс управа.

. А максимальная просадка это как бы процент всех открытых минусовых сделок относительно всего депозита за весь срок работы ПАММ. Она увеличивается только если к ролловеру к 12 часам дня есть минусовые сделки бс отрицательным значение больше чем за прошлый день. Но если к 12 часам все сделки будут всегда закрыты, то и максимальной просадки может вообще у управляющего не быть. К примеру: счет 100 долларов, открыта позиция и ушла в мину сна 100 дол, получается просадка 10% , но они отобразятся в статистике только есть эта просадка сохранится в 12 часов дня , если к 12 просадка будет меньше или сделка закроется в плюс, то в статистике или процент максимальной просадки уменьшиться или вообще не будет.

Получается, что на самом деле информация в мониторинге немного искажена. Кроме того часто и запаздывает. Вот инвестор смотрит и видит ровный график, а на самом деле в некоторые дни, там возможно и были просадки по 50-70 %, которые не отобразилитсь, поскольку закрыты позиции по лучшей цене. Это так?

[dos1k]

Сообщение от ivis

Получается, что на самом деле информация в мониторинге немного искажена. Кроме того часто и запаздывает. Вот инвестор смотрит и видит ровный график, а на самом деле в некоторые дни, там возможно и были просадки по 50-70 %, которые не отобразилитсь, поскольку закрыты позиции по лучшей цене. Это так?

Гера - во первых спасибо вам за статью! Прочитал на одном дыхании. Довольно интересно все изложили и понятным языком.

Ivis - Как правило, статистику для инвесторов дают максимум недельную. По закрытии торговой недели инвесторам выводят конечный результат за нее. Но на некоторых счетах есть и статистика дневная, где можно отследить каждый день торговли. В силу того, что такой информации очень много, то принято показывать инфу за неделю. А там может быть один день убыток - 50 процентов, а во второй доходность в 150 процентов. Вот они и выводят средний показатель

[Гера]

Сообщение от ivis

Получается, что на самом деле информация в мониторинге немного искажена. Кроме того часто и запаздывает. Вот инвестор смотрит и видит ровный график, а на самом деле в некоторые дни, там возможно и были просадки по 50-70 %, которые не отобразилитсь, поскольку закрыты позиции по лучшей цене. Это так?

Да все верно. Т.е. идеально вы просадку сможете увидеть только когда именно инвестируете в этот ПАММ и там в терминале будет видно как в течение дня будет меняться ваша прибыль. Если управляющий в течение суток до 12 часов дня (каждого дня) будет закрывать свои ордера. то просадки вы вообще не увидите, но такое ведь редко бывает- рынок не предсказуем. Лучше всего смотреть доходность по неделям, но учтите, что если на неделе зафиксирован убыток -10%, то с 1000 долларов осталось только 900 долларов, а если на следующей неделе зафиксировано+10%, то на счету только 990 долларов, т.е. еще не все возвращено.

[dos1k]

Гера, скажите пожалуйста, а при анализе ПАММ счета управляющего стоит ли обращать внимание на его торговлю, поведение на рынке, количество сделок и прочую информацию? Просто в своей статье вы этот момент не отразили, так он не стоит внимания? В одной статье про инвестирование предлагалось чуть-ли не гороскоп управляющего читать, чтобы понять, какая торговля будет у него в будущем) Что вы думаете на этот счет - нужна ли какая-нибудь другая информация о управляющем, кроме той, что вы уже описали?

[Гера]

Сообщение от dos1k

Гера, скажите пожалуйста, а при анализе ПАММ счета управляющего стоит ли обращать внимание на его торговлю, поведение на рынке, количество сделок и прочую информацию? Просто в своей статье вы этот момент не отразили, так он не стоит внимания? В одной статье про инвестирование предлагалось чуть-ли не гороскоп управляющего читать, чтобы понять, какая торговля будет у него в будущем) Что вы думаете на этот счет - нужна ли какая-нибудь другая информация о управляющем, кроме той, что вы уже описали?

Я просто указала какие критерии самые важные и что нужно в первую очередь анализировать и как, потому что не все сразу в курсе что с этими цифрами делать, конечно есть еще куча разных показателей , которые стоят нашего внимания, но только если их информация отображается на той площадке где есть интересующий нас ПАММ счет. Вот количество сделок открытых в данный момент очень трудно уловить на форекс тренде, я вот часто попадаю на показатель 0, но ведь это не значит что управ не торгует. Еще стоит нашего внимание договор оферта: какое распределение прибыли, какая гарантия возврата, агентское вознаграждение, тоже играют свою роль в выборе.