PAMM, LAMM, MAM - особенности и недостатки систем

[asem9077]

Мы все стремимся к эффективным инвестициям. При этом будет полезно знать о разных возможностях, которые существуют сейчас в сети. Хочется выделить одну из них, а именно передачу собственных средств в управление профессиональным трейдерам.

Поэтому хочу сравнить 3 технологии инвестирования, вроде и похожи, но вместе с тем такие разные – PAMM, LAMM и MAM.

Каждый человек, кто решился инвестировать свой капитал, должен четко понимать не только достоинства и преимущества этого, но и недостатки каждой из систем. Вот с этим и попытаемся разобраться.



Начнем из PAMM-счета, так как это наиболее популярная и ранняя технология.

Памм-счет, что же это? Это механизм управления инвесторскими счетами, при котором управляющий трейдер ведет торговлю только на своем счету, при этом все сделки автоматически дублируются на прикрепленные счета инвесторов. При этом прямого доступа к вашим деньгам не имеет никто кроме вас самих, в управляющего такой возможности нет. Деньги можно вывести в любой момент.

Управляющий совершает сделки на счету, получает от них прибыль либо убыток. Доход при этом распределяется ПАММ-скриптом пропорционально вложенным в этот счет средствам. Получается если управляющий в итоге наработал 5%, то и все прикрепленные счета инвесторов тоже получили 5%, если больше, тогда и инвесторы получили больше.

Но это общая доходность счета, из нее еще нужно вычитать вознаграждение управляющего за его работу. Размер вознаграждения указывается индивидуально в оферте ПАММ-счета. В основном 20-60% от прибыли. То есть управляющий зарабатывает 5% за месяц(пример), его уровень вознаграждения 50%, инвестора вклад 1000$, тогда 1000*0,05*0,5=25$ чистый доход инвестора за этот месяц.

Если на ПАММ-счету был убыток, управляющий в таком случае ничего не получает. Он, как и все инвесторы, погружается в минус и теряет часть своих денег. Именно что собственных, так как по правилам создания ПАММа и принятия средств в доверительное управление, трейдер обязуется пополнить свой счет на минимальную суму. Это регламентируется уже каждым ДЦ по разному, начиная от 100 долларов.

Поэтому управляющий трейдер заинтересован в получении прибыли не меньше чем инвесторы, а первоначальный депозит выступает гарантией того, что трейдер будет торговать добросовестно и соблюдать интересы своих вкладчиков. Особенностью есть тот факт, что вывести этот депозит управляющий может только при закрытии ПАММ-счета, так что не получится со временем продолжать работу только на инвесторские вложения инвесторов без какого-либо риска.



Преимущества ПАММ-счетов:



- все деньги инвесторов собраны под управлением одного трейдера, а прибыль распределяется автоматически в процентном соотношении;

- минимальная сума вклада от 1$, регулируется офертой;

- трейдер видит общий объем средств в управлении, включая собственные. А значит в торговле выполняет правила Мани-менеджемента и выставляет соответствующие размеры лотов;

- диверсификация рисков методом распределения капитала между несколькими управляющими;

- на инвесторских счетах дублируются точно все сделки, совершены управляющим;

- возможно открытия ПАММ-счета для тестирования в режиме демо.



Недостатки ПАММ-счетов:



- выводить деньги можно только по заявке во время периодического ролловера. От подачи заявки до момента вывода проходит время, в течении которого ситуация на счету может измениться как в лучшую так и в худшую сторону. Можно вывести и мгновенно, но со штрафом, размер которого указан в оферте управляющего. Это невыгодно;

- после вложения средств в ПАММ, управляющий получает право распоряжаться ими в торговых операциях. С этого момента он действует на свое усмотрение согласно своей стратегии. Инвестор никак не может повлиять на результаты его торговли;

- передача средств в управление трейдера, который не знаком лично. Только анализ его торговли за некоторое время влияет решение о сотрудничестве. Все действия координирует посредник-брокер;

- инвестор, соответственно оферте счета должен отдавать управляющему часть своей прибыли(20-60%). Все зависит только от трейдера.

ПАММ-счет очень быстро завоевал доверие среди инвесторов, набрал популярность среди вкладчиков разного финансового уровня. И продолжает развиваться высокими темпами.



LAMM-система

Технология появилась на рынке недавно, поэтому нужно изучить ее доскональнее.

По рассшифровке аббревиатуры Lot Аllocation Мanаgement Mоdule(LAМM), или по-нашему – модуль распределения лота.



Принцип работы LAMM



Как и везде, присутствуют два опонента – трейдер и инвестор. Трейдер торгует на специальном LAMM счете. У инвестора есть свой инвесторский LAMM счет с внесенным туда депозитом.

Система устанавливает связь между этими 2 счетами и с трейдерского счета на инвесторский поступают сигналы на открытие или закрытие сделок.

При этом трейдер не заморачивается, сколько у него инвесторов, так как его стратегия от этого не меняется.

Как и в ПАММ, есть возможность выбрать управляющего, который максимально подходит под ваши критерии. Можно также составить индивидуальный инвестиционный портфель.

Особенность LAMM – управлять счетами очень просто. Для этого достаточно наблюдать за работой трейдеров.. Если идет в просадку– отключайте сигналы, чтобы избежать убытка..

Как только просадка заканчивается – сразу опять включите.

Недостаток LAMM – ограничение на размер депозита. Если трейдер работает с миллионным капиталом, инвестор не сможет подключиться к нему с тысячей. Система не сможет провести сделку, если нужный лот будет ниже чем минимальный.

В LAMMе нет понятия ролловера. Чтобы закрыть LAMM-счет, нужно просто подать заявку.



Преимущества ЛАММ:



- Система дублирует сделки трейдера, объем сделки при этом высчитывается автоматически. Также тестируется возможность открытия сделки;

- Инвесторы могут включить и отключить сигналы управляющего в любой момент. После отключении сигналы не поступают и сделки не открываются.

- Распределение дохода и убытков происходит в конце торгового периода – по условиям оферты управляющего.

- Все заботы, связанные с копированием ордеров, система берет на себя. Управляющий занимается только торговлей по своей стратегии.

- Более удобны для управляющих и позволяют успешно управлять большими суммами.



Недостатки LAMM:



- Управляющий рискует только собственными средствами и не несет никакой ответственности за результаты инвесторов. Он обычно даже не знает, какой объем денежных средств находится под управлением.

- В момент отключения на счете инвестора могут остаться открытые сделки, которые придется закрывать вручную.

- На счете инвестора копируются не все сделки, так как система определяет возможность открытия пропорциональной позиции. Если такой возможности нет, сделка не исполняется.

- Начальная сумма зависит от суммы на ЛАММ счете управляющего.



МАМ-счета

МАМ-счет(Multi Account Manager) является полезной системой как для трейдеров так и для инвесторов. С её помощью можно реально облегчить управление огромным количеством инвест-счетов.

МАМ счета больше направлены на управляющих трейдеров. Они получают возможность совершать одновременно много сделок, и при этом не получать прямого доступа к средствам. Трейдер совершает сделки, не зная о параметрах управляемых счетов.

Интеграция в Мetatrader 4, МАМ дополняет возможности терминала, позволяет контролировать одновременно множество счетов. При этом трейдер может пользоваться всеми преимуществами тех-анализа – индикаторами, графиками, шаблонами и другими инструментами.



Принцип работы МАМ-счетов



Из расшифровки «Multi Account Manager» понятно, что главная цель создателей – улучшение качества контроля множества торговых счетов одновременно. Это удалось достичь благодаря особенности сервиса.

Он встраивается как плагин в MetaTrader и отлично работает, вне зависимости от того, совершал управляющий сделку вручную или при помощи советника. При этом MAM, дублируя сделки, предоставляет трейдеру возможность изменять лот управляемого счёта при помощи коэффициента к позиции основного счёта. Так, если при сделке на основном счёте используется 5 лотов, то на управляемом счёте трейдер сможет обойтись 1,5 лотами, подобрав коэффициент 0,3 (в этом случае 0,3 умножается на 5). Уменьшив копируемую лотность, можно уменьшить риски, но, соответственно, и прибыль.



Особенности МАМ-системы



Использование MAM-счетов выгодно и инвесторам, и управляющим трейдерам.



Плюсы для инвестора:



- управляющий не имеет доступа к инвесторским деньгам;

- мониторинг работы трейдера.



Для управляющих сервис сделал возможным:



- управление неограниченым количеством счетов;

- использование максимума возможности торгового терминала Metatrader 4;

- дублировать сделки на все субсчета;

- различные методы распределения;

- точное управление мелким капиталом, лотность от 0,01;

- поддерживаются все инструменты риск-менеджмента;

- различные отчеты на экране.



Современная система «Multi Account Manager» дает возможность трейдерам работать более продуктивно. От этого, в свою очередь, выигрывают инвесторы, которые могут рассчитывать на хорошую доходность. МАМ-счет – это лучший выбор для тех, кто хочет повысить свое финансовое положение без больших усилий.



И так, выбор только за вами. Каждая система хороша собой, но так же есть и недостатки.



Автор: Asem9077.

Всеправанастатьюпринадлежат http://forum.forex-investo.ru

Копированиестрогозапрещено.

[Гера]

Все таки досконально все недостатки и преимущества можно выяснить только инвестирую в разные счета. Мне кажется в плане анализа для инвестора ЛАММ и МАМ все же лучше, ведь как правило чтоб подключиться к управляющему вы видите как он торгует с помощью инвест пароля, а в ПАММ редко когда управляющий дает данную информацию и как правило остается довольствоваться только статистикой на сайте брокера.

[asem9077]

В ЛАММ не нужно никакого инвест пароля, так как средства все равно находятся постоянно на счету в инвестора. Но он может видеть только те сделки, которые открылись у него, и это не факт что все сделки копировались, на большие лоты возможно и не передались сигналы. Тем не менее у нас есть посредник-брокер, который осуществляет наше сотрудничество с управляющими. И если они не сделали обязательным условие предоставления инвест-пароля в паммах, значит управляющий не должен его показывать, все зависит от его личного решения.

[Гера]

Сообщение от asem9077

В ЛАММ не нужно никакого инвест пароля, так как средства все равно находятся постоянно на счету в инвестора. Но он может видеть только те сделки, которые открылись у него, и это не факт что все сделки копировались, на большие лоты возможно и не передались сигналы. Тем не менее у нас есть посредник-брокер, который осуществляет наше сотрудничество с управляющими. И если они не сделали обязательным условие предоставления инвест-пароля в паммах, значит управляющий не должен его показывать, все зависит от его личного решения.

Да но прежде чем вы решаетесь воспользоваться услугой ЛАММ вы же все равно как то должны знать как управляющий торгует, для этого и нужен инвест пароль- вот что я имею в виду, как по другому вы сможете узнать как торгует управ?Или есть точно такой же мониторинг счетов как в ПАММе? Вот еще вопрос ведь по сути и ЛАММ и МАМ копирование сделок на счет, в чем же разница? Только в том что управляющий работает со многими счетами одновременно?

[Ирина Одинцова]

На просторах СНГ лично встречала только ПАММ, а кто из ныне действующих брокеров предоставляет услуги Ламм? Мне кажется, отечественные трейдеры привыкли по ролловеру выводить и отдавать "что осталось" в случае неудачной торговли и мало кто пойдёт на такое. С МАМ никогда не сталкивалась, поэтому отсюда вопрос. Если трейдер работает и не знает о параметрах управляемых им счетов, то что будет, если он выберет лотность, превышающую возможности конкретного счёта?

[Forexjan]

С моей точки зрения главное в форекс это понимать куда пойдет курс , и нету смысла искать какие-то новые системы которые будут вроде бы как-то улучшать ситуацию , будь то памм или ламм или что-нибудь другое , если сам управляющий не сможет управлять суммой то что угодно делай он все равно проиграет.

[asem9077]

Сообщение от Гера

Да но прежде чем вы решаетесь воспользоваться услугой ЛАММ вы же все равно как то должны знать как управляющий торгует, для этого и нужен инвест пароль- вот что я имею в виду, как по другому вы сможете узнать как торгует управ?Или есть точно такой же мониторинг счетов как в ПАММе? Вот еще вопрос ведь по сути и ЛАММ и МАМ копирование сделок на счет, в чем же разница? Только в том что управляющий работает со многими счетами одновременно?

Если привести пример на Акмосе, то там есть такой же рейтинг трейдеров как и в Пантеоне примером. Вы можете видеть доходность управляющего, график его торговли, оферту. И никаких инвест-паролей для выбора ламм-счета не нужно.

Что касается отличия между ламм и мам, то мам является плагином в терминале. И там сума депозитов не зависит от основного счета, как это в ламм-системе. В мам можно задавать лотность, и этим регулировать объемы сделок на субсчетах.

[Ирина Одинцова]

Сообщение от Forexjan

С моей точки зрения главное в форекс это понимать куда пойдет курс , и нету смысла искать какие-то новые системы которые будут вроде бы как-то улучшать ситуацию , будь то памм или ламм или что-нибудь другое , если сам управляющий не сможет управлять суммой то что угодно делай он все равно проиграет.

Да, решающий в любой системе управления всё же человеческий фактор. Новые системы не "улучшают ситуацию", новые системы дают разные способы управления капиталом как со стороны инвестора, так и со стороны управляющего. Движение есть прогресс, так что открывая новые возможности инвестирования мы расширяем свои возможности управлять собственным капиталом.

[Dele]

Я считаю главные преимущества Lamm над Pamm это возможность инвестора отключать подключать сигналы по своему усмотрению(контроль над рисками), а также в том что трейдер управляет только своими деньгами (не давит психологически груз денег и исключены выкрутасы с инвесторскими деньгами).

[Андрей66]

Действительно, это преимущество над уже привычными для нас паммами. Но все же есть одно НО. Ламм сервис, подходит больше для опытных инвесторов, которые хоть немного разбираются в торговле и уже разобрались с инвестированием. Новички обычно с паммов выдергивают деньги при первой же просадке, что же будет в случае с ламм? Они будут то и дело включать, отключать сигналы, а при отключении нужно самостоятельно закрывать сделки. Так они только хуже сделают, это будет больше на торговлю похоже чем на инвестирование.