Chesapeake Energy готовит банкротство

[Chart]

(Reuters) - Chesapeake Energy Corp ( CHK.N ), компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и газа, которая была в авангарде американского сланцевого бума прошлого десятилетия, готовит заявление о потенциальном банкротстве, поскольку оно борется с беспрецедентным ростом цен на энергоносители.

Источники сообщили, что компания, базирующаяся в Оклахома-Сити, основанная покойным диким охотником и откровенным сторонником природного газа Обри МакКлендоном, провела переговоры с кредиторами о возможном кредите, который поможет операциям во время процесса банкротства. Сумма кредита может составить около 1 миллиарда долларов, хотя его размер постоянно меняется.

Такие кредиты, называемые финансированием должника, являются ключевыми для компаний, которые ищут защиты от банкротства согласно главе 11, поскольку они помогают им поддерживать как можно большую часть своего бизнеса в ходе судебных разбирательств.

Источники предупредили, что дискуссии Chesapeake о возможном получении финансирования банкротства находятся на ранних стадиях и компания не приняла окончательного решения о том, как она планирует покрыть свои долги. Он может попытаться убедить кредиторов реструктурировать свой долг вне процедуры банкротства, заявили источники, которые просили не называть его имя, поскольку дело носит конфиденциальный характер.

Chesapeake пытался повернуть от газа к большему акценту на добычу нефти, когда саудовско-российская война цен на энергоносители в начале этого года изменила его планы и более широкий рынок сырой нефти. Еще один удар был нанесен вспышкой коронавируса, которая привела к сокращению спроса на энергоносители из-за того, что были закрыты крупные участки мировой экономики.

Chesapeake, в котором на конец прошлого года было занято около 2300 человек, в этом году подлежит выплате значительных выплат по частям долга почти в 9 миллиардов долларов. Совокупные сроки погашения и процентные расходы составляют более 1 миллиарда долларов, согласно нормативным документам.

Chesapeake рассматривает возможность пропуска платежа в размере 192 млн. долл. США, подлежащего выплате в августе, что добавляет срочности к переговорам с кредиторами, сообщил один из источников. 1 июля Chesapeake также грозит 136 миллионов долларов.

По словам одного из источников, Chesapeake также обсуждает перспективу получения дополнительного вливания в акционерный капитал, которое, вероятно, последует за банкротством. В настоящее время компания не ожидает помощи в форме правительственной помощи США, оказанной компаниям, переживающим кризис коронавируса, добавил источник.

В январе компания заявила, что сократила долг на 900 миллионов долларов, а в феврале добавила, что обладает достаточной ликвидностью в размере около 1,4 миллиарда долларов для погашения долгов. Тем не менее, согласно данным агентства кредитных рейтингов Moody's Investor Service, большая часть этих денежных средств находится в рамках возобновляемой кредитной линии, размер которой вскоре может быть более ограниченным. Недавно компания приостановила выплату дивидендов по ряду конвертируемых привилегированных акций.

Ранее в этом месяце Moody's понизило кредитный рейтинг Chesapeake вглубь мусорной территории, что делает заимствование чрезвычайно дорогим из-за высокого риска дефолта по долгам. Изменение рейтингов отражает падение цен на энергоносители наряду с подрывом ликвидности компании и «очень ограниченным доступом к капиталу», сообщает Moody's. Moody's прогнозирует «высокую вероятность реструктуризации в ближайшей перспективе».

Chesapeake осуществляет свою деятельность в пяти штатах США, включая Пенсильванию, Техас и Луизиану.

Компания завершила обратное дробление акций в апреле, чтобы избежать делистинга с Нью-Йоркской фондовой биржи. Его акции упали более чем на 80% в этом году, что дает ему рыночную капитализацию менее 300 миллионов долларов. [NL3N2C11TF]

Chesapeake начал переделывать свой баланс до конца прошлого года и смог вытеснить некоторые долговые обязательства. Тем не менее, часть долга компании торгуется по ценам, которые указывают инвесторам, но ожидают, что они никогда не будут полностью погашены.

По данным Refinitiv, его 11,5% облигаций, подлежащих погашению в 2025 году, выпущенных в декабре в рамках более широкой переработки его обязательств, торгуются всего на 8 центах за доллар. Еще один набор облигаций, который должен быть выпущен примерно через год, торгуется еще ниже - около 4 центов.

Заявление о банкротстве, если таковое произойдет, может привести к долгому изменению состояния компании, которая стала частью индекса S & P 500 .SPX менее чем через 20 лет после ее основания и помогла революционизировать энергетическую отрасль.

Chesapeake начал с небольших инвестиций в 1989 году предпринимателя из Оклахомы Тома Уорда и МакКлендона, который стал председателем и исполнительным директором компании.

Под руководством МакКлендона, в Chesapeake потратил $ 43 млрд в течение 15 лет скупают земельные участки по всей территории Соединенных Штатов, помогая пионер добычу беспощадной неиспользованных нефти и природного газа из сланцевых горных пород, экологически спорного метода, который стал известно как Ректификаторы.

МакКлендон был беззастенчивым евангелистом в отношении природного газа, утверждая, что он может заменить нефть и уголь. К 2005 году Chesapeake был вторым по величине производителем природного газа в США, уступая только колоссальной корпорации Exxon Mobil ( XOM.N ).

Последующий избыток природного газа привел к падению цены товара. В марте 2016 года федеральный обвинительный акт обвинил Макклэндона в сговоре с целью подавления цен на землю путем фальсификации тендеров на аренду, когда он возглавлял Chesapeake.

Макклэндон в то время назвал обвинение «неправильным и беспрецедентным» и поклялся «доказать мою невиновность и очистить мое имя». Он погиб в автокатастрофе на следующий день. Государственный медицинский эксперт позже определил смерть как несчастный случай.