Фундаментальный анализ валютного рынка

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по объему чистых займов частным лицам, одобренным заявкам на ипотечные кредиты, Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов. В первой половине дня не ожидается публикации важных макроэкономических релизов. В этой связи в первой половине дня следует ожидать движение евро/бакса в интервале 1.2780 – 1.2700.

В американскую сессию выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будет объявлено решение ФРС по ставкам, объеме программы количественного смягчения (QE) ФРС, выйдет сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. Вот и наступил ключевой день недели, а возможно и всего месяца. Сегодня всё внимание рынка будет сфокусировано на комментариях представителей FOMC в отношении инфляционных ожиданий. Скорее всего Федрезерв по-прежнему будет придерживаться мягкой монетарной политики в течение длительного периода время. На этом фоне, во второй половине дня нас ожидает повышенная волатильность и преобладание бычьих настроений по евро. На сегодня можно выделить интервал 1.2670 – 1.2790.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня фунт нацелен на тестирование максимума текущего месяца расположенного на отметке 1.6250. Сейчас трейдеры настроены на развитие коррекционного движения в паре фунт/бакс. Сегодня фунт будет торговаться в интервале 1.6120–1.6230.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием, выступят с речью вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио и член правления ЕЦБ Эвальд Новотны. Сегодня, скорее всего, следует ожидать выхода данных из Европы чуть хуже прогнозов, что, в совокупности с расширением дифференциала доходностей 10-летних американских и немецких бондов, будет оказывать давление на единую евро и можно ожидать преобладание медвежьих настроений в течение дня. На этом негативном фоне следует использовать краткосрочный рост котировок в область 1.2570 для наращивания коротких позиций с целью на 1.2420 и 1.2400. Только очень хорошие данные из Европы заставят евро/бакс вернуться к 1.2600.

В американскую сессию выйдут данные по расходам на строительство, выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и производственный индекс Института Управления Поставками, США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств, выступят с речью члены FOMC Чарльз Эванс и Ричард Фишер. На сегодня можно выделить интервал 1.2570 – 1.2420.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня В условиях отсутствия публикации интересных макроэкономических релизов из Великобритании следует использовать краткосрочный рост котировок в область 1.6010/1.6040 для открытия “шортов” с целью на 1.5950.

[ancor]

Сегодня день достаточно насыщенный макроэкономическими показателями. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, индекс PMI в секторе услуг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам. Ожидается выход данных лучше прогнозов, что может заставить евро/бакс вернуться к 1.2580, 1.2600.

В американскую сессию выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет индекс деловой активности для сферы услуг, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота. Новости из США обещают быть хорошими и потому во второй половине дня бакс может укрепить свои позиции и устремится к 1.2500 и 1.2480. В целом сегодня можно выделить интервал 1.2620 – 1.2480.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня данные по индексу PMI в секторе услуг ожидаются хуже прогнозов, что будет способствовать снижению фунта к 1.5950 и далее 1.5920 и 1.5900.

[ancor]

Сегодня уже вышли, чуть хуже прогнозов, индекс цен на жилье Великобритании от Halifax и данные по производственным заказам Германии, на что евро/бакс практически не отреагировал, оставаясь в рамках диапазона 1.2540 - 1.2460. В этом диапазоне евро/бакс вероятно и пробудет до решения по процентным ставкам ЕЦБ и пресс-конференции главы ЕЦБ. Сегодня рынок ожидает, что сопровождающее заявление ЕЦБ и пресс-конференция его президента Марио Драги будут отличаться голубиными оттенками. Некоторые руководители центробанка недовольны стремлением его председателя Марио Драги усилить стимулирующие меры. Ожидается, что Марио Драги призовет участников рынка к терпению, поскольку пока сложно оценить эффективность недавно запущенных стимулирующих мер, в том числе выкупа облигаций европейских банков. ЕЦБ на этом совещании, скорее всего, не объявит о масштабном "количественном смягчении", но Драги даст понять, что Управляющий совет намерен расширять баланс центробанка. Если изменения политики однозначно укажут на "количественное смягчение" в будущем, то евро/бакс возьмет курс на 1.2000. Кроме того сегодня пройдет встреча Еврогруппы, выйдут экономические прогнозы Еврокомиссии, в Великобритании выйдут данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, будет объявлены решения Банка Англии по объему программы покупок активов и по процентной ставке, выйдет сопроводительное заявление Банка Англии.

В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, изменению уровня себестоимости труда. На сегодня в евро/баксе наиболее предпочтителен диапазона 1.2380 -1.2580.

Относительно пары фунт/бакс. Никаких изменений в ставках не ожидается, остальные данные по Великобритании обеспечат интерес в первой половине дня. Несмотря на восстановление фунта, рынок по-прежнему предпочитают продавать валюту после ее роста к 1.6000, 1.6020, 1.6040 с целью на 1.5950.

[ancor]

Сегодня уже вышли, чуть хуже прогнозов, данные по промышленному производству и в пределах прогнозов по торговому балансу Германии, на что евро/бакс практически не отреагировал, оставаясь в рамках диапазона 1.2400 - 1.2360. Больше в европейскую сессию важных макроэкономических показателей не предвидится. В Великобритании еще выйдут данные по торговому балансу, пройдет встреча совета министров финансов стран Евросоюза.

В американскую сессию выйдут данные по средней почасовой оплате, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровне безработицы, объеме потребительского кредитования. В случае выхода положительных данных по занятости евро/бакс опустится еще ниже к 1.2300. Также стоит обратить сегодня на выступление председателя ФРС Йеллен. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня возможно резкое движение на фоне закрытия позиций перед выходными. В целом в течении дня интервал для евро/бакса 1.2450 – 1.2300.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5900 – 1.5800.

[ancor]

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе, Великобритании и США. Ожидается только второстепенная статистика, которая не окажет сильного влияния на рынок. В Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью. На фоне пустого календаря в первой половите дня можно ожидать движение евро/бакса в рамках диапазона 1.2520 – 1.2450.

В американскую сессию США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных и 3-летних долговых обязательств, член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью. На сегодня можно ожидать флет в интервале: 1.2550 - 1.2420.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, трейдеры по-прежнему отдают предпочтение продаже фунта во время его роста, к области 1.5980/00. Скорее всего сегодня фунт покажет диапазонную торговлю в интервале 1.6000 –1.5880.

[ancor]

Сегодня уже вышли, чуть лучше прогнозов данные по изменению среднего заработка, и хуже прогнозов данные по количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство, по уровню безработицы по ILO Великобритания, индекс оптовых цен Германии, на что евро/бакс отреагировал снижением с максимума сессии на 1.2500 до 1.2445 и движение вниз продолжается. оставаясь в рамках диапазона 1.2400 - 1.2360. Больше в европейскую сессию важных макроэкономических показателей не предвидится, только выйдет письмо Банка Англии об инфляции, выступит с речью главы Банка Англии Марк Карни, выйдут данные по промышленному производству Еврозоны. Сегодня в первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики пара евро/бакс будет консолидироваться в диапазоне 1.24 -1.25. Дифференциал доходностей 10-летних облигаций Германии и США вновь расширяется, что играет на руку медведям по евро. В этой связи, на краткосрочном росте котировок пары евро/доллар в область 1.2500/1.2530 следует открывать короткие позиции с целью 1.2420.

В американскую сессию выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота. В случае выхода данных по товарным запасам на складах оптовой торговли, бакс продолжит свое укрепление. В целом в течении дня интервал для евро/бакса 1.2540 – 1.2400.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня после выхода данных по безработице фунт обновил минимум на 1.5880. Еще нас ждет отчет по инфляции. Отчет Банка Англии по инфляции напротив, может оказать фунту стерлингу “медвежью услугу”. В этой связи, краткосрочный рост котировок британской валюты следует использовать для наращивания шортов с целью 1.5850. В целом сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5950 – 1.5870.

[ancor]

Сегодня уже вышли, чуть лучше прогнозов данные по ВВП Германии, на что евро/бакс отреагировал небольшим ростом. Еще сегодня в европейскую сессию выйдет индекс потребительских цен Еврозоны и данные по ВВП Еврозоны. Сегодня можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов и потому сильного спроса на евро после публикации данных мы не увидим. При росте к 1.2500 возможно открытие коротких позиций с целью на 1.2400.

В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, доле просроченных платежей по ипотеке, выйдет индекс цен на импорт и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. От американской макроэкономической статистики во второй половине дня можно ожидать выхода позитивных данных, что усилит спрос на бакс. В этой связи сегодня можно ожидать диапазонной торговли в интервале 1.2520 - 1.2390.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Великобритания не порадует публикацией интересных макроэкономических отчетов. Дифференциал доходностей краткосрочных и долгосрочных облигаций Великобритании вновь показывает расширение, что сигнализирует о замедлении темпов экономического роста на Туманном Альбионе. На этом негативном фоне можно ожидать тестирование уровня поддержки 1.5650 и долее. В целом сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5720 – 1.5600.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут протоколы заседания Банка Англии, в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса. Евро/бакс в первой половине дня, скорее всего, будет торговаться в интервале 1.2580 – 1.2500.

В американскую сессию выйдут данные по разрешениям на строительство, закладке новых домов, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будет опубликован протокол встречи FOMC, что станет основным событием дня. Инфляционные ожидания в Штатах остаются сдержанными на фоне ревальвации бакса и снижении цен на энергоносители. Однако на рынке труда наблюдается устойчивый восходящий тренд, что может заставить представителей FOMC в ближайшем будущем начать пересматривать свои прогнозы относительно ужесточения монетарной политики. В этой связи можно ожидать снижение евро/бакса во второй половине дня в область 1.2490/1.2450.

Что касается пары фунт/бакс, то отрицательный дифференциал доходностей облигаций Великобритании по-прежнему достаточно высокий, что указывает на отсутствие сильного спроса на фунт стерлинг. На этом фоне можно ожидать тестирование 1.5600 в течение дня. В этой связи сегодня можно ожидать диапазонной торговли в интервале 1.5680 - 1.5590.

[ancor]

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO, пройдет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, выступят с речью члены правления ЕЦБ Эвальд Новотны, Бенуа Керре, Йенс Вайдман. Если сегодняшние данные от IFO подтвердят позитивную динамику – можно ожидать роста евро/бакса в область 1.2420/40, откуда можно открывать короткие позиции с целью 1.2360, так как негативные настроения по евро сохраняются, спрэд доходностей облигации Германии вновь расширяется, что подтверждает наличие устойчивой медвежьей тенденции.

В американскую сессию выйдет индекс деловой активности для сферы услуг и пройдет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств. На сегодня можно выделить следующий интервал для евро/бакса: 1.2350 - 1.2440.



Что касается пары фунт/бакс, то сегодня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5600 -1.5700.