Китайские компании стремительно выходят на IPO в США, несмотря на угрозу исключения

[Wizard]

Правительство США угрожает исключить из списка китайские компании, не соответствующие стандартам бухгалтерского учета США, но фирмы на материке спешат предложить свои акции на биржах Нью-Йорка, иногда в виде блокбастеров.

Несмотря на угрозу и растущую напряженность между США и Китаем, привлекательность оценки на самом глубоком в мире фондовом рынке делает риск возможного исключения из листинга управляемым, в то время как компании, занимающиеся финансовыми технологиями, считают, что регулятивное бремя листинга в США легче, чем в материковом Китае или Гонконге, говорят компании, консультанты и инвесторы.

«В ближайшей перспективе я не считаю, что это повлияет на взгляды на рынки США как хороший выбор места для листинга», - сказал Джейсон Элдер, гонконгский партнер юридической фирмы Mayer Brown.

Пока в этом году китайские компании привлекли 5,23 миллиарда долларов в ходе первичного публичного размещения акций в США, что более чем вдвое превышает 2,46 миллиарда долларов за аналогичный период прошлого года, показывают данные Refinitiv.

Компания по управлению недвижимостью KE Holdings BEKE.N при поддержке китайского технологического гиганта Tencent Holdings Ltd ( 0700.HK ) и японской SoftBank Group Corp ( 9984.T ) в четверг привлекла 2,12 миллиарда долларов для своего листинга в США, став 18-й китайской фирмой, включенной в этот список, в текущем году.

Цена на KE, широко известную как Beike, была установлена ​​всего через три дня после того, как министр финансов Стивен Мнучин заявил, что китайские компании, не соблюдающие стандарты бухгалтерского учета США, будут исключены из листинга в конце 2021 года.

Генеральный директор Стэнли Пэн сообщил Reuters в четверг, что Бейке планировала провести листинг в течение двух лет и считает угрозу исключения из списка минимальной.

За Beike последует Xpeng, производитель электронных транспортных средств, который подал заявку на IPO. Lufax, онлайн-компания по управлению активами, подала конфиденциальную заявку на листинг в США, сообщил Reuters человек, непосредственно осведомленный о сделке.

Управляющий активами из Гонконга, купивший две недели назад IPO Beike и Li Auto Inc. на сумму 1,1 миллиарда долларов, сказал, что напряженность между США и Китаем не подогревает его аппетит.

«Единственное, что меня беспокоит, - это когда пенсионным фондам США запрещено инвестировать в китайские IPO или когда Китай и США вступают в конфликт», - сказал управляющий фонда, попросивший не называть его имени, поскольку он не уполномочен говорить со СМИ.

Финансовые консультанты при включении кандидатов в список заявили, что некоторые компании не удерживаются от листинга в США, потому что правила еще не введены в действие и есть возможность для «совместного аудита» в Соединенных Штатах.

В случае потенциальной концессии аудит может быть проведен американской материнской компанией китайского филиала, которому поручен аудит китайской фирмы. Тем не менее, официальные лица заявили на выходных, что новые компании должны будут подчиниться немедленно.